Dezan Shira & Associates

印度投資重點(diǎn)稅項(xiàng)及稅收優(yōu)惠

Dezan Shira & Associates 國(guó)際稅務(wù)總監(jiān) Paul Dwyer（中英雙語(yǔ)跨境稅務(wù)專家）的投資建議如下。

在過(guò)去20年中，印度的外國(guó)直接投資（FDI）制度逐步自由化。對(duì)外國(guó)投資的一些限制逐漸被放寬以及程序簡(jiǎn)單化。在一些限制行業(yè)，外國(guó)投資者仍然可以直接向印度投資或者與本地公司合資。特殊情況下的投資上限也逐漸被放寬。在這些前提下，過(guò)去幾年來(lái)印度的外國(guó)直接投資數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)。

●主要稅項(xiàng)

印度在稅收制度和業(yè)務(wù)線上化網(wǎng)絡(luò)方面非常具有競(jìng)爭(zhēng)力。然而，在考慮在印度開展業(yè)務(wù)和/或投資時(shí)，仍然需要深度了解印度的稅務(wù)制度。首先需要考慮以下主要稅項(xiàng)。

企業(yè)稅 對(duì)居民公司其全球收入征稅；對(duì)非居民公司在印度境內(nèi)的收入，來(lái)源于印度或被視為來(lái)源于印度的收入征稅。

資本利得 印度有非常詳細(xì)的規(guī)則，規(guī)定如何計(jì)算和征稅資本收益（包括短期和長(zhǎng)期）。根據(jù)印度與中國(guó)締結(jié)的稅收協(xié)定，資本利得條款（第13條）明確了印度可以向特定的資本收益征稅。

股息紅利稅 廣義上講，派發(fā)股息時(shí)需要繳納15%的股息分配稅（DDT）（加上12%附加費(fèi)）和4%的健康與教育稅。以上稅率是累進(jìn)制，所以DDT的有效稅率為20.56%。該稅項(xiàng)應(yīng)在分配或支付股息時(shí)繳納，并且是對(duì)企業(yè)所得稅的補(bǔ)充。在不同情況下，還有其他適用特定具體條款。

預(yù)扣所得稅 向非居民企業(yè)付款需要預(yù)扣所得稅。相關(guān)稅收協(xié)定規(guī)定了對(duì)一些特定類型收入以較低稅率扣取。印度和中國(guó)簽訂了雙重征稅協(xié)定，根據(jù)該協(xié)議，以下付款繳納10%的預(yù)扣稅：股息、利息、特許權(quán)使用費(fèi)和技術(shù)服務(wù)費(fèi)。

轉(zhuǎn)讓定價(jià) 印度有詳細(xì)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)法規(guī)——《印度轉(zhuǎn)讓定價(jià)法規(guī)》（ITPR）。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的國(guó)際交易必須符合獨(dú)立交易原則。

●稅收優(yōu)惠

這里，提醒外國(guó)投資者注意：在印度當(dāng)?shù)厮痉ü茌爡^(qū)，比如聯(lián)邦或者縣的企業(yè)同樣可以申請(qǐng)國(guó)家的稅務(wù)優(yōu)惠。具體看從事什么行業(yè)、所處地理位置、出口產(chǎn)品和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。

1. 印度經(jīng)濟(jì)園區(qū)的稅收優(yōu)惠

特殊經(jīng)濟(jì)園區(qū)的開發(fā)商和園主都可以享受實(shí)質(zhì)性長(zhǎng)期的稅收優(yōu)惠。企業(yè)在落戶園區(qū)時(shí)建議商談優(yōu)惠期期限和其他特許權(quán)，按照印度直接稅法案（DTC），到2020年3月31日，這些優(yōu)惠都會(huì)被取消。

目前，印度的園區(qū)只服務(wù)出口型企業(yè)，企業(yè)享受前5年出口收入100%的所得稅減免，其后5年享受50%減免。進(jìn)口產(chǎn)品可以享受進(jìn)口貨物綜合商品和服務(wù)稅（IGST）的退稅，如果有再加工可以較簡(jiǎn)單的抵扣GST。文件和申報(bào)程序也很簡(jiǎn)單。

2. 印度北部喜馬偕爾邦的稅收優(yōu)惠

企業(yè)建立、生產(chǎn)以及運(yùn)營(yíng)在任意東北部地區(qū)，喜馬偕爾邦將提供特殊的稅收優(yōu)惠。在北部不同邦生產(chǎn)、制造或者提供符合要求的服務(wù)將享受10年100%減免優(yōu)惠期，還包括在2017年7月1日～2027年3月31日之間在東北部進(jìn)行實(shí)質(zhì)性擴(kuò)張的企業(yè)。

3. 初創(chuàng)型企業(yè)的稅收優(yōu)惠

為了加強(qiáng)本地的初創(chuàng)企業(yè)生態(tài)圈，印度政府向滿足條件的初創(chuàng)企業(yè)提供稅收優(yōu)惠，從初創(chuàng)企業(yè)成立之日起前7年免稅期，免征長(zhǎng)期資本收益稅并在股權(quán)變動(dòng)時(shí)批準(zhǔn)虧損和資本收益相抵消。初創(chuàng)企業(yè)需持有由工業(yè)政策和促進(jìn)部（DIPP）部級(jí)認(rèn)證委員會(huì)頒發(fā)的許可（更多可查詢https：//startupindia.gov.in/）。該公司必須在2016年4月1日或之后、2021年4月1日之前成立，且營(yíng)業(yè)額不得超過(guò)2.5億盧比（約387萬(wàn)美元）。另外，天使投資人或家人朋友、未注冊(cè)風(fēng)險(xiǎn)投資的國(guó)內(nèi)基金或者VC公司為支持此類投資而募集的資金，不會(huì)因其對(duì)創(chuàng)業(yè)公司的投資而被征稅。

4. 新成立企業(yè)的稅收優(yōu)惠

對(duì)于新設(shè)立的公司，印度政府提供25%的公司稅收優(yōu)惠，加上適用的附加費(fèi)和教育稅，從2016/2017年財(cái)年起生效。需要滿足以下條件。

公司于2016年3月1日或之后注冊(cè)成立；

公司沒(méi)有申請(qǐng)?jiān)诮?jīng)濟(jì)特區(qū)建立，沒(méi)有申報(bào)過(guò)加速折舊或額外折舊、投資補(bǔ)貼、科學(xué)研究基金，且沒(méi)有任何形式的減免和扣除；

公司未享受以往任何評(píng)估年度的虧損結(jié)轉(zhuǎn)，前提是這種虧損是由于上述條件中提及的減免所致。

中國(guó)在印度的投資模式

2014～2015年，中國(guó)對(duì)印度的直接投資增長(zhǎng)了200%～600%，不同的機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不同。印度的工業(yè)和政策促進(jìn)部（DIPP）聲稱，中國(guó)的年度境外直接投資從2014年的1.2399億美元增加到2015年的4.9475億美元；一家中國(guó)媒體稱，該數(shù)字從2014年的約1.45億美元增至2015年的8.7億美元。據(jù)稱，僅在2016年6～8月之間，中國(guó)企業(yè)就向印度投資了23億美元。然而，從2000年4月～2015年9月，中國(guó)境外資金總額僅為12億美元。最近，中資企業(yè)的幾項(xiàng)單筆最大投資已超過(guò)了個(gè)別行業(yè)的總數(shù)。

自2017年以來(lái)，中國(guó)企業(yè)向印度初創(chuàng)項(xiàng)目的投資已累計(jì)數(shù)億美元，一些大型投資并沒(méi)有被印度相關(guān)機(jī)構(gòu)記錄。中國(guó)資本已經(jīng)成為印度最活躍的海外資本。

歷史上，中國(guó)對(duì)印度的投資主要集中在汽車行業(yè)，圍繞在馬哈拉施特拉邦和古吉拉特邦等老工業(yè)中心——印度總理莫迪的家鄉(xiāng)。但是，在過(guò)去兩年里，中國(guó)企業(yè)通過(guò)直接投資或全球并購(gòu)，已經(jīng)將它們?cè)谟《鹊耐顿Y分散到了新的行業(yè)中，同時(shí)也進(jìn)入了其他地區(qū)，比如哈里亞納、拉賈斯坦邦、泰米爾納德和安得拉邦。大部分資本是從中國(guó)香港進(jìn)入印度，所以無(wú)法被一些機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)到。

尋找下一個(gè)“獨(dú)角獸”

除了中國(guó)企業(yè)之外，中國(guó)的風(fēng)投基金也在積極尋找印度初創(chuàng)企業(yè)，依靠過(guò)去兩年的投資空缺，尋找下一筆互聯(lián)網(wǎng)投資機(jī)會(huì)。目前，包括啟明創(chuàng)投、晨興創(chuàng)投、鼎輝投資、零一創(chuàng)投和蘭馨亞洲投資集團(tuán)等在內(nèi)的多家中國(guó)風(fēng)投基金正在考慮收購(gòu)印度初創(chuàng)企業(yè)的股份，領(lǐng)域從金融創(chuàng)新、教育技術(shù)到電子商務(wù)、內(nèi)容和在線分類信息平臺(tái)。

向相似市場(chǎng)復(fù)制業(yè)務(wù)模式

盡管中國(guó)和印度在文化和政治上有很大的不同，但兩國(guó)市場(chǎng)卻有著重要的相似之處。例如，這兩個(gè)國(guó)家都擁有大量的第一代手機(jī)用戶。中國(guó)已經(jīng)利用其自身智能手機(jī)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，贏得了印度智能手機(jī)買家的青睞?，F(xiàn)在，中國(guó)品牌的智能手機(jī)占印度智能手機(jī)銷量的51%。

中國(guó)知識(shí)與印度資源的整合

中國(guó)在創(chuàng)新數(shù)字支付系統(tǒng)方面處于領(lǐng)先地位，通過(guò)復(fù)制，數(shù)字支付系統(tǒng)也在印度迅速擴(kuò)張，并得到了政府的支持。利用在國(guó)內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)企業(yè)可以為印度數(shù)字初創(chuàng)企業(yè)提供最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，以滿足大量技術(shù)盲的需求。

印度有一個(gè)強(qiáng)大的IT產(chǎn)業(yè)，且成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中國(guó)。通過(guò)投資印度有潛力的初創(chuàng)企業(yè)，中國(guó)不僅僅幫助了印度企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也塑造了印度的數(shù)字產(chǎn)業(yè)。反之亦然，中國(guó)投資者將印度的發(fā)展和創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)帶回中國(guó)，也能運(yùn)用到自己的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)中。例如，一些印度初創(chuàng)企業(yè)正在研發(fā)的App，中國(guó)已有類似產(chǎn)品。中國(guó)企業(yè)不僅能利用自身的經(jīng)驗(yàn)去塑造在印度的快速增長(zhǎng)，還可以將新的研發(fā)成果帶回其在中國(guó)本土的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中。

中國(guó)將成為印度市場(chǎng)的“大玩家”

2018年5月，中國(guó)大型國(guó)有銀行——中國(guó)工商銀行（ICBC），推出中國(guó)首個(gè)印度專用投資基金。該基金名稱為工銀瑞信印度市場(chǎng)基金，將跟蹤以下投資領(lǐng)域：金融業(yè)、信息技術(shù)、替代消費(fèi)、能源、原材料、醫(yī)藥和和醫(yī)療等。在中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平和印度總理莫迪于武漢舉行的非正式峰會(huì)結(jié)束后的兩個(gè)星期內(nèi)，該基金展示了中方長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)印度經(jīng)濟(jì)投資的興趣和積極態(tài)度。

中國(guó)投資者有計(jì)劃長(zhǎng)期在印度投資。隨著近期投資的成功，中國(guó)可能很快就會(huì)成為印度最大的外國(guó)投資者。