黃志凌

經(jīng)過改革開放近40年的持續(xù)探索和發(fā)展，中國的銀行業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化。中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模從改革開放初期的3000多億元人民幣增加到2016年末的232萬億元，不良貸款率已從高峰時(shí)的30%左右下降到2016年底的1.74%。2017年年初以來各種媒體分析顯示，中國金融業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重由2005年的不足5%，提高到2016年底的8.4%，已超過美國、英國、德國、日本等主要發(fā)達(dá)國家（美國和日本這一比值的歷史高位分別在7.7%和8.5%）。

從微觀角度來看，中國金融行業(yè)的上市公司利潤占全部上市公司總利潤比重達(dá)到57%（其中銀行業(yè)上市公司利潤占全部上市公司總利潤比重達(dá)46%），而在金融市場更發(fā)達(dá)的美國這一比重為45%。作為銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家，看見中國銀行業(yè)不斷“長大”，當(dāng)然是很高興的，但我們也同時(shí)感到“長大”并不等于“成熟”，中國銀行業(yè)如何走向成熟是銀行家面臨的更大挑戰(zhàn)。

中國銀行業(yè)“長大”的過程充滿著曲折

回顧歷史，我們不難發(fā)現(xiàn)中國銀行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的主要驅(qū)動(dòng)力，來自于中國改革開放和經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長產(chǎn)生的金融需求。始于1978年的改革開放，為新中國銀行業(yè)帶來了第一次發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)對外經(jīng)濟(jì)開放、對內(nèi)經(jīng)濟(jì)搞活的政策，中央政府開始對銀行系統(tǒng)進(jìn)行恢復(fù)和重建。在1979年10月，鄧小平提出“要把銀行作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)、革新技術(shù)的杠桿，要把銀行辦成真正的銀行”之后，國有銀行改革開始起步?！肮まr(nóng)中建”四行相繼恢復(fù)（分立）和成立。1979年，為加強(qiáng)對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支持，中國農(nóng)業(yè)銀行恢復(fù)；為適應(yīng)對外開放和國際金融業(yè)務(wù)需要，中國銀行從中國人民銀行中分設(shè)出來；中國人民建設(shè)銀行也從財(cái)政部分離出來，成為一家獨(dú)立的銀行，后來由中央批準(zhǔn)為管理基本建設(shè)投資的國家專業(yè)銀行；1984年，中國工商銀行從中國人民銀行分離，中國人民銀行專門行使中央銀行職能，過去承擔(dān)的工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)由中國工商銀行經(jīng)營，從而形成中央銀行加四大國有專業(yè)銀行的銀行業(yè)格局。

在銀行業(yè)不斷分設(shè)的同時(shí)，非銀行金融機(jī)構(gòu)也開始進(jìn)行恢復(fù)建立，積極探索并發(fā)揮自身在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的作用。1979年國務(wù)院正式批準(zhǔn)成立中國國際信托投資公司，1980年國務(wù)院批準(zhǔn)中國人民保險(xiǎn)公司逐步恢復(fù)停辦了20年的國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；此外，一些地區(qū)還出現(xiàn)了少量的城市信用社，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)多樣化局面初步形成。

隨著改革開放范圍的擴(kuò)大和步伐的加快，金融體制改革也受到了高度重視。1984年中共十二屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的決定》要求，“在價(jià)格改革的同時(shí)，還要進(jìn)一步完善稅收制度，改革財(cái)政體制和金融體制”。1986年1月7日，國務(wù)院頒布《銀行管理暫行條例》，對包括中央銀行在內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)的職能分別作了規(guī)定，自此中國銀行業(yè)迎來了快速發(fā)展的第一個(gè)黃金時(shí)期。1987年，交通銀行重新恢復(fù)，招商銀行、深圳發(fā)展銀行和中信實(shí)業(yè)銀行等一批新型股份制銀行相繼設(shè)立，一些外國銀行被允許在指定經(jīng)濟(jì)區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。上述舉措給銀行業(yè)引入了市場競爭機(jī)制，推動(dòng)了中國銀行業(yè)市場經(jīng)營能力的提高。但此時(shí)的銀行業(yè)還未摸索出一套能夠適應(yīng)市場要求的約束機(jī)制和管理制度，國有銀行還沒有完全擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的思想束縛，行政化色彩濃厚。為此，對國有專業(yè)銀行進(jìn)行企業(yè)化改革的探索也已開始啟動(dòng)。

經(jīng)過幾年實(shí)踐，簡單的“企業(yè)化”改革思路不僅使銀行業(yè)難以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要也導(dǎo)致銀行業(yè)自身問題叢生。于是，1993年《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》明確提出建立政策性銀行，實(shí)現(xiàn)政策性金融和商業(yè)性金融分離，并將國家專業(yè)銀行辦成真正的國有商業(yè)銀行。為分離專業(yè)銀行所承擔(dān)的政策性業(yè)務(wù)，1994年國家設(shè)立了國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三大政策性銀行。1995年《商業(yè)銀行法》頒布，這是新中國成立以來所頒布的第一部金融法律，是中國金融體制改革過程中的一座重要里程碑?！渡虡I(yè)銀行法》的實(shí)施，為國有銀行從過去的專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變確立了法律框架，為國有銀行向“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”的商業(yè)化模式轉(zhuǎn)變奠定了基礎(chǔ)。

亞洲金融危機(jī)促使我們主動(dòng)思考一系列銀行改革的深層次問題。1997年東南亞金融危機(jī)爆發(fā)。雖然中國并未受到此次危機(jī)直接沖擊，但金融危機(jī)的深刻影響，促使決策層下決心盡快從根本上解決中國銀行體系存在的巨大潛在風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)時(shí)，由于外部監(jiān)管缺失和銀行信貸約束軟化、市場財(cái)務(wù)紀(jì)律松弛、違規(guī)拆借資金難以回收，加上計(jì)劃經(jīng)濟(jì)遺留下來一定數(shù)量的不良貸款，國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量日趨惡化。與此同時(shí)，銀行業(yè)在改革發(fā)展過程中對“銀行企業(yè)化或商業(yè)化”的理解出現(xiàn)了偏差，大量自辦實(shí)體，經(jīng)營混亂，導(dǎo)致主要國有商業(yè)銀行歷史包袱沉重，虛盈實(shí)虧，按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則衡量，四大銀行都臨“技術(shù)破產(chǎn)”。中國銀行家最先感受到問題的嚴(yán)重性，“一心一意辦銀行”的口號正是在那個(gè)時(shí)候首次被響亮提出的。1997年時(shí)任中國建設(shè)銀行行長的王岐山，曾就建設(shè)銀行改革與發(fā)展問題以“五論”的形式撰寫了系列文章，依次為《為什么要“死里逃生”》《怎樣提出的“雙大”戰(zhàn)略》《關(guān)于集中與分散的關(guān)系》《辨析個(gè)性，推進(jìn)改革》和《一心一意辦銀行》，主要針對當(dāng)時(shí)國內(nèi)金融環(huán)境因多種因素出現(xiàn)了惡性競爭、高息攬儲(chǔ)、違規(guī)經(jīng)營、不良大增的惡劣情形，提出“兩個(gè)在所不惜”“死里逃生”等重要戰(zhàn)略思想。

1997年11月17--19日，第一次全國金融工作會(huì)議召開。會(huì)議提出：用3年左右的時(shí)間解決中國金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)問題。1998年開始，通過成立4家金融資產(chǎn)管理公司、給國有商業(yè)銀行注資2700億、--剝離1.4萬億不良資產(chǎn)等手段，對銀行進(jìn)行了“外科手術(shù)式”的改革，之后4家國有商業(yè)銀行不良貸款率下降近10個(gè)百分點(diǎn)。

外科手術(shù)式的資產(chǎn)重組還必須與內(nèi)在體制機(jī)制重組相結(jié)合，銀行改革發(fā)展逐漸找到了方向。簡單地將銀行的不良資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)“壞銀行”（金融資產(chǎn)管理公司），并不能保證“好銀行”就能夠誕生。事實(shí)上，傳統(tǒng)銀行剝離了不良資產(chǎn)后并不能自然轉(zhuǎn)變?yōu)椤昂勉y行”，新的不良資產(chǎn)又迅速產(chǎn)生。因此，怎樣打造“好銀行”就成為一個(gè)緊迫而深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略問題。2002年，第二次全國金融會(huì)議召開，做出推進(jìn)國有商業(yè)銀行改革的決定，拉開了新一輪商業(yè)銀行改革的帷幕。2003年底國家通過中央?yún)R金投資有限公司向中國銀行和建設(shè)銀行注資450億美元，隨后人民銀行、銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于中國銀行、中國建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》，國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革試點(diǎn)正式啟動(dòng)。改革試點(diǎn)的總體目標(biāo)是：按照“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的要求建立現(xiàn)代企業(yè)制度按照“一行一策”的原則，2005—2006年中國商業(yè)銀行股份制改革取得突破性進(jìn)展，2005年10月27日建設(shè)銀行在港交所正式掛牌上市，2006年6月1日中國銀行H股在港交所掛牌交易，2006年10月27日工商銀行以“A+H”的模式在上交所和港交所公開上市。在2007年初召開的第三次全國金融工作會(huì)議上，則進(jìn)一步明確了農(nóng)業(yè)銀行的改革總體思路，2010年7月15日和16日農(nóng)業(yè)銀行正式在上海和香港兩地上市?？梢哉f通過重組改制、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、公開上市，以及配套的內(nèi)部體制機(jī)制改革，國有商業(yè)銀行經(jīng)受住了境外資本市場的嚴(yán)格檢驗(yàn)，并由此發(fā)生了脫胎換骨式的巨變和飛躍，實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的提升（未完待續(xù)）。