杜立輝 王偉偉 王發(fā)頂 / 北京日盛聯(lián)合資產(chǎn)管理有限公司

鋼鐵行業(yè)是造船行業(yè)重要的原材料供給方，行業(yè)生產(chǎn)格局和競爭態(tài)勢的變化對各種鋼材產(chǎn)品的價格變化有著至關重要的影響，進而會傳導到造船價格，因此對其進行分析至關重要。多年以來，業(yè)內(nèi)專家對鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)格局和競爭態(tài)勢的相關分析主要圍繞粗鋼產(chǎn)量集中度這一指標進行展開。而從產(chǎn)品屬性看，鋼材是鋼鐵工業(yè)為社會生產(chǎn)和生活提供的最終產(chǎn)品形式，對其集中度的演變進一步加強分析也極為必要，有助于解決長期困擾相關行業(yè)向更高質(zhì)量發(fā)展的深層次和結構性矛盾。因此，本文在分析近年來生鐵、粗鋼、鋼材集中度的基礎上，重點對2017年“鋼材產(chǎn)品集中度”的變化進行研究比較，分析其現(xiàn)狀、特點及原因，進一步對產(chǎn)業(yè)狀況、市場競爭態(tài)勢及企業(yè)影響力進行探討，最終給出對策建議。分析過程中，在盡量展現(xiàn)鋼材產(chǎn)品全貌的基礎上，重點對與造船行業(yè)關聯(lián)度較大的產(chǎn)品尤其是中板、厚板、特厚板、鋼管等進行分析。

我國生鐵、粗鋼、鋼材集中度情況

對2015—2017年生鐵、粗鋼、鋼材CR4（CR是Concentration Ratio的簡稱，CR4是行業(yè)前四名份額集中度指標）進行了計算，如圖1所示。可以看出，生鐵、粗鋼、鋼材集中度均出現(xiàn)了不同程度的上升，尤其是2016年末寶武集團的成立對集中度拉升明顯。而在生鐵、粗鋼、鋼材三者中，生鐵集中度最高，粗鋼次之，鋼材最低，三者集中度的走勢基本平行。這主要是因為三者在產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)依次延伸接近客戶，產(chǎn)品逐步多元化，尤其是鋼材產(chǎn)品，因此鋼材相比粗鋼與粗鋼相比生鐵的集中度落差更加明顯。

產(chǎn)品集中度變化情況及原因

本文的研究對象主要是納入中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（以下統(tǒng)稱“中鋼協(xié)”）統(tǒng)計的90家鋼鐵企業(yè)（以下統(tǒng)稱“重點企業(yè)”），2017年，重點企業(yè)生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量分別為6.22億噸、6.61億噸和6.35億噸，分別占全國的87.44%、79.44%和60.54%（三者之間的落差比CR4更加明顯）。其他未納入統(tǒng)計的鋼鐵企業(yè)統(tǒng)稱“非重點企業(yè)”。在分析過程中，為保持口徑的可比性，重點將2017年數(shù)據(jù)與2016年進行對比。同時為了進一步增強更長周期的研究，也參考分析了2007年的部分指標。本文數(shù)據(jù)主要來源于中鋼協(xié)相關月報、各鋼鐵上市公司年報、招股說明書，以及鋼鐵行業(yè)發(fā)債企業(yè)歷年信用評級報告、年度審計報告、募集說明書等公開資料，在分析過程中對相關企業(yè)的數(shù)據(jù)進行了盡量多達10年的追溯。

1. 鋼材產(chǎn)品集中度的計算

對2016—2017年22種鋼材產(chǎn)品CR4進行計算，按2017年CR4由大到小排序（見圖2），以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的基本劃分標準，可以分為四種類型：（1）極高寡占型（CR4＞75%）：僅包括鐵道用鋼材1種；（2）中集中寡占型（35%＜CR4＜65%）：包括電工鋼板、特厚板、大型型鋼、冷軋薄寬鋼帶、中板、厚板、熱軋薄寬鋼帶7種；（3）低集中寡占型（30%＜CR4＜35%）：包括熱軋窄鋼帶、鍍層板2種；（4）原子型（CR4＜30%）：包括中厚寬鋼帶、無縫鋼管、涂層板、棒材、鋼筋、其他鋼材、線材、冷軋薄板、中小型型鋼、冷軋窄鋼帶、焊接鋼管、熱軋薄板12種。2017年，沒有鋼材品種屬于高集中寡占型（65%＜CR4＜75%）。整體看，近年來絕大多數(shù)鋼材產(chǎn)品集中度偏低，且個別產(chǎn)品與2007年相比波動性很大。

2. 鋼材產(chǎn)品集中度的變化比較及原因分析

本文在對不同鋼材產(chǎn)品集中度的變化比較的基礎上，著重選取有代表性且公開數(shù)據(jù)可得的鋼材產(chǎn)品和生產(chǎn)企業(yè)，對相應的原因進行探尋。由于企業(yè)之間、企業(yè)和中鋼協(xié)之間均在鋼材產(chǎn)品名稱和統(tǒng)計口徑上有不同程度的差異，為保證嚴肅性、科學性與專業(yè)性，分析過程中并沒有強制統(tǒng)一名稱和調(diào)整口徑，全部以原出處為準，并進行了相應的補充說明。

（1）極高寡占型（CR4＞75%）

2016—2017年，隨著國家鐵路建設尤其是高鐵建設持續(xù)發(fā)展，鐵道用材產(chǎn)量由438.26萬噸增加到478.63萬噸，CR4由76.01%上升到78.95%，相比于2007年的62.02%增幅明顯。2017年，重點企業(yè)鐵道用材產(chǎn)量占全國的77.74%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為鞍鋼集團210.26萬噸（其中攀鋼135.02萬噸、鞍鋼66.24萬噸）、包鋼107.18萬噸、寶武集團46.41萬噸（其中武鋼股份44.94萬噸）、馬鋼14.01萬噸。由于鐵道用材下游客戶專屬性較強，技術、人才、銷售渠道等壁壘較高，設備大型化、運營專業(yè)化突出，具有極高的規(guī)模經(jīng)濟性，因此成為集中度最高的產(chǎn)品。同時，近年來鞍鋼集團的整合也對提升集中度至關重要，并且其2017年產(chǎn)量同比大幅增加了23.84萬噸，增量占到全國的59.05%，市場地位“強者恒強”的特征更加顯著。

（2） 中 集 中 寡 占 型（35%＜CR4＜65%）

圖1 2015-2017年中國生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量及CR4變化

1）2016—2017年，全國電工鋼板產(chǎn)量由904.80萬噸增加到1020.20萬噸，CR4由63.20%小幅下降到61.78%，相比于2007年的80.33%明顯降低。2017年，重點企業(yè)電工鋼板產(chǎn)量占全國的87.86%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為寶武集團297.35萬噸（其中武鋼股份168.43萬噸）、首鋼集團142.91萬噸、鞍鋼集團98.06萬噸、太鋼集團91.95萬噸。與鐵道用材集中度的提升相反，近年來在利潤的驅(qū)使下，很多企業(yè)逐步突破了電工鋼板的進入壁壘，使得原有在位者的市場地位不斷受到“蠶食”。到2017年，其他重點企業(yè)電工鋼板產(chǎn)量分別為華菱集團64.83萬噸（同比增加22.46萬噸，增速最快）、馬鋼集團57.58萬噸、沙鋼集團52.97萬噸、新鋼股份50.09萬噸、包鋼集團20.81萬噸、本鋼集團19.77萬噸。

2）2016—2017年，重點企業(yè)特厚板產(chǎn)量由782.58萬噸增長到819.04萬噸（全國產(chǎn)量分別為748.72萬噸和729.67萬噸，低于重點企業(yè)，是由于非重點企業(yè)采購消耗了重點企業(yè)的特厚板進行后續(xù)加工所致），CR4由47.94%上升到54.67%（2007年為48.79%）。2017年，重點企業(yè)特厚板產(chǎn)量前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為唐山文豐山川126.46萬噸（該公司唯一產(chǎn)品）、河北鋼鐵128.42萬噸（其中舞陽鋼鐵86.73萬噸、唐山鋼鐵39.10萬噸）、沙鋼集團114.42萬噸、寶武集團74.78萬噸（其中鄂鋼31.15萬噸、韶鋼24.64萬噸）。上述4家企業(yè)2016年產(chǎn)量分別為130.15萬噸、127.14萬噸、63.61萬噸和53.59萬噸。2017年，沙鋼集團特厚板產(chǎn)量增加了60.83萬噸，扣除沙鋼之外的其他企業(yè)減產(chǎn)24.36萬噸，成為集中度上升的最主要原因。其他重點企業(yè)特厚板產(chǎn)量分別為南陽漢冶52.99萬噸、中信泰富下屬的興澄特鋼48.42萬噸、鞍鋼集團46.33萬噸（其中鞍鋼45.07萬噸）、華菱鋼鐵下屬的湘鋼41.20萬噸、首鋼集團33.64萬噸、三明鋼鐵30.64萬噸、新鋼股份25.16萬噸、南鋼集團22.65萬噸。

圖2 2007年、2016年和2017年22種鋼材產(chǎn)品CR4比較

在沙鋼集團內(nèi)部統(tǒng)計口徑中，寬厚板（按中鋼協(xié)統(tǒng)計口徑對應特厚板、厚板和中板，下同）是在六大產(chǎn)品序列中屬于優(yōu)勢產(chǎn)品，擁有低屈強比高強度厚板、高強度低裂紋敏感性厚板、NV-F960超高強度船板鋼、355MPa合金減量型船板鋼和690MPa高強韌性鋼板等高端產(chǎn)品，其中船板通過八國船級社認證，管線鋼應用于包括西氣東輸二線、中俄石油管線以及陜京三線輸氣工程等國家大型項目，鍋爐容器鋼、容器用高強度調(diào)質(zhì)鋼已通過權威機構生產(chǎn)許可認證。但受下游用鋼行業(yè)尤其是造船業(yè)不景氣影響，2014—2016年價格在6種主要鋼材產(chǎn)品序列中下降最大，降幅高達1042元/噸（與之相比最低的冷軋卷板為483元/噸），因此逐年主動減產(chǎn)，到2016年產(chǎn)能利用率僅為60.86%。2017年1-9月，寬厚板價格提升了886元/噸，僅略高于優(yōu)質(zhì)線材的860元/噸和熱軋卷板的846元/噸，而螺紋鋼、熱軋卷板和特鋼價格上漲均在1000元/噸以上?？梢钥吹?，即使是沙鋼集團的寬厚板也面臨“易跌難漲”的尷尬局面。但由于沙鋼集團圍繞“沿河、沿江、沿?！钡氖袌鰬?zhàn)略來建立營銷渠道，依托江蘇和浙江當?shù)卦齑髽I(yè)集中的優(yōu)勢，是唯一一個全部采取直銷模式的產(chǎn)品序列，因而即使在價格并未達到最優(yōu)的情況下，及時根據(jù)客戶需求變化，大幅增加了特厚板產(chǎn)量，促進了集中度的提升。

如果說沙鋼集團主動促成了特厚板集中度的提升，興澄特鋼特厚板生產(chǎn)的集中度占比則“被動式”下降。2011年，興澄特鋼三期板材項目全部投產(chǎn)，但“生不逢時”。興澄特鋼內(nèi)部統(tǒng)計口徑下的特鋼板（按中鋼協(xié)統(tǒng)計口徑對應特厚板、厚板和中板）雖然收入占營業(yè)收入的比重上升至19.35%，在四大產(chǎn)品序列位居第三（低于合結鋼和特鋼坯，高于軸承鋼），2012年第二，僅次于特鋼坯，2013年開始最大。但毛利率始終最低，2012—2016年甚至持續(xù)為負，在各個產(chǎn)品序列中始終屬于被調(diào)整的對象。2017年特厚板產(chǎn)量48.42萬噸，同比下降10.83%。

3）2016—2017年， 全 國 大型型鋼產(chǎn)量由1549.90萬噸下降到1460.70萬噸，CR4由47.62%上升到54.35%，但相比于2007年的69.58%均明顯降低。2017年，重點企業(yè)大型型鋼產(chǎn)量占全國的84.82%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為日照鋼鐵261.41萬噸（同比增加43.79萬噸，增速最快）、山東鋼鐵210.21萬噸、馬鋼集團175.13萬噸、津西集團147.17萬噸。

4）2016—2017年， 全 國 冷 軋薄寬鋼帶產(chǎn)量由5022.86萬噸增加到5270.83萬 噸，CR4也 由42.26%小幅下滑到41.61%，相比于2007年的48.12%均有所下降。2017年，重點企業(yè)冷軋薄寬鋼帶產(chǎn)量占全國的84.34%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為寶武集團870.64萬噸（其中武鋼股份168.65萬噸）、鞍鋼集團553.98萬噸（其中鞍鋼370.26萬噸、攀鋼183.72萬噸）、河北鋼鐵397.04萬噸、首鋼集團371.41萬噸。

三鋼閩光中厚板銷售情況（單位：億元）

南鋼股份中厚板銷售情況（單位：億元）

5）2016—2017年，全國中板產(chǎn)量由3037.05萬噸增加到3487.60萬噸，CR4也由38.32%上升到40.25%，相比于2007年的23.55%明顯提升。2017年，重點企業(yè)中板產(chǎn)量占全國的92.94%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為新武安鋼鐵554.87萬噸（其中普陽321.74萬噸、烘熔233.13萬噸）、寶武集團384.38萬噸（其中武鋼股份78.71萬噸、鄂鋼78.75萬噸、八鋼57.24萬噸、韶鋼41.09萬噸）、冀南集團255.03萬噸（其中文豐188.73萬噸、金鼎66.30萬噸）、華菱集團242.80萬噸（其中湘鋼208.58萬噸、漣鋼34.22萬噸）。中板CR4集中度的大幅上升，與近年來寶武集團和冀南集團等的合并貢獻明顯。其他重點企業(yè)中板產(chǎn)量分別為南鋼集團230.24萬噸、鞍鋼集團201.60萬噸（其中鞍鋼194.64萬噸）、敬業(yè)鋼鐵196.46萬噸、河北鋼鐵181.13萬噸（其中唐山鋼鐵100.92萬噸、邯鄲鋼鐵50.82萬噸、舞陽鋼29.38萬噸）、山東鋼鐵136.46萬噸（其中萊蕪鋼鐵51.89萬噸）、營口中板122.98萬噸、新鋼集團122.67萬噸。

在華菱集團內(nèi)部統(tǒng)計口徑下有7

種主要鋼材產(chǎn)品序列，寬厚板是其中之一。2015年，寬厚板價格降幅位列第三，高達920元/噸（僅好于鍍層鋼板和棒材，降幅在1000元/噸以上），因此銷售有所減少。2016年，寬厚板價格升幅在7種主要鋼材產(chǎn)品序列中位列第五，為388元/噸（僅好于棒材的292元/噸和鋼管的300元/噸）；2017年1—9月，寬厚板價格升幅在7種主要鋼材產(chǎn)品序列中位列第六，為1195元/噸（僅好于熱軋卷板的110元/噸）。與沙鋼集團相同，雖然華菱集團寬厚板價格“易跌難漲”，但2016年和2017年1—9月因為戰(zhàn)略客戶需求增加仍然同比提升了銷量。整體看，寬厚板2014年銷量僅略微低于熱軋卷板，其他年份均為最高，有利于保持其行業(yè)主導地位，提升產(chǎn)品集中度。

在三鋼集團下屬上市公司三鋼閩光的內(nèi)部產(chǎn)品統(tǒng)計口徑中，包括螺紋鋼、中厚板（按中鋼協(xié)統(tǒng)計口徑對應特厚板、厚板和中板）、金屬制品和光面圓筋4大類。2009—2017年，中厚板毛利率始終低于綜合毛利率，在4大類產(chǎn)品中基本都最低。但作為區(qū)域性鋼鐵企業(yè)，尤其是中厚板產(chǎn)品臨近消費地，為占領市場，保持行業(yè)地位，三鋼閩光始終把中厚板作為戰(zhàn)略性產(chǎn)品，僅次于占有半壁江山的螺紋鋼，收入占比始終在20%左右。類似很多重點企業(yè)的“堅守”，保證了中板產(chǎn)品相對穩(wěn)定的生產(chǎn)格局。

6）2016—2017年，全國厚板產(chǎn)量由2496.47萬噸增加到2608.59萬噸，CR4由38.32%小幅下降到37.09%，相比于2007年的29.04%均明顯提升。2017年，重點企業(yè)厚板產(chǎn)量占全國的92.17%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為寶武集團278.06萬噸（其中韶鋼67.57萬噸、鄂鋼50.01萬噸、八鋼22.30萬噸）、河北鋼鐵275.46萬噸（其中唐山鋼鐵140.60萬噸、舞陽鋼鐵75.28萬噸、邯鄲鋼鐵59.58萬噸）、營口中板218.30萬噸、南鋼集團195.75萬噸。其他重點企業(yè)厚板產(chǎn)量分別為華菱集團193.86萬噸（其中湘鋼191.84萬噸）、鞍鋼集團133.95萬噸（其中鞍鋼131.55萬噸）、山東鋼鐵131.43萬噸（其中萊蕪鋼鐵70.87萬噸）、南陽漢冶123.43萬噸、方大集團下屬的萍鋼114.26萬噸。

在南鋼集團下屬上市公司南鋼股份的內(nèi)部統(tǒng)計口徑中，中厚板是占比最大的產(chǎn)品序列。2008—2017年，中厚板毛利率基本位于綜合毛利率之上，行業(yè)優(yōu)勢地位在成本掌控上得到了很好的體現(xiàn)。2017年，南鋼股份披露了下游客戶銷售結構，448.54萬噸中厚板中，高層建筑、機械制造行業(yè)用結構鋼135.68萬噸，石油、天然氣、水電站、核電站等能源行業(yè)用鋼73.69萬噸，船舶及海工用鋼63.57萬噸，工程結構用普板61.13萬噸。

圖3 2010-2017年重慶鋼鐵板材和熱卷銷量及價格

在重慶鋼鐵的內(nèi)部統(tǒng)計口徑中，主要分為熱卷和板材（按中鋼協(xié)統(tǒng)計口徑對應特厚板、厚板和中板）兩大類，而長期的發(fā)展進程中，板材之中的船板尤其積累了較強的品牌優(yōu)勢，普通、高強度船板及超高強度船體結構用鋼板獲九國船級社的認證。但2010—2016年，受行業(yè)不景氣和搬遷調(diào)整等因素影響，板材銷量出現(xiàn)較大波動，2016年大幅下降為35.86萬噸。2017年隨著行業(yè)景氣度的提升和內(nèi)部調(diào)整整頓，板材銷量快速提升到249.14萬噸，實現(xiàn)了“強勢回歸”。

因此，在近年來以寶武集團和河北鋼鐵等為代表的重組、以營口中板和南鋼集團等為代表的集中于專精產(chǎn)品、以及以重慶鋼鐵等為代表的“強勢回歸”三種“力量”共同作用下，使得厚板產(chǎn)品保持了相對良好的競爭態(tài)勢。

7）2016—2017年， 全 國 熱 軋薄寬鋼帶產(chǎn)量由5592.55萬噸下降到5491.10萬 噸，CR4由33.10%小 幅提升到35.23%，但相比于2007年的66.43%均下降明顯。上述情況，主要是由于在“旺盛”的需求帶動下，尤其是在“四萬億”投資期間，不少鋼鐵企業(yè)越過相對較低的進入壁壘，大量上馬熱軋薄寬鋼帶生產(chǎn)線。2017年，重點企業(yè)熱軋薄寬鋼帶產(chǎn)量占全國的60.88%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為寶武集團985.63萬噸（其中武鋼股份225.71萬噸）、河北鋼鐵349.70萬噸、港陸鋼鐵302.67萬噸、鞍鋼集團296.37萬噸（其中鞍鋼256.22萬噸、攀鋼41.88萬噸）。寶武集團和鞍鋼集團等少數(shù)幾個主要生產(chǎn)企業(yè)之間整合帶動的合計產(chǎn)量增速始終不及全國整體產(chǎn)量增速。

（3） 低 集 中 寡 占 型（30%＜CR4＜35%）

1）2016—2017年，全國熱軋窄鋼帶產(chǎn)量由5499.13萬噸大幅下降到4459.64萬噸，CR4由30.33%上升到32.65%，相比于2007年的22.77%明顯提升。2017年，重點企業(yè)熱軋窄鋼帶產(chǎn)量占全國的56.86%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為瑞豐鋼鐵586.82萬噸、建龍重工332.48萬噸、天柱鋼鐵277.75萬噸、津西鋼鐵258.88萬噸。其他產(chǎn)量較高的企業(yè)為新武安鋼鐵下屬的文安鋼鐵201.70萬噸、河北鋼鐵166.31萬噸（2007年為全國最高的429.02萬噸）、天鋼129.17萬噸、天冶115.08萬噸（2016年為263.75萬噸）、中天鋼鐵102.54萬噸。

因為熱軋窄鋼帶主要生產(chǎn)企業(yè)僅有發(fā)債企業(yè)中的中天鋼鐵數(shù)據(jù)可得，故以其為例進行分析。2013年和2014年，合金帶鋼在中天鋼鐵4個主要鋼材品種中售價最低，但2015年和2016年逐步反轉(zhuǎn)，尤其是2016年達到2607元/噸，比螺紋鋼明顯高出191元/噸，逐步接近合金管坯和優(yōu)線。因此帶動合金帶鋼銷量大幅提升，2016年為96.14萬噸，相比2013年增長39.90%，成為增速最快的產(chǎn)品，比公司整體銷量增速高出30.28個百分點。由此看到，近年來某種程度上被有的企業(yè)視為“雞肋”的熱軋窄鋼帶依靠以中天鋼鐵等為代表的若干企業(yè)的產(chǎn)能擴張實現(xiàn)了集中度提升。

2）2016—2017年， 全 國 鍍層板產(chǎn)量由5234.81萬噸小幅增加到5262.99萬 噸，CR4也 由31.28%小幅上升到31.91%（2007年為31.47%）。2017年，重點企業(yè)鍍層板產(chǎn)量占全國的46.05%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為寶武集團792.41萬噸（其中武鋼股份162.45萬噸）、河北鋼鐵375.91萬噸、首鋼集團331.34萬噸、鞍鋼集團179.65萬噸（其中鞍鋼107.56萬噸、攀鋼72.09萬噸）。其他主要重點企業(yè)產(chǎn)量分別為本鋼集團168.81萬噸、馬鋼集團161.96萬噸、酒鋼集團52.52萬噸、沙鋼集團41.65萬噸。因為鍍層板進入壁壘相對較高，基本由國有企業(yè)主導，與熱軋窄鋼帶形成鮮明的對照。

（4）原子型（CR4＜30%）

1）2016—2017年， 全 國 中 厚寬鋼帶產(chǎn)量由13077.86萬噸小幅增長到13779.55萬噸，CR4由25.99%小幅提升到29.72%（2007年為27.83%）。2017年，重點企業(yè)中厚寬鋼帶產(chǎn)量占全國的90.17%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為日照鋼鐵1157.12萬噸、寶武集團1107.14萬噸（其中武鋼股份492.22萬噸）、鞍鋼集團969.62萬噸（其中鞍鋼673.28萬噸、攀鋼296.34萬噸）、縱橫鋼鐵861.67萬噸、。其他主要重點企業(yè)產(chǎn)量分別為河北鋼鐵695.82萬噸、首鋼集團649.14萬噸、沙鋼集團635.77萬噸、建龍重工573.79萬噸、新武安集團536.50萬噸（其中普陽273.17萬噸、新金266.17萬噸）、唐山國豐461.94萬噸、本鋼集團457.20萬噸。作為產(chǎn)量排名第二的鋼材品種，中厚寬鋼帶市場需求巨大，不同類型和所有制的企業(yè)均廣泛生產(chǎn)，競爭相對充分，市場格局基本穩(wěn)定。以日照鋼鐵為例，能達到中厚寬鋼帶第一的地位，與其持續(xù)不斷地在追求世界先進技術水平的目標下進行產(chǎn)能擴張息息相關。2013年，日照鋼鐵與奧地利Siemens-VAI公司簽訂了“無頭帶鋼（簡稱ESP）生產(chǎn)線”引進合同，到2016年ESP生產(chǎn)線全部達產(chǎn)達效，成為公司第二大主打產(chǎn)品類別，并且毛利率最高。2017年上半年產(chǎn)能利用率進一步上升，毛利率繼續(xù)保持在相對較高的水平。

圖4 2007年、2016年和2017年鋼材產(chǎn)品不同集中度區(qū)間產(chǎn)量

2）2016—2017年， 全 國 無 縫鋼管產(chǎn)量由2527.06萬噸小幅增加到2610.09萬噸，CR4由24.52%小幅提升到27.89%（與2007年的27.91%基本持平）。2017年，重點企業(yè)無縫鋼管產(chǎn)量占全國的37.94%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為天津鋼管251.71萬噸、華菱集團178.76萬噸（其中衡陽鋼管123.98萬噸、錫鋼54.79萬噸）、寶武集團155.23萬噸（其中寶鋼股份72.39萬噸）、包鋼集團142.28萬噸。在4家主要鋼管生產(chǎn)企業(yè)中，寶鋼股份雖然整體實力極強，但鋼管在整個公司始終不屬于戰(zhàn)略產(chǎn)品，且近年來重要性逐步弱化，收入占比在2017年僅為3.65%，毛利率顯著低于公司整體水平；華菱鋼鐵和寶鋼股份的鋼管產(chǎn)品雖然占比稍高，但均受下游客戶需求影響較大，毛利率呈現(xiàn)大幅波動，也分別低于各自公司的綜合毛利率；生產(chǎn)規(guī)模最大的天津鋼管雖然鋼管產(chǎn)品收入占到半壁江山，毛利率也相對穩(wěn)定，但近年來其他業(yè)務盈利能力不強使得整體經(jīng)營形勢不佳，尤其是由于主要投資項目失敗等原因，在2016年合計發(fā)生資產(chǎn)減值損失7.75億元而出現(xiàn)凈利潤巨額虧損18.25億元。從細分行業(yè)看，近年來鋼管行業(yè)始終利潤微薄，4家企業(yè)由于諸多不同的原因均沒有能力和動力進行產(chǎn)能擴張，行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)基本也“維持現(xiàn)狀”。因此，鋼管行業(yè)尤其是無縫鋼管行業(yè)基本發(fā)展“平庸”，各個企業(yè)都采取了平衡發(fā)展的策略，始終保持了市場格局的相對“穩(wěn)態(tài)”。

4）2016—2017年，全國棒材產(chǎn)量由6340.60萬噸增長到6806.66萬噸，CR4由17.92%小幅上升到17.99%（2007年為16.84%）。2017年，重點企業(yè)棒材產(chǎn)量占全國的54.49%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為中信泰富421.15萬噸（其中興澄237.05萬噸、新冶鋼184.09萬噸）、沙鋼集團295.26萬噸、河北鋼鐵284.24萬噸、津西鋼鐵223.93萬噸。棒材作為產(chǎn)量排名第四的鋼材品種，與中厚寬鋼帶類似，由于市場需求巨大，不同類型和所有制的企業(yè)均廣泛生產(chǎn)，近年來競爭格局也基本穩(wěn)定。

5）2016—2017年， 全 國 其 他鋼材產(chǎn)量由2530.35萬噸小幅增長到2585.91萬噸，CR4由16.81%小幅上升到17.54%，相比于2007年的6.96%上升明顯。2017年，重點企業(yè)其他鋼材產(chǎn)量占全國的18.32%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為龍騰鋼鐵225.98萬噸、元立鋼鐵111.87萬噸、太鋼集團91.09萬噸、寶武集團24.78萬噸。

6）2016—2017年， 全 國 線 材產(chǎn)量由13197.22萬噸小幅下降到12973.38萬噸，CR4由15.49%小幅提升到16.51%，但相比于2007年的19.79%均有所下降。2017年，重點企業(yè)線材產(chǎn)量占全國的64.29%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為沙鋼集團941.31萬噸（其中沙鋼本部597.09萬噸、河南永鋼344.21萬噸）、方大鋼鐵451.38萬噸（其中萍鋼318.76萬噸、方大特鋼64.63萬噸）、河北鋼鐵393.73萬噸、三明鋼鐵355.02萬噸。其他主要重點企業(yè)產(chǎn)量分別為裕華鋼鐵338.71萬噸、華菱集團318.76萬噸、寶武集團298.09萬噸、中天鋼鐵292.52萬噸。線材作為產(chǎn)量排名第三的鋼材品種，與鋼筋的客戶基本重疊，因此競爭格局走勢也極為類似。

7）2016—2017年， 全 國 冷 軋薄板產(chǎn)量由3350.85萬噸小幅減少到3277.31萬噸，CR4由9.14%小幅提升到9.55%，但相比于2007年的16.58%均下降明顯。2017年，重點企業(yè)冷軋薄板產(chǎn)量占全國的12.40%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為新武安集團101.96萬噸、鞍鋼集團89.50萬噸、寶武集團70.71萬噸、天冶50.86萬噸。與涂層板類似，冷軋薄板下游客戶的需求相對小批量多元化，相應產(chǎn)能絕大部分集中于非重點企業(yè)。

8）2016—2017年，全國中小型鋼材產(chǎn)量由4592.57萬噸小幅增長到4612.84萬噸，CR4由8.32%小幅提升到9.12%，相比于2007年的4.26%均有不同程度提升。2017年，重點企業(yè)中小型鋼材產(chǎn)量占全國的11.24%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為津西鋼鐵226.62萬噸、天柱鋼鐵115.56萬噸、龍騰鋼鐵34.29萬噸、山東鋼鐵44.41萬噸。

9）2016—2017年， 全 國 冷 軋窄鋼帶產(chǎn)量由1098.50萬噸小幅下降到864.22萬噸，CR4由2.37%明顯提升到8.46%，但仍低于2007年的11.24%。2017年，重點企業(yè)冷軋窄鋼帶產(chǎn)量占全國的8.64%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為瑞豐鋼鐵59.95萬噸、寶武集團8.61萬噸、新余鋼鐵2.28萬噸、太鋼集團2.30萬噸。

10）2016—2017年，全國焊接鋼管產(chǎn)量由5418.61萬噸小幅降低到5317.12萬 噸，CR4由2.82%小幅增加到3.02%，相比于2007年的2.40%均有所提升。2017年，重點企業(yè)焊接鋼管產(chǎn)量占全國的3.24%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為宏升鋼鐵107.86萬噸、寶武集團34.13萬噸、建龍重工12.49萬噸、新武安集團6.31萬噸。

11）2016—2017年，全國熱軋薄板產(chǎn)量由956.81萬噸小幅增長到990.89萬噸，CR4由3.60%降低到1.88%（2007年 為 3.16%）。2017年，重點企業(yè)熱軋薄板產(chǎn)量占全國的1.99%，前4家企業(yè)及產(chǎn)量分別為宏升鋼鐵11.66萬噸、寶武集團3.42萬噸、華菱集團2.51萬噸、本鋼集團0.99萬噸。熱軋薄板集中度排位最低是由于重點企業(yè)基本將其作為中間產(chǎn)品繼續(xù)進行深加工而不對外銷售所致。

建議

對比產(chǎn)品集中度的變化，可以看到2017年相比于2016年有18個品種實現(xiàn)了提升，但相比2007年僅僅有11個實現(xiàn)了提升。這一方面是主導生產(chǎn)企業(yè)市場控制力增強所致，但也在很大程度上是因為在2017年國家供給側結構性改革帶動下部分產(chǎn)品總體產(chǎn)量下降所致。因此，未來集中度提升的基礎尚不穩(wěn)固，需要持續(xù)加強政策指導并強化落實。為了分析鋼材產(chǎn)品集中度的變化原因，進一步計算了不同集中度區(qū)間的鋼材產(chǎn)品產(chǎn)量情況，如圖4所示。

在當前階段，中國鋼材產(chǎn)品集中度仍舊表現(xiàn)為“高端產(chǎn)品高集中度、低端產(chǎn)品低集中度”的特點：CR4＜30%的鋼材產(chǎn)品產(chǎn)量始終占絕對比重，2007年、2016年和2017年分別為57.39%、55.37%和55.46%；CR4在30%—40%的鋼材產(chǎn)品2007年、2016年和2017年占比分別為 30.25%、33.10%和 32.60%；CR4＞40%的鋼材產(chǎn)品2007年、2016年和2017年占比分別為12.36%、11.53% 和 11.94%。2017年 CR4＜30%的10種鋼材產(chǎn)品中，重點企業(yè)產(chǎn)量占全國最高的僅為21.60%，最低僅為1.88%，在10%—20%的為5種，低于10%的為4種。

由于高技術含量、高附加值的產(chǎn)品集中度高，但是其占鋼材總量的比例較??；而集中度低的產(chǎn)品相對來講是不需要太高的技術含量和進入門檻的產(chǎn)品類別，但是其占到全國鋼材產(chǎn)量的絕大部分，尤其是部分產(chǎn)品非重點企業(yè)占比極高，在很大程度上更加不利于達成發(fā)展共識，形成行業(yè)合力。雖然非重點企業(yè)有相當一部分產(chǎn)品屬于向重點企業(yè)（包括相關經(jīng)銷商）購買產(chǎn)品后進行后續(xù)加工，屬于統(tǒng)計口徑之中的“重復材”，但整體反應出的行業(yè)深層次、結構性發(fā)展風險始終值得關注。

綜上所述，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度低的根本原因是基礎設施建設和城鄉(xiāng)建筑業(yè)的持續(xù)發(fā)展，不斷拉動對棒材、

鋼筋、線材等低集中度鋼材品種的需求，在這種現(xiàn)狀之下，未來產(chǎn)業(yè)集中度取得較大提升需要付出更多、更大、更艱苦的努力。企業(yè)應在不斷增強自主研發(fā)的同時,積極汲取國際性的技術、人才、品牌等要素資源，實現(xiàn)集中化發(fā)展，包括兩個方面的基本內(nèi)容：以提高生產(chǎn)集約化程度為中心內(nèi)容的內(nèi)部集中化和以擴大規(guī)模進而提高產(chǎn)業(yè)集中度為中心內(nèi)容的外部集中化。在不同時期和特定的歷史條件下，集中化發(fā)展道路的側重點會有所區(qū)別，但都是以實現(xiàn)綜合效益的最大化為最終目標。因此，各家鋼鐵企業(yè)應從現(xiàn)實出發(fā)，充分吸取歷史經(jīng)驗教訓，始終以提升行業(yè)地位和市場影響力并最終保持較高的可持續(xù)的盈利能力為出發(fā)點，進行產(chǎn)品線規(guī)劃和調(diào)整。同時，應注重在產(chǎn)品大類基礎上，進一步針對不同規(guī)格、品種、型號等鋼材產(chǎn)品進行市場細分，并在此過程中做到三結合：市場細分與戰(zhàn)略重點（含重點客戶、重點產(chǎn)品、重點區(qū)域等）結合、市場細分與管理會計結合（實行責任會計，以客戶和產(chǎn)品為實體建立責任中心，單獨進行核算，評價其效益）、市場細分與定價策略（根據(jù)市場占有率目標確定價格策略、根據(jù)不同客戶采用不同定價政策、對重點客戶通過綜合分析確定價格策略）結合。最終，在成本與價格優(yōu)勢的基礎上不斷強化市場勢力，逐步控制定價權，在更加激烈的市場競爭中占據(jù)更好優(yōu)勢地位，抓住更佳發(fā)展機遇，更有能力服務于造船等相關行業(yè)的發(fā)展。而對造船行業(yè)來講，也應從鋼材產(chǎn)品集中度的變化“參透”鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)格局和競爭態(tài)勢，行業(yè)之間共同攜手，塑造和諧、平衡、美好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。★