茍延杰

2017年10月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，國務(wù)院首次就供應(yīng)鏈創(chuàng)新發(fā)展出臺指導(dǎo)性文件，提出鼓勵商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，為供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，由于參與主體多為個體農(nóng)戶或小型農(nóng)場，企業(yè)規(guī)模較小，農(nóng)產(chǎn)品訂單融資備受關(guān)注。

一、引言

1.基本概念。訂單農(nóng)業(yè)又稱合同農(nóng)業(yè)、契約農(nóng)業(yè)，是近年來出現(xiàn)的一種新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式，農(nóng)戶根據(jù)其本身或其所在的鄉(xiāng)村組織同農(nóng)產(chǎn)品的購買者之間所簽訂的訂單，組織安排農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的一種農(nóng)業(yè)產(chǎn)銷模式。農(nóng)產(chǎn)品訂單融資通常是指在訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中，企業(yè)或者農(nóng)戶憑借與買方簽訂的產(chǎn)品訂單作為授信依據(jù)，由銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)提供專項(xiàng)貸款，企業(yè)或者農(nóng)戶將獲得的資金，用于購買農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所需的材料，由貸款提供方對資金流和物流實(shí)施監(jiān)控，在農(nóng)產(chǎn)品交付并收到貨款后立即償還貸款的業(yè)務(wù)。農(nóng)產(chǎn)品訂單融資屬于農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融范疇，是農(nóng)村金融供給側(cè)改革的創(chuàng)新舉措，能夠?yàn)橛唵无r(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體提供生產(chǎn)所需資金，優(yōu)化農(nóng)村金融資源配置，促進(jìn)訂單農(nóng)業(yè)持續(xù)發(fā)展。

2.農(nóng)產(chǎn)品訂單供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的兩種基本模式。農(nóng)產(chǎn)品訂單銀行貸款融資模式。農(nóng)產(chǎn)品訂單銀行貸款融資主要是指訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體憑借農(nóng)產(chǎn)品訂單向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。其操作思路為：第一步，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體企業(yè)獲得下游客戶訂單，以真實(shí)存在的訂單為依據(jù)，向銀行申請貸款；第二步，銀行對生產(chǎn)企業(yè)訂單進(jìn)行審核、現(xiàn)場調(diào)查、審核后發(fā)放貸款；第三步，生產(chǎn)企業(yè)獲得資金后，組織上游企業(yè)、農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)；第四步，生產(chǎn)企業(yè)訂單交付結(jié)算完成后，有限償還銀行貸款。從參與主體看，分為三大類：一是生產(chǎn)型企業(yè)或經(jīng)營主體，一般為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域話語權(quán)較重的核心企業(yè)，能夠獲得較大的農(nóng)業(yè)訂單，并能夠有序組織上游企業(yè)參與；二是原材料提供商，比如農(nóng)業(yè)合作社、農(nóng)戶等；三是金融機(jī)構(gòu)，為供應(yīng)鏈提供資金保障。農(nóng)產(chǎn)品訂單資金互助組織融資模式。農(nóng)產(chǎn)品訂單資金互助組織融資，是建立在風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制上的融資模式，訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體通過設(shè)立資金互助組織，為資金互助組織成員提供訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款。運(yùn)行模式為：首先，訂單農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)組織者（可以是農(nóng)業(yè)企業(yè)、專合社）組織成員共同設(shè)立資金互助組織，農(nóng)戶繳納一定的擔(dān)保金加入資金互助組織；其次，互助組織成員在訂單農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)過程中，遇到資金問題，可以向資金互助組織申請貸款，用于購買生產(chǎn)資料（如設(shè)備、種子、農(nóng)具、化肥等）；再其次，在訂單農(nóng)產(chǎn)品收獲并交付銷售以后，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)組織者在貨款中直接扣除貸款，如有剩余款項(xiàng)再支付給農(nóng)戶，整個貸款全程封閉運(yùn)行，風(fēng)險共擔(dān)、利益共享。

二、當(dāng)前農(nóng)業(yè)訂單供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)面臨的問題

1.政府產(chǎn)業(yè)扶持措施力度不夠。我國農(nóng)業(yè)尚處于初級階段，產(chǎn)業(yè)鏈不完整、從業(yè)者素質(zhì)不高、產(chǎn)業(yè)鏈主體之間的銜接作用不明確，缺乏供應(yīng)鏈金融生存的天然土壤。在農(nóng)業(yè)當(dāng)前發(fā)展背景下，發(fā)展供應(yīng)鏈金融需要政府出臺有效的支持性的文件，指導(dǎo)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展路徑，規(guī)范行業(yè)經(jīng)營秩序。除部分農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度較高的地區(qū)外，我國多數(shù)地方政府尚未認(rèn)識訂單農(nóng)業(yè)融資的重要作用，不重視訂單農(nóng)業(yè)融資發(fā)展。主要表現(xiàn)在：沒有明確的訂單農(nóng)業(yè)融資發(fā)展戰(zhàn)略，未出臺相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶持政策，未建立專門科室負(fù)責(zé)推進(jìn)訂單農(nóng)業(yè)融資，也未建立相應(yīng)的交易平臺、登記平臺、評估機(jī)制。

2.風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制不完善。一方面農(nóng)業(yè)訂單供應(yīng)鏈融資，由于行業(yè)天然特性，存在較高的風(fēng)險：一是農(nóng)業(yè)受自然條件影響較大，如天氣、雨水、地震等因素，使得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動本身具有較高的不確定性；二是農(nóng)業(yè)存在投資大、生產(chǎn)周期長、資金回流慢、價格波動大等問題；三是農(nóng)業(yè)企業(yè)多是“輕資產(chǎn)”經(jīng)營模式，廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)投入少，金融機(jī)構(gòu)對土地承包權(quán)抵押仍受到許多制約。另一方面，大部分地區(qū)沒有建立農(nóng)產(chǎn)品訂單融資風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制：一是訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體購買農(nóng)業(yè)保險，主要受益方為生產(chǎn)主體，不能直接保障銀行、資金互助組織的利益；二是多數(shù)地方政府設(shè)立的相關(guān)貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，尚未將農(nóng)產(chǎn)品訂單供應(yīng)鏈融資納入補(bǔ)償范圍；三是傳統(tǒng)的資金互助組織模式讓訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體背負(fù)“或有債務(wù)”，其中一個主體發(fā)生違約，容易引起多米諾骨牌效應(yīng)。農(nóng)產(chǎn)品訂單供應(yīng)鏈融資受到潛在風(fēng)險高、風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制不完善兩因素共同影響，導(dǎo)致在評級授信時得不到金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可。

3.缺少創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融是銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險控制在最低的金融服務(wù)。由于訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險高、訂單價值難以評估、農(nóng)業(yè)企業(yè)或農(nóng)戶違約概率大、涉農(nóng)貸款收益低，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不愿意參與農(nóng)業(yè)訂單融資。但在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈體系中，多數(shù)地區(qū)缺少絕對龍頭的核心企業(yè)牽頭，企業(yè)方而缺少相當(dāng)體量的資產(chǎn)作為擔(dān)保，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融難以實(shí)施。金融機(jī)構(gòu)尚未利用現(xiàn)代信息化手段，開發(fā)創(chuàng)新的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品供現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)使用，還依賴傳統(tǒng)有抵押物的融資方式。

4.農(nóng)村互助組織功能發(fā)揮不充分。各地農(nóng)村資金互助組織監(jiān)管政策呈現(xiàn)多元化發(fā)展，一是政策監(jiān)管尺度松，業(yè)務(wù)監(jiān)管部門不統(tǒng)一，農(nóng)村資金互助組織缺少明確的主管部門；二是互助組織自有資金少、外部融資渠道少，制約了農(nóng)村資金互助組織融資功能：三是股本資金來源于訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系內(nèi)部成員，來源渠道單一、規(guī)模小，且內(nèi)部成員同時又是資金需求方，難以全面覆蓋融資需求；四是盡管現(xiàn)有政策并不禁止農(nóng)村資金互助組織向銀行貸款擴(kuò)充資本，但由于其監(jiān)管、運(yùn)作不夠?qū)I(yè)，銀行大多不愿意與其合作，利率低銀行沒有積極性，利率高則導(dǎo)致農(nóng)村資金互助組織貸款利率更高，借款人難以承受。

三、促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品訂單融資業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

1.加大政策支持力度。多種方式、多種渠道、多維度構(gòu)建政策支持形式。一是將訂單農(nóng)業(yè)作為各地政府發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的重要舉措，政府牽頭完善訂單農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)扶持政策，完善針對農(nóng)業(yè)產(chǎn)品稅收優(yōu)惠、財(cái)政貼息等幫扶措施，促進(jìn)訂單農(nóng)業(yè)發(fā)展，鼓勵更多主體參與，做大訂單農(nóng)業(yè)規(guī)模。二是設(shè)立訂單農(nóng)業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金，吸引市場資金、政策性資金、政策性銀行貸款等多方資金介入，共同完善基金的使用制度范圍、使用主體、監(jiān)管體系等，進(jìn)一步強(qiáng)化對訂單農(nóng)業(yè)發(fā)展資金支持。三是地方政府要積極運(yùn)用央行貨幣政策工具，引導(dǎo)地方銀行、保險等金融機(jī)構(gòu)支持訂單農(nóng)業(yè)發(fā)展，大力開發(fā)農(nóng)產(chǎn)品訂單融資業(yè)務(wù)，為現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展注入持續(xù)的資金保障。

2.完善供應(yīng)鏈融資體系。農(nóng)業(yè)訂單供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的實(shí)施，需要完整的供應(yīng)鏈金融監(jiān)管體系保駕護(hù)航，需要政府、保險公司、金融機(jī)構(gòu)等多方主體共同參與。一是針對不同的農(nóng)產(chǎn)品訂單融資業(yè)務(wù)模式制定規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的操作流程和細(xì)則，明確違約處理機(jī)制和各級主體風(fēng)險責(zé)任。二是探索建立農(nóng)產(chǎn)品訂單登記制度與農(nóng)產(chǎn)品訂單信息登記查詢系統(tǒng)，解決農(nóng)產(chǎn)品訂單價值真實(shí)性核實(shí)難問題。三是出臺訂單價值評估制度，建設(shè)農(nóng)產(chǎn)品訂單第三方評估體系和標(biāo)準(zhǔn)，解決農(nóng)產(chǎn)品訂單價值評估難的問題。四是引導(dǎo)農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司對農(nóng)產(chǎn)品訂單融資業(yè)務(wù)給予擔(dān)保增信，增強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品訂單主體融資能力。五是探索運(yùn)用中征應(yīng)收賬款質(zhì)押融資系統(tǒng)，對重點(diǎn)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)采用動態(tài)名單制管理，通過對政府采購訂單或標(biāo)準(zhǔn)化訂單的確認(rèn)，支持其質(zhì)押融資。

3.創(chuàng)新農(nóng)業(yè)訂單融資金融產(chǎn)品。促進(jìn)保險金融、銀行金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)資金互助組織共同參與金融產(chǎn)品創(chuàng)新。一是鼓勵保險機(jī)構(gòu)拓展農(nóng)業(yè)保險覆蓋面，增加保險產(chǎn)品種類，精算風(fēng)險和收益，對農(nóng)產(chǎn)品訂單銀行貸款融資、資金互助組織融資給予承保，為農(nóng)產(chǎn)品訂單融資業(yè)務(wù)發(fā)展保價護(hù)航。二是推動銀行金融機(jī)構(gòu)深入分析農(nóng)業(yè)的個性和特性，針對農(nóng)產(chǎn)品特點(diǎn)和融資主體訂單動態(tài)特性，開發(fā)動態(tài)化的訂單融資產(chǎn)品，滿足各訂單動態(tài)變化時的融資需求。三是針對資金互助組織融資，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)，尤其是機(jī)制靈活的城鎮(zhèn)銀行，可以在特定地方，為互助組織開發(fā)專門產(chǎn)品，給予一定信貸支持，在個別區(qū)域進(jìn)行試點(diǎn)，再逐步擴(kuò)大信貸規(guī)范。

4.建立互助共贏責(zé)任組織。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新，需要多方核心主體出力，多方風(fēng)險共擔(dān)，共同撬動訂單農(nóng)業(yè)融資市場。一方面，可以建立政銀風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，由財(cái)政性資金組建農(nóng)產(chǎn)品訂單融資風(fēng)險補(bǔ)償基金，也可以擴(kuò)大已有涉農(nóng)、扶貧貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金覆蓋范圍，政府、銀行按照一定比例共同協(xié)商，共同承擔(dān)農(nóng)產(chǎn)品訂單貸款損失。另一方面，建立政府、貸款人、保險、借款人四方風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，由四方主體共同出資設(shè)立“貸款保證基金”，建立農(nóng)產(chǎn)品訂單融資強(qiáng)制保險機(jī)制，為金融機(jī)構(gòu)貸款資金兜底，將農(nóng)村資金互助組織產(chǎn)生的農(nóng)產(chǎn)品訂單供應(yīng)鏈融資貸款作為擔(dān)保對象，貸款損失由以上四方主體按一定比例分擔(dān)。

農(nóng)業(yè)訂單供應(yīng)鏈融資的發(fā)展需要政府、行業(yè)、企業(yè)、農(nóng)戶、金融機(jī)構(gòu)等各方組織的共同努力，政府應(yīng)出臺詳細(xì)的支持政策，行業(yè)協(xié)會監(jiān)督參與者遵守行業(yè)規(guī)則，企業(yè)和農(nóng)戶應(yīng)建立誠信的合作模式，龍頭企業(yè)應(yīng)積極搭建行業(yè)交易平臺，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)農(nóng)業(yè)市場需求創(chuàng)新金融產(chǎn)品。[基金項(xiàng)目：四川文理學(xué)院2015年度特色培育項(xiàng)目——四川省供應(yīng)鏈融資生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建研究（川文理〈2012012016〉18號）；2016年四川革命老區(qū)發(fā)展研究中心項(xiàng)目——革命老區(qū)供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新研究；達(dá)州市金融學(xué)會2017年課題——農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新研究。]

（作者單位：四川文理學(xué)院）