秦洪

本周A股市場(chǎng)較為強(qiáng)勁，超級(jí)主線科創(chuàng)概念股的橫空出世，不僅刺激了市場(chǎng)參與者做多熱情，且也帶動(dòng)很多擁有股價(jià)高彈性、業(yè)績高成長預(yù)期的相關(guān)品種漸次進(jìn)入主升浪，這其中就包括了產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊的智能家居板塊。在近期市場(chǎng)主流資金的漸次加倉下，智能家居板塊中短線走勢(shì)有望進(jìn)入爆發(fā)周期。

消費(fèi)升級(jí)帶產(chǎn)業(yè)應(yīng)用提速

智能家居概念雖然早已出現(xiàn)，但真正進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用卻是近幾年的事。一方面是因?yàn)?G網(wǎng)絡(luò)、Wi-Fi家庭無線網(wǎng)絡(luò)的普及，另一方面則是智能硬件產(chǎn)品價(jià)格的降低，特別是得益于類似于小米這樣的擁有互聯(lián)網(wǎng)基因的制造廠商的推進(jìn)，使得相關(guān)智能家居產(chǎn)品價(jià)格更為親民，比如說小米智能燈具目前單只已降至百元以下，小米電飯煲降至千元以下，這些親民的價(jià)格推動(dòng)了智能家居產(chǎn)品的應(yīng)用。

近年來，隨著全裝修時(shí)代的來臨，地產(chǎn)商為了加速周轉(zhuǎn)以及獲得更高的盈利能力，需要將商品房賣得更快、更高價(jià)，那么，就需要商品房擁有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)亮點(diǎn)，而智能家居無疑可以迅速提升全裝修房的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。故地產(chǎn)商有很大動(dòng)力把智能家居系統(tǒng)作為全裝修標(biāo)配，如此則將大力推動(dòng)智能家居市場(chǎng)的快速發(fā)展，智能鎖、智能攝像頭、智能家居控制系統(tǒng)基本上會(huì)成為未來全裝修房的標(biāo)配。

而除了地產(chǎn)商有動(dòng)力推動(dòng)外，技術(shù)的進(jìn)步也在觸發(fā)智能家居加速落地，5G產(chǎn)業(yè)在未來的普及，很可能會(huì)帶來萬物互聯(lián)的時(shí)代。如果說4G改變了生活，那么5G就有望改變社會(huì)。物聯(lián)網(wǎng)的高效率的互聯(lián)互通必將大大提升智能家居的應(yīng)用需求，比如說近期盛行的民宿、出租公寓通過當(dāng)前初等級(jí)的物聯(lián)網(wǎng)就可以達(dá)到在線訂房、在線退房的目的。如果進(jìn)入5G時(shí)代，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用會(huì)再進(jìn)一層次，智能家居的需求將更為強(qiáng)烈。

兩因素促發(fā)智能家居板塊崛起

在股市中，一個(gè)板塊能否成為新增資金關(guān)注的焦點(diǎn)，是需要兩個(gè)因素配合的：一是產(chǎn)業(yè)層面，包括產(chǎn)業(yè)成長前景、產(chǎn)業(yè)政策，這是主流資金配置的邏輯或者說拉升股價(jià)的借口。二是市場(chǎng)環(huán)境，只有市場(chǎng)活躍了，資金才會(huì)蜂擁而來，高彈性、高成長的板塊才會(huì)出現(xiàn)相對(duì)更強(qiáng)的走勢(shì)。上周以來的科創(chuàng)概念股之所以活躍成為近期的超級(jí)主線，就是契合上述兩大要素。

而就智能家居板塊自身特點(diǎn)來看，其是有望成為A股新增資金關(guān)注焦點(diǎn)的：一方面，智能家居的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)確定樂觀，其和5G、物聯(lián)網(wǎng)等投資主線聯(lián)姻，題材眾多，極易被增量資金所關(guān)注。另一方面，科創(chuàng)概念股所營造出的賺錢示范效應(yīng)讓增量資金感受到A股強(qiáng)勢(shì)行情的氛圍，從而刺激他們?nèi)ふ倚碌漠a(chǎn)業(yè)空間廣闊、業(yè)績高成長、股價(jià)高彈性的品種，而智能家居板塊恰恰具有這個(gè)特點(diǎn)。故從資金博弈角度看，智能家居板塊是有望成為后續(xù)A股投資主線的。

關(guān)注產(chǎn)業(yè)兩端機(jī)會(huì)

正是有希望成為新的投資主線，市場(chǎng)參與者可積極關(guān)注兩端機(jī)會(huì)：一端是電子智能控制系統(tǒng)為核心的上游配件端。電子智能控制器是移動(dòng)控制端與智能家居終端的接口之一，作為核心和關(guān)鍵部件內(nèi)置于儀器、設(shè)備裝或系統(tǒng)中，充當(dāng)智能家居的“大腦”角色。它往往是各種終端產(chǎn)品中最關(guān)鍵的部件，其技術(shù)復(fù)雜、零組件多、制造工藝先進(jìn)、對(duì)整機(jī)性能影響高。其先進(jìn)性與可靠性往往成為終端產(chǎn)品技術(shù)水平的標(biāo)志和質(zhì)量水平的標(biāo)志，對(duì)終端產(chǎn)品的品牌形象影響甚大。因此，從事于電子智能控制系統(tǒng)的拓邦股份、和而泰、中穎電子等品種是值得重點(diǎn)關(guān)注的。而從事物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備業(yè)務(wù)的高新興等品種也可跟蹤。

另一端則是智能家居品牌廠商。目前最為知名的綜合智能家居生產(chǎn)廠商品種是小米，在港交所掛牌交易。而在A股掛牌交易相關(guān)個(gè)股則主要是各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭品種，比如說掃地機(jī)器人領(lǐng)域的科沃斯。相關(guān)資料顯示，目前，以掃地機(jī)器人為代表的家居清潔機(jī)器人在我國保有量極低，處于產(chǎn)品引入階段，而該類產(chǎn)品帶來的便捷、清潔對(duì)生活質(zhì)量改善較大，在消費(fèi)升級(jí)及技術(shù)進(jìn)步大趨勢(shì)下，家居清潔機(jī)器人行業(yè)的龍頭公司科沃斯在技術(shù)、渠道、品牌均已形成一定壁壘，將會(huì)充分享受行業(yè)爆發(fā)帶來的紅利。另外，好太太、顧家家居等個(gè)股也可跟蹤。