韓迎超

企業(yè)資金管理是企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理必不可少的重要環(huán)節(jié)和內(nèi)容，在當(dāng)前外部環(huán)境競爭日益激烈的時代背景下，要充分關(guān)注和重視企業(yè)集團(tuán)資金管理的重要性，分析當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理的諸多問題，較好地探索和思考與企業(yè)集團(tuán)發(fā)展相契合的營運(yùn)資金管理創(chuàng)新模式，更好地提升企業(yè)集團(tuán)的資金運(yùn)營效率，更好地推動企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營發(fā)展和提升。

一、企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及問題分析

企業(yè)集團(tuán)各部門大多關(guān)注和重視企業(yè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)管理方面的內(nèi)容，而對營運(yùn)資金的管理卻較少關(guān)注，尚未形成科學(xué)化、規(guī)范化的營運(yùn)資金管理模式，其營運(yùn)資金的管理現(xiàn)狀具體可以從以下方面分析和認(rèn)識：

（一）資金預(yù)算編制與執(zhí)行的管理現(xiàn)狀

企業(yè)集團(tuán)在進(jìn)行資金預(yù)算編制的過程中，通常會通盤考慮企業(yè)集團(tuán)未來的發(fā)展戰(zhàn)略、各部門的反饋信息，然而對于預(yù)算的審核監(jiān)督卻關(guān)注不足，導(dǎo)致部門的資金預(yù)算存在隨意性較大、準(zhǔn)確性缺失的現(xiàn)象和問題，最終使企業(yè)集團(tuán)的資金預(yù)算出現(xiàn)偏差，與預(yù)期的預(yù)算有較大的出入。

（二）資金收入和使用權(quán)限分配及監(jiān)管現(xiàn)狀

在當(dāng)前的企業(yè)集團(tuán)運(yùn)作模式之下，通常是采用分權(quán)式的管理方式，在財務(wù)控制權(quán)力下放的條件下，集團(tuán)下屬各事業(yè)部的財務(wù)控制權(quán)力加大，使集團(tuán)總部對于下屬各事業(yè)部的掌控明顯不足，出現(xiàn)各事業(yè)部各自為政的混亂現(xiàn)象，出現(xiàn)關(guān)注自身利益而忽略企業(yè)集團(tuán)整體利益的現(xiàn)象，給企業(yè)集團(tuán)帶來較大的損害。同時，在控制監(jiān)督方面也存在欠缺，企業(yè)集團(tuán)總部對于各事業(yè)部的財務(wù)監(jiān)督和控制體系不夠完善和健全，這種監(jiān)控力度不足的現(xiàn)象導(dǎo)致各事業(yè)部公司的財務(wù)行為失控，分散了企業(yè)集團(tuán)的資源。

（三）企業(yè)集團(tuán)信息處理現(xiàn)狀

一些企業(yè)集團(tuán)沒有建構(gòu)集中統(tǒng)一的資金管理平臺，這就使企業(yè)集團(tuán)各事業(yè)部門的資金管理信息處于分散的狀態(tài)，成為了一個個獨立的“信息孤島”，難以實現(xiàn)營運(yùn)資金管理的信息共享和處理，無法準(zhǔn)確而全面地把握企業(yè)集團(tuán)的營運(yùn)資金管理全貌。

（四）企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理評價現(xiàn)狀

在企業(yè)集團(tuán)的營運(yùn)資金的管理評價體系來看，大多局限于對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期等要素的評價，這就使企業(yè)集團(tuán)的營運(yùn)資金管理缺乏全面性、科學(xué)性的評價，無法及時彌補(bǔ)和應(yīng)對資金缺口等問題，導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營活動停滯甚至破產(chǎn)等嚴(yán)重后果。

（五）企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理活動方面的現(xiàn)狀

從營運(yùn)資金的經(jīng)營活動管理來看，各事業(yè)部有一整套的業(yè)務(wù)流程，然而彼此存在業(yè)務(wù)重疊的現(xiàn)象，在一定程度上浪費了資源，并且企業(yè)集團(tuán)與上下游企業(yè)的供應(yīng)鏈聯(lián)盟不夠緊密，這就使企業(yè)集團(tuán)的資金鏈條管理存在較大的風(fēng)險。從營運(yùn)資金的籌資活動管理來看，各事業(yè)部門可以根據(jù)自己的情況靈活籌措資金，然而對于企業(yè)集團(tuán)整體來說造成了籌資成本的增加，也使企業(yè)集團(tuán)對各事業(yè)部的資金來源使用情況了解存在滯后現(xiàn)象，不利于企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略的總體部署和籌劃。從營運(yùn)資金的對外投資活動管理來看，由于各事業(yè)部相對獨立，難免存在自行投資的活動和行為，這就使企業(yè)集團(tuán)的整體資金管理效率相對低下，不利于企業(yè)集團(tuán)理財活動的資金管理。

二、企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金的管理創(chuàng)新路徑探索

（一）樹立理性的企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理創(chuàng)新理念

企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金的管理要時刻將集團(tuán)的整體利益放在首位，以提高企業(yè)集團(tuán)整體營運(yùn)資金績效為宗旨和目標(biāo)，避免因維護(hù)或顧及部門利益而損害企業(yè)集團(tuán)整體利益的資金管理，要以物流、資金流、信息流三流合為一個整體，較好地改進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的營運(yùn)資金的業(yè)務(wù)流程，尋求積極高效的業(yè)務(wù)運(yùn)營機(jī)制，更好地實現(xiàn)對資金流量與存量的監(jiān)管，確保物流、資金流、信息流的協(xié)調(diào)一致，最大程度上防范企業(yè)集團(tuán)的資金鏈條斷裂風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的良性循環(huán)發(fā)展。同時，還要從理念上尋求企業(yè)集團(tuán)與各部門之間的集權(quán)與分權(quán)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，要避免過度分權(quán)和過度集權(quán)的現(xiàn)象，較好地保持集權(quán)與分權(quán)的平衡，營造良好的企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理環(huán)境，并保持靈活多變的資金管理理念，更好地保持資金管理的穩(wěn)定性，提升企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理的價值。

（二）建構(gòu)和優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)總體層面的營運(yùn)資金管理創(chuàng)新模式

1.建構(gòu)資金預(yù)算編制與執(zhí)行的管理模式。要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的資金事后控制模式，全面推行企業(yè)集團(tuán)的資金全面預(yù)算管理模式，注重和加強(qiáng)營運(yùn)資金的事前控制和事中控制，在企業(yè)集團(tuán)的整體戰(zhàn)略目標(biāo)引領(lǐng)和指導(dǎo)之下，改造和優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)的ERP系統(tǒng)，完善企業(yè)自身的組織架構(gòu)，充分而全面的預(yù)測和籌劃企業(yè)集團(tuán)的資金運(yùn)營管理業(yè)務(wù)活動，并注重對資金運(yùn)營狀態(tài)的全面監(jiān)控，將資金預(yù)算信息整合到ERP系統(tǒng)之中，以此作為各事業(yè)部資金管理績效的考核依據(jù)和要素，更好地提升企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)效益。

2.建構(gòu)資金收入與使用權(quán)限分配及監(jiān)管模式。應(yīng)當(dāng)使企業(yè)集團(tuán)總部成為資金投資決策的中心和樞紐，集中對集團(tuán)的資金籌集、投資等活動進(jìn)行管理，要建立企業(yè)集團(tuán)的資金結(jié)算平臺，對各事業(yè)部開立內(nèi)部結(jié)算賬戶，由企業(yè)集團(tuán)總部實現(xiàn)對資金的集中統(tǒng)一管理，包括對各事業(yè)部的統(tǒng)一結(jié)算和收付，較好地實現(xiàn)對資金收入和使用的監(jiān)管和管理，降低資金籌集的成本和風(fēng)險，確保投資的合理性。另外，還要通過ERP系統(tǒng)和資金結(jié)算平臺，實現(xiàn)對各部門資金收入支出的實時信息監(jiān)管，確保企業(yè)集團(tuán)的資金運(yùn)營平穩(wěn)不致于出現(xiàn)太大的波動。各部門要以集團(tuán)總部下達(dá)的工作指標(biāo)，編制與本部門相適宜的資金預(yù)算，全面做好投資可行性分析，減少資金投入的風(fēng)險。

3.建構(gòu)和優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)信息處理創(chuàng)新模式。企業(yè)集團(tuán)還要建構(gòu)和優(yōu)化企業(yè)信息處理模式，要建立健全集團(tuán)的運(yùn)營資金信息管理機(jī)制，準(zhǔn)確、及時而全面地獲取各部門的資金運(yùn)營狀態(tài)，避免各部門之間的信息孤島現(xiàn)象，削減各部門之間的信息不對稱的狀態(tài)，通過對信息的及時獲取、傳遞和反饋，較好地實現(xiàn)對企業(yè)集團(tuán)的營運(yùn)資金的信息化管理，在利用ERP系統(tǒng)進(jìn)行業(yè)務(wù)活動信息的處理和整合的條件下，做好財務(wù)信息流的同步處理，實現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)數(shù)據(jù)信息與業(yè)務(wù)活動信息的同步契合，增強(qiáng)財務(wù)數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)度和時效性，較好地降低企業(yè)集團(tuán)的人力、財力和物力消耗。

4.建構(gòu)和優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理的評價模式。要建構(gòu)和優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金的管理評價模式，要關(guān)注集團(tuán)營運(yùn)資金的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等相關(guān)指標(biāo)，要充分考慮企業(yè)集團(tuán)對營運(yùn)資金管理的現(xiàn)實需求，從集團(tuán)的采購、生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營活動營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期和理財活動營運(yùn)周轉(zhuǎn)期等方面，進(jìn)行科學(xué)合理而全面的評價，可以采用要素評價法和渠道管理評價法兩種方式，較好地提升企業(yè)集團(tuán)的資金管理效率，降低企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)營的風(fēng)險。

三、建構(gòu)和優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)活動層面的營運(yùn)資金管理模式

（一）經(jīng)營活動營運(yùn)資金管理模式

要優(yōu)化各事業(yè)部之間的經(jīng)營活動，在各部門相關(guān)業(yè)務(wù)相互鏈接的理念之下，實現(xiàn)各部門之間的資源共享，較好地降低企業(yè)集團(tuán)的采購成本、增加銷售收入、減少存貨量，提升企業(yè)集團(tuán)的整體價值。

（二）籌資活動營運(yùn)資金管理模式

企業(yè)集團(tuán)要充分考慮自身的現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)、籌資金額、籌資成本等因素，合理地確定自身的籌資方式和金額，可以采用供應(yīng)鏈籌資的創(chuàng)新管理模式，將供應(yīng)鏈上的企業(yè)緊密地聯(lián)結(jié)在一起，較好地降低企業(yè)集團(tuán)的籌資成本，提升資金管理績效性。

（三）對外投資活動營運(yùn)資金管理模式

企業(yè)集團(tuán)可以采用銀行存款、債券投資、股票投資、股權(quán)投資等方式，進(jìn)行投資決策權(quán)的合理劃分，并在投資決策程度規(guī)范化的前提下，做好投資項目的風(fēng)險控制，并強(qiáng)化投資項目的審計和驗收等工作，較好地降低投資風(fēng)險，提升投資回報率。

綜上所述，企業(yè)集團(tuán)要從總體層面和活動層面做好營運(yùn)資金的管理創(chuàng)新，要建立供應(yīng)鏈銷售網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)資源共享、信息共享，要建立資金集中管控系統(tǒng)，更好地提升企業(yè)集團(tuán)的資金利用率。

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