吳佳

對于這些通過層層把關、嚴格篩選而最終上榜的項目單位，這并不只是一份榮譽榜單，更是一份責任榜單。只有明確了金融的本質，才能找準金融創(chuàng)新的方向；只有守護住金融的善意，才能擁有更美好的未來。

諾貝爾經濟獎得主羅伯特·席勒說，人類的社會是金融社會。原因非常簡單，沒有任何人和組織可以在缺乏金融的支持下進行有效的生產活動。

近20年，社會對金融的看法也在改變——從高大上到妖魔化，再到相對客觀。不論人們的喜好如何，金融都是個人、家庭生活中不能忽略的重要組成部分，并進而對整個社會產生舉足輕重的影響。

2017年底，青島市金融辦公布了“2017年金融創(chuàng)新獎”獲獎名單。這些項目因為在支持實體經濟、社會保障、重點經濟功能區(qū)建設、小微企業(yè)、“三農”發(fā)展、拓寬融資渠道、財富管理建設和維護金融穩(wěn)定等方面進行產品和服務創(chuàng)新予以獎勵，究竟什么樣的金融項目才能擔當起青島的金融創(chuàng)新力量？

保險+期貨，讓“倒霉蛋”變“保值蛋”

在經歷了2013-2015年的高速發(fā)展，曾經的“火箭蛋”自2016年以來，價格持續(xù)走低。

2015年年底，雞蛋期貨價格為3700元/500千克，到了2016年5月時，驟跌到2000元/500千克，近40%的跌幅接近腰斬。當前市場蛋農的普遍成本在2元/斤左右，這種急速下跌讓蛋農們叫苦不迭，紛紛自嘲產的是“倒霉蛋”。

“‘家有千口，帶毛的不算一一蛋雞養(yǎng)殖戶常這么說。一旦遇到雞瘟，對蛋雞養(yǎng)殖戶就是致命重創(chuàng)?！便y河期貨青島營業(yè)部總經理龐大為分析，“客觀來說，中國的蛋雞養(yǎng)殖行業(yè)比較散亂，農戶的養(yǎng)殖規(guī)?；旧显?-2萬只左右，獲得政策性融資或者銀行貸款的可能性不大，抗風險的能力比較差?！?/p>

蛋雞養(yǎng)殖戶們急切需要一種工具，能幫他們化解價格風險。

2016年4月開始，銀河期貨有限公司青島營業(yè)部在經過多次實地調研、走訪后，根據(jù)蛋雞養(yǎng)殖戶的迫切需求，在青島證監(jiān)局、平度市金融辦的指導下，在青島市蛋雞業(yè)協(xié)會的協(xié)助下，與人保財險青島市分公司合作，開展了國內首單由政府主導并給予補貼的雞蛋期貨價格保險。

“保險+期貨”是指農戶或者合作社購買以期貨價格為標的的保險產品，確保最低賣價或者收益以鎖定價格風險；保險公司通過購買期貨公司子公司的場外期權進行“再保險”，對沖農產品價格下跌帶來的風險；期貨公司在期貨市場進行對沖操作，分散風險。由此，期貨公司、保險公司、涉農機構通過組合操作，形成風險分散的閉環(huán)。

“以4000元/噸的雞蛋價格舉例，保費為3%，折合0.12元/斤，其中政府補貼60%，即為7分錢，農戶個人掏5分錢。如果雞蛋漲價，這幾分錢可以忽略不計。”龐大為舉例說明，如果農戶購買雞蛋的保險價格是5元錢，一旦跌到4元，保險公司就可以賠付1元，以保證農戶的整體收益。

從2016年下半年開始，陳氏兄弟養(yǎng)殖基地采用“場內套保+場外期權+價格保險+實物交割”的綜合套保模式，共計成功實施開展了5000多噸雞蛋價格對沖操作，其中場內套保3000噸，實物交割100噸，場外期權和價格保險個操作1000噸，貨值總計5000余萬元。在2017年上半年短短幾個月內，通過運用期貨價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能，養(yǎng)殖基地實現(xiàn)了近400萬元的盈利，有效對沖了雞蛋現(xiàn)貨跌價的損失。

“這一創(chuàng)新實踐證明，平度市政府與人保財險青島分公司、銀河期貨青島營業(yè)部等金融機構的合作試點具有開創(chuàng)性，在蛋雞養(yǎng)殖行業(yè)低迷的背景下，對提升養(yǎng)殖業(yè)風險管理水平將起到十分重要的作用?！痹?017年11月舉行的青島農產品（雞蛋）價格保險業(yè)務培訓會上，青島證監(jiān)局副局長萬景初如此肯定。

會中，青島市金融辦副主任王鋒也表示，“保險+期貨”是一個很好的創(chuàng)新項目，為養(yǎng)殖戶及農民帶來了切實的好處?！敖窈?，在保證農民收入的時候要更多地借助金融工具，讓更多的農戶及企業(yè)通過運用金融工具來助力其生產經營。”

獨占鰲頭的榮譽，被龐大為歸功于“天時地利人和”?！暗靡嬗谡闹敢薄鄭u市金融辦、青島證監(jiān)局積極推動平度市開展“政策性雞蛋期貨價格保險”創(chuàng)新項目，在試點開展過程中給予指導。平度市政府高度重視此項工作，將試點列為農村金融聚集區(qū)建設重點項目，并按照保費的60%給予補貼；“得益于前期大商所的市場培育以及銀河期貨前期深耕細作養(yǎng)殖行業(yè)產業(yè)鏈多年，培育、儲備了一批成熟的產業(yè)客戶?！币灰魂愂闲值莛B(yǎng)殖基地負責人陳錫佐作為養(yǎng)殖合作社的帶頭人，既有金融創(chuàng)新意識又有社會責任感。

作為一個從事期貨行業(yè)20年的老“期貨人”，龐大為認為政府對金融創(chuàng)新的鼓勵，體現(xiàn)了期貨行業(yè)的社會價值，更堅定了“期貨人”服務實體經濟、服務三農的理想和情懷：“以前在社會主流和金融市場上，期貨行業(yè)總是一個小眾群體。這個獎項證明，期貨與銀行，保險信托一樣，都是金融領域的一分子，也能為社會做些實實在在的東西！”

此次奪冠項目創(chuàng)新獎，讓銀行期貨青島營業(yè)部在金融創(chuàng)新的探索上更有干勁，“目前正在與平度和萊西的政府溝通。在下一步價格相對穩(wěn)定的時候推出蘋果價格保險+期貨?！饼嫶鬄檎J為這種“青島模式”可以向全省、全國推廣。未來還可引入生豬、原油、煤炭等大宗商品與期貨價格的有機結合。

以托管中心為媒，聚集八方財富

自2014年2月獲批中國唯一以財富管理為主題的金融綜合改革試驗區(qū)以來，青島財富管理金改區(qū)圍繞“先行先試”著力搭建試點政策框架，吸引各類優(yōu)質財富管理資源聚集發(fā)展。

2016年11月，興業(yè)銀行資產托管（青島）中心在青島掛牌，成為興業(yè)銀行總行在異地設立的唯一一家托管中心。

該中心成立后，依托青島市財富管理組織體系、市場體系、業(yè)務體系、環(huán)境體系、資產管理體系，重點面向股份制銀行、城商行、農商行、信托公司、證券公司、保險公司以及基金公司等金融機構營銷理財產品托管。

在此次金融創(chuàng)新獎的評選中，此項目榮獲項目創(chuàng)新獎二等獎。興業(yè)銀行資產托管（青島）中心負責人認為，資產托管中心不僅可以提升青島本地機構的財富管理能力、豐富投資品種，而且有利于提高青島財富管理改革試驗區(qū)的產業(yè)聚集效應，培育良好的金融生態(tài)圈。除此之外，資產托管業(yè)務會帶來大量的活期賬戶資金沉淀，形成銀行存款，將擴大青島市的金融總量，助力轄區(qū)實體經濟發(fā)展。

“2017年末資產托管中心的規(guī)模是5279億元。到2018年1月中旬，規(guī)模已達到5600億元。在托管費收入方面，去年也有將近1.05億元的手續(xù)費收入?！痹撝行呢撠熑吮硎?，隨著托管規(guī)模的不斷擴大和托管手續(xù)費的不斷增長，與此相關的稅收收入也持續(xù)增長，對當?shù)氐呢暙I更是越來越大。

目前已有100多家全國各地的金融機構客戶在青島中心辦理了托管業(yè)務。興業(yè)銀行資產托管（青島）中心的服務范圍已經實現(xiàn)了全國輻射。憑借在機構設置、銀政合作模式、發(fā)展模式上的創(chuàng)新，2017年青島市金融項目創(chuàng)新獎的評選中，興業(yè)銀行資產托管（青島）中心項目位居榜眼。

“托管業(yè)務要在不斷的創(chuàng)新中進行，包括工作模式和服務模式。興業(yè)銀行總行每年都會對托管系統(tǒng)進行升級完善，在保障安全性和準確性的前提下，不斷提高托管運營效率，在最短的時間內向客戶提供最優(yōu)質、最準確的服務。”談到對金融創(chuàng)新的理解，該中心負責人認為，在創(chuàng)新的基礎上不失安全，才是金融機構的職責所在。

“資產托管中心的設立就是為了防范風險。資產托管業(yè)務，是在資金利用的甲乙雙方之外的第三方，對資金是否嚴格按照合同規(guī)定去投資、應用進行監(jiān)督，按照指令進行資金劃轉?！痹撝行呢撠熑嗽敿毥庹f到，在運作過程中，用系統(tǒng)大量替代人工，盡可能減少人工干預。即便是由人操作，也有多層復核程序。通過這些措施保證資金安全，保證投資人的權益。“我們本身就是防范金融風險的角色，角色功能決不能缺失?！?/p>

“項目創(chuàng)新二等獎對興業(yè)銀行資產托管中心來說，是一種榮譽，也是響亮的品牌。我們要在未來做更多的業(yè)務，為當?shù)刈龈蟮呢暙I。用更多努力，對得起這個獎項?！痹撝行呢撠熑吮硎荆拔覀兊哪繕耸峭泄芤?guī)模過萬億，2018年及今后的一段時間，中心將朝著這一目標不斷邁進?！?/p>

2017年青島市金融創(chuàng)新獎經過資格審核、入圍評選、現(xiàn)場答辯、社會公示等環(huán)節(jié)，經青島市政府批準同意，共計產生“項目創(chuàng)新獎”6名、“研究創(chuàng)新獎”6名，另有多個創(chuàng)新項目和單位獲通報表揚。讓社會看到了金融創(chuàng)新的力量，也讓金融行業(yè)找回了服務實體經濟的信心，更是全面顯現(xiàn)了青島財富管理金改區(qū)的示范效應。

對于這些通過層層把關、嚴格篩選而最終上榜的項目單位，這并不只是一份榮譽榜單，更是一份責任榜單。“回歸服務實體經濟本源”乃金融之本，只有明確了金融的本質，才能找準金融創(chuàng)新的方向；只有守護住金融的善意，才能擁有更美好的未來。