張曉娟 黃春銘 王彥博

國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新時(shí)代，在當(dāng)前利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展、金融科技跨界融合的時(shí)代背景下，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。對(duì)商業(yè)銀行而言，如何批量化開(kāi)發(fā)客戶(hù)、規(guī)?；l(fā)展中小企業(yè)市場(chǎng)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)能力、改善資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力，已經(jīng)成為銀行對(duì)公業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重。面對(duì)上述問(wèn)題，“供應(yīng)鏈金融”探索了有益的發(fā)展思路，并為基于供應(yīng)鏈生態(tài)圈的企業(yè)發(fā)展注入了活力。近年來(lái)，以物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的新興科技迅猛發(fā)展，使供應(yīng)鏈金融煥發(fā)出新的生命力。本文簡(jiǎn)要回顧商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展，并對(duì)其在FinTech時(shí)代下的發(fā)展方向進(jìn)行思考和展望。

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的興起。隨著社會(huì)生產(chǎn)方式的深化發(fā)展，單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)發(fā)展為供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，供應(yīng)鏈內(nèi)部各企業(yè)相互依存、利益共贏。然而，供應(yīng)鏈中核心企業(yè)往往處于強(qiáng)勢(shì)地位，能要求上游企業(yè)“先貨后款”、下游企業(yè)“先款后貨”，一定程度上擠占了中小企業(yè)的資金。這些上下游中小企業(yè)資產(chǎn)實(shí)力弱、信用評(píng)級(jí)低，單獨(dú)來(lái)看往往難以滿(mǎn)足銀行授信評(píng)審的標(biāo)準(zhǔn)。然而，資金短缺容易導(dǎo)致后續(xù)生產(chǎn)難以為繼，甚至可能造成企業(yè)資金鏈以及整個(gè)供應(yīng)鏈的斷裂。為了維護(hù)供應(yīng)鏈的正常運(yùn)作，供應(yīng)鏈融資的“1+N”模式應(yīng)運(yùn)而生，即商業(yè)銀行基于核心企業(yè)的信用和支付能力，以真實(shí)貿(mào)易為基礎(chǔ)，為其上下游中小企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的獲客和授信方式，從專(zhuān)注于單個(gè)企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的開(kāi)發(fā)與風(fēng)險(xiǎn)把控，在擴(kuò)大客源的同時(shí)也加強(qiáng)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。隨著IT行業(yè)軟硬件應(yīng)用的逐步推廣，線(xiàn)下供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)逐步遷移到線(xiàn)上，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的電子化、數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化。同時(shí)，通過(guò)銀行與供應(yīng)鏈企業(yè)之間的系統(tǒng)和數(shù)據(jù)對(duì)接，商業(yè)銀行能夠掌握相關(guān)業(yè)務(wù)的資金流、物流、信息流等關(guān)鍵數(shù)據(jù)，據(jù)此及時(shí)為需要融資的企業(yè)客戶(hù)量身定制金融服務(wù)方案，提高融資效率，提升客戶(hù)體驗(yàn)，順利開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。在這個(gè)時(shí)期，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融已經(jīng)開(kāi)始萌生“數(shù)據(jù)增信”的想法，但主要還是采集結(jié)構(gòu)化的、財(cái)務(wù)類(lèi)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，再參考這些數(shù)據(jù)來(lái)為中小企業(yè)制定金融服務(wù)方案。

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展瓶頸。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融給出了一個(gè)解決“中小企業(yè)融資難”的思路，但在實(shí)際業(yè)務(wù)中仍存在一些障礙。一是對(duì)核心企業(yè)的識(shí)別與開(kāi)發(fā)主要依靠人工識(shí)別和“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的客戶(hù)開(kāi)發(fā)模式，效率低且成本高。二是當(dāng)前在賒銷(xiāo)、應(yīng)收賬款、訂單類(lèi)融資模式上雖逐漸成熟，但對(duì)動(dòng)產(chǎn)、存貨、倉(cāng)單類(lèi)融資模式仍缺乏有效的管理手段，存在“盯不住”“難處置”等問(wèn)題。三是為了有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即便開(kāi)展動(dòng)產(chǎn)、存貨、倉(cāng)單類(lèi)業(yè)務(wù)，也往往會(huì)對(duì)行業(yè)有特殊限制，一般都是商品能夠長(zhǎng)時(shí)間保值且容易處理的傳統(tǒng)行業(yè)，如汽車(chē)、家電等行業(yè)，而少有問(wèn)津生鮮冷鏈類(lèi)業(yè)務(wù)。四是核心企業(yè)的信用無(wú)法層層傳遞，供應(yīng)鏈上仍有許多中小企業(yè)存在融資難的問(wèn)題。五是由于信息不對(duì)稱(chēng)，生產(chǎn)、流轉(zhuǎn)、銷(xiāo)售等信息割裂，出現(xiàn)問(wèn)題難以及時(shí)解決；當(dāng)供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)間出現(xiàn)爭(zhēng)議糾葛時(shí)，難以舉證和追究責(zé)任；大數(shù)據(jù)潛在價(jià)值未能得到有效的挖掘和共享。

FinTech新興科技發(fā)展

FinTech發(fā)展概況

近年來(lái)，F(xiàn)inTech引起了金融行業(yè)和科技行業(yè)的廣泛關(guān)注，其本質(zhì)是利用先進(jìn)的信息技術(shù)推動(dòng)傳統(tǒng)金融服務(wù)的改革與發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)服務(wù)效率的提升、經(jīng)營(yíng)成本的降低。繼商業(yè)智能、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算之后，當(dāng)前物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)正領(lǐng)跑FinTech發(fā)展。“金融科技”行業(yè)發(fā)展欣欣向榮，早已成為新的投資熱點(diǎn)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年全球金融科技產(chǎn)業(yè)投資達(dá)到233億美元，而我國(guó)金融科技產(chǎn)業(yè)投資接近20億美元，占比約為8.6%，這表明我國(guó)具有龐大的金融科技市場(chǎng)。在我國(guó)巨大的經(jīng)濟(jì)體量下，F(xiàn)inTech具有十分廣闊的發(fā)展前景，若能充分有效利用先進(jìn)信息技術(shù)大幅提高金融服務(wù)水平，這對(duì)我國(guó)金融業(yè)以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都將具有十分重要的戰(zhàn)略意義。在FinTech時(shí)代，商業(yè)銀行面臨著科技發(fā)展所帶來(lái)的巨大挑戰(zhàn)和發(fā)展機(jī)遇，銀行應(yīng)積極布局FinTech戰(zhàn)略，探索變革傳統(tǒng)的盈利模式和服務(wù)模式。

FinTech技術(shù)發(fā)展與應(yīng)用

物聯(lián)網(wǎng)。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的拓展，通過(guò)信息傳感設(shè)備將物品與互聯(lián)網(wǎng)連接起來(lái)，實(shí)現(xiàn)“萬(wàn)物互聯(lián)”，從而對(duì)物品進(jìn)行實(shí)時(shí)追蹤、定位、狀態(tài)自動(dòng)觸發(fā)等操作，能夠?qū)ξ锲愤M(jìn)行全方位精細(xì)化管理。從當(dāng)前發(fā)展來(lái)看，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用主要涉及傳感器、RFID標(biāo)簽和嵌入式系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)。傳感器用來(lái)感受被測(cè)量的信息，并將所感受到的信息轉(zhuǎn)換為電信號(hào)（或其他信息輸出形式），滿(mǎn)足對(duì)相關(guān)信息的傳輸、處理、控制等需要。RFID標(biāo)簽，融合了無(wú)線(xiàn)射頻技術(shù)和嵌入式技術(shù)，也是一種傳感器技術(shù)，可在物品物流管理方面有效應(yīng)用。嵌入式系統(tǒng)技術(shù)將傳感器、集成電路、計(jì)算機(jī)軟硬件等技術(shù)融為一體。若將物聯(lián)網(wǎng)比作人體，傳感器相當(dāng)于人的五官，網(wǎng)絡(luò)是神經(jīng)系統(tǒng)，而嵌入式系統(tǒng)是大腦，對(duì)于所接收到的信息進(jìn)行分類(lèi)處理。

大數(shù)據(jù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展日新月異，人們所積累的數(shù)據(jù)呈爆炸式增長(zhǎng)趨勢(shì)，時(shí)代對(duì)于信息的加工和處理提出了更高的要求，大數(shù)據(jù)相關(guān)技術(shù)的快速發(fā)展解決了對(duì)海量數(shù)據(jù)收集、整合、存儲(chǔ)、調(diào)用、分析、挖掘、智能化應(yīng)用等問(wèn)題。由于行業(yè)性質(zhì)以及數(shù)據(jù)的相對(duì)高質(zhì)量，銀行業(yè)是大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用較為廣泛的行業(yè)之一。目前，國(guó)內(nèi)許多銀行已經(jīng)布局了大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，在營(yíng)銷(xiāo)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)管理和決策支持等方面取得了一些成果。然而，面對(duì)文本、圖、圖像、音頻、視頻等數(shù)據(jù)類(lèi)型，大數(shù)據(jù)的價(jià)值還存有巨大的挖掘空間。

人工智能。數(shù)據(jù)挖掘、機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)、增強(qiáng)學(xué)習(xí)等技術(shù)發(fā)展驅(qū)動(dòng)了人工智能向應(yīng)用領(lǐng)域的迅速拓展。近年來(lái)，人工智能已經(jīng)上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面，面臨著空前的發(fā)展機(jī)遇。到目前為止，相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域已經(jīng)取得了不少成果，圖像識(shí)別、人臉識(shí)別、語(yǔ)音識(shí)別、自然語(yǔ)言處理、機(jī)器翻譯、自動(dòng)駕駛等智能技術(shù)正逐漸發(fā)展成熟并投入實(shí)際使用。商業(yè)服務(wù)型機(jī)器人已經(jīng)出現(xiàn)，不少銀行網(wǎng)點(diǎn)推出了廳堂智能機(jī)器人，能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)咨詢(xún)、業(yè)務(wù)導(dǎo)流等功能。但現(xiàn)階段的人工智能仍處于“弱人工智能”階段，能夠處理完成某類(lèi)特定的任務(wù)，離實(shí)現(xiàn)真正的“強(qiáng)人工智能”還有距離。

區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈的本質(zhì)是一種分布式賬本技術(shù)，具有去中心化、信息抗抵賴(lài)、數(shù)據(jù)不可篡改等特點(diǎn)。區(qū)塊鏈利用分布式節(jié)點(diǎn)和共識(shí)機(jī)制完成對(duì)數(shù)據(jù)的生成和更新，以有效的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來(lái)驗(yàn)證和存儲(chǔ)數(shù)據(jù)，運(yùn)用密碼學(xué)技術(shù)保障數(shù)據(jù)訪(fǎng)問(wèn)與信息傳輸?shù)陌踩?，并將觸發(fā)執(zhí)行的規(guī)則編入程序以支持自動(dòng)化、智能化操作。企業(yè)之間可以通過(guò)區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)在線(xiàn)互聯(lián)、數(shù)據(jù)信息共享，解決信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的一系列問(wèn)題，重塑相互之間的信任機(jī)制。比特幣是區(qū)塊鏈技術(shù)的一個(gè)應(yīng)用，此外區(qū)塊鏈在跨境支付、數(shù)字票據(jù)、積分發(fā)行、銀團(tuán)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方面均具有應(yīng)用價(jià)值。當(dāng)前，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)開(kāi)始在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景上探索應(yīng)用。

FinTech時(shí)代商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展

從“1+N”模式的提出至今，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融在多個(gè)行業(yè)落地開(kāi)花。近年來(lái)，F(xiàn)inTech領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展為供應(yīng)鏈金融注入了新的活力。FinTech時(shí)代下，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融可能經(jīng)歷以下發(fā)展階段。

第一階段：運(yùn)用大數(shù)據(jù)圖挖掘技術(shù)描繪企業(yè)間的交易鏈、刻畫(huà)產(chǎn)業(yè)鏈、識(shí)別供應(yīng)鏈。對(duì)于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)需依賴(lài)人工識(shí)別，圖挖掘技術(shù)支持對(duì)交易網(wǎng)絡(luò)中“核心”企業(yè)的批量化自動(dòng)識(shí)別，不僅效率高、成本低，而且能夠發(fā)現(xiàn)一些“名不見(jiàn)經(jīng)傳”的重要企業(yè)，避免對(duì)潛在目標(biāo)客戶(hù)的遺漏。經(jīng)過(guò)多年的數(shù)據(jù)積累，銀行存有大量客戶(hù)之間的交易轉(zhuǎn)賬數(shù)據(jù)?；谶@些數(shù)據(jù)，銀行應(yīng)用大數(shù)據(jù)圖挖掘技術(shù)有助于發(fā)現(xiàn)企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈中的上下游相關(guān)企業(yè)，并可以建立圖模型來(lái)量化分析各企業(yè)在其交易網(wǎng)絡(luò)中的地位和影響力，從而識(shí)別產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈中那些并非“龍頭”但頗具實(shí)力的重要企業(yè)，并通過(guò)這些重要企業(yè)“以點(diǎn)帶鏈”“以點(diǎn)帶面”的批量開(kāi)發(fā)上下游企業(yè)客戶(hù)。

第二階段：針對(duì)動(dòng)產(chǎn)、存貨、倉(cāng)單類(lèi)融資業(yè)務(wù)，有效運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)境進(jìn)行升級(jí)改造，實(shí)現(xiàn)對(duì)抵質(zhì)押物的7×24全天候、全方位、自動(dòng)化、智能化監(jiān)管，實(shí)時(shí)報(bào)告物品的體積、輪廓、重量、位置、移動(dòng)等信息，突破原本“盯不住”抵質(zhì)押品的困局。通過(guò)有效的物品信息管理，銀行能夠追蹤掌握物品當(dāng)前狀態(tài)，及時(shí)觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并防范重復(fù)抵押、多頭借貸等風(fēng)險(xiǎn)。此外，基于圖挖掘技術(shù)還能夠快速識(shí)別出在供應(yīng)鏈中與當(dāng)前企業(yè)形成“業(yè)務(wù)替代性”的企業(yè)，便于定向推送來(lái)解決抵質(zhì)押品“難處置”的困局。

第三階段：在動(dòng)產(chǎn)、存貨、倉(cāng)單類(lèi)融資業(yè)務(wù)中，供應(yīng)鏈金融所支持的行業(yè)一般限于商品物理性質(zhì)穩(wěn)定、易于監(jiān)管的行業(yè)，而對(duì)于諸如生鮮冷鏈類(lèi)業(yè)務(wù)涉及較少，若商品發(fā)生變質(zhì)或損毀，其抵質(zhì)押價(jià)值將蕩然無(wú)存，這無(wú)疑提高了原本解決“盯不住”和“難處置”困局的難度。在第二階段的基礎(chǔ)上，除對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)境進(jìn)行升級(jí)改造外，還需對(duì)物流交通工具進(jìn)行必要的升級(jí)改造，做到全流程“無(wú)盲區(qū)、無(wú)死角”；不僅需要實(shí)時(shí)報(bào)告物品的基本信息，還需要報(bào)告溫度、濕度、光感、煙感、震感等環(huán)境物理信息，并對(duì)所采集的物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)開(kāi)展大數(shù)據(jù)分析，及時(shí)、智能、有效地識(shí)別和評(píng)估物品狀態(tài)。2017年京東金融全球數(shù)據(jù)探索者大賽以“豬臉識(shí)別”出了一道賽題，人工智能技術(shù)發(fā)展將為更加有效地“盯住”相關(guān)抵質(zhì)押品提供有益方案。在抵質(zhì)押品的處置方面，由于需要快速處置，還應(yīng)考慮對(duì)互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)及相關(guān)數(shù)據(jù)的有效利用，向以往采購(gòu)過(guò)同類(lèi)商品的客戶(hù)進(jìn)行定向營(yíng)銷(xiāo)。這一階段注重將互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能充分組合運(yùn)用，同時(shí)還應(yīng)充分考慮打通企業(yè)間ERP、財(cái)務(wù)等信息系統(tǒng)，有效采集各類(lèi)結(jié)構(gòu)性與非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，為全面供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)控與營(yíng)銷(xiāo)做準(zhǔn)備。

第四階段：引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，拓展商業(yè)銀行傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍。通常銀行愿意向與核心企業(yè)有直接交易行為的一級(jí)供經(jīng)銷(xiāo)商提供融資服務(wù)，而二級(jí)及以上的供經(jīng)銷(xiāo)商沒(méi)有與核心企業(yè)的交易合約，較難獲得銀行資金。通過(guò)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，將核心企業(yè)的應(yīng)付賬款承諾在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中共享傳遞，將核心企業(yè)的信用傳遞給需要融資的“邊緣”中小企業(yè)，核心企業(yè)付款后，資金將按照智能合約的規(guī)則逐層自動(dòng)化清算，銀行具有良好的回款保障，降低了相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，供應(yīng)鏈金融往往涉及多個(gè)主體，業(yè)務(wù)形態(tài)復(fù)雜，很可能在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中存在信息不對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致參與各方難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決業(yè)務(wù)中的問(wèn)題，當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)也難以追究責(zé)任，這些因素增加了供應(yīng)鏈的運(yùn)作成本。在區(qū)塊鏈上，數(shù)據(jù)更加安全可靠，使信息在供應(yīng)鏈各主體之間透明可控，在問(wèn)題定位和解決上具有天然優(yōu)勢(shì)。

第五階段：打通供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)應(yīng)用，并全面接入內(nèi)外部、結(jié)構(gòu)性與非結(jié)構(gòu)性的供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈信息數(shù)據(jù)。傳統(tǒng)的物聯(lián)網(wǎng)依靠一個(gè)中心化的數(shù)據(jù)庫(kù)收集所連接的設(shè)備信息，維護(hù)成本高；此外，所有設(shè)備都要與物聯(lián)網(wǎng)中心的數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)接，一旦壓力過(guò)大、數(shù)據(jù)庫(kù)崩潰，將造成物聯(lián)網(wǎng)癱瘓。區(qū)塊鏈分布式結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)槲锫?lián)網(wǎng)提供點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接互聯(lián)的方式傳輸數(shù)據(jù)，不需要經(jīng)過(guò)中心化處理，降低了數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和計(jì)算的成本，且區(qū)塊鏈保證了物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和安全性。此外，區(qū)塊鏈能將分散的數(shù)據(jù)庫(kù)連成網(wǎng)絡(luò)，打破信息孤島，提高數(shù)據(jù)存儲(chǔ)量，保障數(shù)據(jù)質(zhì)量。將區(qū)塊鏈看作可信數(shù)據(jù)源，構(gòu)架起大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘與信息共享，并在此基礎(chǔ)上深化布局人工智能技術(shù)應(yīng)用，將為未來(lái)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)無(wú)限廣闊空間。

在FinTech時(shí)代背景下，新興技術(shù)發(fā)展為商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融注入了新的活力。本文在簡(jiǎn)要回顧商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展情況的基礎(chǔ)上，指出了當(dāng)前的業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸，并結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)應(yīng)用，探索了基于FinTech的供應(yīng)鏈金融發(fā)展方向，以期為商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和金融普惠提供有益借鑒。

（作者單位：湖北工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院，中國(guó)民生銀行）