逄明

摘 要：產(chǎn)權(quán)與會計(jì)的關(guān)系十分密切，在進(jìn)行產(chǎn)權(quán)的界定與保護(hù)時(shí)，需要以精確的計(jì)量為基礎(chǔ)?；诖耍疚尼槍Ξa(chǎn)權(quán)保護(hù)和公允價(jià)值計(jì)量的重要性以及關(guān)聯(lián)性進(jìn)行分析，并就會計(jì)經(jīng)濟(jì)后果以及資源配置效率屬性選擇的問題進(jìn)行闡述，利用公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性檢驗(yàn)，來探究產(chǎn)權(quán)會計(jì)觀的公允價(jià)值計(jì)量以及其經(jīng)濟(jì)后果。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)權(quán)；會計(jì)；經(jīng)濟(jì)學(xué)；資源配置效率

引言：公允價(jià)值的概念早在上世紀(jì)就應(yīng)用在無形資產(chǎn)的計(jì)量當(dāng)中，并隨著經(jīng)濟(jì)與相關(guān)理論的不斷發(fā)展而得到完善。公允價(jià)值會計(jì)問題是一種在會計(jì)理論界以及實(shí)務(wù)界都具有重要意義的問題，并成為產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面必不可少的考慮因素。會計(jì)實(shí)際是具有社會性質(zhì)的。產(chǎn)權(quán)包括對所有物的物權(quán)、債權(quán)以及知識產(chǎn)權(quán)多種因素，在界定產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)保護(hù)時(shí)，必不可少的就是利用公允價(jià)值計(jì)量手段。

一、會計(jì)經(jīng)濟(jì)后果和資源配置效率屬性選擇

會計(jì)是一種社會化的產(chǎn)物，在會計(jì)的信息也會產(chǎn)生深刻的社會經(jīng)濟(jì)后果，在這樣的情況下，而會計(jì)信息的外部性，會對會計(jì)的發(fā)展造成了深刻的影響，嚴(yán)重的情況下還要承擔(dān)著較大的經(jīng)濟(jì)后果。在實(shí)際的發(fā)展過程中，需要對會計(jì)信息產(chǎn)權(quán)進(jìn)行嚴(yán)格的界定，而界定的過程也確定了利益的相關(guān)性，也就是說，會計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)問題，是不可忽略的基礎(chǔ)習(xí)慣問題，必須要保證這些問題得到全面的解決，并且根據(jù)科斯定理，確定產(chǎn)權(quán)安排和資源配置效率之間的關(guān)系，以此將會計(jì)信息的外部性影響內(nèi)部化，從根本上保證會計(jì)信息披露的效率和社會經(jīng)濟(jì)資源配置效率都能夠在會計(jì)信息引導(dǎo)下得到全面的發(fā)展。確定會計(jì)經(jīng)濟(jì)后果和資源配置效率屬性以后，還要對公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)。

二、產(chǎn)權(quán)保護(hù)和公允價(jià)值計(jì)量

（一）產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作的重要性

產(chǎn)權(quán)是一種在法律形式下的對經(jīng)濟(jì)所有制關(guān)系的制約，產(chǎn)權(quán)的內(nèi)涵十分豐富，涵蓋了財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)、支配權(quán)以及處置權(quán)利等。但是產(chǎn)權(quán)由于其具有實(shí)體性、可分離性以及流通的獨(dú)立性，也導(dǎo)致了產(chǎn)權(quán)會受到侵犯和威脅。保護(hù)產(chǎn)權(quán)工作就成為維護(hù)財(cái)產(chǎn)安全，保障既有權(quán)益的一項(xiàng)重要工作。以知識產(chǎn)權(quán)為例，知識產(chǎn)權(quán)是一種通過人類的腦力活動而產(chǎn)生的智力勞動成果所有權(quán)，這種權(quán)利包含有版權(quán)和工業(yè)產(chǎn)權(quán)兩大類，一旦知識產(chǎn)權(quán)被侵犯，那么腦力勞動的成果就被不法分子所竊取。產(chǎn)權(quán)制度是社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下的重要基礎(chǔ)，產(chǎn)權(quán)得到保護(hù)，社會才會煥發(fā)創(chuàng)造力，社會資源才會得到有效的利用，并且產(chǎn)權(quán)保護(hù)也是工業(yè)、農(nóng)業(yè)等現(xiàn)代化發(fā)展的保障，基于產(chǎn)權(quán)有效的保護(hù)，科技創(chuàng)新者才能積極地進(jìn)行知識、技術(shù)的不斷發(fā)展。

（二）公允價(jià)值和產(chǎn)權(quán)保護(hù)之間的糅合

公允價(jià)值是一種市場參與者進(jìn)行有序的交易價(jià)格，這種價(jià)格的本質(zhì)是對于“事實(shí)”的反應(yīng)。所以公允價(jià)值與產(chǎn)權(quán)直接具有共通之處，他們都是在經(jīng)濟(jì)的環(huán)境之下，與價(jià)值相關(guān)的因素。產(chǎn)權(quán)與會計(jì)，其核心都是計(jì)量，計(jì)量的優(yōu)化不僅幫助產(chǎn)權(quán)受到保護(hù)，還是得經(jīng)濟(jì)發(fā)展變得合理高效。在公允價(jià)值的影響之下，市場價(jià)格才能盡可能趨同于真正的競爭價(jià)值，所以利用公允價(jià)值作為參照基礎(chǔ)，建立起合理的會計(jì)計(jì)量系統(tǒng)，就可以有效地實(shí)現(xiàn)市場參與者進(jìn)行商業(yè)決策和經(jīng)濟(jì)活動提供參考，進(jìn)而保護(hù)產(chǎn)權(quán)。

二、會計(jì)經(jīng)濟(jì)后果和資源配置效率屬性選擇

會計(jì)是一種社會化的產(chǎn)物，在會計(jì)的信息也會產(chǎn)生深刻的社會經(jīng)濟(jì)后果，在這樣的情況下，而會計(jì)信息的外部性，會對會計(jì)的發(fā)展造成了深刻的影響，嚴(yán)重的情況下還要承擔(dān)著較大的經(jīng)濟(jì)后果[1]。在實(shí)際的發(fā)展過程中，需要對會計(jì)信息產(chǎn)權(quán)進(jìn)行嚴(yán)格的界定，而界定的過程也確定了利益的相關(guān)性，也就是說，會計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)問題，是不可忽略的基礎(chǔ)習(xí)慣問題，必須要保證這些問題得到全面的解決，并且根據(jù)科斯定理，確定產(chǎn)權(quán)安排和資源配置效率之間的關(guān)系，以此將會計(jì)信息的外部性影響內(nèi)部化，從根本上保證會計(jì)信息披露的效率和社會經(jīng)濟(jì)資源配置效率都能夠在會計(jì)信息引導(dǎo)下得到全面的發(fā)展。確定會計(jì)經(jīng)濟(jì)后果和資源配置效率屬性以后，還要對公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)。

三、公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性檢驗(yàn)

想要具體的分析公允價(jià)值計(jì)量就要對其的價(jià)值進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)，公允計(jì)量屬性不僅關(guān)系到會計(jì)要素的基量，也會對會計(jì)期間財(cái)務(wù)狀況造成影響，最終對會計(jì)準(zhǔn)則落實(shí)和實(shí)施情況造成影響。

（一）研究假定

在展開具體的研究以前，從價(jià)值和資源的角度入手，虛擬經(jīng)濟(jì)的資本市場必須會和實(shí)體經(jīng)濟(jì)保持一定的價(jià)值相關(guān)性，從微觀層面來看，價(jià)值相關(guān)性的具體體現(xiàn)就是上市公司擁有股票的價(jià)格和披露會計(jì)信息的關(guān)聯(lián)性。實(shí)際上，價(jià)值相關(guān)性并沒有具體的、明確的定義，其中大部分學(xué)者在分析會計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性時(shí)，都是以會計(jì)信息使用者的決策為核心，以相關(guān)準(zhǔn)則指定為根本目的，展開分析和研究。在確定研究假說中得出了幾點(diǎn)假說，具體內(nèi)容如下：假說1：認(rèn)為由新會計(jì)準(zhǔn)則所生成出來的會計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性更強(qiáng)。假說2：舊會計(jì)準(zhǔn)則所生成出來的會計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性更強(qiáng)。假說3：根據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則編制出來的財(cái)務(wù)報(bào)表中，公允價(jià)值信息之間的價(jià)值相關(guān)性較強(qiáng)。假說4：根據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則編制出來的財(cái)務(wù)報(bào)表中，公允價(jià)值信息之間的沒有價(jià)值相關(guān)性。

（二）研究方案

根據(jù)以上假說內(nèi)容，設(shè)計(jì)出具體的實(shí)驗(yàn)?zāi)Ｐ?，對相關(guān)性展開具體的研究，由上可知，會計(jì)信息的價(jià)值性也就是決策實(shí)用性的具體表現(xiàn)是會計(jì)信息和股票價(jià)格之間關(guān)聯(lián)性，因此本文采用的研究模型是為價(jià)格模型和收益模型。利用公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的會計(jì)盈余信息和凈資產(chǎn)信息等內(nèi)容，利用回歸模型進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。針對上文中的假說內(nèi)容，采用價(jià)格模型對假說1-2條進(jìn)行檢驗(yàn)，同時(shí)采用改進(jìn)后的收益模型來驗(yàn)證假說[2]。本文假設(shè)數(shù)據(jù)主要來源于2017年中上市時(shí)間在8年以上的上市公司，將其中存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失得公司去掉，最終得到956個樣本公司，綜合考慮公司的整體發(fā)展情況和公允價(jià)值變動損益情況，將這些樣本公司劃分為兩組面板數(shù)據(jù)，并且按照劃分成前后四年的對比數(shù)據(jù)，對新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施運(yùn)行狀況進(jìn)行處理。此外，為了進(jìn)一步提高數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，還將變動損益為零的上市公司剔除在外，最終在回歸模型中的樣本數(shù)據(jù)為643家公司。

（三）具體結(jié)果

在對具體結(jié)果進(jìn)行分析的過程中，首先對數(shù)據(jù)進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)，并且對兩組數(shù)據(jù)樣本結(jié)果記性了對比，通過具體的數(shù)據(jù)對比后，可以看出新會計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)施后，上市公司的利潤和公允價(jià)值的合理運(yùn)用上的相關(guān)性較小，也就是說，公允價(jià)值的運(yùn)用對上市公司的利潤發(fā)展情況的影響較為有限。而回歸結(jié)果的驗(yàn)證內(nèi)容如下：首先，本文提出了四種假說，因此實(shí)證驗(yàn)證也分為了四個部分，根據(jù)具體數(shù)據(jù)可知，無論是新準(zhǔn)則還是舊準(zhǔn)則都具有一定的價(jià)值相關(guān)性，但是和舊準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則的盈余反應(yīng)系數(shù)較大，但是賬面價(jià)值系數(shù)較小，由此可知，投資者認(rèn)為新準(zhǔn)則實(shí)施后，財(cái)務(wù)報(bào)表之間的相關(guān)性提高，投資者對利潤的關(guān)注程度也有了較大提升，因此對賬面價(jià)值的關(guān)注度有所降低。而在收益模型的回歸結(jié)果中，能夠看出新準(zhǔn)則中的盈余和股票回報(bào)的相關(guān)性較高，其中系數(shù)也會隨著下降，綜上所述，假說1的內(nèi)容得到了證實(shí)。在此基礎(chǔ)上，才能夠?qū)蕛r(jià)值信息的價(jià)值相關(guān)性展開檢驗(yàn)活動。而在假說3-4的驗(yàn)證活動中，采用價(jià)格模型對公允價(jià)值信息的價(jià)值相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)，和上述檢驗(yàn)內(nèi)容相同，都是采用固定的效應(yīng)模型判斷具體的回歸結(jié)果，在這個過程中可以發(fā)現(xiàn)，公允價(jià)值信息的變動，能夠引起公司資產(chǎn)賬面價(jià)值調(diào)整的變化。而在采用價(jià)格模型進(jìn)行驗(yàn)證時(shí)，得到了相同的結(jié)論，因此可知，假說3的內(nèi)容得到驗(yàn)證，也就是說：新會計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值信息具有著較強(qiáng)的價(jià)值相關(guān)性。

總結(jié)：綜上所述，在進(jìn)行會計(jì)核算中公允價(jià)值計(jì)量時(shí)應(yīng)用到產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作時(shí)，將二者相結(jié)合，是理論發(fā)展的必然趨勢，也是為了解決會計(jì)計(jì)量的屬性研究時(shí)所遇到阻礙的有效手段。在進(jìn)行會計(jì)計(jì)量變動歷史發(fā)展的歸納時(shí)不難發(fā)現(xiàn)，會計(jì)計(jì)量屬性是在多種相關(guān)因素共同作用下的結(jié)果，在經(jīng)濟(jì)計(jì)算與方案規(guī)劃中都起到了重要的作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭俊梅. 淺談會計(jì)實(shí)務(wù)中公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用[J]. 統(tǒng)計(jì)與管理， 2017（6）：91-92.

[2]王新華. 會計(jì)核算中公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用問題初探[J]. 企業(yè)改革與管理， 2017（23）：150-151.