張少華

2017年10月中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會（以下簡稱：互金協(xié)會）頒布了由螞蟻小貸、團(tuán)貸網(wǎng)、搜易貸等聯(lián)合起草的《互聯(lián)網(wǎng)金融 信息披露 個體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)（以下簡稱：《標(biāo)準(zhǔn)》），用以規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露行為，維護(hù)參與者合法權(quán)益，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行為健康發(fā)展。《標(biāo)準(zhǔn)》對從業(yè)機(jī)構(gòu)信息、平臺運(yùn)營信息和項(xiàng)目信息等披露具體要求做了相應(yīng)要求。但是記者近期對互金協(xié)會上披露的118家會員單位相關(guān)信息進(jìn)行研究時(shí)發(fā)現(xiàn)，有80家平臺沒有披露逾期率，有部分平臺存在逾期率大幅下降等情形，甚至有平臺項(xiàng)目逾期率高達(dá)98%以上。

銅板街的逾期率為何突然消失了？

銅板街是一家杭州的P2P平臺，該平臺上線運(yùn)營時(shí)間是2013年6月11日，運(yùn)營主體是杭州銅板街互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（以下簡稱：銅板街信息），股東是何俊、鄧旭和宜信財(cái)富的創(chuàng)始人唐寧。不過唐寧只持有2.31%的股份，是銅板街信息的小股東，何俊持股97.46%，是該公司第一大股東。

銅板街在官網(wǎng)顯要位置披露了“歷史0逾期”的信息。早在2018年3月14日記者在互金協(xié)會上看到，銅板街當(dāng)時(shí)的信息僅僅披露到2017年12月份，此時(shí)銅板街的項(xiàng)目逾期率與金額逾期率分別為0.07%和0.59%，但銅板街官網(wǎng)運(yùn)營數(shù)據(jù)顯示該平臺“至今對客戶逾期總額0.00”，也就是沒有逾期。

但是2018年3月22日記者再次查看銅板街的官網(wǎng)和互金協(xié)會的信息時(shí)發(fā)現(xiàn)，上述信息均做了很大調(diào)整。銅板街官網(wǎng)上已經(jīng)沒有“歷史0逾期”的顯示了，在運(yùn)營數(shù)據(jù)一欄銅板街顯示該平臺“至今對客戶逾期總額0.00”：

另外顯而易見，2017年9月至12月銅板街每個月的逾期金額均為4790萬，期間銅板街的待償金額在80.6億元至80.8億元之間，這樣銅板街的金額逾期率就保持在0.58%至0.59%的水平，而2018年1月和2月銅板街在保持待償金額80.5億元左右的同時(shí)，項(xiàng)目逾期率和金額逾期率“突然”降為零。此外2018年3月22日記者看了銅板街公布的2018年2月份運(yùn)營報(bào)告后發(fā)現(xiàn)，該平臺關(guān)聯(lián)關(guān)系借款余額、對出借人逾期金額和對出借人逾期筆數(shù)均為零。在記者看來，銅板街一方面有刻意美化逾期率甚至有信息虛假披露的嫌疑，另一方面銅板街逾期金額、逾期率等一個月時(shí)間就歸零，營運(yùn)數(shù)據(jù)的真實(shí)性存疑。

早在2018年3月16日針對銅板街逾期率變化及2018年2月份運(yùn)營數(shù)據(jù)未披露的事項(xiàng)，記者向銅板街發(fā)了采訪函進(jìn)行詢問，但截至本稿截至?xí)r，尚未得到銅板街的回復(fù)。

你降我也降麻袋理財(cái)與點(diǎn)融網(wǎng)好像比賽降低逾期率

麻袋理財(cái)是由上海凱岸信息科技有限公司運(yùn)營的網(wǎng)貸平臺，該平臺上線時(shí)間是2014年12月8日。官網(wǎng)顯示，截至2017年12月31日麻袋理財(cái)交易金額456.04億元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)收益5.52億元，交易總數(shù)達(dá)到254.98萬筆，投資人總數(shù)與借款人總數(shù)分別達(dá)到29.82萬人和86.98萬人；但在互金協(xié)會網(wǎng)站上看到，截至2018年2月28日麻袋理財(cái)交易總額222.03億元，交易總筆數(shù)287.41萬筆，因此令人不解的是，為何麻袋理財(cái)官網(wǎng)上的運(yùn)營數(shù)據(jù)就不更新呢？在記者關(guān)注的逾期率方面，麻袋理財(cái)?shù)墓倬W(wǎng)未披露任何平臺逾期的信息，但互金協(xié)會網(wǎng)站上卻有麻袋理財(cái)逾期的信息?；ソ饏f(xié)會的數(shù)據(jù)顯示截至2018年2月28日，麻袋理財(cái)?shù)捻?xiàng)目逾期率與金額逾期率分別為0.12%和0.03%，而2017年11月的數(shù)據(jù)顯示麻袋理財(cái)?shù)捻?xiàng)目逾期率與金額逾期率分別為5.62%和0.69%，是區(qū)間最高，隨后直線下降。

點(diǎn)融網(wǎng)是另一家由上海點(diǎn)榮金融信息服務(wù)有限公司運(yùn)營的網(wǎng)貸平臺，點(diǎn)融網(wǎng)2013年3月上線運(yùn)營，從運(yùn)營時(shí)間上來看是早于麻袋理財(cái)?shù)?。?dāng)然從運(yùn)營數(shù)據(jù)上來看，早運(yùn)營一年多時(shí)間的點(diǎn)融網(wǎng)無論交易規(guī)模上還是投資人數(shù)上，多方面都高于麻袋理財(cái)。點(diǎn)融網(wǎng)官網(wǎng)顯示，截至2018年2月28日該平臺累計(jì)投資金額490.04億元，投資總筆數(shù)396.10萬筆，累計(jì)為投資人賺取利息19.40億元，借款人數(shù)量與出借人數(shù)量分別為334.67萬人和86.17萬人。當(dāng)然點(diǎn)融網(wǎng)也披露了逾期情況，截至2018年2月38日該平臺項(xiàng)目逾期率5.24%，金額逾期率2%。

點(diǎn)融網(wǎng)的逾期率呈現(xiàn)出了先升后降的趨勢，互金協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2017年5月點(diǎn)融網(wǎng)的項(xiàng)目逾期率與金額逾期率分別為2.42%和3.65%，之后兩數(shù)據(jù)不斷走高，2017年10月份點(diǎn)融網(wǎng)的項(xiàng)目逾期率與金額逾期率分別為8.03%和5.72%，達(dá)到期間最高點(diǎn)。但是進(jìn)入2017年12月，點(diǎn)融網(wǎng)的項(xiàng)目逾期率與金額逾期率不斷下降。

當(dāng)然在麻袋理財(cái)面前，點(diǎn)融網(wǎng)的逾期率下降的還是稍微慢了點(diǎn)。

為何兩個平臺的逾期率都要在2017年底和2018年初出現(xiàn)快速下降了？

從兩者披露的數(shù)據(jù)來看，無論是點(diǎn)融網(wǎng)還是麻袋理財(cái)，倆平臺逾期率的下降是因?yàn)橛馄诮痤~的下降與待償金額的上升導(dǎo)致的?！稑I(yè)務(wù)管理辦法》明確規(guī)定禁止網(wǎng)貸平臺“直接或變相向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息”，此前一度流行的風(fēng)險(xiǎn)備付金模式也被監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止，換句話說即便考慮平臺的風(fēng)控做的再好，網(wǎng)貸平臺展業(yè)后逾期率也是不可能為零的。因此有業(yè)內(nèi)人士表示，在備案越來越近的背景之下，網(wǎng)貸平臺可能會采取相應(yīng)的清理措施，比如采取剝離不良資產(chǎn)進(jìn)入單獨(dú)的公司，或交給第三方機(jī)構(gòu)處置，或者由第三方機(jī)構(gòu)墊付等方式來降低逾期金額，從而達(dá)到降低逾期率的目的。

但是，以上兩個平臺到底是通過什么方式快速降低了逾期率？記者為此專門向點(diǎn)融網(wǎng)和麻袋理財(cái)發(fā)了采訪函，對兩平臺逾期率變化的情況及原因進(jìn)行了詢問，但截至發(fā)稿，未得到任何回應(yīng)。

有項(xiàng)目逾期率98.42%，也有逾期率為零的

當(dāng)然無論是銅板街還是麻袋理財(cái)、點(diǎn)融網(wǎng)，這些平臺若不考慮其他因素的話，不到5%的逾期率還算可以接受，平臺的風(fēng)控體系應(yīng)該也是存在的。但互金協(xié)會上竟然披露了一家逾期率達(dá)到98.42%的網(wǎng)貸平臺，光看數(shù)字就會讓人大吃一驚。

互金協(xié)會網(wǎng)站顯示，這家平臺名叫豆蔓智投，2014年3月17日上線運(yùn)營，運(yùn)營時(shí)間即將滿 4年，運(yùn)營主體是北京財(cái)路通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司。官網(wǎng)顯示截至2018年3月14日，豆蔓智投的累計(jì)成交額32.06億元，累計(jì)投資人次60.22萬人，累計(jì)賺取收益5886.21萬元，從成交規(guī)模和投資人數(shù)等來看，豆蔓智投是一家小型的P2P平臺。

早在2018年3月14日記者在互金協(xié)會網(wǎng)站上看到，豆蔓智投的項(xiàng)目逾期率是98.42%，金額逾期率是34.56%，這兩項(xiàng)指標(biāo)均是互金協(xié)會登記并披露的118家網(wǎng)貸平臺中最高的。

記者同樣曾向豆蔓智投發(fā)了采訪函，也同樣就平臺的高逾期率及如何化解高逾期率、募集項(xiàng)目延期等問題進(jìn)行詢問，但截至本稿截至?xí)r也未得到豆蔓智投的回復(fù)。

除了超高逾期率，還有超低逾期率，多低呢？就是零逾期率。

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，互金協(xié)會上披露的118家會員單位中有80家平臺沒有披露逾期率，是因?yàn)檫@些平臺的風(fēng)控能力已經(jīng)完美到極致了么？當(dāng)然，還有直接就是公布零逾期率的。

有業(yè)內(nèi)人士表示，“零逾期是不可能出現(xiàn)的，金融風(fēng)險(xiǎn)并不能隨著技術(shù)手段、風(fēng)控手段以及其他任何外力而被完全消除”。銀監(jiān)會等多部門下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案管理登記指引》中沒有要求網(wǎng)貸平臺的逾期率，但逾期率的高低也反映出網(wǎng)貸平臺風(fēng)險(xiǎn)控制的水平。逾期率的高低雖然不會對P2P平臺備案帶來實(shí)質(zhì)性的影響，但像豆蔓智投這樣高的逾期率，以及麻袋理財(cái)、點(diǎn)融網(wǎng)等平臺“刻意”降低逾期率等情形，在現(xiàn)有的嚴(yán)格監(jiān)管條件之下，想順利備案可能需要再努力改進(jìn)。

換句話說，逾期不可怕，這是金融行業(yè)的特性。超高逾期率和零逾期才可怕，說不定是平臺背后隱藏著各種的違規(guī)行為。