張興榮

打造全球一流銀行智庫(kù)，是新時(shí)代銀行改革發(fā)展的必然要求。研究發(fā)達(dá)國(guó)家一流銀行智庫(kù)的建設(shè)實(shí)踐，對(duì)于金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助推全面開(kāi)放、提升銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力具有重大意義。本文選取英、美、日、德四個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家的一流銀行智庫(kù)進(jìn)行比較分析，為我國(guó)建設(shè)一流銀行智庫(kù)提出一些建議。

高端智庫(kù)是全球一流銀行的標(biāo)準(zhǔn)配置

縱覽大國(guó)全球崛起的歷程，總能夠找到該國(guó)一家甚至數(shù)家起到領(lǐng)軍作用的跨國(guó)銀行的身影，而在支撐這些銀行做強(qiáng)做大的諸多要素中，高端金融智庫(kù)是標(biāo)準(zhǔn)配備。

從美國(guó)看，花旗集團(tuán)和摩根大通是支撐美國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化的重要跨國(guó)銀行?；ㄆ旒瘓F(tuán)在全球97個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有機(jī)構(gòu)，其智庫(kù)名為花旗研究部（Citi Research）， 致力于為“全球客戶提供最高水平的公司、行業(yè)、經(jīng)濟(jì)和地區(qū)的洞察服務(wù)”。摩根大通在57個(gè)國(guó)家設(shè)有機(jī)構(gòu)，旗下除了金融市場(chǎng)板塊所設(shè)的全球研究部（Global Research）外，還另設(shè)有摩根大通研究院（J.P.Morgan Chase Institute），“致力于為公眾利益提供豐富的數(shù)據(jù)分析和專家見(jiàn)解”。

從英國(guó)看， 匯豐集團(tuán)和渣打銀行較為典型。匯豐集團(tuán)在全球67個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有網(wǎng)點(diǎn)，其全球研究部（Gl o b a l Research）員工超過(guò)600人。渣打銀行經(jīng)營(yíng)覆蓋63個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其全球研究部（Global Research）主要在亞洲、非洲和中東地區(qū)為客戶提供深入的研究分析。

從德國(guó)看，德意志銀行是支持德國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化的重要金融力量，其在60個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，德意志銀行研究部（Deutsche Bank Research）負(fù)責(zé)集團(tuán)內(nèi)部的宏觀及微觀分析，“為銀行及其客戶、利益相關(guān)者提供咨詢”。

從日本看，支撐日本經(jīng)濟(jì)全球擴(kuò)張的主要有三家跨國(guó)金融集團(tuán)，這幾家金融集團(tuán)均設(shè)有專門(mén)的研究子公司。其中， 三菱UFJ金融集團(tuán)經(jīng)營(yíng)覆蓋5 0多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其智庫(kù)為三菱UF J研究咨詢有限公司（Mitsubishi UFJ Research and Consulting Co.， Ltd.），注冊(cè)資本20.6 億日元。三井住友金融集團(tuán)在全球40個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，其旗下的智庫(kù)為日本綜合研究所（The Japan Research Institute），注冊(cè)資本100億日元。瑞穗金融集團(tuán)經(jīng)營(yíng)覆蓋全球38個(gè)國(guó)家和地區(qū)， 其智庫(kù)主要為瑞穗綜合研究所（Mizuho Research Institute），注冊(cè)資本9億日元。

全球一流銀行智庫(kù)的主要運(yùn)營(yíng)模式

根據(jù)公開(kāi)披露的信息，從運(yùn)作模式看，四國(guó)一流銀行智庫(kù)可分為三個(gè)類型：

銀行業(yè)務(wù)主導(dǎo)型

這類金融智庫(kù)一般屬于銀行的某一業(yè)務(wù)板塊，主要的服務(wù)對(duì)象是銀行客戶。

例如，花旗研究部主要服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶以及高端個(gè)人客戶，屬于花旗集團(tuán)全球機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)板塊的市場(chǎng)與證券服務(wù)條線， 主要開(kāi)展股票和固定收益研究、經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)分析以及產(chǎn)品的具體分析，目的是幫助全球機(jī)構(gòu)和個(gè)人客戶了解復(fù)雜的全球市場(chǎng)。匯豐集團(tuán)全球研究部屬于全球銀行與市場(chǎng)業(yè)務(wù)板塊（Global Banking and Markets），致力于“為銀行客戶提供高品質(zhì)的研究和分析”，研究領(lǐng)域涵蓋經(jīng)濟(jì)、貨幣、固定收益、股票、資產(chǎn)配置、定量研究和氣候變化等。渣打銀行全球研究部隸屬于公司業(yè)務(wù)（Business Banking）板塊，負(fù)責(zé)研究宏觀經(jīng)濟(jì)、外匯、利率、大宗商品和信用分析與策略等五個(gè)領(lǐng)域，旨在為銀行客戶提供深刻的見(jiàn)解和分析。除了服務(wù)銀行客戶外，這類金融智庫(kù)還面向銀行內(nèi)部或公眾提供一些研究成果，例如，匯豐集團(tuán)研究部曾完成了《2050年的世界》研究報(bào)告，為匯豐集團(tuán)全球戰(zhàn)略的制定提供了支持，其他一系列研究報(bào)告亦對(duì)外公開(kāi)，成為匯豐集團(tuán)品牌宣傳的一部分。

銀行業(yè)務(wù)與公共政策兼顧型

這類金融智庫(kù)除了服務(wù)銀行客戶或銀行自身外，還在公共政策研究上有所建樹(shù)。

例如，摩根大通除了通過(guò)其金融市場(chǎng)研究部開(kāi)展與上述銀行類似的市場(chǎng)研究外，還借助摩根大通研究院開(kāi)展公共政策研究，研究院的特色在于依托集團(tuán)特有的數(shù)據(jù)，與各業(yè)務(wù)線緊密結(jié)合，重點(diǎn)圍繞消費(fèi)金融、金融健康、大型及小型企業(yè)、金融市場(chǎng)和其他重要議題開(kāi)展原創(chuàng)性研究， 提供獨(dú)到的專家見(jiàn)解，以“幫助決策者（政策制定者、企業(yè)領(lǐng)袖和非盈利組織的領(lǐng)導(dǎo)等）了解全球經(jīng)濟(jì)體系的規(guī)模、深度、多樣性和相互關(guān)聯(lián)性，借助更好的資料、及時(shí)的數(shù)據(jù)以及縝密的分析，幫助他們做出更明智的決策，以推動(dòng)全球繁榮”。德意志銀行研究部，不僅要承擔(dān)銀行內(nèi)部研究要求，即分析金融市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)并識(shí)別其中的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，還要為客戶以及銀行利益相關(guān)者提供高質(zhì)量的獨(dú)立分析， 積極推動(dòng)有關(guān)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、勞動(dòng)力市場(chǎng)和社會(huì)政策問(wèn)題的公開(kāi)辯論。

產(chǎn)學(xué)研用綜合型

日本三大金融集團(tuán)的智庫(kù)屬于產(chǎn)學(xué)研用綜合型。

三井住友旗下的日本綜合研究所的核心業(yè)務(wù)包括研究、孵化、咨詢、系統(tǒng)集成四大模塊。其中，該研究所的經(jīng)濟(jì)學(xué)部負(fù)責(zé)研究分析日本及全球宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、有關(guān)國(guó)際問(wèn)題及其解決方案；新興問(wèn)題戰(zhàn)略研究中心負(fù)責(zé)研究政府、社會(huì)、企業(yè)及有關(guān)行業(yè)面臨的新任務(wù)、新問(wèn)題，為客戶提供新業(yè)務(wù)的孵化服務(wù)，如孵化生態(tài)和廢物回收企業(yè)、籌設(shè)生態(tài)基金等；咨詢部負(fù)責(zé)管理咨詢業(yè)務(wù)，包括運(yùn)營(yíng)創(chuàng)新及信息科技戰(zhàn)略、管理戰(zhàn)略及控制、人事及組織、社會(huì)公共環(huán)境、新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)及技術(shù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、海外戰(zhàn)略等；系統(tǒng)整合部負(fù)責(zé)分析金融業(yè)、制造業(yè)、流通業(yè)、公共部門(mén)等客戶面臨的管理問(wèn)題，如業(yè)務(wù)流程重組、客戶關(guān)系管理、業(yè)務(wù)外包，并提供信息科技方面定制化的解決方案。

三菱UF J研究咨詢公司主要從事咨詢、全球業(yè)務(wù)發(fā)展、政策研究和人力資源開(kāi)發(fā)四大業(yè)務(wù)。其中，咨詢業(yè)務(wù)覆蓋管理戰(zhàn)略、營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略和管理系統(tǒng)等廣泛領(lǐng)域，服務(wù)對(duì)象既包括大型企業(yè)，也包括中小企業(yè)；全球業(yè)務(wù)發(fā)展業(yè)務(wù)主要為客戶國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展提供一站式咨詢服務(wù)；政策研究主要服務(wù)于日本及其他國(guó)家地區(qū)的政策制定者，目的是應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)、工商、國(guó)土規(guī)劃、區(qū)域政策、衛(wèi)生、福利、環(huán)境、教育和文化多方面的挑戰(zhàn)；人力資源開(kāi)發(fā)，具體形式包括通過(guò)東京、名古屋、大阪的領(lǐng)導(dǎo)力學(xué)院為企業(yè)高管、企業(yè)繼承人和企業(yè)其他領(lǐng)導(dǎo)人提供培訓(xùn)，舉辦各類研討會(huì)，派遣顧問(wèn)到客戶所在地組織實(shí)施內(nèi)部培訓(xùn)計(jì)劃并開(kāi)展評(píng)估。對(duì)于龍頭公司，還為其大規(guī)模的員工培訓(xùn)及高級(jí)管理人員開(kāi)發(fā)項(xiàng)目提供規(guī)劃和運(yùn)作支持。

瑞穗綜合研究所承擔(dān)研究、商業(yè)咨詢、人力資源咨詢和會(huì)員服務(wù)四大職能。在研究方面，主要開(kāi)展宏觀經(jīng)濟(jì)及金融和資本市場(chǎng)預(yù)測(cè)及分析、重點(diǎn)國(guó)別和地區(qū)分析，為國(guó)內(nèi)和全球面臨的各種挑戰(zhàn)提供政策建議；在商業(yè)咨詢方面，主要開(kāi)展全方位的管理咨詢、公司養(yǎng)老金咨詢、PPP 項(xiàng)目咨詢，以及城市及地區(qū)戰(zhàn)略顧問(wèn)等服務(wù)；在人力資源咨詢方面，主要開(kāi)展人力資源及組織管理、人力資源開(kāi)發(fā)產(chǎn)品與服務(wù)咨詢等；會(huì)員服務(wù)，包括通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為企業(yè)提供最新的經(jīng)濟(jì)和業(yè)務(wù)信息，搭建VIP會(huì)員交流平臺(tái)，提供人力資源培訓(xùn)， 以及通過(guò)員工和外部專家為會(huì)員提供法律、稅務(wù)、會(huì)計(jì)、人力資源管理等問(wèn)題的咨詢服務(wù)等。

全球一流銀行智庫(kù)的運(yùn)作特點(diǎn)

高端人才集聚，具備一定的規(guī)模

全球一流銀行智庫(kù)團(tuán)隊(duì)多由經(jīng)濟(jì)金融專家、政府卸任的高官、業(yè)界的精英、特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專才等組成，大多具有豐富的業(yè)務(wù)或研究經(jīng)驗(yàn)，并且在相關(guān)領(lǐng)域具有一定的建樹(shù)。如摩根大通研究院的CEO 是哈佛大學(xué)的MBA，曾在奧巴馬政府擔(dān)任國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任，在麥肯錫全球研究院（McKinsey Global Institute）擔(dān)任負(fù)責(zé)人，其下屬的金融市場(chǎng)研究主管曾擔(dān)任摩根大通匯率交易全球負(fù)責(zé)人，管理150名交易員。德意志銀行大中華區(qū)前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿，曾任職于國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心、世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織， 后擔(dān)任中國(guó)人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

這幾家大型銀行智庫(kù)研究人員數(shù)量眾多，為研究的專業(yè)化分工創(chuàng)造了條件，也為研究成果的總量和質(zhì)量提供了保障。在銀行業(yè)務(wù)主導(dǎo)型的智庫(kù)中，匯豐集團(tuán)全球研究部共有600多人，花旗研究部?jī)H亞太區(qū)就有200多人，渣打銀行全球研究部約有60人（其中超過(guò)30人從事經(jīng)濟(jì)研究）。在銀行業(yè)務(wù)與公共政策兼顧型智庫(kù)中，摩根大通金融市場(chǎng)研究部共有900名分析師（摩根大通研究院未披露員工人數(shù)）。在產(chǎn)學(xué)研用綜合型智庫(kù)中，三井住友金融集團(tuán)的日本綜合研究所約有2500名員工，三菱UFJ研究咨詢公司約有850名員工，瑞穗綜合研究所約有300名員工。

組織架構(gòu)扁平化，職能分工較細(xì)

這幾家大型銀行智庫(kù)的組織架構(gòu)充分考慮了研究的專業(yè)分工，管理層次較少， 管理幅度適中，保證了研究工作的效率和專注度。

以渣打銀行全球研究部為例，該部門(mén)設(shè)總經(jīng)理（Head）和首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家各1 人，總體負(fù)責(zé)全球經(jīng)濟(jì)、信用、利率、外匯、大宗商品五個(gè)專業(yè)研究領(lǐng)域的管理工作；下設(shè)11個(gè)研究團(tuán)隊(duì)，其中包括8個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)研究團(tuán)隊(duì)（即大中華區(qū)、歐洲、中東與北非、非洲、東盟、亞洲、美洲、南亞），分別由該地區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家或總監(jiān)負(fù)責(zé)；以及信用與利率、外匯、大宗商品3個(gè)策略研究團(tuán)隊(duì)，分別由1名總監(jiān)擔(dān)任負(fù)責(zé)人。每個(gè)團(tuán)隊(duì)的人員精簡(jiǎn)，層級(jí)較少， 以大中華區(qū)經(jīng)濟(jì)研究團(tuán)隊(duì)為例，除地區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家外，還包括高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家2 人、經(jīng)濟(jì)學(xué)家1人。

花旗研究部分工更細(xì)。以亞太區(qū)為例，其200多名研究人員分布在12個(gè)國(guó)家和地區(qū)的16家“花旗集團(tuán)全球市場(chǎng)/證券”公司內(nèi)，共形成了汽車(chē)及配件、基礎(chǔ)材料、銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)等18個(gè)行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)、1個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)研究團(tuán)隊(duì)，以及信用策略/組合、貨幣與利率、股權(quán)等3個(gè)策略分析團(tuán)隊(duì)，每個(gè)團(tuán)隊(duì)一般10人左右，最少的3人，最多的16人（銀行業(yè)、消費(fèi)品行業(yè)）。

瑞穗綜合研究所的研究、咨詢等四個(gè)核心業(yè)務(wù)分工亦十分細(xì)致。如其研究業(yè)務(wù)部細(xì)分為歐美地區(qū)、亞洲地區(qū)、金融市場(chǎng)、公共政策以及金融業(yè)務(wù)五個(gè)板塊，在每個(gè)板塊下還作進(jìn)一步地區(qū)細(xì)分（如歐美地區(qū)下設(shè)倫敦和紐約兩個(gè)辦事處）；其咨詢業(yè)務(wù)部細(xì)分為戰(zhàn)略咨詢業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、項(xiàng)目研究及顧問(wèn)三個(gè)板塊，其中， 戰(zhàn)略咨詢業(yè)務(wù)分為公司戰(zhàn)略咨詢與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略咨詢兩個(gè)團(tuán)隊(duì)，投資咨詢業(yè)務(wù)板塊進(jìn)一步細(xì)分為投資咨詢與投資研究分析兩個(gè)團(tuán)隊(duì)，項(xiàng)目研究及顧問(wèn)板塊又進(jìn)一步細(xì)分為PPP業(yè)務(wù)、城市與地區(qū)戰(zhàn)略、全球項(xiàng)目研究三個(gè)團(tuán)隊(duì)。

專業(yè)能力強(qiáng)，一般都有“獨(dú)門(mén)絕技”

這幾家國(guó)際大行智庫(kù)都有自己的獨(dú)特產(chǎn)品和服務(wù)，形成了一些業(yè)界一流的智庫(kù)成果或品牌項(xiàng)目。

銀行業(yè)務(wù)主導(dǎo)型的智庫(kù)一般以客戶服務(wù)為導(dǎo)向，其研究人員多在其從事的專業(yè)領(lǐng)域有所建樹(shù)，逐步形成了有關(guān)智庫(kù)在業(yè)界的聲譽(yù)和地位。例如，摩根大通、瑞穗曾分別獲《機(jī)構(gòu)投資者》雜志全美、日本賣(mài)方研究全球第一。花旗的研究團(tuán)隊(duì)曾連續(xù)十年雄踞《機(jī)構(gòu)投資者》雜志全球電力行業(yè)研究評(píng)比榜首，渣打銀行的外匯研究團(tuán)隊(duì)在彭博社等媒體的調(diào)查中多次被評(píng)為行業(yè)第一。

與政府智庫(kù)或高校智庫(kù)相比，銀行業(yè)務(wù)與公共政策兼顧型智庫(kù)的優(yōu)勢(shì)在于金融集團(tuán)的全球布局、龐大客戶基礎(chǔ)和金融數(shù)據(jù)。例如，摩根大通研究院依托集團(tuán)內(nèi)部豐富的金融數(shù)據(jù)，形成了獨(dú)樹(shù)一幟的大數(shù)據(jù)研究特色，在分析經(jīng)濟(jì)體系的規(guī)模、顆粒度、多元性以及相互關(guān)聯(lián)性方面形成了專業(yè)特長(zhǎng)，從而可以更深入地洞察經(jīng)濟(jì)的實(shí)際運(yùn)行情況以及對(duì)金融行為的影響，為制定公眾決策和金融解決方案提供依據(jù)。例如，摩根大通研究院曾通過(guò)對(duì)3500萬(wàn)支票賬戶使用者2013～2015年的金融行為數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘分析，識(shí)別出那些面臨收支管理失衡的美國(guó)家庭，通過(guò)與金融科技公司的合作，在一年多的時(shí)間里成功幫助100 多萬(wàn)低收入群體增加了超過(guò)3.5億美元的儲(chǔ)蓄，改善了這一群體的財(cái)務(wù)狀況。

日本三大金融集團(tuán)的智庫(kù)則長(zhǎng)于將研究與實(shí)踐應(yīng)用相結(jié)合，將無(wú)形的研究成果轉(zhuǎn)化為可付諸實(shí)施的解決方案。例如， 三井住友的日本綜合研究所倡導(dǎo)“通過(guò)系統(tǒng)化的知識(shí)工程幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造未來(lái)的夢(mèng)想”，其服務(wù)集智庫(kù)、戰(zhàn)略咨詢、IT 系統(tǒng)集成三大功能于一身，從主要產(chǎn)出思想的智庫(kù)演進(jìn)為開(kāi)拓新領(lǐng)域的綜合解決方案提供商，成為新企業(yè)、新社會(huì)事業(yè)的孵化器，在新能源、環(huán)保以及生態(tài)城規(guī)劃等方面形成了一定的品牌優(yōu)勢(shì)。再如，三菱UFJ研究咨詢公司不僅長(zhǎng)于日本及海外國(guó)家政策研究，還能夠?yàn)榭蛻舻娜驑I(yè)務(wù)發(fā)展提供一站式咨詢服務(wù)，包括海外業(yè)務(wù)運(yùn)作（如戰(zhàn)略規(guī)劃、并購(gòu)、重組等）、海外營(yíng)銷(xiāo)渠道拓展、地區(qū)及國(guó)別研究分析、外資公司信用分析、外貿(mào)及海外投資咨詢等。三菱UFJ研究咨詢公司和瑞穗綜合研究所還開(kāi)展規(guī)?；娜肆Y源開(kāi)發(fā)和培訓(xùn)，將研究和咨詢成果的價(jià)值發(fā)揮到極致。

國(guó)際化布局，全方位塑造品牌影響力

全球一流銀行智庫(kù)在全球形成了一定的影響力，與其在多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的布局、多語(yǔ)種的產(chǎn)品與服務(wù)，以及線上線下的全渠道產(chǎn)品推廣緊密相關(guān)。

從國(guó)際化布局看，全球一流銀行智庫(kù)多重視在重點(diǎn)國(guó)家和地區(qū)的布點(diǎn)，以通過(guò)研究選題的國(guó)際化、研究人才的國(guó)際化、研究標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際化，提高研究水準(zhǔn)和成果的影響力。例如，摩根大通金融市場(chǎng)研究人員分布在26個(gè)國(guó)家，可以提供60多個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，所研究的全球企業(yè)數(shù)量超過(guò)3700家；匯豐銀行研究人員分布在23個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)；花旗銀行僅亞太區(qū)的研究人員就分布在中、印、澳等12 個(gè)國(guó)家和地區(qū)；渣打銀行研究人員分布在13個(gè)國(guó)家和地區(qū)，以亞洲、中東、非洲地區(qū)為主；三井住友的日本綜合研究所的海外子公司設(shè)在紐約、倫敦、新加坡、上海等地；瑞穗綜合研究所的海外機(jī)構(gòu)設(shè)在紐約、倫敦、新加坡、北京等城市。

全球一流銀行智庫(kù)一般均創(chuàng)辦與自身研究領(lǐng)域緊密相關(guān)的研究產(chǎn)品，并多渠道向公眾展示研究成果。如，三菱UFJ咨詢研究公司出版的《經(jīng)濟(jì)報(bào)告摘要》《全球觀察》《日本經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)》《公共政策與管理季刊》等。此外，這些智庫(kù)都建有自己專屬的網(wǎng)站，一般支持雙語(yǔ)瀏覽，刊登智庫(kù)的簡(jiǎn)介、動(dòng)態(tài)、研究人員、研究成果等。有關(guān)研究成果，除了面向?qū)巽y行客戶的需要憑密碼登錄下載外，一般都可以直接下載。很多研究成果和數(shù)據(jù)以互動(dòng)式圖表的方式展示，使研究成果更加直觀。一些銀行的智庫(kù)，如匯豐銀行等，還會(huì)安排錄制、播放本行經(jīng)濟(jì)學(xué)家的采訪視頻， 并在其集團(tuán)網(wǎng)站主頁(yè)等渠道播出，作為集團(tuán)品牌宣傳的重要組成部分。此外，組織或參與各種高端論壇、訪問(wèn)、研討活動(dòng)等是這些銀行智庫(kù)日常工作的一部分，其中，瑞穗綜合研究所每年舉辦的研討會(huì)甚至高達(dá)600場(chǎng)，德意志銀行研究部會(huì)聘請(qǐng)各行各業(yè)的專家對(duì)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政等公共政策問(wèn)題進(jìn)行公開(kāi)辯論，形成了較高的知名度和影響力。

加快建設(shè)中資全球一流銀行智庫(kù)

建設(shè)中資全球一流銀行智庫(kù)正當(dāng)其時(shí)

當(dāng)前，中國(guó)的一些大中型銀行已基本具備加快建設(shè)全球一流銀行智庫(kù)的外部環(huán)境和內(nèi)部基礎(chǔ)，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

時(shí)代呼喚。中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的新征程已經(jīng)開(kāi)啟，雙向開(kāi)放全面推進(jìn)，全球化的金融服務(wù)的市場(chǎng)空間將越來(lái)越大，同時(shí)，全球問(wèn)題的復(fù)雜性、關(guān)聯(lián)性所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)也日益上升。在新的時(shí)代背景下，如何把握大機(jī)遇、應(yīng)對(duì)大挑戰(zhàn)，既是國(guó)家面臨的重大課題，也是銀行適應(yīng)擴(kuò)大開(kāi)放和全球化競(jìng)爭(zhēng)新環(huán)境的必然要求，全球一流銀行智庫(kù)大有可為。

政策支持。黨中央、國(guó)務(wù)院2015年初印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)中國(guó)特色新型智庫(kù)建設(shè)的意見(jiàn)》，目標(biāo)是到2020年重點(diǎn)建設(shè)一批具有較大影響力和國(guó)際知名度的高端智庫(kù)，充分發(fā)揮中國(guó)特色新型智庫(kù)咨政建言、理論創(chuàng)新、輿論引導(dǎo)、社會(huì)服務(wù)、公共外交等重要功能。目前，共有25家機(jī)構(gòu)入選首批國(guó)家高端智庫(kù)建設(shè)試點(diǎn)單位，其中多數(shù)為政府或高校背景，且僅有中國(guó)社會(huì)科學(xué)院國(guó)際金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室一家金融智庫(kù)。銀行業(yè)是我國(guó)金融業(yè)的主體，一流銀行智庫(kù)的建設(shè)不可或缺。

條件具備。經(jīng)過(guò)持續(xù)改革發(fā)展，中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、凈利潤(rùn)水平等硬指標(biāo)均已列全球第一，其中，四大行的平均凈利潤(rùn)已超過(guò)2000億元人民幣，有足夠的實(shí)力加大智庫(kù)投入。同時(shí)，大中型銀行在總行多設(shè)有戰(zhàn)略部/研究部/博士后工作站、金融市場(chǎng)等部門(mén)，在投行、基金、證券等子公司層面設(shè)有研究部門(mén)，部分銀行在海外設(shè)有研究團(tuán)隊(duì)，從事宏觀研究、戰(zhàn)略研究和金融市場(chǎng)研究，服務(wù)集團(tuán)戰(zhàn)略決策和國(guó)家政策咨詢，并通過(guò)發(fā)行研究刊物、組織學(xué)會(huì)活動(dòng)、開(kāi)展論壇研討、接受媒體采訪等形式發(fā)揮影響力。在此基礎(chǔ)上，中資銀行的領(lǐng)先者可以進(jìn)行戰(zhàn)略性投入，顯著提升研究的廣度、深度、質(zhì)量和價(jià)值，提升智庫(kù)國(guó)際化、專業(yè)化運(yùn)作水平，形成與國(guó)際一流大行地位相匹配的全球影響力。

加快建設(shè)中資全球一流銀行智庫(kù)

借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合中資銀行實(shí)際，總體看，可以從以下五個(gè)方面加快推進(jìn)全球一流智庫(kù)建設(shè)：

對(duì)標(biāo)全球一流，選準(zhǔn)智庫(kù)定位。中資銀行要結(jié)合自身的發(fā)展戰(zhàn)略、目標(biāo)市場(chǎng)、核心業(yè)務(wù)等因素，選擇對(duì)標(biāo)的國(guó)際、國(guó)內(nèi)一流同業(yè)智庫(kù)，明確未來(lái)智庫(kù)的建設(shè)定位。例如，那些未來(lái)有志于在投行業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)取得全球性突破的銀行， 可以選擇建設(shè)“銀行業(yè)務(wù)主導(dǎo)型”智庫(kù)， 對(duì)標(biāo)匯豐銀行、花旗銀行，著力建設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)、特定行業(yè)、金融市場(chǎng)等研究領(lǐng)域的品牌，為全球銀行客戶服務(wù)。盡管此類智庫(kù)也可以為銀行戰(zhàn)略和國(guó)家政策提供輔助支撐，但其主要任務(wù)還是創(chuàng)造直接盈利。而那些未來(lái)有志于在銀行業(yè)務(wù)之外進(jìn)一步提供公共政策咨詢服務(wù)的銀行，則可以選擇建設(shè)“銀行業(yè)務(wù)與公共政策兼顧型”智庫(kù)定位，對(duì)標(biāo)德意志銀行、摩根大通等銀行。中國(guó)一些大行的戰(zhàn)略部或研究所的定位與日本金融集團(tuán)的“產(chǎn)學(xué)研用綜合型” 智庫(kù)相接近，但研究隊(duì)伍規(guī)模和專業(yè)細(xì)分程度差距較大，少數(shù)中資大行，如有志于整合集團(tuán)內(nèi)外專家力量，籌建集“國(guó)家高端智庫(kù)、集團(tuán)戰(zhàn)略咨詢顧問(wèn)以及創(chuàng)新事業(yè)孵化器”功能于一體的新型智庫(kù)，則可以進(jìn)行適當(dāng)探索，條件成熟時(shí)可以進(jìn)行公司化運(yùn)作。

遴選領(lǐng)軍人物，提高領(lǐng)導(dǎo)力。智庫(kù)的領(lǐng)軍人物和相關(guān)專業(yè)人才對(duì)銀行智庫(kù)的建設(shè)至關(guān)重要。不同類型的銀行智庫(kù)，需要不同的領(lǐng)軍人物：“銀行業(yè)務(wù)主導(dǎo)型”智庫(kù)，通常要物色首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、行業(yè)首席分析師等研究隊(duì)伍帶頭人，配備若干細(xì)分地區(qū)或研究領(lǐng)域的分析師作為研究支撐。首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、行業(yè)首席分析師是銀行的“明星”人物，要承擔(dān)銀行在若干經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域品牌代言人的角色，這些“明星”人物的市場(chǎng)知名度、行業(yè)排名、國(guó)際國(guó)內(nèi)主流媒體的曝光率是衡量智庫(kù)影響力的重要標(biāo)志。首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、行業(yè)首席分析師未必精通銀行戰(zhàn)略咨詢技術(shù)或銀行具體業(yè)務(wù)操作，但可以提供宏觀指引，并發(fā)揮明星效應(yīng)，為銀行吸引客戶、帶來(lái)業(yè)務(wù)?！般y行業(yè)務(wù)與公共政策兼顧型”智庫(kù)，則可以補(bǔ)充遴選國(guó)際組織、高端智庫(kù)、政府部門(mén)的專家或退休高官作為領(lǐng)軍人物，將提供國(guó)家政策咨詢和促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展兩項(xiàng)職能分開(kāi)，以做到術(shù)業(yè)有專攻。“產(chǎn)學(xué)研用綜合型”智庫(kù)的領(lǐng)軍人物一般要求較高，需要有貫通產(chǎn)學(xué)研的資歷和卓越的管理能力，可由銀行董事會(huì)或高管層成員領(lǐng)銜， 這類智庫(kù)除了要配備以上兩類智庫(kù)的人才外，還需要配備首席戰(zhàn)略咨詢師、戰(zhàn)略項(xiàng)目顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，以確保咨詢項(xiàng)目能夠落地并轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。

打磨研究模式，夯實(shí)基礎(chǔ)設(shè)施。全球一流銀行智庫(kù)的實(shí)力和生產(chǎn)力主要取決于智力資本轉(zhuǎn)化為社會(huì)價(jià)值或商業(yè)價(jià)值的能力，需要有高效的研究模式及其所依托的基礎(chǔ)設(shè)施作支撐：一是具備與智庫(kù)定位相匹配的文獻(xiàn)、信息和數(shù)據(jù)平臺(tái)，確保相關(guān)信息的充分性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性；二是具備研究領(lǐng)域相關(guān)基本理論、咨詢方法和技術(shù)工具，確保所研究或咨詢的問(wèn)題能夠獲得結(jié)構(gòu)化、程序化的解構(gòu)，應(yīng)對(duì)同類問(wèn)題的案例及經(jīng)驗(yàn)技能能夠積累、傳承和提高；三是具備以客戶為中心、以問(wèn)題為導(dǎo)向的一體化工作流程安排，消除各類研究交叉、重復(fù)與浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)研究工作價(jià)值鏈的增值；四是具備適當(dāng)?shù)难芯抗?jié)點(diǎn)與合作生態(tài)圈，確保在目標(biāo)地區(qū)和研究領(lǐng)域具有適當(dāng)規(guī)模、專業(yè)細(xì)分合理的研究平臺(tái)和專家隊(duì)伍，與政、商、學(xué)以及媒體等各界建立良好的合作渠道；五是具備嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯抠|(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和人才激勵(lì)約束體系，確保研究成果從形式、內(nèi)容、時(shí)效到傳播方式都能夠達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，核心人才得到充分的激勵(lì)，優(yōu)秀智庫(kù)人才能夠脫穎而出。此外，可面向未來(lái)探索數(shù)字化、智能化、定制化研究模式，借助人工智能、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)實(shí)現(xiàn)研究模式的更新?lián)Q代。

集中優(yōu)勢(shì)資源，打造特色優(yōu)勢(shì)。銀行智庫(kù)的一大優(yōu)勢(shì)是其龐大的利潤(rùn)基礎(chǔ)可以提供一定的研究經(jīng)費(fèi)來(lái)源，同時(shí)，銀行的品牌和信譽(yù)也為智庫(kù)承接外部課題創(chuàng)造了條件，有利于進(jìn)一步募集研究項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)。銀行智庫(kù)應(yīng)在保持收支平衡的前提上，將財(cái)務(wù)和人力資源投入到能夠辦出特色、能夠帶來(lái)品牌價(jià)值最大化的領(lǐng)域?！般y行業(yè)務(wù)主導(dǎo)型”以及“銀行業(yè)務(wù)與公共政策兼顧型”智庫(kù)，應(yīng)將“展合作共贏之業(yè)”、“資經(jīng)濟(jì)發(fā)展之政”作為重要使命，除了力求在選定的研究領(lǐng)域做出口碑、促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展外，要重點(diǎn)承接有關(guān)國(guó)家政府關(guān)注的重大經(jīng)濟(jì)金融課題，暢通參政咨詢渠道，成為政府和銀行合作伙伴的座上賓，為銀行政策溝通和國(guó)際金融合作拓展新邊疆?！爱a(chǎn)學(xué)研用綜合型”智庫(kù)，除了展業(yè)、資政的使命外，要將“伐市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之謀”作為一項(xiàng)重要任務(wù)來(lái)抓，對(duì)標(biāo)國(guó)際一流戰(zhàn)略咨詢公司，為銀行集團(tuán)戰(zhàn)略的制定及評(píng)估提供決策參考，為銀行改革發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域提供切實(shí)管用的解決方案。無(wú)論何種類型的智庫(kù)，均要投入足夠的資源培育“經(jīng)世致用之才”，暢通智庫(kù)人才在國(guó)際組織、政府機(jī)構(gòu)、金融企業(yè)、教育研究等機(jī)構(gòu)間的交流任職和發(fā)展通道，有計(jì)劃地培育世界級(jí)的金融理論大師和國(guó)際金融問(wèn)題治理高手。

有效推廣傳播，擴(kuò)大品牌影響。全球一流銀行智庫(kù)必須有全球一流的傳播， 使得研究成果能夠?qū)δ繕?biāo)受眾產(chǎn)生必要的政策影響力、商業(yè)影響力、媒體影響力以及國(guó)際影響力。一是多維度傳播。建立“上、下、內(nèi)、外”皆通的立體傳播渠道，讓智庫(kù)觀點(diǎn)能夠上達(dá)政策制定者、高層決策者，下接業(yè)務(wù)實(shí)際或社會(huì)公眾，在業(yè)內(nèi)有權(quán)威，在圈外有知名度。二是多時(shí)點(diǎn)傳播。既有定期發(fā)布，也有非定期發(fā)布，更能夠在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)、重要時(shí)刻發(fā)揮作用。三是多形式傳播。從公文簡(jiǎn)報(bào)到報(bào)刊雜志，從論壇會(huì)議到訪問(wèn)交流，從紙質(zhì)媒體到電子媒體，從廣播電視到手機(jī)應(yīng)用。四是多語(yǔ)言傳播。既有本國(guó)語(yǔ)言，也有英語(yǔ)或其他國(guó)際語(yǔ)言；既有公文或?qū)W術(shù)論文語(yǔ)言，也可提供動(dòng)漫等通俗易懂的版本。無(wú)論何種傳播方式，均能夠滿足目標(biāo)群體的個(gè)性化需求。五是多地域傳播。能夠覆蓋國(guó)內(nèi)外目標(biāo)市場(chǎng)，廣泛參與政府間、商界以及學(xué)術(shù)界高級(jí)別交流活動(dòng)，培育國(guó)際化人才，搭建國(guó)際合作網(wǎng)絡(luò)，深入社會(huì)實(shí)踐，廣交海內(nèi)外朋友，形成高端智庫(kù)間國(guó)際協(xié)作交流機(jī)制，凝聚共識(shí)，有效影響海內(nèi)外主流媒體。

（作者單位：中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所）

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