葉輝

作為《投資與理財(cái)》雜志主編，好多次遇到人問：理財(cái)?shù)暮诵氖鞘裁矗?/p>

是賺大錢嗎？肯定不是。我想，理財(cái)?shù)暮诵膽?yīng)該是資產(chǎn)配置。最佳資產(chǎn)配置就是——天塌下來，你也能活得好好的。不過，要做到這點(diǎn)太難了，難就難在我們不能克服內(nèi)心的貪婪，總是把收益率放在第一位，結(jié)果就容易出事。

近日，公安部公開非法集資案件投資人信息登記平臺(tái)，終于可以讓P2P投資人稍微心安一些。公安部門積極追繳，相信可以幫助他們挽回些損失。不少人覺得，把買房的錢投進(jìn)P2P，甚至聚攏親朋好友的錢買P2P，都屬于賭博式的投資，出了問題只能自認(rèn)倒霉。其實(shí)，生活中我們自己呢？我們的投資過于單一集中，很可能也會(huì)出問題。比如，過去十幾年最能賺錢是房產(chǎn)，現(xiàn)在貸款也要多買兩套。比如，股市好的時(shí)候，眼看賺錢了，就在股市投入越來越多的錢，恨不得把所有錢都投入股市。這種孤注一擲式的投資其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)也很高，與滿倉投資P2P相比，無非是五十步笑一百步而已。

2015年的股災(zāi)，被一些人稱為“一場對(duì)中產(chǎn)階層的大屠殺”。始于那一年6月中旬的股市暴跌，讓大半年來持續(xù)處于亢奮狀態(tài)的配資客失去了財(cái)富，他們多是中產(chǎn)階層。1：5爆倉，1：3爆倉，最后1：1也爆倉，杠桿市場以最血腥的殺戮洗劫財(cái)富。一種極端的說法是，至少全國有50～60萬中產(chǎn)在這場暴跌中被消滅！這些中產(chǎn)階層原來衣食無憂，一下子賠了一二十年的積蓄，家庭還能像原來那么幸福美滿嗎？如果他們做了資產(chǎn)配置，只配置了家庭資產(chǎn)20%的股票，即使虧完了，也不會(huì)太影響生活。

對(duì)于家庭理財(cái)來說，永遠(yuǎn)不要把關(guān)注點(diǎn)放在暴富的機(jī)會(huì)上，而是要把關(guān)注點(diǎn)放在如何分散風(fēng)險(xiǎn)上，放在資產(chǎn)未來的長期增值上。當(dāng)我們有了錢，就應(yīng)該居安思危，假想一下：如果你的工作出現(xiàn)變故，樓市泡沫破裂，股災(zāi)再次出現(xiàn)……你能不能依然生活得很好？

君子不立危墻之下。對(duì)于家庭來說，資產(chǎn)配置必不可少。第一級(jí)的資產(chǎn)是流動(dòng)資金，保障基本生活，可應(yīng)對(duì)短期失業(yè)。家庭應(yīng)該至少有10%的流動(dòng)資金，也可以放在隨時(shí)可以取出的“寶寶類”產(chǎn)品上。第二級(jí)是保障資產(chǎn)，主要是保險(xiǎn)，也可以配資一些黃金，以應(yīng)對(duì)重大危機(jī)以及經(jīng)濟(jì)危機(jī)。第三級(jí)才是投資性資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)是家庭的“穩(wěn)定器”，最好每年有穩(wěn)定的收益。

當(dāng)然，在投資性資產(chǎn)上，每個(gè)家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，也可以做不同的資產(chǎn)配置，可以是低風(fēng)險(xiǎn)基金，是收租用的房產(chǎn)，也可以是銀行理財(cái)產(chǎn)品，等等。當(dāng)然，你還可以拿10%以下的資金做一些激進(jìn)的投資，賺取超額收益。比如，最近熱門的區(qū)塊鏈，仍然有很多人前仆后繼地去當(dāng)“韭菜”，因?yàn)檫@些“風(fēng)口產(chǎn)品”有讓人一夜暴富的可能性，小賭賠沒了也不怕。

據(jù)說，90%失敗的投資都是因?yàn)闆]有做資產(chǎn)配置，不可不警醒。家庭資產(chǎn)配置的最高境界，就是天塌下來，你也能活得好好的哦。