李琦

【摘要】本文將從公司內(nèi)部治理的幾個(gè)方面探明其與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)關(guān)系。結(jié)果顯示股權(quán)集中度、董事會(huì)會(huì)議頻率、高管薪酬均是對(duì)審計(jì)費(fèi)用的顯著影響要素。這說(shuō)明了公司可以通過完善股權(quán)結(jié)構(gòu)、增加董事會(huì)會(huì)議次數(shù)和改善高管層激勵(lì)對(duì)公司治理有積極的意義。

【關(guān)鍵詞】公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)；審計(jì)收費(fèi)

一、問題提出

審計(jì)收費(fèi)是會(huì)計(jì)師事務(wù)所向被審計(jì)單位提供專業(yè)性服務(wù)收取的費(fèi)用。由于在我國(guó)存在股東缺失等公司內(nèi)部治理不良情況，公司的審計(jì)師大多是由管理者聘請(qǐng)并且支付報(bào)酬的。這難免會(huì)導(dǎo)致管理層為了提升自己的業(yè)績(jī)做出影響審計(jì)結(jié)果的行為。本文就這種情況的存在，將從管理層、股東、董事會(huì)三大方面來(lái)研究公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系

二、理論分析和假設(shè)

當(dāng)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較高時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就應(yīng)該增加審計(jì)范圍和程序，審計(jì)收費(fèi)相應(yīng)增加。當(dāng)股權(quán)集中度較高時(shí)小股東難以對(duì)控股股東形成有效的約束和制約，可能會(huì)出現(xiàn)侵害中小股東利益的情況。

假設(shè)1：公司股權(quán)集中度和審計(jì)收費(fèi)正相關(guān)。

獨(dú)董對(duì)公司運(yùn)作與法律制度運(yùn)行頗為熟悉，會(huì)更加謹(jǐn)慎對(duì)待企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，由這樣的獨(dú)立董事參與公司內(nèi)部治理，會(huì)起到重要的監(jiān)督作用。

假設(shè)2：公司獨(dú)立董事比例和審計(jì)收費(fèi)正相關(guān)。

企業(yè)內(nèi)部治理制度中，董事長(zhǎng)和總經(jīng)理非一人擔(dān)當(dāng)，可以使董事會(huì)保持一定的獨(dú)立性的同時(shí)，對(duì)總經(jīng)理起到重要的監(jiān)督作用，使得公司內(nèi)部制度更加完善，信息更加透明。

假設(shè)3：董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兼職和審計(jì)費(fèi)用負(fù)相關(guān)。

一般來(lái)說(shuō)，董事會(huì)開會(huì)的頻數(shù)越高，說(shuō)明董事會(huì)更加盡責(zé)，企業(yè)內(nèi)部治理制度越完善，追求更高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。

假設(shè)4：董事會(huì)開會(huì)次數(shù)和審計(jì)收費(fèi)正相關(guān)。

高管薪酬是激勵(lì)管理層的一種措施。高薪酬帶來(lái)的滿足和激勵(lì)也會(huì)使管理層更多的考慮公司利益，制定更好的管理決策。

假設(shè)5：高管薪酬和審計(jì)收費(fèi)正相關(guān)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取2014年滬深兩市A殷上市公司作為研究對(duì)象，本文的數(shù)據(jù)均來(lái)自于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。剔除了如下公司樣本：（1）相關(guān)數(shù)據(jù)無(wú)效或缺失的上市公司；（2）ST、ST*企業(yè)；（3）金融類企業(yè)。最終采用2314有效樣本。本文使用Exce12010和Statal1.O作為數(shù)據(jù)處理軟件。

（二）變量設(shè)定

本文通過上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與審計(jì)收費(fèi)的相關(guān)研究假設(shè)，設(shè)計(jì)了如下變量進(jìn)行研究，被解釋變量：審計(jì)費(fèi)用（ LNFEE）取年審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)。白變量：股權(quán)集中度（ TOP10）為前+名股東的持股比例之和；獨(dú)立董事比例（ BDC）取上市公司董事會(huì)中獨(dú)立董事和總董事人數(shù)之比；兩權(quán)兼職（JR）取當(dāng)兩職合一時(shí)，JR=1；否則為0；董事會(huì)次數(shù)（ BM）取董事會(huì)年度內(nèi)召開會(huì)議次數(shù)；高管薪酬（PAY）取前三名高管的年平均薪酬。取審計(jì)意見、事務(wù)所規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款比重、存貨比重為控制變量。

（三）模型設(shè)計(jì)

本文借鑒slmumc審計(jì)費(fèi)用模型。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

通過對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，我們可以發(fā)現(xiàn)本研究得到了2314個(gè)有效觀測(cè)值。如表1所示。（二）多元回歸分析對(duì)審計(jì)收費(fèi)模型的回歸結(jié)果如表2所示：

1.股權(quán)集中度。前十大股東持股比例之和的系數(shù)為0. 0013，p值為0.018，表明股權(quán)集中度在5%顯著水平上與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。這說(shuō)明當(dāng)股權(quán)集中度較高時(shí)，研究對(duì)象可能形成了大股東支配地位，存在較高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.兩職兼任。董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職合一的系數(shù)為0.0487，t統(tǒng)計(jì)量為2.50，p值為0.013，兩職兼任與審計(jì)費(fèi)用呈正相關(guān)關(guān)系。說(shuō)明有兩職合一的公司管理者有盈余管理和夠買標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的行為。

3.董事會(huì)召開會(huì)議次數(shù)。董事會(huì)會(huì)議次數(shù)的系數(shù)為0.008，t統(tǒng)計(jì)量為3.06，p值為0.000，說(shuō)明董事會(huì)會(huì)議次數(shù)與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。這說(shuō)明董事會(huì)會(huì)議頻數(shù)更高，說(shuō)明企業(yè)內(nèi)部治理制度越完善，企業(yè)追求更高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，向會(huì)計(jì)師事務(wù)所支付的審計(jì)費(fèi)用越高。

4.管理層薪酬。管理層平均年薪酬的系數(shù)為- 9.19E- 09，t統(tǒng)計(jì)量為4.78。p值為0.000，管理層平均年薪酬在1%顯著水平上與審計(jì)費(fèi)用顯著負(fù)相關(guān)。因而與假設(shè)5相反。這說(shuō)明了，高薪酬作為一種對(duì)高管的激勵(lì)機(jī)制之一，發(fā)揮了該有的水平，使得高管在滿足了個(gè)人物質(zhì)需求的同時(shí)，更加關(guān)注企業(yè)自身的利益，更加關(guān)注股東的需求，因此會(huì)將少高風(fēng)險(xiǎn)投資，改善了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低審計(jì)師審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，使得審計(jì)收費(fèi)降低。

五、研究結(jié)論

研究結(jié)果說(shuō)明公司內(nèi)部治理機(jī)制完善與否與審計(jì)收費(fèi)高低之間存在較強(qiáng)的相關(guān)性。上市公司可以通過完善內(nèi)部管理機(jī)制來(lái)節(jié)約審計(jì)費(fèi)用。另一方面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也可以通過觀察被審計(jì)單位的內(nèi)部治理機(jī)制來(lái)判斷其審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，使審計(jì)定價(jià)更加科學(xué)可靠。企業(yè)應(yīng)該加大股權(quán)分置改革，形成股權(quán)制衡狀態(tài)：對(duì)董事會(huì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革，董事長(zhǎng)與總經(jīng)理由不同人擔(dān)任可以提高董事會(huì)獨(dú)立性：設(shè)立完善合理管理層激勵(lì)機(jī)制，建立動(dòng)態(tài)化的、與業(yè)績(jī)直接相關(guān)的激勵(lì)機(jī)制。