文熙

郭先生，今年42歲，在某二線城市的民營企業(yè)任職中層領(lǐng)導(dǎo)，有社保，稅后年薪30萬元。妻子39歲，公務(wù)員，福利待遇很好，稅后年收入10萬元。養(yǎng)育一女莎莎，今年14歲，預(yù)備高中后出國讀大學(xué)。家庭年消費支出在18萬元左右，家庭積蓄50萬元，有房一套，市值320萬元，負(fù)債100萬元，月供6544元。希望可以買保至終生的重疾險50萬元、意外險50萬元，65歲退休時能領(lǐng)取80萬元的養(yǎng)老金用于補充養(yǎng)老，他該如何配置保險產(chǎn)品？

一、財務(wù)現(xiàn)狀分析

郭先生家庭屬于典型的城市中產(chǎn)階級，有穩(wěn)定的工作和收入，事業(yè)有成，財務(wù)穩(wěn)健。家庭收入主要來源為工資，有一定儲蓄。有一定的風(fēng)險意識，希望完善家庭保障。有明確的理財目標(biāo)，希望為孩子提供優(yōu)質(zhì)的教育，為自己提前儲備養(yǎng)老。但目前財務(wù)狀況也有兩方面明顯的不足：一是家庭流動性資產(chǎn)過高，投資性資產(chǎn)為零，嚴(yán)重影響資產(chǎn)增值；二是收入來源單一，保障程度為零，抗風(fēng)險能力較弱。

二、綜合理財建議

1.緊急備用金規(guī)劃

郭先生的50萬元儲蓄全部為銀行存款，流動性較強，但全部存放在銀行，存款過于單一，且收益性較低。根據(jù)家庭理財中現(xiàn)金規(guī)劃原理，應(yīng)準(zhǔn)備3 ～6 個月生活開支作為緊急備用金，考慮郭先生夫妻二人工作和收入都較為穩(wěn)定，3個月即可滿足需要，即6.5萬元（年度支出為18萬元生活開支加8萬元按揭還款）。建議將6.5萬元按照活期存款、定期存款、貨幣市場基金3種方式各三分之一進行配置，既可以滿足流動性需要，又有一定的收益性，剩余43.5萬元的銀行存款可提取出來用于其他規(guī)劃。

2.家庭保障規(guī)劃

郭先生家庭成員都有社保，但隨著年齡的增長，健康風(fēng)險和家庭負(fù)擔(dān)都會隨之增加，完善的家庭保障急需有商業(yè)保險的補充。根據(jù)郭先生家庭收入情況和家庭保障的合理配置建議，家庭保障規(guī)劃建議如下：

以上計劃包括郭先生一家三口的完整保障，一家三口合計年繳保費46165元，郭先生夫妻二人年繳保費合計39990元，占家庭年收入的10%左右，在合理的范圍內(nèi)，可以全面滿足郭先生家庭的保障需求，保費來源可以從每年結(jié)余中支取。

3.子女教育金規(guī)劃

郭先生希望女兒大學(xué)可以出國留學(xué)。根據(jù)目前歐美主要國家留學(xué)費用水平，每年費用約30萬-40萬元人民幣，考慮年通脹率3%，距離大學(xué)僅有4年時間，計算出預(yù)計大學(xué)4年留學(xué)費用為135萬-180萬元。建議使用工具為基金定投，穩(wěn)健型或固定收益類投資，例如3-5年期國債、貨幣市場基金等。

根據(jù)以下測算，郭先生需一次性投入109.2萬元，或每年投入30.9萬元，用以規(guī)劃充足的教育費用，但目前財務(wù)狀況還不足以完全滿足。因此建議一半教育金采用一次性投入方式準(zhǔn)備，資金來源于現(xiàn)有儲蓄中除了家庭緊急備用金外剩余的43.5萬元；一半采用每年投入方式準(zhǔn)備，資金來源于年度結(jié)余中除了保費支出以外剩余的約10萬元。按照預(yù)期收益率，預(yù)計4年后累計可達(dá)89萬元，缺口部分需通過增加年度投入或其他可行方式準(zhǔn)備。

4.養(yǎng)老規(guī)劃

按照郭先生家庭目前生活支出，減去教育費用，預(yù)計月生活費用1萬元左右，考慮距離退休時間23年，年通脹率3%，預(yù)計郭先生退休后需要的養(yǎng)老金總額為473萬元。按照目前社保養(yǎng)老繳費水平預(yù)估的社保養(yǎng)老金總額為284萬元，缺口為189萬元，相比郭先生希望退休時能準(zhǔn)備80萬元的補充養(yǎng)老金，要高出很多。

考慮郭先生女兒大學(xué)畢業(yè)之后，郭先生預(yù)計50歲左右，屆時還有15年左右的養(yǎng)老金準(zhǔn)備期。按照預(yù)期綜合投資收益率7%，根據(jù)年金終值計算出的每年投入金額約3.2萬元，即可在郭先生65歲時完成80萬元的養(yǎng)老金儲備；如果按照189萬元的缺口準(zhǔn)備，每年投入金額約7.5萬元。按照郭先生和太太的收入水平，女兒大學(xué)畢業(yè)后，年度投入3.2萬-7.5萬元用于夫妻二人養(yǎng)老儲備，完全在能力范圍內(nèi)，因此郭先生和太太優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老生活規(guī)劃預(yù)期可實現(xiàn)。

5.投資規(guī)劃

郭先生目前未做任何投資，銀行存款雖然安全性較高，但收益性過低，不利于長期增值，而且家庭目前償債能力較高，有一定負(fù)債空間。通過以上現(xiàn)金規(guī)劃、保障規(guī)劃、教育和養(yǎng)老規(guī)劃，已經(jīng)對郭先生的家庭資產(chǎn)配置做出調(diào)整建議，具體為流動性資產(chǎn)保留足夠的緊急備用金，其他采用基金定投、穩(wěn)健性投資等方式，提升收益率的同時，為未來理財目標(biāo)實現(xiàn)做長期準(zhǔn)備。經(jīng)過以上調(diào)整，郭先生家庭綜合投資收益率預(yù)計5%～7%，風(fēng)險在可承受范圍內(nèi)。

通過分析郭先生一家的收支及資產(chǎn)情況，發(fā)現(xiàn)其家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較合理，負(fù)債率適宜。未來，郭先生要償還貸款、送女兒出國留學(xué)、完善保險保障及規(guī)劃養(yǎng)老，要實現(xiàn)這些理財規(guī)劃的目標(biāo)，郭先生的家庭收支結(jié)構(gòu)需要做一些調(diào)整。理財規(guī)劃要量體裁衣，要與時俱進，在不斷調(diào)整中完善。

確定海外留學(xué)的目標(biāo)。目前海外留學(xué)，不同國家或地區(qū)費用有明顯的差距，確定好留學(xué)目的國及費用后，要檢視家庭收入是否支持達(dá)成這一目標(biāo)。以澳洲留學(xué)為例，目前高中生留學(xué)費用大致在每年15萬-20萬元人民幣，大學(xué)留學(xué)的費用則在20萬-25萬元。若郭先生想送女兒到澳洲高中留學(xué)，要保證各項支出正常，每年資金缺口約92000元，若留學(xué)3年，共計缺口約為28萬元。幸好，郭先生還有50萬元的儲蓄，可以支撐這3年高中留學(xué)。若大學(xué)繼續(xù)在澳洲留學(xué)，郭先生家庭收入若沒有明顯增加，只能調(diào)整其它支出，如壓縮日常開支等，將會影響生活品質(zhì)，影響?zhàn)B老規(guī)劃等的實施。

還款規(guī)劃要保證實施。郭先生的100萬元貸款，若以20年期償還的話，假定利率為6%，每年需要償還87184元本息。這是一項強制性支出，要保證這一計劃的實施。

提升補充養(yǎng)老規(guī)劃。郭先生確定了在65歲積累到80萬元養(yǎng)老金的目標(biāo)，要達(dá)成這一目標(biāo)最好的方式是養(yǎng)老年金。在年收益假定為4.5%的情況下，每年積累25500元，通過20年積累，在郭先生63歲時即可達(dá)成目標(biāo)。目標(biāo)達(dá)成后，假若從65歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金，到85歲，郭先生每年可以領(lǐng)取到61500元的養(yǎng)老年金。如果養(yǎng)老金替代率達(dá)到80%，可保證退休后的生活水平不下降，而目前社保養(yǎng)老金平均替代率為40%，郭先生的商業(yè)養(yǎng)老補充規(guī)劃可提升替代率20%（61500/300000），到退休時郭先生的養(yǎng)老金替代率為6 0%（40%+20%）。郭先生未來的退休金離理想的狀態(tài)還有不小的差距，而補充養(yǎng)老規(guī)劃支出僅占總收入的6%，最高可提升到30%，還有很大的提升空間。

完善保險保障計劃。郭先生的壽險額度應(yīng)大于貸款數(shù)量，或者達(dá)到年收入的7倍。推薦的保險方案是新華保險公司50萬元保額的健康無憂C1重大疾病保險、50萬元保額的定期壽險及50萬元意外傷害保險，這樣獲得150萬元的意外身故全殘保障、100萬元的疾病身故全殘保障或者50萬元的重疾保障。而這份保險計劃僅是針對郭先生本人的基本保障，其余家庭成員也應(yīng)建立適合的保險保障。保費支出占總收入的8%，可以提升到15%-20%，還有很大提升空間。