陳嘉揚

[提要] 隨著金融全球化的發(fā)展和利率市場化的推進(jìn)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的主流方向。本文介紹商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的概念、特點和作用，針對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的主要問題，提出相應(yīng)的建議，從而啟發(fā)我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的改進(jìn)。

關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù);表外業(yè)務(wù);商業(yè)銀行

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2018年3月30日

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的概念

中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行從事的無法在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)充分反映的業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)本身通常不形成新的資產(chǎn)或負(fù)債，不改變資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)狀。但這種業(yè)務(wù)一般具有不確定性，形成或有資產(chǎn)或者或有負(fù)債。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)不需要占用自己的資金，僅僅在銀行的資產(chǎn)負(fù)債信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生，依靠付出一定的人力、物力和承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任來收取手續(xù)費或傭金，以促使銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展和擴(kuò)大。

二、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的特點

（一）自由度大。中間業(yè)務(wù)既可以在場內(nèi)進(jìn)行交易，也可以在場外進(jìn)行交易。中間業(yè)務(wù)受金融法規(guī)的限制較少，通常只需要交易雙方認(rèn)可，就可以達(dá)成協(xié)議，中間業(yè)務(wù)的自由度較大。因此，商業(yè)銀行一般不需要為中間業(yè)務(wù)提供相應(yīng)的資本金準(zhǔn)備，這容易導(dǎo)致商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)規(guī)模的過度擴(kuò)張，從而降低商業(yè)銀行的風(fēng)險承受能力。

（二）透明度差。中間業(yè)務(wù)一般無法在資產(chǎn)負(fù)債表上得到真實反映，財務(wù)報表的使用者，如金融管理部門、股東和債權(quán)人難以了解商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)，無法準(zhǔn)確評價商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，透明度較差。不利于股東和債權(quán)人維護(hù)自身的合法權(quán)益，也不利于金融管理部門進(jìn)行有效監(jiān)管。

（三）高風(fēng)險。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)涉及多個環(huán)節(jié)，大多數(shù)中間業(yè)務(wù)與金融衍生品的應(yīng)用息息相關(guān)，并且逐漸以電子計算機(jī)代替手工操作，這意味著中間業(yè)務(wù)將面臨較高的市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。

（四）高杠桿。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)往往通過各種派生技術(shù)進(jìn)行金融衍生品的組合設(shè)計，構(gòu)造出特性各異、品種繁多的金融衍生產(chǎn)品。在金融衍生品交易中，投資者只要拿出較少的資金，就可以進(jìn)行數(shù)額較大的交易，這種“小本搏大利”就是高杠桿作用。金融衍生品交易的高杠桿性決定了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的高杠桿性。

三、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的作用

（一）有利于商業(yè)銀行提高收益水平。隨著現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，交換關(guān)系和金融關(guān)系日益復(fù)雜，并且已經(jīng)滲透到全部經(jīng)濟(jì)生活。因此，商業(yè)銀行從傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)中獲取的收益逐漸減少，銀行不得不嘗試開發(fā)新的金融產(chǎn)品與服務(wù)，這為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了廣闊空間。首先，商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)可以合理利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低成本，提高利潤率;其次，很多中間業(yè)務(wù)具有“或有”性質(zhì)，商業(yè)銀行很多情況下不需要直接動用自有資金就可以獲取傭金收入或手續(xù)費收入，一定程度上降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本。此外，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入是非利息收入，不受存貸款利率變動的影響，因此市場風(fēng)險和信用風(fēng)險較小?？梢?，中間業(yè)務(wù)可以為商業(yè)銀行提供低成本的穩(wěn)定收入來源。

（二）有利于商業(yè)銀行風(fēng)險管理。金融衍生品的廣泛應(yīng)用是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分，商業(yè)銀行可以利用金融衍生品交易為自身資產(chǎn)或負(fù)債規(guī)避市場風(fēng)險，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險承受能力。此外，中間業(yè)務(wù)往往不形成新的資產(chǎn)或負(fù)債，中間業(yè)務(wù)是否虧損取決于銀行對客戶將來違約概率以及市場變動趨勢的預(yù)測能力，與表內(nèi)業(yè)務(wù)相比，中間業(yè)務(wù)出現(xiàn)大額虧損的風(fēng)險較小，有利于商業(yè)銀行的風(fēng)險管理。

（三）完善商業(yè)銀行的服務(wù)功能。隨著經(jīng)濟(jì)貨幣化向經(jīng)濟(jì)金融化的轉(zhuǎn)變，客戶對中間業(yè)務(wù)的需求逐漸提升。中間業(yè)務(wù)完善和豐富了商業(yè)銀行的職能，使商業(yè)銀行除了提供傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)以外，還可以推出新型的金融產(chǎn)品與服務(wù)，以滿足客戶對投資咨詢、個人理財、承諾擔(dān)保以及金融衍生品交易等的需求。例如，隨著企業(yè)之間的競爭加劇，生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性增加，企業(yè)迫切需要商業(yè)銀行提供貸款承諾業(yè)務(wù)，以規(guī)避流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險;隨著企業(yè)經(jīng)營國際化的加深，企業(yè)之間的關(guān)系逐漸復(fù)雜化，信息不對稱使企業(yè)難以預(yù)測買方的資信狀況，企業(yè)需要利用商業(yè)銀行的擔(dān)保業(yè)務(wù)來消除信用風(fēng)險。

四、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的主要問題

（一）對中間業(yè)務(wù)重視程度不夠。由于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)擁有更加悠久的歷史，大多數(shù)商業(yè)銀行對其中間業(yè)務(wù)的未來前景和重要意義認(rèn)識不夠充分，僅把中間業(yè)務(wù)視為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的輔助業(yè)務(wù)，并不認(rèn)為中間業(yè)務(wù)可以顯著改善商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。同時，我國金融業(yè)管理部門對中間業(yè)務(wù)的重視程度不夠，與其相關(guān)的政策規(guī)范較少。再加上我國利率未實現(xiàn)完全自由化，商業(yè)銀行仍然可以利用存貸利差獲取凈利息收入，與之相比，中間業(yè)務(wù)的傭金收入和手續(xù)費收入等在商業(yè)銀行總收入中占比較小。這些都將不利于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，甚至阻礙了銀行業(yè)的發(fā)展。

（二）中間業(yè)務(wù)的品種單一。近年來，中間業(yè)務(wù)作為現(xiàn)代商業(yè)銀行的三大支柱產(chǎn)業(yè)之一，市場需求有所上升。然而，我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)還無法滿足市場的多樣化需求。我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)受限于傳統(tǒng)的銀行卡業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)范圍較窄，創(chuàng)新不足，附加值不高。由于同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，易被競爭對手模仿，商業(yè)銀行難以通過中間業(yè)務(wù)提高核心競爭力。

（三）中間業(yè)務(wù)的技術(shù)手段落后。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，金融電子化在銀行業(yè)中掀起了新的浪潮。然而，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)大多數(shù)仍為柜臺交易，相關(guān)的電子信息系統(tǒng)并不完善，需要耗費較多人力資源。首先，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)之間沒有相互連接，銀行間中間業(yè)務(wù)辦理效率不高;其次，商業(yè)銀行現(xiàn)有電子信息系統(tǒng)可以辦理的中間業(yè)務(wù)種類不齊全，大多數(shù)客戶更偏好于中間業(yè)務(wù)的柜臺交易;最后，現(xiàn)有電子信息系統(tǒng)無法對每個客戶進(jìn)行差異化分析，難以為線上用戶提供高效的中間業(yè)務(wù)服務(wù)。

（四）中間業(yè)務(wù)的政策體系不完善。從發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗來看，中間業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行發(fā)展的主流趨勢。然而，由于中間業(yè)務(wù)具有不確定性，不能在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)充分反映，所以相比于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)難以披露和量化，監(jiān)管更加困難。這就客觀上要求對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)建立更加全面的政策體系。然而，我國目前商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)政策體系并沒有對中間業(yè)務(wù)做出完整、詳盡的規(guī)定，各監(jiān)管部門職責(zé)模糊不清。商業(yè)銀行本身對中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管也缺乏重視，中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系不完善，銀行內(nèi)部易發(fā)生利益沖突，同時也增加了監(jiān)管部門的管理難度。

（五）中間業(yè)務(wù)的專業(yè)人才稀缺。中間業(yè)務(wù)是知識密集型業(yè)務(wù)，需要大批復(fù)合型人才，專業(yè)人才是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的中堅力量。中間業(yè)務(wù)的專業(yè)人才不僅應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的金融知識，還應(yīng)該能夠熟練掌握互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，并了解中間業(yè)務(wù)相關(guān)法律知識。然而，這類人才在我國勞動力市場上較為稀缺，此類勞動力市場還處于供不應(yīng)求狀態(tài)。此外，商業(yè)銀行對現(xiàn)有員工的中間業(yè)務(wù)相關(guān)知識培訓(xùn)不足，阻礙了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

五、完善我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的建議

（一）提高商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)的重視程度。商業(yè)銀行應(yīng)該逐漸提高中間業(yè)務(wù)占銀行總業(yè)務(wù)量的比重，充分意識到中間業(yè)務(wù)的重要性，將中間業(yè)務(wù)作為未來的核心競爭力。近年來，非銀行金融機(jī)構(gòu)大量涌現(xiàn)，非銀行金融機(jī)構(gòu)利用其利率限制相對于商業(yè)銀行較松的優(yōu)勢，以變相提高利率的手段從商業(yè)銀行奪走了大量存款，使商業(yè)銀行的存貸業(yè)務(wù)規(guī)模日漸縮小，甚至出現(xiàn)“脫媒”現(xiàn)象，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)利潤大為降低。此外，隨著我國利率市場化不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行的存貸利差收益逐漸縮小。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該將利潤增長點逐步由傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至中間業(yè)務(wù)，以維持甚至提高商業(yè)銀行的盈利水平。

（二）增加中間業(yè)務(wù)的品種。隨著傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展空間越來越有限，商業(yè)銀行為了求得生存與發(fā)展，不得不注重內(nèi)涵式發(fā)展，將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)并舉，并不斷增加中間業(yè)務(wù)的種類，以滿足客戶對中間業(yè)務(wù)的多樣化需求。商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶的交易需求、交易習(xí)慣以及風(fēng)險偏好等特征，細(xì)分中間業(yè)務(wù)的市場，盡量滿足客戶的個性化需求。

（三）改進(jìn)中間業(yè)務(wù)的技術(shù)手段。隨著金融電子化的迅速發(fā)展，技術(shù)手段在中間業(yè)務(wù)開展過程中的地位越來越重要。商業(yè)銀行應(yīng)該及時升級其中間業(yè)務(wù)的技術(shù)手段，對技術(shù)研發(fā)和升級分配更多的投資資金，以提高中間業(yè)務(wù)交易效率。盡量達(dá)成各商業(yè)銀行之間中間業(yè)務(wù)系統(tǒng)的相互兼容，為客戶進(jìn)行中間業(yè)務(wù)交易提供更多便利。

（四）完善中間業(yè)務(wù)政策體系。各商業(yè)銀行監(jiān)管部門應(yīng)該從我國國情、金融業(yè)現(xiàn)狀以及商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)特點出發(fā)，制定一套系統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)政策體系，以規(guī)范中間業(yè)務(wù)的操作和運營。此外，商業(yè)銀行也要全力配合監(jiān)管部門的監(jiān)管，并建立中間業(yè)務(wù)內(nèi)部控制部門，定期審察并報告中間業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險。

（五）加強中間業(yè)務(wù)專業(yè)人才的培養(yǎng)。商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況，組織現(xiàn)有員工進(jìn)行中間業(yè)務(wù)相關(guān)知識培訓(xùn)，同時引入更多優(yōu)秀的金融專業(yè)人才，不斷壯大其中間業(yè)務(wù)隊伍。此外，各高校商業(yè)銀行相關(guān)課程也應(yīng)該適當(dāng)強調(diào)中間業(yè)務(wù)對現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的重要意義，以激勵金融專業(yè)大學(xué)生不斷提高自己的素質(zhì)和能力，為今后商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。

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