李春東

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接關(guān)乎企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，作為企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)管理核心，必須在新形勢(shì)下切實(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。從企業(yè)實(shí)際著手，積極借鑒國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控經(jīng)營(yíng)，正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，繼而提升企業(yè)管理水平及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的意義

目前我國(guó)大部分企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制防范的基本方法，主要包括樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、提升財(cái)務(wù)決策科學(xué)水平、規(guī)范內(nèi)部制度等方面。在技術(shù)方法方面，主要包括自我保險(xiǎn)法、多元化風(fēng)險(xiǎn)管控法、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法等。在創(chuàng)新方法方面，主要包括全員風(fēng)險(xiǎn)管理、構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、強(qiáng)化企業(yè)合作實(shí)現(xiàn)資源共享等。但鑒于基本方法實(shí)踐不及時(shí)、技術(shù)方法難展開(kāi)實(shí)踐、創(chuàng)新方法實(shí)踐不穩(wěn)定等方面的弊端，必須注重風(fēng)險(xiǎn)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)度量核心問(wèn)題展開(kāi)分析，繼而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低、減少風(fēng)險(xiǎn)損失的管理目標(biāo)。無(wú)論是制造生產(chǎn)型或是服務(wù)型施工型企業(yè)，面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)都會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)內(nèi)部原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，直接關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)程度，對(duì)此強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制就顯得尤為重要。實(shí)現(xiàn)對(duì)理財(cái)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)度量等，采取合理措施確保經(jīng)濟(jì)合理可行，確保理財(cái)活動(dòng)順利展開(kāi)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

1.資本結(jié)構(gòu)不合理

首先債務(wù)資本比重大，部分企業(yè)甚至高達(dá)70%，若在規(guī)定時(shí)間內(nèi)不能償還，直接面臨巨大經(jīng)濟(jì)損失。產(chǎn)生原因與市場(chǎng)機(jī)制不先進(jìn)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善等因素有關(guān)。其次是流動(dòng)負(fù)債比重大，與現(xiàn)金流量缺陷因素有關(guān)，導(dǎo)致企業(yè)短期債務(wù)應(yīng)用過(guò)量。最后是權(quán)益資本比重大，國(guó)有股、法人股占總股權(quán)結(jié)構(gòu)的2/3，對(duì)比部分企業(yè)會(huì)采取增發(fā)新股等方式，導(dǎo)致權(quán)益資本比重不斷提升。

2.投資決策不嚴(yán)謹(jǐn)

投資決策者缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)決策認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致投資方向不確定，投資收益率、籌資成本不平衡，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。加之部分企業(yè)缺乏對(duì)項(xiàng)目實(shí)踐的科學(xué)分析，缺乏決策依據(jù)，投資決策主觀意識(shí)強(qiáng)烈，導(dǎo)致投資決策達(dá)不到預(yù)期收益，直接增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)利用多元經(jīng)營(yíng)方式實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，勢(shì)必造成經(jīng)營(yíng)決策多元，導(dǎo)致項(xiàng)目投資不嚴(yán)謹(jǐn)，最終加劇財(cái)務(wù)危機(jī)。

3.資金回收不到位

財(cái)務(wù)活動(dòng)最終目的是增加本金收回，但資金回收策略不合理，必然會(huì)導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)為擴(kuò)大銷量，會(huì)采取賒銷方式，缺乏客戶信用評(píng)估，直接導(dǎo)致應(yīng)收款項(xiàng)不能收回。同時(shí)導(dǎo)致資金流動(dòng)性降低，債務(wù)融資后，必須確?，F(xiàn)金流、債務(wù)利息償還間協(xié)調(diào)，資金流動(dòng)性下降意味著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露和經(jīng)營(yíng)失敗。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不合理

首先未實(shí)現(xiàn)全過(guò)程控制，其次財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)缺乏。由于環(huán)境不確定因素廣泛，企業(yè)財(cái)務(wù)管理難以展開(kāi)預(yù)測(cè)，在宏觀環(huán)境的變化下，必然會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)增加管理風(fēng)險(xiǎn)。最后相關(guān)人員財(cái)務(wù)管理意識(shí)不到位，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、管理機(jī)構(gòu)設(shè)置等工作未合理落實(shí)，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)頻頻顯現(xiàn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的對(duì)策

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及到的類型較多，如籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、存貨管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因多樣，包括涵蓋宏觀經(jīng)濟(jì)變化、稅收法律規(guī)范變化、產(chǎn)業(yè)政策及利率匯率變動(dòng)的外部原因，以及涵蓋財(cái)務(wù)者缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂、財(cái)務(wù)決策不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)确矫娴膬?nèi)部原因。

1.優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

首先是資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)權(quán)益資本、債務(wù)資本協(xié)調(diào)發(fā)展，繼而為企業(yè)增強(qiáng)避稅、約束經(jīng)營(yíng)者等效應(yīng)。合理控制負(fù)債額，項(xiàng)目展開(kāi)借入資本預(yù)期利潤(rùn)率，必須遠(yuǎn)高出借款利息率，同時(shí)借款預(yù)期利潤(rùn)率，要遠(yuǎn)高出加權(quán)成本率，最終確保項(xiàng)目盈利。明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金成本關(guān)聯(lián)性，正確衡量負(fù)債量度，確保稅息前利潤(rùn)率，遠(yuǎn)高于負(fù)債成本率，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，保證資本成本最低。其次是負(fù)債結(jié)構(gòu)，為提高負(fù)債結(jié)構(gòu)管理水平，企業(yè)必須圍繞實(shí)際發(fā)展，如行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、盈利水平等，最終決策資本結(jié)構(gòu)。確保負(fù)債到期結(jié)構(gòu)不超標(biāo)，權(quán)衡長(zhǎng)期、中期、短期負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)與盈利狀況，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債比例的協(xié)調(diào)性。最后是股權(quán)結(jié)構(gòu)，圍繞企業(yè)規(guī)模、發(fā)展規(guī)劃等，實(shí)現(xiàn)國(guó)有股、股權(quán)所有者多元的轉(zhuǎn)變，強(qiáng)化投資者、經(jīng)營(yíng)者持股地位。除此之外，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，合理應(yīng)用財(cái)務(wù)杠桿，完善全面預(yù)算制度，優(yōu)化控制標(biāo)準(zhǔn)及考核，提升控股公司內(nèi)部管控水平，合理編制現(xiàn)金流量預(yù)算，切實(shí)強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.實(shí)現(xiàn)科學(xué)投資決策

任何項(xiàng)目投資決策，必須有理論指導(dǎo)、科學(xué)依據(jù)，借助科學(xué)程度，在專家配合下選擇最佳方案，確保項(xiàng)目投資收益。首先積極構(gòu)建投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，通過(guò)項(xiàng)目決策責(zé)任制，對(duì)投資決策問(wèn)題及時(shí)展開(kāi)責(zé)任、法律追究。其次完善項(xiàng)目評(píng)估制度，切實(shí)提升項(xiàng)目投資可行性。最后優(yōu)化后評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)投資項(xiàng)目展開(kāi)全方面的評(píng)價(jià)，發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目決策質(zhì)量，以及社會(huì)受益等方面的問(wèn)題，及時(shí)整改實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。建立投資行為的外圍監(jiān)督機(jī)制，充分落實(shí)投資責(zé)任，將后評(píng)價(jià)管理實(shí)現(xiàn)規(guī)范化、制度化。實(shí)現(xiàn)企業(yè)項(xiàng)目投資科學(xué)化，離不開(kāi)企業(yè)官僚職業(yè)化、完善的決策組織體制、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臎Q策程序、科學(xué)決策方法幾方面，作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必須明確掌握。企業(yè)決策是對(duì)工作問(wèn)題的處理，鑒于管理決策的繁瑣性，全過(guò)程必須有所分工，尤其是大規(guī)模企業(yè)，更要明確分工，推動(dòng)決策組織體制的完善，確保企業(yè)管理決策行之有效。

3.確保資金安全

企業(yè)資不抵債、支付困難是經(jīng)營(yíng)失敗的主要原因，對(duì)此企業(yè)必須加強(qiáng)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)防范，做好事前防范工作?？茖W(xué)管控資金投量的同時(shí)，必須提升應(yīng)收賬款、存貨的周轉(zhuǎn)能力，提升資金利用率，減少壞賬風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)必須強(qiáng)化注重投資回收問(wèn)題，企業(yè)流動(dòng)資金投資時(shí)，必須對(duì)后期資金回流問(wèn)題重視，避免流動(dòng)資金按期回流受阻，加劇后期財(cái)務(wù)活動(dòng)危機(jī)。圍繞企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際情況，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量做好預(yù)警，確保手持足夠現(xiàn)金，避免突發(fā)事件對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響。

首先積極制定貨幣資金預(yù)警管理機(jī)制，確保企業(yè)資金收支可控，圍繞資金預(yù)算總目標(biāo)，即中統(tǒng)籌資金，合理調(diào)整資金余缺。然后構(gòu)建貨幣資金內(nèi)控機(jī)制，尤其是在職能分離管控、資金審批管理制度方面必須加強(qiáng)重視。

其次積極構(gòu)建激勵(lì)機(jī)制，包括物質(zhì)、精神層面的激勵(lì)機(jī)制上兩種，各種機(jī)制措施在實(shí)踐中必須民主、規(guī)范，且不斷圍繞企業(yè)實(shí)際發(fā)展調(diào)整與優(yōu)化，切實(shí)提升員工積極性。同時(shí)激勵(lì)機(jī)制的制定，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展、員工認(rèn)真工作是必不可少的。作為激勵(lì)委托人，必須積極制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，通過(guò)激勵(lì)制度實(shí)現(xiàn)企業(yè)步調(diào)一致發(fā)展，減少資本運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保證利益最大化。

最后強(qiáng)化貨幣資金安全管理，嚴(yán)格把控貨幣資金支出關(guān)，限額管理備用金，強(qiáng)化網(wǎng)上銀行系統(tǒng)管控，注重財(cái)務(wù)人員職業(yè)道德教育、專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，為資金安全奠定良好基礎(chǔ)。注重對(duì)企業(yè)籌資管理，企業(yè)大部分資本都來(lái)自融資，對(duì)此必須強(qiáng)化籌資管理，才能確保資金足夠。實(shí)踐中積極圍繞債務(wù)期限搭配，減緩企業(yè)債務(wù)壓力，促使企業(yè)資金合理周轉(zhuǎn)，確保財(cái)務(wù)活動(dòng)順利展開(kāi)。圍繞企業(yè)實(shí)際需要融資，合理控制融資數(shù)目，避免財(cái)務(wù)危機(jī)加劇。

4.構(gòu)建行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

首先構(gòu)建全過(guò)程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，通過(guò)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，做到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全過(guò)程管理，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，成本合理核算及信息充分披露，對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有防范、化解效果?；谑虑胺揽?，主要指提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，各個(gè)決策前分析風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素針對(duì)性防范。制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控制度，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可控。基于事中防控，主要指監(jiān)控財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)管控，對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)處理。完善各項(xiàng)規(guī)章制度，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏差及時(shí)處理?；谑潞蠓揽兀?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后的防控意義重大，及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，采取針對(duì)性措施降低風(fēng)險(xiǎn)損失。積極吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，避免類似事件出現(xiàn)。合理規(guī)劃企業(yè)財(cái)務(wù)管理，完善管理方向措施。

其次優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，在財(cái)務(wù)管理中制定多個(gè)控制點(diǎn)，各個(gè)點(diǎn)之間相互制約，形成系統(tǒng)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，盤活企業(yè)財(cái)務(wù)，切實(shí)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)預(yù)警系統(tǒng)，跟蹤資本運(yùn)營(yíng)過(guò)程，合理填報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表、指標(biāo)等，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)征兆及時(shí)處理，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

完善企業(yè)內(nèi)控體系，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)評(píng)估、優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境、提升監(jiān)督制約力度、提高財(cái)務(wù)與管理信息質(zhì)量、提升企業(yè)資源利用率等方面的發(fā)展，最終減少監(jiān)管成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)優(yōu)化管理。

最后實(shí)現(xiàn)全員風(fēng)險(xiǎn)管理，將風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制納入到企業(yè)內(nèi)控中，要求企業(yè)與企業(yè)員工共同承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)利、權(quán)、責(zé)一體，對(duì)各財(cái)務(wù)活動(dòng)展開(kāi)責(zé)任制，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供動(dòng)力。強(qiáng)化企業(yè)自上而下重視意識(shí)，尤其是企業(yè)管理者，更要不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在企業(yè)中大力推廣財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范重要性，提高全員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。步入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，作為財(cái)務(wù)人員，尤其是會(huì)計(jì)工作者，必須注重自身知識(shí)、能力、素養(yǎng)的創(chuàng)新，掌握財(cái)務(wù)工作模式，優(yōu)化工作方式，繼而推動(dòng)企業(yè)快速發(fā)展。同時(shí)深入了解市場(chǎng)，確保企業(yè)決策合理，不斷提高專業(yè)資源利用率，確保企業(yè)管理科學(xué)合理。

四、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制是復(fù)雜且繁瑣的過(guò)程，需要企業(yè)及其員工共同努力。各項(xiàng)規(guī)章制度必須圍繞企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)不斷調(diào)整，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、投資決策體系、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面符合企業(yè)發(fā)展需要。實(shí)際上構(gòu)建系統(tǒng)、可行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，是長(zhǎng)期性的工作，必須確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控基本方法的及時(shí)性、技術(shù)方法的實(shí)踐性、創(chuàng)新防范的穩(wěn)定性，最大程度地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。

[1]佘云霞.銷售專業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控管理研究——以H公司為例[J].會(huì)計(jì)之友,2016(12):88-91.

[2]侯林芳.企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制研究——以三一重工并購(gòu)普茨邁斯特為例[J].會(huì)計(jì)之友,2016(13):60-64.