發(fā)達(dá)國家居民是如何理財?shù)?/h1>

2018-08-19 16:53佚名

投資與理財訂閱 2018年8期 收藏

關(guān)鍵詞：德國人儲蓄老百姓

佚名

他山之石，可以攻玉。

對于中國個人投資來說，理財產(chǎn)品從無到有、從少到多也就是最近20年的事情，還沒有形成比較成熟的理財觀念和理財方式。相對而言，發(fā)達(dá)國家的財富管理市場則十分成熟，他們是怎么理財?shù)哪兀?h3>美國人理財：樂于購買共同基金和進(jìn)行長期投資

美國人不喜歡儲蓄，而樂于投資和提前消費，這是世人皆知的。

美國的儲蓄率曾多年在零上下徘徊，美國人除把大部分錢用于消費以外，還熱衷于追求高收益的投資理財方式。購買共同基金和長期持有股票是比較受歡迎的兩種方式。

共同基金經(jīng)過100多年的發(fā)展，已經(jīng)成為美國非常成熟的大眾理財產(chǎn)品，深受普通民眾的青睞。雖然在發(fā)達(dá)國家金融市場中，理財產(chǎn)品層出不窮，可供選擇的投資方式應(yīng)有盡有，但是對大多數(shù)美國人來說，最普遍、最鐘愛的理財方式仍然是購買共同基金。有關(guān)資料顯示，平均每3個美國人中就有1個持有共同基金。

在股票市場上，美國人不喜歡短期操作，而鐘情長期投資，其股票投資收益大部分來自于上市公司的股息和紅利。在選擇哪只股票進(jìn)行投資時，他們往往深入研究所投資股票的上市公司的投資價值，做到有的放矢，同時喜歡長期持有那些歷史悠久、實力雄厚的大公司股票。美國一位資深金融家在談到投資股票經(jīng)驗時說：“要是我的話，會至少花上一個月的時間去深入地研究每一個可能入選的股票。比如所期待的股票平均年增長率是多少，這個股票的風(fēng)險系數(shù)應(yīng)該不能超過多少等。”

除了購買共同基金和長期持有股票外，美國人還喜歡投資各種實物投資品，如投資黃金、收藏歐洲錢幣和投資藝術(shù)品等。在這些投資上，美國人不是盲目投資，而是通過中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)化投資服務(wù)進(jìn)行投資。

當(dāng)然，由于近一年多的金融危機(jī)的影響，美國人的儲蓄觀念開始悄然轉(zhuǎn)變，美國的儲蓄已明顯在提高。

英國人理財：選擇專業(yè)理財和偏愛房產(chǎn)、保險投資

英國不僅是現(xiàn)代金融體制的發(fā)源地，也是理財實踐和理財方式十分先進(jìn)的國家之一。

在英國，與個人理財關(guān)系密切的領(lǐng)域十分廣闊和復(fù)雜，所以，人們通常是通過專業(yè)化的理財服務(wù)來進(jìn)行理財。比如，養(yǎng)老基金、共同基金和其他各類基金的投資，傳統(tǒng)的股票和債券、黃金和房地產(chǎn)以及各類金融衍生產(chǎn)品的投資等，這些浩如煙海的投資領(lǐng)域，讓普通人做出正確的選擇以賺取利潤是相當(dāng)困難的。這就需要專業(yè)化的理財公司和投資公司。這些公司隨時為客戶提供現(xiàn)成的幫助，不僅幫助客戶設(shè)計總體的戰(zhàn)略規(guī)劃，還對客戶實現(xiàn)這些規(guī)劃的具體步驟給予指導(dǎo)。

在英國家庭中，房地產(chǎn)投資和保險投資十分受歡迎。據(jù)統(tǒng)計，在英國1160萬個住房按揭貸款中，有77萬個是投資者買來投資的。英國人在房產(chǎn)投資上盡可能選擇長期按揭，而且英國的貸款利率很靈活，有固定利率、自動鎖定央行利率、定期審定利率等。同時，還款壓力大者還可以進(jìn)行住房再按揭。

保險理財也是英國人必選的理財方式。英國的保險分為人壽、醫(yī)療、養(yǎng)老和財產(chǎn)。男士年滿65歲，女士年滿60歲就可以領(lǐng)取國家養(yǎng)老保險。國家養(yǎng)老保險金發(fā)放數(shù)額每年審定，與通脹掛鉤。

同時，休閑投資在英國也十分盛行。據(jù)統(tǒng)計，目前英國藝術(shù)品市場總價值達(dá)到數(shù)十億英鎊，占整個歐洲藝術(shù)品市場的50%還多。休閑投資包括名牌陳年葡萄酒、體育紀(jì)念品、賽馬投資和經(jīng)典汽車投資等。

不過，由于受到金融危機(jī)的影響，英國人的投資心態(tài)和投資方式也在悄然發(fā)生變化。許多家庭開始重新考慮儲蓄這種穩(wěn)健的傳統(tǒng)理財方式，雖然這種方式的財富積累速度緩慢，但是其風(fēng)險卻是最低的。

德國人理財：不愛炒股，喜歡平穩(wěn)理財

保守是做事一絲不茍的德國人給世人的印象，也是德國老百姓對投資理財?shù)膽B(tài)度。

德國人很少購買上市公司股票，即使在當(dāng)年法蘭克福股市大幅上漲的時候，也很難看到瘋狂炒股的德國人。據(jù)有關(guān)資料，德國股民人數(shù)占本國人口數(shù)的7.1%，而這一比例在美國為25%，英國為23%。“德國人向來以理智、冷靜著稱，一夜致富的股市夢想很難打動德國老百姓。”一位在柏林證券交易所工作人員介紹說。

同時，德國企業(yè)融資的主要渠道是銀行，而在證券市場上上市的直接融資方式不是德國企業(yè)的主要選擇。因此，德國企業(yè)發(fā)行股票數(shù)量較小，老百姓“無股可炒”。另外，當(dāng)年網(wǎng)絡(luò)科技泡沫的破滅給德國股市帶來沉重的打擊，使德國老百姓至今仍記憶深刻，大有“談股色變”的態(tài)勢，所以德國老百姓不把股票作為主要的投資收入來源。

德國老百姓普遍喜歡風(fēng)險較小、收益平穩(wěn)的投資理財方式——人壽保險和傳統(tǒng)儲蓄。

由于實行完善的社會福利保障制度，德國老百姓的大部分收入需要繳納各種社會保險，養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險和失業(yè)保險分別占月收入的19%、14%和6%。而完善的保險制度給了德國人一個穩(wěn)定的生活環(huán)境，教育、養(yǎng)老等都不需要居民自己留存大量的資金。

由于德國對投資房產(chǎn)征收很高的物業(yè)稅，德國普通家庭一般不考慮進(jìn)行房產(chǎn)投資。其自住房的稅率為5%，而投資性房產(chǎn)的稅率為40%。

日本人理財：理性投資，重視理財規(guī)劃

日本是一個收放比較平均的國家，貧富差距不大。在日本，占據(jù)消費和投資主體的是一個龐大的中產(chǎn)階級群體。

在經(jīng)歷了上個世紀(jì)80年代中后期經(jīng)濟(jì)高速增長帶來的好處和90年代經(jīng)濟(jì)泡沫破滅的痛楚之后，日本人的心態(tài)逐漸平和起來，注意到運用手中的余錢進(jìn)行理性投資的重要性。目前，日本中產(chǎn)階級的資產(chǎn)仍以儲蓄為主，其次是國債，其他理財工具用得比較少。

在儲蓄投資方面，由于政府長期實行零利率或負(fù)利率，日本中產(chǎn)階層熱衷于到海外用外幣進(jìn)行存款，以獲得國外市場較高的利息收入。

在理性投資方面，日本是一個傳統(tǒng)的“男主外女主內(nèi)”的國家，一般家庭的經(jīng)濟(jì)權(quán)掌握在家庭主婦手里。在投資方式的選擇上，她們一般比較細(xì)心和偏好理性投資。日本茨城縣一位家庭主婦在講述自己多年的理財經(jīng)驗時說，家庭理財最關(guān)鍵的是要量力而行，只有在心理負(fù)擔(dān)較小的情況下，才能心平氣和的運用手中的余錢，為自己帶來收益。