范陽陽

本期研修社討論的張氏家族源自一個真實(shí)的案例。創(chuàng)始企業(yè)主張總與原配妻子共同努力創(chuàng)辦公司，但是原配妻子在留下一對子女后意外去世，后來創(chuàng)始人張總與現(xiàn)任妻子結(jié)合。這就形成了一個比核心家庭更為復(fù)雜的局面，隨著張總的退休，面臨同父異母的兄弟將接班，而且在股東和高管之中還包括原配妻子的弟弟等，這些情況都會在創(chuàng)始人身后引發(fā)財(cái)產(chǎn)、股權(quán)糾紛和家庭矛盾，因此其傳承規(guī)劃也會比普通核心家庭更為復(fù)雜。因此我們將在本期和下期專門討論這樣的家族企業(yè)應(yīng)該如何進(jìn)行婚前協(xié)議、遺囑制定和傳承規(guī)劃。

案例

2018年春節(jié)剛過，家族智承工作室迎來了一對氣度不凡的長者夫婦，舉手投足之間有著長期商海闖蕩打拼出來的自信，眉宇間卻隱隱透出愁容。丈夫名叫張峰明，63歲，妻子名叫陳潔英，52歲，兩人共同經(jīng)營一家家族企業(yè)。簡單寒暄過后，這對夫婦道出了前來家族智承工作室的緣由，竟然是因?yàn)樾鹤右Y(jié)婚了。夫妻共同創(chuàng)業(yè)復(fù)雜家庭和諧相處

原來，20世紀(jì)80年代，張峰明與原配妻子李淑萍共同創(chuàng)辦了A公司，專業(yè)從事汽車零部件的研發(fā)制造。創(chuàng)業(yè)初期，張總負(fù)責(zé)產(chǎn)品的研發(fā)與銷售，李淑萍負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)與管理。經(jīng)過一段時間的共同奮斗，企業(yè)經(jīng)營得頗有起色，李淑萍的弟弟李建斌也進(jìn)入企業(yè)，通過自己的勤奮和能力，逐步晉升成為行政副總，并獲得了公司10%的股份。在大家齊心協(xié)力的努力下，A公司成為當(dāng)?shù)匦∮忻麣獾钠髽I(yè)。然而，1988年李淑萍因病意外去世，留下一雙兒女（女兒張馨怡和兒子張博濤）由張峰明撫養(yǎng)。1992年，張總與現(xiàn)任妻子陳潔英結(jié)婚，并育有一子?；楹?，陳潔英開始擔(dān)任A公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，并持有公司10%的股份。

進(jìn)入21世紀(jì)，A公司開始快速發(fā)展，從一家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)成長為行業(yè)的隱形冠軍，同時，張總在律師的建議下，重新搭建了公司的股權(quán)架構(gòu)，在A公司上層設(shè)立一控股公司日公司，由日公司持A公司90%股份，張總和長子張博濤各持A公司5%的股份。日公司的股東仍為張總、李建斌、陳潔英，持股比例不變。以日集團(tuán)公司為投資主體，張總還對外投資了汽車銷售、投資、房產(chǎn)開發(fā)等多個領(lǐng)域。去年，僅A公司的銷售額就已經(jīng)突破8億，凈利潤超過6000萬，為增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力，張峰明決定啟動A公司的上市計(jì)劃。

張總共有三名子女，長子張博濤、長女張馨怡均是與原配妻子李淑萍所生;而次子張勁旭是張總與現(xiàn)任妻子陳潔英所生。

長子張博濤從小就很在意父親對自己的看法，也不愿辜負(fù)父輩囑托。2004年大學(xué)一畢業(yè)，張博濤按部就班地進(jìn)入公司工作，一路從基層做到A公司的總經(jīng)理兼副董事長，現(xiàn)持有A公司5%的股份。2016年，張博濤與前妻離婚，并為此支付了一大筆“分手費(fèi)”。

長女張馨怡是一名高中教師，未參與A公司的任何事務(wù)也未持股，與丈夫生育一子。

次子張勁旭性格叛逆，具有強(qiáng)烈的自主精神。2015年，張勁旭從美國留學(xué)歸來，斷然拒絕了張總讓其進(jìn)入A公司鍛煉的要求，而是根據(jù)自己的興趣選擇了日公司旗下的投資公司。讓張總欣慰的是，近幾年張勁旭主導(dǎo)的幾個投資項(xiàng)目取得了不錯的業(yè)績。

企業(yè)發(fā)展蒸蒸日上，兩個兒子的教育和培養(yǎng)也很成功，一切都在往十分光明的方向發(fā)展。隨著年歲增長，張峰明隱約感到有些力不從心，但多年勤奮的習(xí)慣讓他依然無法放下公司的工作。

2017年年末，張總突然在家中暈倒，經(jīng)及時救治后并無大礙。為了不讓子女擔(dān)心，除了妻子陳潔英，張總并未聲張。也因?yàn)檫@次經(jīng)歷，張總開始認(rèn)真考慮家族及企業(yè)的傳承規(guī)劃。就在這個節(jié)骨眼上，張勁旭突然表示要與現(xiàn)在的女朋友結(jié)婚，為了避免家庭再次出現(xiàn)婚變風(fēng)波，張總決定提前進(jìn)行家族傳承的布局。

二代婚姻存在風(fēng)險 如何防范于未然

張總夫婦此行的目的之一，就是希望家族智承工作室為張勁旭擬定一份婚前協(xié)議。張博濤當(dāng)年所占股份僅有5%，一次婚變卻也付出了不小代價。未來，張總打算將自己的部分股份逐步轉(zhuǎn)讓給兩個兒子，一旦兒子婚姻出現(xiàn)變故，對家族企業(yè)來說無疑會傷筋動骨。

目前，張勁旭名下有兩套房產(chǎn)，股票賬戶金額1000余萬。對于張總而言，他并不介意給張勁旭及其女友部分現(xiàn)金、房產(chǎn)等資產(chǎn)，但他希望家族企業(yè)的股權(quán)牢牢掌控在家族成員手中。當(dāng)然不僅僅是次子，張總希望將來子孫后代結(jié)婚時也都能夠簽訂一份婚前協(xié)議，從而保證家族對企業(yè)的控制權(quán)，避免家事糾紛影響家族控股。

作為張勁旭的母親，陳潔英同樣關(guān)心兒子的想法，曾私下找兒子聊過。張勁旭心里明白父母闖下基業(yè)不易，同意與女友簽訂婚前協(xié)議，但又不希望協(xié)議過于直白或者內(nèi)容過于苛刻，從而影響雙方感情。同時，他需要尋找合適的時機(jī)與未來的妻子溝通，也希望聽聽專業(yè)人士的建議。

家族傳承尚無安排 亟待迅速開啟規(guī)劃

隨著與張總更深入的溝通，專家發(fā)現(xiàn)張總真正的目標(biāo)是家族企業(yè)的傳承安排，而子女的婚前規(guī)劃僅僅是傳承過程中的一個環(huán)節(jié)。

總體來說，張總的家庭關(guān)系比較和諧，一方面，張總的現(xiàn)任妻子接受并認(rèn)可長子，這在經(jīng)歷過婚變的財(cái)富家族中顯得尤為珍貴;另一方面，張博濤的興趣在于繼續(xù)經(jīng)營主業(yè)，而張勁旭則志在開拓新業(yè)務(wù)，彼此沖突的可能性降到了最低，與張總的傳承預(yù)期也基本保持一致。

但目前接班尚未完成，為了以防萬一，張總希望提前布局，避免家庭因此出現(xiàn)矛盾。對于張博濤，張總希望其能夠接管集團(tuán)主營業(yè)務(wù)，同時妥善處理與公司元老之間的關(guān)系;對于張勁旭，張總更希望其能進(jìn)入公司輔助哥哥，但他也不反對張勁旭去開拓新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而如何給到張勁旭事業(yè)上的支持尚未決定;而對于從未介入過家族生意的長女，張總則考慮給其一套房產(chǎn)及部分現(xiàn)金，以保障其今后生活。

陳潔英贊同張總的大致安排。陳潔英坦言，雖然張博濤不是她親生的孩子，但二十多年朝夕相處，對張博濤的能力和心性都比較了解，企業(yè)交給他還是放心的。不過，對張博濤的了解是一回事，落實(shí)到白紙黑字的傳承規(guī)劃上又是另一回事。對于她來說，A企業(yè)有張博濤接班不必太過擔(dān)心，兒子張勁旭剛剛進(jìn)入企業(yè)不久，雖然在投資方面展現(xiàn)了一些天賦，但還需要張總的進(jìn)一步支持。所以，她還是希望張勁旭能夠獲得公司的一部分股權(quán)，或者由張總給予支持，讓張勁旭開拓新領(lǐng)域。

“博濤現(xiàn)在是A企業(yè)的總經(jīng)理兼副董事長，我和他談過，他對于接班充滿信心，之后我會給他更多話語權(quán)，自己慢慢淡出?！睆埧傉f道，“勁旭對A公司現(xiàn)有的主營業(yè)務(wù)興趣缺乏，他更喜歡搞投資，或者像他媽媽說的那樣，去開拓新業(yè)務(wù)。”

總之，雖然張總準(zhǔn)備將家族企業(yè)交給張博濤接班，但是未來的不確定性仍然很大。

導(dǎo)師提問

回顧整個接待過程，張氏夫婦以防范小兒子婚變風(fēng)險為咨詢原始動力，在溝通中逐漸涉及家族傳承風(fēng)險、企業(yè)永續(xù)經(jīng)營等問題，這是一個典型的由表及里的傳承困惑。那么，如果從緊迫性和重要性兩個維度進(jìn)行分類和比較，應(yīng)該如何分析這個案例？根據(jù)這個分析結(jié)果，該家族企業(yè)在傳承規(guī)劃方面應(yīng)該做怎樣的法律準(zhǔn)備，遺囑和婚前協(xié)議有哪些要點(diǎn)？它們在家族企業(yè)傳承中扮演著何種角色？另一方面，該家族企業(yè)面臨的潛在威脅十分明顯，怎樣的傳承規(guī)劃才是家族需要的？外部專業(yè)人士該提供何種幫助呢？

專家討論

如果從緊迫性和重要性兩個維度進(jìn)行分類和比較，應(yīng)該如何分析這個案例？祝雙夏浙江智仁律師事務(wù)所高級合伙人，浙江省律師協(xié)會婚姻與家庭專業(yè)委員會主任

根據(jù)張總夫婦的描述，張氏家族的傳承目前存在三大類風(fēng)險：

1.張總的人身風(fēng)險

緊迫性★★★★★重要性★★★★★

可以說，張總這次的突然暈倒是迫使張總夫婦開始正視家族傳承、企業(yè)接班的第一因素，而與之相對的，在安排規(guī)劃中也必須將防范靈魂人物因意外產(chǎn)生的風(fēng)險作為當(dāng)下最緊迫的問題之一。之所以這么強(qiáng)調(diào)，原因在于，如果張總突然去世而未留有遺囑，根據(jù)繼承的法律規(guī)定，張總名下80%股權(quán)會按法定繼承方式被分割，最終結(jié)果可能是大兒子獲得的股權(quán)不足20%，而妻子和小兒子獲得的股權(quán)將達(dá)到60%而成為控股股東，一旦他們與大兒子產(chǎn)生矛盾，不僅會使得張總生前意欲讓大兒子接班的美好愿望落空，甚至引發(fā)家族爭權(quán)風(fēng)波，嚴(yán)重的會讓公司走向衰敗。

2.小兒子的婚姻風(fēng)險

緊迫性★★★★★重要性★★★

婚姻帶來的風(fēng)險不言而喻，加之前有大兒子婚變引發(fā)資產(chǎn)分割的事實(shí)為鑒，因此這成為了張總夫婦前來咨詢的首要目的，也是當(dāng)下因小兒子結(jié)婚在即，應(yīng)當(dāng)馬上進(jìn)行的安排?；橐鲲L(fēng)險對張氏家族最大的沖擊便是公司股權(quán)的分割問題，如果小兒子未約定包括股權(quán)在內(nèi)的可得財(cái)產(chǎn)的歸屬，一旦發(fā)生婚變，張總在婚后幾年中慢慢轉(zhuǎn)讓給小兒子的股權(quán)、股權(quán)收益、增值通通會被分割，輕則折價補(bǔ)償，重則股權(quán)分散，這對保持企業(yè)控制權(quán)穩(wěn)定產(chǎn)生的威脅是不可忽視的。此外，這不僅會發(fā)生在小兒子身上，也可能發(fā)生在大兒子及其他家族成員中，一旦享有該公司的股權(quán)，股東的婚姻風(fēng)險必須作為不得不考量的問題加以防范。

3.接班問題

緊迫性★★★重要性★★★★★

這是張氏家族傳承的根本性問題，就中國國情來說，家族的穩(wěn)定一定程度上依托于企業(yè)發(fā)展的狀況，在張總夫婦共同商定大兒子接班的決定后，如何平衡子女間的股權(quán)和收益分配比例？如何為大兒子享有控制權(quán)提供持續(xù)保障？如何化解少主老臣間可能出現(xiàn)的理念差異并度過接班時期？如何預(yù)防接班人意外風(fēng)險？都是需要通過完整的法律籌劃來進(jìn)行明確和規(guī)制的。因此，這類企業(yè)交接問題都是設(shè)計(jì)傳承方案中必不可少的一環(huán)。

根據(jù)這個分析結(jié)果，該家族企業(yè)在傳承規(guī)劃方面應(yīng)該做怎樣的法律準(zhǔn)備，遺囑和婚前協(xié)議有哪些要點(diǎn)？他們在家族企業(yè)傳承中扮演著何種角色？祝雙夏浙江智仁律師事務(wù)所高級合伙人，浙江省律師協(xié)會婚姻與家庭專業(yè)委員會主任

結(jié)合風(fēng)險種類以及風(fēng)險量級評價，初步的家族傳承思路如下：一方面，近水救近火。通過遺囑、協(xié)議等工具將近期隨時可能發(fā)生的風(fēng)險，如張總?cè)松硪馔狻⑿鹤咏Y(jié)婚風(fēng)險進(jìn)行臨時性預(yù)防。另一方面，在突發(fā)風(fēng)險被掌握在可控范圍之內(nèi)后，對家庭關(guān)系、家庭資產(chǎn)、家庭成員財(cái)產(chǎn)、公司章程、公司股權(quán)進(jìn)行梳理，并進(jìn)一步明確家族成員的發(fā)展規(guī)劃以及相對應(yīng)的風(fēng)險，最終綜合各類工具規(guī)劃出整體方案。舉例來說，基于大兒子接班的考慮，可以通過上設(shè)有限責(zé)任公司進(jìn)行股權(quán)過渡，或一次性轉(zhuǎn)移并設(shè)立決策委員會等?；趯π鹤永娴目紤]，可以通過設(shè)立家族持股平臺實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和分紅權(quán)的互補(bǔ)，或設(shè)立股權(quán)信托等。當(dāng)然，每一種工具的功能不盡相同，都需要對應(yīng)真實(shí)的傳承意愿。

關(guān)于遺囑與協(xié)議，我們從法律角度進(jìn)行一些特別說明：

遺囑 本案例中最先應(yīng)當(dāng)考慮配備遺囑工具的是張總夫婦，原因有二：其一，張總夫婦共持有公司90%的股權(quán)，該股權(quán)的分割及流向?qū)⒅苯記Q定公司的實(shí)際控制人。其二，張總的身體狀況并不穩(wěn)定，一旦發(fā)生意外，如果未留遺囑就不能保證大兒子對公司的控制權(quán)。正是鑒于上述兩項(xiàng)原因，張總夫婦不僅要設(shè)立遺囑，更要有層次地設(shè)立遺囑，即需要先行立即起草一份關(guān)于公司股權(quán)分配的遺囑。再根據(jù)梳理完畢的現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)狀況，結(jié)合設(shè)立人意愿，訂立一份完備性遺囑，作為整體傳承方案的重要組成工具。從實(shí)踐操作來說，家族傳承是建立在家族成員整體意志上而構(gòu)建的方案，因此設(shè)立時有必要考慮家族成員對遺囑的接受度，還需要根據(jù)家族企業(yè)及成員的情況變動而不斷更新。

除了張總夫婦需要訂立遺囑之外，其子女及家族重要成員如李建斌也應(yīng)訂立相關(guān)的配套遺囑。這類遺囑的緊迫性較張總的臨時性遺囑來說較弱，但也是十分必要的。之所以家族成員特別是家族企業(yè)股東需要設(shè)立遺囑，是為了確保家族對家族企業(yè)的控制權(quán)，一旦家族成員發(fā)生意外、人身風(fēng)險，若留有遺囑可以保障企業(yè)股權(quán)回流入家族成員手里，可以保障家族的控制權(quán)，防范家族代際數(shù)量的增加導(dǎo)致家族成員股權(quán)占比稀釋的風(fēng)險。

協(xié)議為應(yīng)對小兒子結(jié)婚的問題，現(xiàn)階段小兒子婚前協(xié)議的訂立是首要的。但可以預(yù)見的是，每一個持有家族財(cái)富的成員都是將要或已經(jīng)結(jié)婚的人，不可避免地都將面臨婚姻可能帶來的風(fēng)險，因此，為了保證大部分家族財(cái)富的范圍，家族成員特別是享有大量家族財(cái)富的人員在可能存在婚姻風(fēng)險時，都應(yīng)當(dāng)配置婚前協(xié)議或婚內(nèi)財(cái)產(chǎn)約定協(xié)議。以大兒子為例，一旦大兒子選擇結(jié)婚，在未配置協(xié)議的情況下，如果股權(quán)在婚姻關(guān)系存續(xù)期間轉(zhuǎn)移至其名下，那么該股權(quán)及其婚后增值及收益部分就屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)，如果股權(quán)在婚前已經(jīng)轉(zhuǎn)移至其名下，那么該股權(quán)的婚后增值及收益部分也屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)，數(shù)額可觀，一旦發(fā)生分割，或多或少都會影響財(cái)產(chǎn)甚至是企業(yè)經(jīng)營。

在訂立協(xié)議過程中，不僅需要注意法律規(guī)范問題，內(nèi)容明確、意思真實(shí)，還需要重視協(xié)議內(nèi)容是否合乎情理?；榍皡f(xié)議是雙方自愿的意思表示，不應(yīng)該成為有產(chǎn)者為了保護(hù)財(cái)產(chǎn)而簽訂的協(xié)議，但為了保護(hù)家族的核心資產(chǎn)，比如股權(quán)，可以進(jìn)行一定的隔離約定。但一定要平衡對方的感受，做到主次有序。最后，婚前協(xié)議不僅僅是財(cái)產(chǎn)協(xié)議，更是夫妻對未來生活的計(jì)劃?；榍皡f(xié)議不是為了計(jì)劃離婚，而是為了夫妻感情、家庭和睦制定的計(jì)劃，可以適當(dāng)增加一些非財(cái)產(chǎn)條款，諸如家務(wù)、聚會等事宜，促進(jìn)家族和諧。該家族企業(yè)面臨的潛在威脅十分明顯，怎樣的傳承規(guī)劃才是家族需要的？外部專業(yè)人士該提供何種幫助呢？朱建安浙江大學(xué)城市學(xué)院教授，浙江大學(xué)管理學(xué)院企業(yè)家學(xué)院課程總監(jiān)

從物權(quán)法的角度看，企業(yè)家處置自己的財(cái)產(chǎn)當(dāng)然無可非議。但像為張總提供家族企業(yè)的咨詢服務(wù)，僅僅讀懂了企業(yè)家的意圖可能是不夠的，還要做整個家族的傳承服務(wù)。

子女雖屬于財(cái)產(chǎn)被贈與的從屬地位，但父母的財(cái)產(chǎn)分配方案仍不能為所欲為，因?yàn)槊總€子女心中都有自己應(yīng)該被分配的份額，而當(dāng)他們的心理所有權(quán)與現(xiàn)實(shí)不符時，這種落差就會在父母身后集中爆發(fā)家庭沖突。最高人民法院曾經(jīng)做了一個統(tǒng)計(jì)，在全國審理的遺產(chǎn)繼承案件當(dāng)中遺囑被確認(rèn)無效的占60%。原因并不僅僅是所立遺囑不符合規(guī)范，而是由于潛在繼承人抱著心理所有權(quán)掂量著遺囑中授予的財(cái)產(chǎn)權(quán)，一旦有較大的失衡就去找遺囑的漏洞。因此，除去法律手段外，我們還要進(jìn)行傳承規(guī)劃，這正是家族所需要的內(nèi)容。

一般而言，傳承規(guī)劃主要包括一系列制度安排，例如股權(quán)分配制度和家族議事規(guī)則。大部分家族為了將家族企業(yè)安全地傳承下去，防止家族成員越來越多之后，因?yàn)閮?nèi)部矛盾而造成家族企業(yè)的股權(quán)分散、內(nèi)耗等非經(jīng)營性風(fēng)險，會制定一些股權(quán)傳承的基本原則。同時，為保障所有家族成員的利益，即平衡家族的整體利益兼顧小家庭的利益，也會制定透明的家族成員利益分配機(jī)制。在家族會議上，這些機(jī)制得以建立和定時修整，因此，家族議事規(guī)則也不能少。

在本案中，張總的病情遭到隱瞞，其實(shí)我們專家組的建議是公開病情，這樣的開誠布公有助于增加二代子女的家庭責(zé)任意識，并促使全家成員都清醒地認(rèn)識到傳承規(guī)劃必須提上議事日程了，進(jìn)而推動家庭內(nèi)部的民主協(xié)商，并開啟包括遺囑等內(nèi)容的民主協(xié)商。

導(dǎo)師點(diǎn)評

陳凌 浙江大學(xué)管理學(xué)院教授、浙江大學(xué)企業(yè)家學(xué)院院長

感謝幾位專家的精彩點(diǎn)評，這個典型復(fù)雜家庭所面臨的傳承挑戰(zhàn)具有一定的普遍意義。張總夫婦為小兒子婚前協(xié)議來尋求專家的幫助非常正確。他們有這個舉動是因?yàn)榇髢鹤拥碾x婚和小兒子的較強(qiáng)個性使得張總夫婦不敢掉以輕心。在張總夫婦與專家的多次交流以后，張總的遺囑設(shè)計(jì)和家族企業(yè)的傳承規(guī)劃成為更加緊迫又重要的工作。如果沒有遺囑，張總的股權(quán)的一半就要分給妻子，另一半則平分給孩子們，這樣大兒子非常擔(dān)心的事情就可能發(fā)生了，因?yàn)檎摴蓹?quán)份額，后媽與弟弟更高。因此，雖然從眼前看，是老爺子的身體健康更為重要，但從長遠(yuǎn)角度來說，通過協(xié)商設(shè)定遺囑至為關(guān)鍵。

當(dāng)委托人要對家族企業(yè)的人、財(cái)、物做出安排時，作為專業(yè)人士既要尊重委托人的意圖，也要以專業(yè)的洞見提醒事主并給出更穩(wěn)妥的建議。對于家族企業(yè)，外部專業(yè)人士不僅僅要善于做外科手術(shù)，還得做保健醫(yī)生。財(cái)與物的安排可以有調(diào)整，但是家庭情感的發(fā)展經(jīng)常是單行線，家庭成員之間的關(guān)系一旦出現(xiàn)裂痕就很難彌補(bǔ)。因此，解決家族問題并不僅僅依靠精巧的制度設(shè)計(jì)和文本語句，更需要家族成員之間在情感上尋找到共鳴，專家們則需要和家族成員耐心交流，做一個真正能夠懂對方的專家，一個有溫度的傾聽者。

我們工作室在與張總夫婦溝通以后，張總家庭開始在專家的指導(dǎo)下進(jìn)行遺囑制定和傳承規(guī)劃，其中小兒子的婚前協(xié)議在傳承規(guī)劃框架下進(jìn)行。我們計(jì)劃在下一期家族企業(yè)研修社中和大家分享有關(guān)遺囑制定和傳承規(guī)劃的內(nèi)容，敬請期待！