陜西工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 趙玉靜 文靜

1 問(wèn)題的提出

“營(yíng)改增”是我國(guó)自1994年分稅制改革以后，財(cái)稅體制的又一次深刻變革。國(guó)家自2016年5月1日起將全面推開營(yíng)改增試點(diǎn)，將建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等也納入進(jìn)來(lái)。至此，增值稅制度將更加規(guī)范。財(cái)稅體制改革一方面連接著政治變革，一方面連接著經(jīng)濟(jì)變革，從各方面影響著企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境。

宏觀政策及稅制改革會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)產(chǎn)生巨大影響，企業(yè)財(cái)務(wù)也會(huì)產(chǎn)生諸多新的問(wèn)題和挑戰(zhàn)。也需要從其企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行深遠(yuǎn)的企業(yè)財(cái)務(wù)診斷和改進(jìn)，才能逐漸化解危機(jī)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)(綠地中國(guó)財(cái)務(wù)危機(jī)問(wèn)題研究.劉新雅.湖南大學(xué))。

2 哈佛分析框架

20世紀(jì)中葉，企業(yè)財(cái)務(wù)診斷這一概念最早出現(xiàn)于美國(guó)。二戰(zhàn)后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)得到迅猛發(fā)展，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)升溫，企業(yè)界更加重視自己存在于財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題，由此企業(yè)財(cái)務(wù)診斷應(yīng)運(yùn)而生。伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國(guó)內(nèi)企業(yè)也越來(lái)越重視企業(yè)自身的財(cái)務(wù)問(wèn)題，企業(yè)財(cái)務(wù)診改的研究也漸漸深入。

2000年，哈佛大學(xué)三位學(xué)者——K.G.Palepu,P.M.Healy,V.L.Bernard—— 提出了哈佛分析框架，此種企業(yè)財(cái)務(wù)診改模型較新穎并且運(yùn)用較為普遍。三位學(xué)者共同認(rèn)為財(cái)務(wù)分析不應(yīng)只分析報(bào)表數(shù)據(jù)，應(yīng)該站在戰(zhàn)略的高度為企業(yè)未來(lái)發(fā)展指明方向，哈佛分析框架主要包括企業(yè)戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析及前景分析。首先，應(yīng)從戰(zhàn)略角度入手，其次從該公司的會(huì)計(jì)角度分析各種會(huì)計(jì)信息所反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，再次從企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行分析，運(yùn)用各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、分析公司的財(cái)務(wù)狀況等，最后分析和預(yù)測(cè)企業(yè)的前景，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。這四個(gè)環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，既相互聯(lián)系又各不相同，將財(cái)務(wù)與公司管理有機(jī)結(jié)合，全方位地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行立體地診斷和改進(jìn)(基于哈佛分析框架下企業(yè)財(cái)務(wù)診斷報(bào)告—— 以黃山旅游公司為例.程三良.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué))。

3 J公司“營(yíng)改增”后企業(yè)財(cái)務(wù)診改

咸陽(yáng)J公司是以房地產(chǎn)開發(fā)為核心業(yè)務(wù)，已形成包括商住兩大類產(chǎn)品體系的高成長(zhǎng)性房地產(chǎn)上市公司。公司為陜西房地產(chǎn)企業(yè)十強(qiáng)，且房地產(chǎn)開發(fā)占其業(yè)務(wù)的98%以上，下面將以其為例，運(yùn)用哈佛分析框架進(jìn)行綜合分析。

3.1 戰(zhàn)略分析

按照SWOT分析方法，對(duì)企業(yè)的宏觀戰(zhàn)略進(jìn)行分析。

3.1.1 優(yōu)勢(shì)

“營(yíng)改增”后，房地產(chǎn)行業(yè)仍將持續(xù)發(fā)展。國(guó)內(nèi)外諸多研究表明，房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著強(qiáng)烈的正相關(guān)關(guān)系，也就是經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，房地產(chǎn)行業(yè)也將持續(xù)發(fā)展下去。根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)表明，從2000—2016年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值由100280.1上升為744127.2，經(jīng)濟(jì)呈平穩(wěn)快速增長(zhǎng)(http：//www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/2017/indexch.htm,中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒,2018.3.1)。加之，房地產(chǎn)行業(yè)涉及民生住宿需要，所以，行業(yè)仍有極大的發(fā)展前景。J公司依托此行業(yè)長(zhǎng)久優(yōu)勢(shì)，未來(lái)也將有較大的發(fā)展空間。

3.1.2 劣勢(shì)

但目前宏觀調(diào)控上對(duì)此行業(yè)進(jìn)行打壓，各種諸如抑制房?jī)r(jià)、抑制房地產(chǎn)行業(yè)過(guò)快發(fā)展的措施相繼出臺(tái)。此行業(yè)的興衰與國(guó)家宏觀調(diào)控政策息息相關(guān)，除與經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在強(qiáng)正相關(guān)性外，諸如土地政策、財(cái)政政策、貨幣政策、投資政策、產(chǎn)業(yè)政策等也對(duì)此行業(yè)產(chǎn)生很大影響，直接影響到房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。而我國(guó)政策也在擴(kuò)張與緊縮中變化交替，目前出臺(tái)房產(chǎn)稅、推出限購(gòu)、抑制房地產(chǎn)投資與流動(dòng)等一系列措施均對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)有一定的抑制作用。J公司在一定程度上也受到了打壓和抑制。

3.1.3 機(jī)會(huì)

“營(yíng)改增”拉長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條，將企業(yè)的進(jìn)項(xiàng)稅額得以抵扣，起到一定減稅作用。在建筑施工時(shí)，一般納稅人將由原先繳納3%的營(yíng)業(yè)稅改為11%的增值稅；小規(guī)模納稅人則按3%的征收率繳納增值稅。在特殊情況下，原本按11%繳納增值稅的一般納稅人也可以按3%征收率征收，起到了一定的減稅效果。同時(shí)，由于技術(shù)的進(jìn)步、金融創(chuàng)新及消費(fèi)者購(gòu)房越來(lái)越理性化，行業(yè)也在面臨挑戰(zhàn)中出現(xiàn)了新的機(jī)遇，將越來(lái)越專業(yè)化、集中化。

3.1.4 威脅

“營(yíng)改增”稅制改革雖是一項(xiàng)減稅政策，但新變化也向此行業(yè)企業(yè)帶來(lái)一些威脅。首先，“營(yíng)改增”后使此行業(yè)企業(yè)收入有所降低?！盃I(yíng)改增”將含稅的銷售收入改為不含稅收入，而房?jī)r(jià)則具有一定的穩(wěn)定性，則收入有所減少?！盃I(yíng)改增”后企業(yè)的現(xiàn)金流和會(huì)計(jì)核算、稅收籌劃將受到一定影響。由于此行業(yè)企業(yè)本身周期較長(zhǎng)，前期收入少，以至于銷項(xiàng)稅額較少，但已取得的進(jìn)項(xiàng)稅無(wú)法當(dāng)期抵扣，企業(yè)勢(shì)必墊支這部分資金，影響了企業(yè)的現(xiàn)金流?！盃I(yíng)改增”后，會(huì)計(jì)及稅法政策也隨之發(fā)生了變化，企業(yè)管理需要適應(yīng)這部分變化，首當(dāng)其沖的就是會(huì)計(jì)核算及稅收籌劃工作。

3.2 會(huì)計(jì)分析

通過(guò)上述戰(zhàn)略分析，行業(yè)的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)得以明晰，“營(yíng)改增”之后行業(yè)也面臨新的機(jī)會(huì)與威脅。本文選取營(yíng)改增前后的財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)其進(jìn)行一定的會(huì)計(jì)分析。

3.2.1 主要資產(chǎn)負(fù)債分析

企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較好，資產(chǎn)狀況尚佳，主要資產(chǎn)負(fù)債均呈小幅度增減，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)定，J應(yīng)收賬款數(shù)額及比重有所減少，而長(zhǎng)期借款有著大幅度上升，說(shuō)明企業(yè)為開放項(xiàng)目向外大幅融資，一定程度上加大了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2 收入成本

表1 J公司“營(yíng)改增”前后收入成本情況

從表1中收入與成本的分析情況來(lái)看，“營(yíng)改增”后，雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售收入占營(yíng)業(yè)收入的比重有較大幅度上升，但企業(yè)關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售的主要收入有所減少。由于主營(yíng)業(yè)務(wù)開發(fā)成本減少并不夠多，但目前毛利潤(rùn)還有所減少。未來(lái)，企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新技術(shù)、注重稅收籌劃工作，保持其利潤(rùn)的增長(zhǎng)。

3.2.3 存貨分析

存貨量增長(zhǎng)近一倍，尤其是2016年經(jīng)營(yíng)出租開發(fā)產(chǎn)品和土地整理，說(shuō)明“營(yíng)改增”并未影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，企業(yè)仍大刀闊斧地進(jìn)行主營(yíng)業(yè)務(wù)的開發(fā)。但2016年后，此行業(yè)受政策影響出現(xiàn)走低趨勢(shì)，銷售出現(xiàn)一些新的問(wèn)題與挑戰(zhàn)，庫(kù)存量的大幅度增多將會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取相應(yīng)措施促進(jìn)銷售、減少庫(kù)存量。

3.3 財(cái)務(wù)分析

在對(duì)J會(huì)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，為更深入進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)診改，依據(jù)主要財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，將展開企業(yè)財(cái)務(wù)分析。

由表2可以清晰地看出，公司獲利能力在近兩年時(shí)間內(nèi)受到一定程度的影響，營(yíng)運(yùn)能力與償付能力未受影響，而成長(zhǎng)性能力收到的沖擊較大。由此可見，國(guó)家的宏觀調(diào)控的抑制政策與“營(yíng)改增”的稅制改革對(duì)公司財(cái)務(wù)產(chǎn)生了一定程度的影響，公司應(yīng)加大對(duì)此的關(guān)注，積極采取相應(yīng)措施。

表2 J公司“營(yíng)改增”前后財(cái)務(wù)指標(biāo)情況

3.4 前景分析

未來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍以“穩(wěn)中求進(jìn)”為基調(diào)，而中央提出的“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”。近年來(lái)，此行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)走低趨勢(shì)，但長(zhǎng)期來(lái)看，此行業(yè)始終將是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)之一，在國(guó)計(jì)民生中的定位愈加明確，隨著城鎮(zhèn)化的深入推進(jìn)，最終行業(yè)將回歸常態(tài)，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)。

“營(yíng)改增”初期，由于企業(yè)的不適應(yīng)、財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)不夠熟練種種原因，一定程度上并未起到減稅的目的。但是，首先由于進(jìn)項(xiàng)稅款的可以抵扣、二手房交易稅金減少等原因，未來(lái)將會(huì)起到一定的減少企業(yè)稅負(fù)作用。

4 結(jié)語(yǔ)

為謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，J公司應(yīng)采取“去庫(kù)存、穩(wěn)發(fā)展、防風(fēng)險(xiǎn)”的路線，依據(jù)各個(gè)城市不同特點(diǎn)，因城施策，對(duì)熱點(diǎn)一、二線城市繼續(xù)收緊，遏制一線城市及熱點(diǎn)二線城市房?jī)r(jià)過(guò)快上漲，對(duì)庫(kù)存壓力大的部分三四線城市以去庫(kù)存為目標(biāo)進(jìn)行調(diào)控。同時(shí)，加快推進(jìn)保障房建設(shè)和棚改，增加住房供給，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，逐步建立市場(chǎng)長(zhǎng)效調(diào)控機(jī)制。同時(shí)響應(yīng)中央號(hào)召，引導(dǎo)居民理性購(gòu)房、抑制投資需求。在財(cái)務(wù)管理上，J公司企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持“選擇性高周轉(zhuǎn)”的運(yùn)營(yíng)策略，全面提升運(yùn)營(yíng)管理能力，持續(xù)金融創(chuàng)新之路，穿越周期，為投資者提供最大價(jià)值。在稅收與會(huì)計(jì)核算中，盡快適應(yīng)“營(yíng)改增”的變化，培訓(xùn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員，提高其業(yè)務(wù)能力，依法正確做好會(huì)計(jì)核算工作，做好稅務(wù)籌劃工作，精打細(xì)算為企業(yè)做好各階段涉稅籌劃，降低稅務(wù)負(fù)擔(dān)，規(guī)避涉稅風(fēng)險(xiǎn)。健全項(xiàng)目投資決策機(jī)制，加強(qiáng)事前審批、事中監(jiān)督、事后審計(jì)，有效降低資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

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