青劍

資金杠桿在資本市場上，是投資者通過借入資金，投入經(jīng)營，追求利益最大化的工具。原江蘇省無錫市北塘城市投資發(fā)展有限公司總經(jīng)理、董事長黃虎平，卻通過城市建設(shè)的融資平臺(tái)，進(jìn)行個(gè)人利益博弈，獲取違法所得人民幣565萬元，最終被法院判處有期徒刑18年，并處罰金230萬元。

數(shù)易其手，挪用巨資賺利差

1962年出生的黃虎平，是上世紀(jì)80年代的科班財(cái)經(jīng)專業(yè)大學(xué)畢業(yè)生。2011年6月，他受命擔(dān)任無錫市北塘城市投資發(fā)展有限公司（以下簡稱“城投公司”）總經(jīng)理、無錫市北塘區(qū)建設(shè)管理中心主任。

黃虎平2006年即通過了高級(jí)會(huì)計(jì)師評(píng)審，深諳財(cái)經(jīng)紀(jì)律，明白資本市場的杠桿原理及其相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。城投公司作為國有企業(yè)，有能力通過抵押資產(chǎn)、第三方增信等更為市場化的方式融資，資金流常常以萬億計(jì)。因此，眾多工程公司、投資公司都把城投公司當(dāng)作錢袋子。黃虎平上任半年后，金山投資公司因急需1000萬元資金，總經(jīng)理鄭斌請(qǐng)他出手相助。黃虎平查看了項(xiàng)目資質(zhì)，一口拒絕：“資金主要用在重點(diǎn)工程建設(shè)上，這個(gè)項(xiàng)目不符合要求?！?/p>

鄭斌并不死心，請(qǐng)城投辦公室副主任司馬出面斡旋。2012年1月，黃虎平未經(jīng)公司高層集體研究，利用兼任建管中心主任的便利，以建管中心名義，城投公司提供擔(dān)保，向無錫市佳圣公司借入1000萬元公款，扣除借期兩個(gè)月的利息50萬元后，將950萬元本票，轉(zhuǎn)借給金山公司，事后多次辦理續(xù)借并從中獲取利息差。2013年9月16日，黃虎平將以融資中介費(fèi)為名騙取的部分公款，扣除提前還款的利息3.5萬元后，樺晨公司歸還佳圣公司996.5萬元，平了賬目。

通過公司融資平臺(tái)替人辦事，看似無驚無險(xiǎn)，黃虎平暫時(shí)也獲得了利息差價(jià)，他產(chǎn)生了不會(huì)危害政府利益的錯(cuò)覺，而喪失了應(yīng)有的警惕性。2012年8月，當(dāng)某服裝公司牛某找到黃虎平時(shí)，他不再顧忌，伙同司馬，仍以城投公司擔(dān)保，擅自通過北塘區(qū)的另一融資平臺(tái)風(fēng)強(qiáng)公司，向某服裝公司借入1000萬元公款，再以城投公司的名義轉(zhuǎn)借給一家金屬制品公司，這次由金山公司進(jìn)行擔(dān)保。但一年的借期屆滿后，金屬制品公司和金山公司均無法歸還借款，經(jīng)黃虎平提議，以服裝公司急需資金周轉(zhuǎn)為名，由黃虎平出具借款情況說明，城投公司研究通過，于2013年7月10日，從建管中心賬上轉(zhuǎn)出1000萬元，用于歸還風(fēng)強(qiáng)建設(shè)公司的此筆借款。

在兩筆各1000萬元的資金轉(zhuǎn)借過程中，他與司馬從中套取利息差價(jià)共計(jì)125萬余元，黃虎平分得75萬元左右。但金山公司由此欠下包括擔(dān)保在內(nèi)的2000萬元債務(wù)，泥牛入海。

騙取公款，填平窟窿去杠桿

不僅如此，金山公司總經(jīng)理鄭斌還以個(gè)人名義，向黃虎平本人借款300萬元。2013年5月，金山公司陷入一場擔(dān)保危機(jī)，其管理的金山鋼材市場眾多商戶，向南昌銀行蘇州分行的貸款到期，無力償還，金山公司需承擔(dān)5000萬元的償還責(zé)任。

面對(duì)巨額債務(wù)，金山公司總經(jīng)理鄭斌選擇了“跑路”，黃虎平聞?dòng)嵑蠹钡孟駸徨伾衔浵?，他找到樺晨公司老總趙林商量對(duì)策，趙林與銀行方面協(xié)調(diào)后，決定以“非標(biāo)”方式，即銀行以較高的利率，貸款給項(xiàng)目較好但缺少資金的房地產(chǎn)開發(fā)商，以與實(shí)際貸款利率之間的利息差，來解決壞賬。他向黃虎平建議，如果由南昌銀行蘇州分行為北塘區(qū)融資，既可以解決金山公司的擔(dān)保危機(jī)，又可以償還其2000萬元債務(wù)和鄭斌所欠黃虎平300萬元的債權(quán)。

權(quán)衡利弊后，黃虎平稱區(qū)政府因償還銀行貸款需要融資，融資成本在12.5%左右，指使趙林聯(lián)系銀行，利用融資利率差解決困境。隨后，兩人在與銀行方面商談過程中，銀行同意貸款給城投公司5億元，期限三年，年利率6.15%及一次性支付消化不良貸款的金額。

同年8月，黃虎平對(duì)趙林稱，融資成本確定為13%，銀行方面貸款成本是11.5%，差價(jià)2250萬元用于歸還金山投資公司債務(wù)，趙林表示同意。于是，黃虎平故意隱瞞北塘區(qū)政府及北塘城投公司，與趙林合謀，以城投公司名義與金山公司(樺晨公司)簽訂財(cái)務(wù)顧問協(xié)議，約定以城投公司融資成本底線13%，與向南昌銀行蘇州分行融資成本之間的差額部分，作為金山公司(樺晨公司)的顧問中介費(fèi)，用于償還2012年建管中心、風(fēng)強(qiáng)建設(shè)公司借給金山公司及擔(dān)保債務(wù)共2000萬元。同年9月，黃虎平找到樺晨公司會(huì)計(jì)鄭某，讓其出具了兩張收據(jù)，收據(jù)上的付款單位都是城投公司，一張收據(jù)的收款事由是融資顧問費(fèi)，金額是2250萬元，另一張收據(jù)的收款事由是代付南昌銀行蘇州分行利息，黃虎平告知，2250萬元是用來歸還金山公司和鄭斌欠他個(gè)人的借款，用顧問費(fèi)的名義從樺晨公司走賬，其余解決銀行壞賬。為掩蓋騙取城投公司融資款項(xiàng)的事實(shí)，黃虎平偽造了相關(guān)文件，即“關(guān)于無錫市北塘城市投資發(fā)展有限公司部分委托貸款資金走款情況說明”及向北塘區(qū)政府

2015年1月，無錫市審計(jì)局對(duì)黃虎平進(jìn)行任職審計(jì)，發(fā)現(xiàn)其涉嫌貪污、受賄、挪用公款的線索移送無錫市人民檢察院反貪污賄賂局。同年3月19日，無錫市人民檢察院對(duì)黃虎平涉嫌貪污、受賄、挪用公款一案立案偵查。案發(fā)后，偵查機(jī)關(guān)暫扣黃虎平涉案贓款565萬余元。的有關(guān)請(qǐng)示。

項(xiàng)目融資，指定中介謀賄賂

2013年至2014年間，黃虎平負(fù)責(zé)城投公司的融資項(xiàng)目和發(fā)行私募債券，在融資過程中，需要中介顧問單位具體跟進(jìn)。而由哪一家中介單位負(fù)責(zé)協(xié)助，基本由黃虎平說了算。

2013年7月，城投公司決定以某建筑安裝公司名義發(fā)行私募債券，某投資管理中心客戶經(jīng)理豐剛找到黃虎平，要求承攬?jiān)撊谫Y項(xiàng)目，黃虎平提出由豐剛分配財(cái)務(wù)顧問費(fèi)，雙方簽訂了甲方為黃虎平的妹夫許勤，乙方為某投資管理中心的合作協(xié)議。私募完成后，某投資管理中心收到城投公司支付的財(cái)務(wù)顧問費(fèi)217萬元，豐剛按照黃虎平的指定，讓公司財(cái)務(wù)人員向許勤的銀行卡上匯款80余萬元。案發(fā)后，許勤提供證言，該銀行卡是由黃虎平持許勤身份證開戶并一直由黃虎平本人使用。

2013年1月，無錫市兩會(huì)期間，黃虎平作為政協(xié)委員建言獻(xiàn)策，他認(rèn)為舊住宅區(qū)整治和危房改造事關(guān)民生，需要加大力度。事實(shí)上，北塘區(qū)作為無錫危舊房和城中村密集的城區(qū)之一，早在2011年起已成為區(qū)委區(qū)政府傾力推進(jìn)的頭號(hào)民生工程。2012年，該區(qū)決定實(shí)施成片改造，讓盡可能多住在危舊房里的百姓改善居住條件，專門成立了棚戶區(qū)危舊房改造公司，黃虎平兼任董事長。

危舊房改造投入多，周期長，建設(shè)資金缺口大，融資工作十分關(guān)鍵。嵐?jié)櫣颈恢付樨?cái)務(wù)顧問單位，某銀行無錫分行、某國際銀行分別與危舊房改造公司簽訂了5000萬元流動(dòng)資金借款合同，危舊房改造公司、城投公司于2014年6月、10月分別支付嵐?jié)櫣?0萬元、114萬元咨詢服務(wù)費(fèi)，黃虎平分別收到銀行轉(zhuǎn)賬支付18.6萬元、35.4萬元。

>>黃虎平違法犯罪主要集中在2011年至2013年，他擔(dān)任城投公司老總短短兩年多，涉及3項(xiàng)罪名，實(shí)際犯罪所得500多萬元，等待他的是18年漫長刑期。

2015年1月，無錫市審計(jì)局對(duì)黃虎平進(jìn)行任職審計(jì)，發(fā)現(xiàn)其涉嫌貪污、受賄、挪用公款的線索移送無錫市人民檢察院反貪污賄賂局。同年3月19日，無錫市人民檢察院對(duì)黃虎平涉嫌貪污、受賄、挪用公款一案立案偵查。案發(fā)后，偵查機(jī)關(guān)暫扣黃虎平涉案贓款565萬余元。

兩審終結(jié)，身陷囹圄十八年

2015年9月21日，無錫市人民檢察院對(duì)黃虎平提起公訴: 2012年1月至2014年11月間，被告人黃虎平利用其擔(dān)任無錫市北塘城市投資發(fā)展有限公司總經(jīng)理、董事長及無錫市北塘區(qū)建設(shè)管理中心主任的職務(wù)便利，伙同他人挪用公款歸個(gè)人使用，進(jìn)行營利活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重；伙同他人采用騙取手段非法占有公共財(cái)物；非法收受他人財(cái)物，為他人謀取利益，應(yīng)當(dāng)以挪用公款罪、貪污罪、受賄罪追究其刑事責(zé)任，并數(shù)罪并罰。

庭審期間，無錫市中級(jí)人民法院認(rèn)定黃虎平貪污數(shù)額為2550萬元，案發(fā)后，黃虎平家屬主動(dòng)代為退繳部分贓款，可依法酌情從輕處罰。法院以挪用公款罪判處被告人黃虎平有期徒刑七年；以貪污罪判處被告人黃虎平無期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)；以受賄罪判處被告人黃虎平有期徒刑六年六個(gè)月，并處罰金人民幣50萬元，決定執(zhí)行無期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。

黃虎平不服一審判決，向江蘇省高級(jí)人民法院提出上訴。他辯解稱，其挪用公款的事實(shí)存在，但其并未賺取利息差；通過中介費(fèi)歸還了之前挪用的公款，實(shí)際是清理了國家的債務(wù)，減少了國家公司的損失，其并未占有該部分款項(xiàng)。收受他人賄賂的事實(shí)存在，但其2013年10月已調(diào)至北塘區(qū)政協(xié)，沒有融資的職務(wù)便利。

江蘇省人民檢察院檢察員提出：黃虎平作為國家工作人員，具有非法占有的故意，采取訂立虛假財(cái)務(wù)顧問協(xié)議、變造南昌銀行蘇州分行情況說明以及隱瞞實(shí)際融資成本等欺騙行為套取北塘城投公司公款；一審認(rèn)定貪污數(shù)額2550萬元正確，考慮其貪污數(shù)額及具體情節(jié)，建議二審改判十年以上有期徒刑，并處沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。

法院二審認(rèn)為，黃虎平貪污2550萬元，但其將貪污所得大部分用于歸還挪用的公款，量刑時(shí)可以酌情考慮。黃虎平身為國家工作人員，利用職務(wù)上的便利，伙同他人挪用公款歸個(gè)人使用，進(jìn)行營利活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成挪用公款罪；伙同他人采用欺騙手段非法占有公共財(cái)物，數(shù)額特別巨大，構(gòu)成貪污罪；非法收受他人財(cái)物，為他人謀取利益，數(shù)額巨大，構(gòu)成受賄罪，依法應(yīng)當(dāng)數(shù)罪并罰。一審判決認(rèn)定上訴人黃虎平犯挪用公款罪、貪污罪和受賄罪事實(shí)清楚，證據(jù)確實(shí)充分，程序合法，但對(duì)上訴人黃虎平犯貪污罪和受賄罪的量刑過重，依法予以糾正。江蘇省人民檢察院檢察員發(fā)表的對(duì)上訴人黃虎平犯貪污罪應(yīng)當(dāng)并處沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)以外的全案其余事實(shí)和證據(jù)的意見，與事實(shí)和法律相符，予以采納。

2017年9月8日，江蘇省高級(jí)人民法院作出終審判決：

黃虎平犯貪污罪，判處有期徒刑14年，并處罰金人民幣200萬元；犯挪用公款罪，判處有期徒刑七年；犯受賄罪，判處有期徒刑六年，并處罰金人民幣30萬元；決定執(zhí)行有期徒刑18年，并處罰金人民幣230萬元。

黃虎平違法犯罪主要集中在2011年至2013年，他擔(dān)任城投公司老總短短兩年多，涉及3項(xiàng)罪名，實(shí)際犯罪所得500多萬元，等待他的是18年漫長刑期。值得注意的是，城市建設(shè)工程領(lǐng)域成為腐敗的高發(fā)區(qū)，表面上看是由于工程項(xiàng)目多，投資機(jī)會(huì)多，資金流量大，滋生腐敗的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多，實(shí)質(zhì)上是因?yàn)檎莆諜?quán)力者缺少自律以及監(jiān)督制約的杠桿失衡所致。