許國萍

（黃河科技學(xué)院，鄭州450006）

引言

實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，是黨的十九大作出的重大決策部署。它抓住了當(dāng)前鄉(xiāng)村振興亟待解決的“人”“地”“錢”關(guān)鍵問題，是解決人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間矛盾的必然要求。

工業(yè)化以來，各種資源從鄉(xiāng)村流向工業(yè)和城市的現(xiàn)象非常普遍，使鄉(xiāng)村衰退，成為全球共同面臨的挑戰(zhàn)。這種現(xiàn)象在中國呈現(xiàn)為更加明顯的新“三農(nóng)”問題，成為全球需要研究的一個(gè)重要問題。國外學(xué)者關(guān)于鄉(xiāng)村振興的研究，主要圍繞鄉(xiāng)村振興的要素、鄉(xiāng)村振興的主體等方面。比如，Johnson T G認(rèn)為，發(fā)展農(nóng)村金融是農(nóng)村振興的關(guān)鍵所在。Greene M J認(rèn)為，政府在鄉(xiāng)村振興有著不可替代的主體作用。而在農(nóng)村金融服務(wù)方面，更多運(yùn)用的是金融排斥理論等。國內(nèi)學(xué)者關(guān)于鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中金融支持的研究，在國家實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提出前，主要是圍繞農(nóng)村普惠金融、金融扶貧等方面來展開。如蘇寧金融研究院認(rèn)為，由于持續(xù)的盈利記錄和完整的交易信息不完善、相對(duì)可靠的抵押物（品）缺乏、農(nóng)村地區(qū)征信數(shù)據(jù)覆蓋不足，以及“三農(nóng)”目標(biāo)客戶群的小額、分散特性和服務(wù)“觸達(dá)”能力偏弱四方面的客觀因素制約，導(dǎo)致由銀行體系主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融體系對(duì)“三農(nóng)”金融的滲透并不充分。

因此，提高金融服務(wù)水平，是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施的現(xiàn)實(shí)需要。一方面，“金融排斥對(duì)我國縣域經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)存在顯著的負(fù)向影響”，導(dǎo)致縣域金融資源更加缺乏，鄉(xiāng)村振興金融支持相對(duì)薄弱；另一方面，鄉(xiāng)村振興是一個(gè)全方位的振興，對(duì)金融的需求是巨大的、多樣化的，需要匯聚廣泛的金融資源和社會(huì)力量。而商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)是我國農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分，從綠色金融角度加強(qiáng)各大國有商業(yè)銀行參與、滲透農(nóng)村金融市場(chǎng)的力度，能夠更好地滿足鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施過程中對(duì)金融提出的更多層次需求，也能夠促進(jìn)商業(yè)銀行更加有力地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、我國綠色金融政策體系構(gòu)建

（一）綠色金融的概念及其發(fā)展

綠色金融是指提供金融服務(wù)以支持環(huán)境改善，應(yīng)對(duì)氣候變化和有效利用資源的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。綠色金融通過多元化的政策安排引導(dǎo)資金進(jìn)入綠色產(chǎn)業(yè)，遵循金融市場(chǎng)運(yùn)作的基本規(guī)律，以生態(tài)文明建設(shè)為指導(dǎo)。以信貸、證券、基金以及衍生工具等為手段，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的協(xié)調(diào)發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資金投資環(huán)保，節(jié)能，清潔能源，綠色交通，綠色建筑等。從國內(nèi)外綠色金融發(fā)展的實(shí)踐來看，目前成熟的綠色金融服務(wù)主要包括綠色信貸、綠色債券、綠色基金和自然資源產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。

（二）我國綠色金融體系內(nèi)容

2015年9月，中共中央、國務(wù)院聯(lián)合發(fā)布了“生態(tài)文明體制改革總體方案”，提出要建立綠色金融體系，主要包括以下方面。

一是要推進(jìn)綠色信貸，采取金融折扣等手段增加支持，明確貸款人的盡職調(diào)查要求和環(huán)境保護(hù)法律責(zé)任；二要加強(qiáng)資本市場(chǎng)相關(guān)制度建設(shè)，建立綠色股票指數(shù)，開發(fā)相關(guān)投資產(chǎn)品，發(fā)行銀行綠色金融債券和綠色公司債券，鼓勵(lì)綠色信貸資產(chǎn)證券化；三要支持各種綠色發(fā)展基金的建立，實(shí)施市場(chǎng)化運(yùn)作；四是建立上市公司環(huán)境信息強(qiáng)制披露機(jī)制；五要完善節(jié)能、低碳、生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目保障機(jī)制，加大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償力度，建立高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)制度；六要建立綠色評(píng)級(jí)體系和公益性環(huán)境成本核算與影響評(píng)估體系；七要推動(dòng)綠色金融領(lǐng)域國際合作。

在后來頒布的“十三五”規(guī)劃綱要中，再次提出了在中國建立綠色金融體系的目標(biāo)，各項(xiàng)配套的綠色金融政策也相繼出臺(tái)。

1.“關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見”

2016年8月，包括中國人民銀行和財(cái)政部在內(nèi)的七部委聯(lián)合發(fā)布了“關(guān)于建立綠色金融體系的指導(dǎo)意見”。意見中提出，要大力發(fā)展綠色信貸，探索通過再貸款和專業(yè)化擔(dān)保機(jī)制等方式支持綠色信貸發(fā)展；完善環(huán)境權(quán)交易市場(chǎng)，以碳排放權(quán)、排放權(quán)、能源使用權(quán)等各種環(huán)境權(quán)為基礎(chǔ)，開發(fā)各類碳金融產(chǎn)品和融資工具，拓寬企業(yè)綠色融資渠道；支持地方發(fā)展綠色金融等。

2.綠色信貸：綠色信貸指南和能效信用指南

早在2012年4月中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)就商業(yè)銀行發(fā)布了“綠色信貸指引”，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)綠色信貸提出了明確要求?！爸敢币筱y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大力推進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的綠色信貸支持，明確綠色信貸的支持方向和關(guān)鍵領(lǐng)域等。

2015年1月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)與國家發(fā)展和改革委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布了“能效信用指引”，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展節(jié)能產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新?！澳苄庞弥改稀敝攸c(diǎn)關(guān)注鼓勵(lì)商業(yè)銀行在融資方式上進(jìn)行創(chuàng)新，促進(jìn)綠色金融債券的發(fā)行等。

3.綠色證券：綠色金融債券公告和綠色債券發(fā)行指引

2015年12月，中國人民銀行發(fā)布了“綠色金融債券公告”，以鼓勵(lì)遵守監(jiān)管要求；國家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布了“綠色債券發(fā)行指引”，為發(fā)行綠色債券的公司提供了強(qiáng)有力的支持，如簡(jiǎn)化綠色債券債券審查程序、提高審查效率等。綠色債券指南鼓勵(lì)地方政府以各種方式支持綠色債券發(fā)行；鼓勵(lì)設(shè)立專門的地方綠色債券擔(dān)保基金，拓寬擔(dān)保信用增級(jí)渠道，鼓勵(lì)探索排污權(quán)的使用、信貸增強(qiáng)權(quán)，如排水權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)、預(yù)期的綠色收入承諾等。

“綠色債券指引”發(fā)布后不久，上海證券交易所也于2016年3月發(fā)布了“關(guān)于啟動(dòng)綠色企業(yè)債券試點(diǎn)的通知”，進(jìn)一步詳細(xì)說明綠色公司債券上市的詳細(xì)規(guī)則。

4.碳排放市場(chǎng)建設(shè)

2014年，國家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布了“碳排放交易管理暫行辦法”，詳細(xì)規(guī)定了中國碳排放配額交易市場(chǎng)的監(jiān)管。隨著北京、上海、湖北、深圳等七個(gè)省市碳排放交易試點(diǎn)項(xiàng)目的啟動(dòng)，中國碳交易市場(chǎng)的試點(diǎn)工作不斷深化。全國碳市場(chǎng)的第一階段涵蓋八大行業(yè)：石化、化工、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙、電力和航空。將有近萬大中型企業(yè)被納入碳配額管理，碳排放市場(chǎng)建設(shè)成效初顯。

二、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的建議

商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，在綠色金融實(shí)踐中發(fā)揮著不可替代的作用。綠色金融要求銀行將環(huán)境政策作為經(jīng)營決策中一項(xiàng)重要的考量因素，在信貸項(xiàng)目的分析評(píng)估中將環(huán)境成本、環(huán)境收益與風(fēng)險(xiǎn)納入考核評(píng)價(jià)體系，引導(dǎo)信貸資金投向綠色產(chǎn)業(yè)。對(duì)商業(yè)銀行來說，綠色金融政策既是對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新，也是商業(yè)銀行主動(dòng)承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的重要方式，有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益共贏。

（一）制定綠色金融服務(wù)戰(zhàn)略，協(xié)調(diào)綠色金融服務(wù)的發(fā)展

在綠色金融作為國家戰(zhàn)略崛起的背景下，綠色金融市場(chǎng)的發(fā)展呈上升趨勢(shì)。綠色金融服務(wù)有助于降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、去產(chǎn)能的背景之下，高污染高能耗行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)積聚，綠色金融的發(fā)展是銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)確立綠色金融服務(wù)戰(zhàn)略，重視綠色金融服務(wù)發(fā)展，將綠色金融服務(wù)戰(zhàn)略作為推進(jìn)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)升級(jí)與轉(zhuǎn)型的重要途徑，統(tǒng)籌綠色金融服務(wù)發(fā)展。設(shè)置綠色金融服務(wù)事業(yè)部，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)全行綠色金融服務(wù)的開展，統(tǒng)一全行思想，在信貸業(yè)務(wù)開展過程中大力推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)增長，建立有效的綠色金融服務(wù)評(píng)估體系。

（二）加強(qiáng)綠色金融人才培養(yǎng)，加大綠色金融產(chǎn)品研發(fā)力度

加強(qiáng)綠色金融服務(wù)人才培養(yǎng)，創(chuàng)造人才競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。綠色金融服務(wù)產(chǎn)品對(duì)于從業(yè)人員素質(zhì)提出了更高的要求，如專業(yè)行業(yè)、排污權(quán)交易、碳金融等綠色金融服務(wù)產(chǎn)品對(duì)金融服務(wù)人員的專業(yè)知識(shí)提出了要求。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，重點(diǎn)培育綠色金融服務(wù)專業(yè)人才，并占據(jù)綠色金融同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品研究，創(chuàng)新綠色金融服務(wù)，借鑒上海浦東發(fā)展銀行等同行綠色金融服務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn)，“中國廣東核電有限公司額外碳收入中期票據(jù)”、興業(yè)銀行“興源2014年第二期綠色金融信貸資產(chǎn)支持證券”等成功案例，加以研究，并結(jié)合各商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際情況，針對(duì)性地推出綠色金融服務(wù)產(chǎn)品，積極拓展行內(nèi)綠色金融業(yè)務(wù)。

（三）利用綠色金融政策的優(yōu)勢(shì)，振興現(xiàn)有的綠色金融資源

在利率市場(chǎng)化、金融脫媒化與競(jìng)爭(zhēng)白熱化的市場(chǎng)環(huán)境之下，商業(yè)銀行“貸”與“存”之間的利差逐漸被壓縮，傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的利潤將被逐步降低，銀行傳統(tǒng)金融產(chǎn)品面臨贏利壓力與監(jiān)管壓力的沖突。隨著國家綠色金融政策日益完善，商業(yè)銀行應(yīng)積極關(guān)注并研究相關(guān)部門最新綠色金融服務(wù)政策，注重研究綠色信貸、綠色債券、綠色資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，抓住綠色金融市場(chǎng)政策的機(jī)遇。認(rèn)真梳理存量客戶綠色金融業(yè)務(wù)需求，當(dāng)前綠色金融服務(wù)的開展應(yīng)積極盤活存量客戶資源，考慮到客戶的多元化財(cái)務(wù)需求，開展交叉營銷以滿足合格的企業(yè)綠色金融融資需求。積極探索綠色債券發(fā)行業(yè)務(wù)，在債券承銷、權(quán)益融資、顧問咨詢等業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得中間業(yè)務(wù)收入，試點(diǎn)發(fā)行綠色債券置換商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)等。