王籽瞳

【摘要】由于漁業(yè)的存貨主要是一系列的海洋鮮活產(chǎn)品，而這些消耗性生物資產(chǎn)采用底播的深海養(yǎng)殖方法，具有數(shù)量難以準(zhǔn)確估算、質(zhì)量難以檢測、自然風(fēng)險(xiǎn)披露不足的特點(diǎn)。現(xiàn)暫不考慮我國深海養(yǎng)殖技術(shù)的水平和經(jīng)驗(yàn)，水產(chǎn)品本身會(huì)受到自然環(huán)境的嚴(yán)重影響，如果遭受了自然災(zāi)害的侵害，將會(huì)導(dǎo)致存貨的巨大減值。 因此，這類企業(yè)的存貨項(xiàng)目存在巨大的不確定性，給審計(jì)人員帶來審計(jì)難題，無形中增加了這類公司的舞弊風(fēng)險(xiǎn)，因此筆者在此構(gòu)建三個(gè)創(chuàng)新指標(biāo)，主要以十家漁業(yè)上市公司年報(bào)公布的數(shù)據(jù)為分析對象。幫助財(cái)會(huì)人員理解漁業(yè)行業(yè)特征，從而預(yù)防舞弊風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】存貨舞弊 消耗性生物資產(chǎn)

一、指標(biāo)分析

指標(biāo)一：扣除非經(jīng)營性損益凈利潤/（經(jīng)營性資產(chǎn)-經(jīng)營性負(fù)債）

構(gòu)建原理：企業(yè)的資產(chǎn)可分為經(jīng)營性資產(chǎn)和金融性資產(chǎn)，經(jīng)營性資產(chǎn)對應(yīng)的活動(dòng)是經(jīng)營性活動(dòng)，創(chuàng)造；“的利潤屬于經(jīng)營性利潤，只有經(jīng)營性利潤才具有可持續(xù)性。同一行業(yè)的經(jīng)營性凈資產(chǎn)與其利潤之間比例應(yīng)當(dāng)穩(wěn)定，若某一家公司的該比例較其他公司有較大差異，我們會(huì)質(zhì)疑其利潤的可持續(xù)性以及經(jīng)營性資產(chǎn)創(chuàng)造超額利潤的可能。

指標(biāo)二：（消耗性生物資產(chǎn)主營收/營業(yè)收入）/（消耗性生物資產(chǎn)主營成/營業(yè)成本） -1

構(gòu)建原理：漁業(yè)的存貨主要是消耗性生物資產(chǎn)。消耗性生物資產(chǎn)的特殊性是存貨審計(jì)困難的根源，具有數(shù)量難以準(zhǔn)確估算、質(zhì)量難以檢測、自然風(fēng)險(xiǎn)披露不足的特點(diǎn)。構(gòu)建這個(gè)指標(biāo)的最大的原因之一，是為了驗(yàn)證在消耗性生物資產(chǎn)占比重大的基礎(chǔ)之上，其所創(chuàng)造的收入和形成的成本之間的差額，即消耗性生物資產(chǎn)的所創(chuàng)造的利潤，是否與企業(yè)扣除非經(jīng)營性損益后的利潤趨勢是匹配的。簡單來說就是。查驗(yàn)其理應(yīng)影響最大的部分是否真的對凈利潤具有重大影響

幾乎漁業(yè)所有企業(yè)的消耗性生物資產(chǎn)所創(chuàng)造的收入和成本占比都大于50%（除了獐子島和好當(dāng)家以外）?？梢哉f在重大占比的情況下，當(dāng)收入的增長速度低于其成本的增長速度時(shí)，扣除非經(jīng)營性損益的凈利潤應(yīng)當(dāng)處于下降的狀態(tài)。我們單看獐子島可知，13 16年，該指標(biāo)均為正。說明其主要產(chǎn)品的銷售收入增長均大于其成本增長的速度，因此我們認(rèn)為它的凈利潤應(yīng)處于上升的狀態(tài)，尤其以16年為最佳的狀態(tài)然后獐子島的凈利潤從13年微利，到14年大量虧損至16年，尤其以15年為巨虧。獐子島的該指標(biāo)與其凈利潤的不匹配讓我們不得不認(rèn)定其有舞弊的風(fēng)險(xiǎn)。而表l中十分異常的好當(dāng)家企業(yè)，由于其消耗性生物資產(chǎn)的占比較小。同時(shí)幾乎每年的指標(biāo)都是與其利潤是成比例的，因此我們認(rèn)定不具有舞弊風(fēng)險(xiǎn)。

指標(biāo)三：（存貨+應(yīng)收+預(yù)付-預(yù)收-應(yīng)付）/流動(dòng)負(fù)債

構(gòu)建原理：以上公式表示公司在營運(yùn)過程中，其凈營運(yùn)資金是否足以或者超額負(fù)擔(dān)其短期負(fù)債，該指標(biāo)是評價(jià)公司償債能力的綜合指標(biāo)同時(shí)也是一項(xiàng)衡量公司利用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)能力的指標(biāo)，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度，如果比率低于l說明公司短期償債能力較弱，負(fù)債壓力過大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。

一般來說，凈營運(yùn)資金大于流動(dòng)負(fù)債說明漁業(yè)公司的日常經(jīng)營活動(dòng)的資金充裕，償還壓力小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也較小。

二、總結(jié)與思考

除了常規(guī)的指標(biāo)以外，筆者所構(gòu)建的指標(biāo)三部曲也有不同的側(cè)重分析點(diǎn)：指標(biāo)一：重點(diǎn)在于一個(gè)單位的經(jīng)營性凈資產(chǎn)創(chuàng)造出的凈利潤。是否符合行業(yè)普遍的水平。（因?yàn)闈O業(yè)行業(yè)特征十分統(tǒng)一，具體）。指標(biāo)二：重點(diǎn)判斷其漁業(yè)企業(yè)最重要的消耗性生物資產(chǎn)所創(chuàng)造的效益是否符合其公布的利潤趨勢。指標(biāo)三：重點(diǎn)在于測算漁業(yè)行業(yè)中的企業(yè)，其債務(wù)的壓力導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大小。同時(shí)也是從債權(quán)人的角度看待出借的資金是否能得到合適的保障。