邢陳思

【摘要】科技里有金融，金融里有科技，融合金融與科技實(shí)現(xiàn)共生共長(zhǎng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的一大特色。隨著科技的高速發(fā)展，金融逐漸從網(wǎng)絡(luò)化、電子化與大數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)向信息化，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、智能技術(shù)等在金融領(lǐng)域的應(yīng)用越來(lái)越廣泛和深入，逐步融合金融與科技，成為現(xiàn)階段金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的重要驅(qū)動(dòng)力。有鑒于此，接下來(lái)就從金融與科技融合發(fā)展的重要性入手，探索融合發(fā)展路徑，推動(dòng)金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新。

【關(guān)鍵詞】金融 科技 融合發(fā)展 重要性與路徑

金融對(duì)發(fā)展科技的支持作用和科技對(duì)發(fā)展金融的促進(jìn)作用在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步中是有機(jī)結(jié)合在一起的，兩者融合形成新的科技金融范疇，更突出、更明確地表達(dá)金融與科技之間的互惠互利。那么究竟應(yīng)如何推動(dòng)金融與科技的融合發(fā)展呢？下面就對(duì)此進(jìn)行相應(yīng)的思考與探索。

一、金融與科技融合發(fā)展的重要性

推動(dòng)金融與科技融合發(fā)展是國(guó)家促進(jìn)金融改革的各項(xiàng)任務(wù)之首，不僅在科技金融發(fā)展領(lǐng)域取得重要突破，還推動(dòng)金融科技創(chuàng)新發(fā)展，協(xié)調(diào)推進(jìn)金融改革，為經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展提供新動(dòng)力。金融與科技的融合并不簡(jiǎn)單，需要兩者動(dòng)態(tài)互推互促，有機(jī)融合、深度融合。一方面，科技的革命和進(jìn)步促使產(chǎn)業(yè)布局和結(jié)構(gòu)不斷得到調(diào)整、更新，使改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等獲得持續(xù)動(dòng)力。而從研發(fā)科技到轉(zhuǎn)化成果的各個(gè)階段均離不開(kāi)金融的資源配置、流動(dòng)性供給、激勵(lì)約束、風(fēng)險(xiǎn)管理等功能保障，特別是發(fā)展高新技術(shù)越來(lái)越依賴金融在工具、業(yè)務(wù)和制度等方面的創(chuàng)新。另一方面，金融的變革和深化同樣離不開(kāi)科技改進(jìn)并完善其運(yùn)作方式、運(yùn)作機(jī)制的作用。金融的網(wǎng)絡(luò)化與信息化和科技聯(lián)系密切，科技發(fā)展形成的資源管理能力、資金匯聚能力、數(shù)據(jù)處理能力等沖擊著傳統(tǒng)金融，依托網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融[1]。由此可見(jiàn)，促進(jìn)金融與科技的融合發(fā)展至關(guān)重要且勢(shì)在必行。

二、金融與科技融合發(fā)展的路徑建議

（一）金融科技融合發(fā)展的戰(zhàn)略選擇

傳統(tǒng)金融行業(yè)在當(dāng)前面臨重要戰(zhàn)略調(diào)整，或成為其他行業(yè)的附屬，或被其他行業(yè)取代，或把握技術(shù)革命和經(jīng)濟(jì)發(fā)展等機(jī)遇，依托科技金融促使金融體系變成科技和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)力量。金融發(fā)展的未來(lái)定位將圍繞科技金融這一核心，反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展中改革傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作模式，助推新能源和信息技術(shù)為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供動(dòng)力，依托科技化變革突出新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的科技含量高的特征。因此，應(yīng)選擇金融與科技有機(jī)融合形成的科技金融這一全新的戰(zhàn)略定位，更明確地表達(dá)兩者的相互促進(jìn)作用，更鮮明地體現(xiàn)高科技引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特征。

（二）有效結(jié)合金融資本和科技資源

在金融與科技融合發(fā)展的過(guò)程中，應(yīng)注意把握其規(guī)律特征，有效結(jié)合金融資本和科技資源。發(fā)展科技金融的一般規(guī)律特征是：越是在發(fā)展前期，科技創(chuàng)新越容易出現(xiàn)市場(chǎng)失靈的問(wèn)題，金融資本厭惡風(fēng)險(xiǎn)的程度也越高；到了發(fā)展后期，科技創(chuàng)新的成功幾率就越高，金融資本厭惡風(fēng)險(xiǎn)的程度也越低。但越是靠近科技創(chuàng)新的后端，金融資本回報(bào)率就越低，所以科技金融是釋放金融資本風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)造與其期望匹配的回報(bào)的過(guò)程，具備財(cái)政與金融的屬性。因此，應(yīng)創(chuàng)建各類(lèi)科技金融的操作載體，通過(guò)質(zhì)押知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及科技的擔(dān)保、保險(xiǎn)、信托、租賃等為科技創(chuàng)新籌集更多資金；利用各種各樣的金融載體為科技創(chuàng)新量身定做科技金融工具、科技金融服務(wù)模式等，形成金融與科技互動(dòng)、互利和互補(bǔ)的共贏關(guān)系；大力研究開(kāi)發(fā)公益信托支持科技，利用信托貸款以及融資租賃、股權(quán)投資等方式的組合，進(jìn)一步拓寬科技融資渠道；推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速健康發(fā)展。

（三）加強(qiáng)發(fā)揮政府的積極引導(dǎo)作用

加強(qiáng)發(fā)揮政府作用，優(yōu)化宏觀布局以及政策環(huán)境，這是促進(jìn)金融與科技融合發(fā)展的保障。各級(jí)政府部門(mén)應(yīng)強(qiáng)調(diào)自身在科技金融中的積極作用，做好領(lǐng)路人，優(yōu)化科技金融發(fā)展環(huán)境[2]。第一，針對(duì)所處發(fā)展階段不同的科技企業(yè)對(duì)癥下藥，發(fā)揮政府對(duì)其的引導(dǎo)與支持作用，實(shí)施科技金融政策供給側(cè)改革，營(yíng)造優(yōu)良的科技創(chuàng)新外部融資環(huán)境。第二，政府要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新發(fā)展的財(cái)政支持，發(fā)揮政府專(zhuān)項(xiàng)科技資金具有的杠桿拉動(dòng)作用，穩(wěn)定建立科技投入長(zhǎng)足增長(zhǎng)機(jī)制，并強(qiáng)化政策引導(dǎo)，搭建科技金融發(fā)展平臺(tái)，開(kāi)展形式多樣的交流合作。第三，充分發(fā)揮出有機(jī)融合金融與科技的法律法規(guī)的規(guī)制作用，進(jìn)一步細(xì)化科技創(chuàng)新的金融支持投入比例、科技創(chuàng)新收益返還金融的比例等，通過(guò)法律提出具體的規(guī)定，促進(jìn)金融與科技良性互動(dòng)，確保科技金融走向法制化、規(guī)范化的發(fā)展道路。第四，建立健全科技金融服務(wù)的動(dòng)態(tài)匹配機(jī)制，因?yàn)榭萍紕?chuàng)新越來(lái)越完善、越來(lái)越成熟，有效資本供給成為能否轉(zhuǎn)化科技創(chuàng)新成果的決定性因素，唯有形成動(dòng)態(tài)匹配機(jī)制，才能促進(jìn)兩者深度融合。

（四）基于特長(zhǎng)互補(bǔ)實(shí)行大數(shù)據(jù)風(fēng)控

在大力發(fā)展普惠金融的新形勢(shì)下，風(fēng)險(xiǎn)管理是其重大課題，這也是近幾年科技金融領(lǐng)域給予智慧風(fēng)控高度重視的主要原因。智慧風(fēng)控以大數(shù)據(jù)風(fēng)控等定量工具為代表，業(yè)界對(duì)大數(shù)據(jù)風(fēng)控有諸多討論，但怎樣更好地實(shí)現(xiàn)金融與科技的深度融合是有待進(jìn)一步研究的課題。金融機(jī)構(gòu)與科技的持續(xù)深化融合是必然，只是合作路徑存在反復(fù)性、曲折性，需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控[3]。大數(shù)據(jù)風(fēng)控這一定量工具的一個(gè)主要目標(biāo)就在于實(shí)現(xiàn)差異化的定價(jià)，高定價(jià)、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、高抵補(bǔ)。在過(guò)去幾年，有很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的不良率都在5%～10%范圍里，但依舊可以盈利，在取得高成長(zhǎng)的同時(shí)獲取高估值。只是這樣的模式在金融機(jī)構(gòu)會(huì)嚴(yán)重失效，如果某個(gè)機(jī)構(gòu)或者是某個(gè)業(yè)務(wù)線出現(xiàn)的不良率高出披露出的行業(yè)平均水平太多，就不會(huì)被資本市場(chǎng)認(rèn)可，更不會(huì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可。如果沒(méi)能積累一定不良樣本，訓(xùn)練大數(shù)據(jù)模型時(shí)也存在缺陷，并不成熟，所以有些科技金融企業(yè)采取回購(gòu)、置換、兜底等方式幫助金融機(jī)構(gòu)減輕不良?jí)毫?，這樣的變通與過(guò)渡的方式其實(shí)很難長(zhǎng)久，利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)兜底不僅得不到監(jiān)管的認(rèn)可，還會(huì)被集中度限額等指標(biāo)所約束，最本質(zhì)的問(wèn)題是據(jù)此發(fā)展下去，出于經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核、業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)等壓力，長(zhǎng)此以往必然會(huì)變異，成為類(lèi)同業(yè)和類(lèi)大企業(yè)較大的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，很難提升金融機(jī)構(gòu)為普惠金融服務(wù)的核心能力。所以金融機(jī)構(gòu)務(wù)必要高度關(guān)注、積極歡迎和科技企業(yè)之間的合作，提高核心能力。

三、結(jié)語(yǔ)

在國(guó)家大力促進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的形勢(shì)與背景下，金融與科技的融合發(fā)展具有重要性與必然性，通過(guò)金融發(fā)展為創(chuàng)新科技、轉(zhuǎn)化科技成果提供可靠資金支持，通過(guò)科技為發(fā)展金融業(yè)提供新的機(jī)遇和空間，兩者相互促進(jìn)。當(dāng)然，在實(shí)踐中必須明確金融與科技融合發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，有效結(jié)合金融資本和科技資源，同時(shí)加強(qiáng)政府積極引導(dǎo)作用的發(fā)揮，基于兩者的特長(zhǎng)互補(bǔ)實(shí)行大數(shù)據(jù)智慧風(fēng)控，進(jìn)一步推動(dòng)金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的深度融合發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]劉國(guó)建.金融科技引領(lǐng)跨界融合發(fā)展[J].中國(guó)銀行業(yè)，2017（11）：26-27.

[2]張力平.金融科技是金融與科技創(chuàng)新的高度融合[J].電信快報(bào)，2016（11）：48.

[3]古力亞提·加帕爾.科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新融合發(fā)展研究與思考[J].科技展望，2016（24）：251.