金夢媛

隨著人們理財需求的日益提升，投資者不再僅僅將目光鎖定于收益上，本金的安全、投資的長期性、財富的有效傳承逐漸成為人們進行理財規(guī)劃時重點關(guān)注的問題。為了適應不斷更新的市場，滿足人們對中長期、穩(wěn)定性產(chǎn)品的需求，兼具理財與保障雙重功能的“分紅+保障”組合應運而生。作為升級版的保險理財計劃，這樣的組合能為投資者帶來哪些創(chuàng)新之處？

保險理財新思維

當前，中國保險業(yè)進入了全新的發(fā)展階段。樓市、股市等投資渠道讓投資者一夜暴富的概率大大降低，一些安全性更高、收益更具有長期性的投資渠道將會大受追捧。

隨著生活成本的提高，單純依靠社會保險將難以完成養(yǎng)老金的足額積累，想要實現(xiàn)有尊嚴的晚年生活將更多依靠商業(yè)年金險完成。此外，富裕人群已經(jīng)進入需要考慮財富傳承的人生階段，如何保證財富不縮水成為當務之急。因此，我們需要適時轉(zhuǎn)變觀念，形成能夠適應新的發(fā)展階段的投資理財新思維。

理財并非創(chuàng)造財富，而是讓現(xiàn)有的財富得到合理的規(guī)劃，在風險可控的前提下實現(xiàn)保值、增值，以達到維持現(xiàn)有生活水平并不斷提高生活質(zhì)量的目的。在新常態(tài)下，一個扎實、穩(wěn)健、有效的理財規(guī)劃應該以防守為前提，而財務規(guī)劃防守體系中最重要的一環(huán)就是保障。

人們往往只專注于保險的防守功能，卻忽視了保險也能滿足人們對長期穩(wěn)定收益的理財需求，更忽視了保險對于家庭財富傳承的重要作用。當下一些創(chuàng)新型保險理財產(chǎn)品已經(jīng)實現(xiàn)了客戶對于資金靈活性的需求，在新的市場環(huán)境下，需要人們引入保險理財?shù)乃季S模式來制訂適時的理財策略，讓正在成為趨勢的中長期投資手段助力中國家庭財務規(guī)劃的健康養(yǎng)成。

“保障+增值”成為需求重點

諾亞財富聯(lián)合清華大學經(jīng)管學院中國金融研究中心發(fā)布的《2018中國高凈值財富白皮書》顯示，得益于中國經(jīng)濟持續(xù)數(shù)十年的高速增長，中國高凈值客戶數(shù)量迅猛增長，高凈值家庭數(shù)量僅次于美國。

在此背景下，如何適應新時代發(fā)展，滿足富裕人士的理財需求，成為所有金融機構(gòu)需要重點關(guān)注的一大課題。其中，在解決富裕人士更為看重的中長期理財需求和財富保障需求方面，保險公司具有明顯的優(yōu)勢。

在富裕人士青睞的創(chuàng)新型壽險產(chǎn)品中，分紅險和萬能險有“姐妹花”之譽，但長期以來可謂“王不見后”。近年來，隨著創(chuàng)新的進一步發(fā)展，保險組合計劃的出現(xiàn)，讓投資者有了更多的選擇。

分紅產(chǎn)品每年返還的生存金，可以連同每年的分紅收入轉(zhuǎn)入萬能賬戶，享受月月復利的投資結(jié)算。萬能險是一種保費和保險金額都變動的壽險產(chǎn)品，此類產(chǎn)品兼顧保險和投資兩大功能，允許客戶在交費方式和保單面額方面進行靈活選擇，它包含保險保障功能并設立有保底收益的投資賬戶，具有保費交納靈活、保額可調(diào)整、手續(xù)費透明等特點。分紅險的生存金及紅利可以免初始費用轉(zhuǎn)入萬能賬戶，為投資者提供了更大的獲利空間。

單一購買傳統(tǒng)的分紅型保險產(chǎn)品，無論是生存金還是紅利返還，客戶若不領(lǐng)取的話，就只能放在保險公司獲取按年累計生息的利益；而利用“分紅+萬能”的保險組合形式，客戶可以方便地將這筆分紅險返還金轉(zhuǎn)入由理財專家運作的萬能險保單賬戶，立刻參與月月復利的投資結(jié)算，并享有萬能險最低保證利率和支取靈活等優(yōu)勢。此外，一些保險公司在保險計劃中附加定期壽險、醫(yī)療險、意外險等附加險，在保證財富穩(wěn)健增值的同時享受保障對家庭的呵護，實現(xiàn)保障、增值雙豐收。

三大投保建議

分紅險的風險主要體現(xiàn)在流動性上，如果消費者在保單到期前想用這筆錢應急，保險公司不會像銀行那樣按實際時間支付利息，而是按照合同約定扣除手續(xù)費。這樣不僅拿不到高于同期銀行存款利息的回報，甚至可能損失本金。

投保這一類保險組合，投保人應該做到“長期投資、按需投保、合理配置”的原則。

長期投資

分紅險作為中長期理財方式，意味著投資期間將跨越牛熊市，以保險公司相對穩(wěn)健的經(jīng)營風格，可以為投保人帶來較為可觀的預期收益。購買分紅險產(chǎn)品不僅具備良好的資金積累和增值能力，更有助于人們養(yǎng)成長期理財?shù)牧己昧晳T。尤其是對于目前沒有足夠儲蓄或未養(yǎng)成良好儲蓄習慣的人。分紅險除具有基本保障功能外，每年還可以根據(jù)分紅保險業(yè)務的實際經(jīng)營情況決定紅利分配。無論利率處于加息周期還是降息通道，無論資本市場如何變動，分紅險的收益都能穩(wěn)定在一定的水平，成為抵御資本市場動蕩的主力險種。此外，一些產(chǎn)品在保險期間還提供全殘、身故等多重保險保障，可以運用這些保障功能緩解風險帶給家庭的經(jīng)濟壓力。

按需投保

分紅險適合個人經(jīng)濟狀況良好、長期收入穩(wěn)定，并且想在未來某一時間點（如子女教育、婚嫁，自己的養(yǎng)老等）提前做準備的投保人，尤其適合年輕且需要保障期限長的投保人。保險解決的是一生的風險，分紅保險并非為了賺錢，其目的是為了抵御未來的通脹。分紅險的投保應放在整個保險籃子中綜合考慮，以消費者自身需求為依據(jù)，綜合考慮家庭需求、收入情況和投資傾向等因素。一般來說，年輕人應購買風險保障類產(chǎn)品，如重疾、意外保障等；而35歲以上的人，應考慮未來需求，購買子女教育金或養(yǎng)老金產(chǎn)品，經(jīng)濟能力較好的家庭在擁有保障類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，可以適當加一些分紅類產(chǎn)品的配置。

合理配置

家庭理財要奉行張弛有道、快慢結(jié)合的原則，既要有短期投資獲得較高收益的快錢，又要有長期穩(wěn)定回報實現(xiàn)人生規(guī)劃的慢錢。在資產(chǎn)配置上可以開設4個賬戶（現(xiàn)金賬戶、保證收益賬戶、杠桿賬戶和風險賬戶）來滿足家庭理財需求。