摘 要：近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，消費(fèi)成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量，民眾對(duì)消費(fèi)金融服務(wù)的需求也隨之高漲，而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融由于具有全天候、審核快、金額小、高頻次等靈活方便的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。本文從我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀出發(fā)分析了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的動(dòng)因并指出了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融；發(fā)展動(dòng)因；行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)生與發(fā)展

1.1互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展歷程

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是指以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為依托，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行申請(qǐng)、審核、放款以及還款等流程的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)了全天候不間斷營(yíng)業(yè)、實(shí)現(xiàn)跨地域快速審核。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在我國(guó)的發(fā)展總共經(jīng)歷了三個(gè)階段。第一個(gè)階段為2012年-2014年，此階段為啟動(dòng)期，京東白條、分期樂(lè)、趣分期等產(chǎn)品紛紛上線。第二階段從2015年開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融進(jìn)入快速發(fā)展期，大量的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，2016年3月政府工作報(bào)告提出“推進(jìn)消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品。”在行業(yè)創(chuàng)新和政策股利的雙重利好下，放貸規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。2017年開(kāi)始，監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)了各項(xiàng)監(jiān)管政策，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，行業(yè)進(jìn)入整頓期，不斷出臺(tái)的政策對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展資質(zhì)、開(kāi)展方式作出了規(guī)范，雖然短期內(nèi)將影響互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)模的增長(zhǎng)，但是通過(guò)整頓行業(yè)的亂象，長(zhǎng)期將有利于行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

1.2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付的快速發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展提供了支撐。根據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)，2017年我國(guó)共發(fā)生網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)485.78億筆，金額達(dá)到2075.09萬(wàn)億元，達(dá)到美國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付市場(chǎng)規(guī)模的近50倍。截至2017年9月，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融活躍用戶已超過(guò)5.7億人，根據(jù)艾瑞咨詢《2017年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)報(bào)告》，2017年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)模達(dá)4.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)904.0%。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融參與人數(shù)廣，市場(chǎng)規(guī)模大，已經(jīng)走到了世界的前列。

2互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展動(dòng)因

2.1傳統(tǒng)消費(fèi)金融的局限性

由于傳統(tǒng)消費(fèi)金融具有一定的局限性，品種少、審批速度慢，為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融快速發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。具體來(lái)看，在消費(fèi)信貸的審批方面，傳統(tǒng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)以實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)為基礎(chǔ)，以線下服務(wù)為主，其主要依靠傳統(tǒng)的銀行流水、資產(chǎn)證明、央行征信記錄等信用證明文件，以人工的方式審核，審核速度較慢，難以滿足消費(fèi)者對(duì)方便、快捷的需求。但互聯(lián)網(wǎng)打破了時(shí)間和地域的限制，緩解了金融發(fā)展的不均衡性，為金融服務(wù)落后地區(qū)的消費(fèi)者也提供了嶄新的選擇，讓他們也能夠享受到優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)金融服務(wù)。

2.2互聯(lián)網(wǎng)公司的創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司不斷的商業(yè)模式及技術(shù)創(chuàng)新也促進(jìn)了整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。例如螞蟻金服將余額寶和螞蟻花唄都整合進(jìn)支付寶中，一站式滿足用戶的各類(lèi)金融需求，吸引了大批用戶。一方面，余額寶滿足消費(fèi)者理財(cái)需求的同時(shí)，通過(guò)技術(shù)和商業(yè)模式創(chuàng)新，讓用戶實(shí)現(xiàn)隨時(shí)支取，并且余額寶實(shí)行零門(mén)檻購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)，吸引了被銀行傳統(tǒng)理財(cái)高門(mén)檻擋在門(mén)外的一大批用戶使用支付寶。另一方面，支付寶也提供了螞蟻花唄，用戶在信貸額度內(nèi)可隨時(shí)使用螞蟻花唄進(jìn)行線上和線下消費(fèi)，滿足了用戶小額、高頻的消費(fèi)信貸需求，在支付寶龐大用戶基數(shù)的情況下，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

2.3國(guó)內(nèi)消費(fèi)的快速增長(zhǎng)

近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，消費(fèi)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量。拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車(chē)”中，投資和出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用逐漸降低，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率合計(jì)從2010年的55.1%降低到2017的41.2%。而與此同時(shí)，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率逐漸增長(zhǎng)，從2010年的44.9%增長(zhǎng)到2017年的58.8%，2017年我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額36.63萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.2%，社會(huì)消費(fèi)品零售總額占GDP的比值也逐年上升，消費(fèi)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量。消費(fèi)的不斷增長(zhǎng)成為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)快速發(fā)展的另一大動(dòng)因。

3目前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)

3.1用戶信用信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司為客戶提供的服務(wù)基本都為無(wú)抵押信貸，這類(lèi)貸款具有金額小、期限短，審核迅速快捷的特點(diǎn)，而無(wú)抵押信用貸款具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)客戶信用的評(píng)估十分重要?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司通常利用用戶在日常網(wǎng)絡(luò)使用中積累的大量數(shù)據(jù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)平臺(tái)建立多重變量的風(fēng)控模型，對(duì)用戶的信用進(jìn)行評(píng)估，來(lái)實(shí)現(xiàn)快速審核、授信。但在這一些過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司可能由于用戶信用信息的不對(duì)稱性，讓一些資質(zhì)不佳的用戶通過(guò)信用審核，最終形成不良資產(chǎn)。

3.2網(wǎng)絡(luò)信息安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融區(qū)別于傳統(tǒng)消費(fèi)金融的一大特征就是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的貸款申請(qǐng)、審核、放款以及還款等全部流程都是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成的。而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的開(kāi)放性也意味著信息存在一定的安全風(fēng)險(xiǎn)，客戶的個(gè)人資料、公司的經(jīng)營(yíng)信息等都容易受到攻擊和盜取。例如美國(guó)三大征信機(jī)構(gòu)之一的Equifax，擁有大量美國(guó)民眾的敏感數(shù)據(jù)，2017年7月其數(shù)據(jù)庫(kù)遭到黑客攻擊，造成美國(guó)1.43億用戶的信用數(shù)據(jù)被泄露對(duì)其產(chǎn)生了重大不利影響。同樣對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果沒(méi)有嚴(yán)格做好網(wǎng)絡(luò)信息安全防范工作，致使用戶數(shù)據(jù)被竊取甚至貸款信息等被篡改，可能對(duì)企業(yè)造成毀滅性的影響。

3.3行業(yè)信任度風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融作為新興行業(yè)，在快速發(fā)展的過(guò)程中，監(jiān)管政策的出臺(tái)呈現(xiàn)出一定的時(shí)滯。由于其信貸業(yè)務(wù)缺乏有效的監(jiān)管，消費(fèi)者權(quán)益也沒(méi)有得到有效的保護(hù)，出現(xiàn)了校園貸、e租寶等事件，在整個(gè)社會(huì)都形成了廣泛關(guān)注。e租寶通過(guò)許諾高額利息，虛構(gòu)投資項(xiàng)目，不斷采用借新還舊的龐氏騙局手法非法吸收資金達(dá)762億元，未兌付集資款380億元，涉及投資者115萬(wàn)人，受害者遍布全國(guó)31個(gè)省、市、自治區(qū)。這些不良事件對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)都產(chǎn)生了較為惡劣的影響，可能會(huì)降低民眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的信任度。

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作者簡(jiǎn)介

郭佳鑫（1993—），男，漢族，籍貫：四川廣元，單位：四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，研究方向：銀行業(yè)務(wù)與管理。

（作者單位：四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）