武社軍

[摘 要]近些年來，我國上市公司財務(wù)舞弊行為泛濫，給我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展帶來極大的危害。它不僅損害投資者的利益，打擊投資者的信心，而且破壞了資本市場重要的公平、公開、公正原則，擾亂了資本市場。本文通過研究上市公司財務(wù)舞弊的手段及動因，以防范財務(wù)舞弊現(xiàn)象的發(fā)生，規(guī)范資本市場的秩序。

[關(guān)鍵詞]財務(wù)舞弊;手段;原因;防范

[中圖分類號]F832.51 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

近年來，我國財務(wù)舞弊現(xiàn)象頻繁發(fā)生。常山藥業(yè)、金亞科技、雅百特等上市公司財務(wù)舞弊事件，引發(fā)了投資者和監(jiān)管部門的高度重視。財務(wù)舞弊給資本市場的健康有序運(yùn)作帶來了很大的困擾，如何防范財務(wù)舞弊已成為監(jiān)管部門工作的重中之重。

1 財務(wù)舞弊概的內(nèi)涵

在我國2006年發(fā)布的中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1141號中，舞弊被定義為“被審計單位的管理層、治理層、員工或者第三方使用欺騙手段獲取不當(dāng)或非法利益的故意行為”。同時借鑒袁曉勇在《企業(yè)舞弊防范與對策》中對財務(wù)舞弊的解釋，認(rèn)為財務(wù)舞弊是指企業(yè)集團(tuán)或個人故意利用欺騙手段和違法、違規(guī)行為，來達(dá)到獲取不正當(dāng)利益的行為。

由于財務(wù)舞弊具有隱藏性和危害性，其行為會使其他人的利益受損，危害經(jīng)濟(jì)和社會的健康穩(wěn)定的同時，不易被人察覺，它的發(fā)現(xiàn)具有延后性。

2 上市公司財務(wù)舞弊的常用手段

財務(wù)舞弊的方式和手段多種多樣，主要有以下幾類：

2.1 篡改收入確認(rèn)時間，將非營業(yè)收入轉(zhuǎn)變?yōu)闋I業(yè)收入

上市公司通過篡改收入確認(rèn)時間，將非營業(yè)化收入轉(zhuǎn)為營業(yè)化收入，從而虛增收入，使公司的資產(chǎn)負(fù)債表看起來很好，從而誤導(dǎo)投資者，使投資者相信上市公司的盈利能力，達(dá)到輕松融資的目的，同時減輕退市的壓力。比如昆明機(jī)床存在將2014年實(shí)際履行合同取得的3筆收入調(diào)整確認(rèn)至2015年度的情況。公司2013年跨期確認(rèn)收入56筆，共計7626.81萬元;2014年跨期確認(rèn)收入59筆，共計4122.96萬元;2015年跨期確認(rèn)收入107筆，共計1.41億元。

2.2 濫用會計政策，運(yùn)用會計估計差錯進(jìn)行舞弊

隨著會計政策的變化，會計人員利用會計估計的地方有很多，如壞賬;固定資產(chǎn)的使用年限與凈殘值;存貨遭受損毀、全部或部分陳舊過時;或有損失等。而會計估計是指對結(jié)果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作出的判斷，這完全是會計人員的主觀想法。會計估計已成為他們進(jìn)行利潤操縱的主要手段，不管是由于融資動機(jī)還是由于規(guī)避退市、平滑利潤動機(jī)。

2.3 虛構(gòu)銷售

上市公司為了粉飾報表，以達(dá)到掩蓋業(yè)績不良或者融資的需求，虛構(gòu)銷售是常用手段。利潤是非常重要的數(shù)據(jù)，而銷售又是利潤的主要影響因素，所以上市公司會通過虛構(gòu)銷售合同，虛開發(fā)票的方式以增加當(dāng)期銷售收入，虛增利潤。雅百特（002323.SZ）于2015年至2016年9月通過虛構(gòu)海外工程項目、虛構(gòu)國際貿(mào)易和國內(nèi)貿(mào)易等手段，累計虛增營業(yè)收入5.83億元，虛增利潤近2.57億元，是證監(jiān)會查處的性質(zhì)極其惡劣的上市公司財務(wù)造假案。

2.4 關(guān)聯(lián)方交易

上市公司通過大量關(guān)聯(lián)方交易，以不公平價格交易來獲取不當(dāng)利潤，人為地調(diào)節(jié)收入、成本，從而達(dá)到粉飾財務(wù)報表的目的，以此來規(guī)避退市或者達(dá)到融資的目的。

2.5 對不利交易或事實(shí)的隱藏

上市公司會通過對不利交易和事實(shí)的隱藏，使投資者看不到公司不利的交易或事實(shí)，做出錯誤的決策。這些不利的交易和事實(shí)有未決訴訟、擔(dān)保事項、重大投資行為等。比如2015年12月24日，*ST稀碳控股股東沈陽銀基集團(tuán)有限責(zé)任公司，曾經(jīng)因超過5%比例的股權(quán)減持，沒有依法及時信息披露而被證監(jiān)會行政處罰。

3 我國上市公司進(jìn)行財務(wù)舞弊的動因

因?yàn)槲覈C券市場的特殊制度和資本市場的獨(dú)特背景，我國上市公司舞弊的動因具有一些獨(dú)特性。

3.1 我國上市公司舞弊的內(nèi)部原因

3.1.1 委托代理關(guān)系下股東與經(jīng)營者之間信息不對稱。在我國上市公司中，股東與經(jīng)營者是委托與代理的關(guān)系。股東與經(jīng)營者各自有自己想法，股東希望經(jīng)營者提高公司業(yè)績，進(jìn)而帶來利潤的增長;經(jīng)營者在管理公司的時候，會從自身利益出發(fā)而不是股東的利益，并且憑借自己與股東掌握的信息不對稱的情況下，只會向股東提供對自己有利的信息，隱瞞對自己不利的信息。

3.1.2 公司治理結(jié)構(gòu)失效。我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)是股東會下董事會與監(jiān)事會并行，董事會負(fù)責(zé)經(jīng)營決策，經(jīng)理層負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營，而監(jiān)事會則監(jiān)督董事會與經(jīng)理層。但是受客觀條件制約，我國上市公司中，大股東擁有控股權(quán)，大股東控制了董事會，并為其服務(wù)，使小股東的利益得不到保護(hù);公司的權(quán)力分配與制衡機(jī)制被打破，給財務(wù)舞弊提供了可能。

3.1.3 上市公司財務(wù)舞弊的壓力。我國上市公司之所以會進(jìn)行財務(wù)舞弊，也是受到壓力的驅(qū)使，即利益驅(qū)動。上市公司的壓力主要三個方面。第一，融資壓力。公司要發(fā)展離不開投資，上市公司要想獲得投資，發(fā)行股票是首選。為了滿足上市公司必須連續(xù)三年盈利的規(guī)定，以及為了滿足上市公司再融資的條件，會采取舞弊手段粉飾報表，提高資產(chǎn)收益率。第二，經(jīng)營業(yè)績的壓力。企業(yè)管理者的薪酬和公司的經(jīng)營業(yè)績的關(guān)系呈正相關(guān)方向，為了從股票期權(quán)中獲利，需要管理者通過舞弊抬高股票價格。同時，為了避免公司經(jīng)營業(yè)績大量下滑或虧損，公司被摘牌或退市處理，上市公司會采取財務(wù)舞弊的方式虛增利潤，掩蓋經(jīng)營業(yè)績下滑的事實(shí)。

3.2 我國上市公司舞弊的外部原因

3.2.1 我國會計制度存在缺陷。我國現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制，權(quán)責(zé)發(fā)生制雖然采用會計分期，但管理者為了調(diào)整當(dāng)期利潤，調(diào)整某些遞延項目的確認(rèn)時間來影響當(dāng)期會計信息?，F(xiàn)金收付制下，管理人員可以對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)結(jié)算方式的不同安排，刻意調(diào)整年度現(xiàn)金流量。再有，管理者還可以通過會計政策變更、會計估計等比較不易被人察覺的方式來調(diào)整財務(wù)報表。

3.2.2 審計獨(dú)立性缺失。獨(dú)立性是審計的一個重要特征，缺少了獨(dú)立性，外部審計將毫無意義。但是我國審計市場還不是很完善，審計人員的獨(dú)立性尚未達(dá)到市場經(jīng)濟(jì)的要求。由于我國審計市場競爭者眾多，會計師事務(wù)所之間過度競爭，許多小規(guī)模的會計師事務(wù)所在業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)上依賴客戶，審計計費(fèi)受到影響，間接影響審計質(zhì)量。

3.2.3 外部監(jiān)管與處罰力度不夠。我國經(jīng)濟(jì)自改革開放以來飛速發(fā)展，規(guī)范經(jīng)濟(jì)的法律法規(guī)和監(jiān)督經(jīng)濟(jì)工作的組織機(jī)構(gòu)還處于不斷完善中，相對于上市公司財務(wù)舞弊的現(xiàn)象的治理工作有待加強(qiáng)，外部監(jiān)管力度不夠。其次，舞弊收益大于舞弊成本，處罰力度不夠，真正受到巨大損失的是廣大中小投資者。

3.2.4 會計職業(yè)道德的缺失。近年來，我國社會面臨著誠信危機(jī)，會計界也是一樣，一些會計人員及審計師職業(yè)道德缺失，為了經(jīng)濟(jì)利益，進(jìn)行財務(wù)舞弊。

4 防范我國上市公司財務(wù)舞弊的措施

4.1 完善公司治理機(jī)制

完善上市公司的治理機(jī)制，首先在明確上市公司股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層各方的權(quán)力與責(zé)任之后。其次，應(yīng)規(guī)范監(jiān)事會選拔、任用機(jī)制，對任命程序、任職資格和人員構(gòu)成比例做出更明細(xì)的規(guī)定，以增強(qiáng)監(jiān)事會的獨(dú)立性。

4.2 加強(qiáng)外部審計獨(dú)立性

首先，應(yīng)加強(qiáng)對審計市場的監(jiān)管，平穩(wěn)有序地推進(jìn)會計師事務(wù)所之間的良性競爭，以提高審計質(zhì)量。其次，應(yīng)規(guī)范會計師事務(wù)所輪換制度，對輪換期限、輪換范圍做細(xì)致規(guī)范，防止會計師事務(wù)所與被審計單位串通財務(wù)舞弊。

4.3 加強(qiáng)外部監(jiān)管及加大懲罰力度

應(yīng)健全外部監(jiān)管的制度，法律法規(guī)不斷完善，在細(xì)節(jié)方面不斷規(guī)范，證監(jiān)會、財務(wù)部、審計署以及證券交易所等多個部門在監(jiān)管的方式方法上更加協(xié)調(diào)，更加有力。應(yīng)加強(qiáng)懲罰力度，找準(zhǔn)懲罰對象，重點(diǎn)懲罰高層管理者，使財務(wù)舞弊的懲罰成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大與財務(wù)舞弊帶來的不當(dāng)收益，同時對一起串通舞弊的審計人員要加大懲罰力度。

4.4 加強(qiáng)職業(yè)道德教育

雖然會計有很高的職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)，但是我國現(xiàn)如今面臨著社會誠信危機(jī)，會計界也是如此。所以，還是要從教育入手，重視道德教育，改良社會風(fēng)氣，加強(qiáng)管理機(jī)構(gòu)與輿論監(jiān)督，加強(qiáng)會計人員道德教育，才能防范財務(wù)舞弊的發(fā)生。

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