袁帥

隨著金融機(jī)構(gòu)對(duì)外開放程度不斷提升，金融業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入迎來放寬，近幾個(gè)月，外資銀行頻獲政策紅包。

先是2017年年末財(cái)政部表示將大幅放寬金融業(yè)針對(duì)外資的持股比例限制。接著中國(guó)央行決定授權(quán)美國(guó)摩根大通銀行擔(dān)任美國(guó)人民幣業(yè)務(wù)清算行。隨后，銀監(jiān)會(huì)發(fā)文將放寬對(duì)除民營(yíng)銀行外的中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，實(shí)施內(nèi)外一致的股權(quán)投資比例規(guī)則。

“在華外資銀行未來一至兩年內(nèi)或迎來加速增長(zhǎng)?！睒?biāo)普全球評(píng)級(jí)近日發(fā)布報(bào)告稱，外資銀行仍將視中國(guó)市場(chǎng)為重要增長(zhǎng)點(diǎn)。除了中國(guó)龐大的市場(chǎng)規(guī)模和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度外，在華外資銀行還面臨一系列當(dāng)前國(guó)家戰(zhàn)略和政策所提供的機(jī)遇，如人民幣國(guó)際化、“一帶一路”倡議以及對(duì)在華外資銀行監(jiān)管政策上的積極簡(jiǎn)化和支持。

前景看好 得益于我國(guó)政策的日益開放，外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)所涉及的業(yè)務(wù)深度和廣度在不斷增加。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2017年底，外資銀行在華營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)1013家，近15年增長(zhǎng)近5倍，年均增速13%。

十年堅(jiān)持 浮浮沉沉

金融業(yè)對(duì)外開放一直是各界關(guān)注的焦點(diǎn)。自2007年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放報(bào)告》，明確表示促進(jìn)外資銀行全面發(fā)展，鼓勵(lì)外國(guó)銀行設(shè)立或者將現(xiàn)有分行轉(zhuǎn)制為中國(guó)注冊(cè)的法人銀行以來，眾多外資銀行來華設(shè)立法人銀行，或通過持股中資銀行，參與中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。

這十年來，外資銀行在華經(jīng)歷了怎樣的變局，或許可以從趙南的經(jīng)歷中窺見一二。

趙南，天津人，資深投行人士，十年前，學(xué)習(xí)金融專業(yè)的他過五關(guān)、斬六將得到了一份外資銀行支行的工作，拿到了一個(gè)“外國(guó)金飯碗”，但是沒想到好景不長(zhǎng)，沒幾年，這家支行就因?yàn)闃I(yè)務(wù)量短缺關(guān)門了?！案杏X椅子還沒坐熱就要收拾東西走人，和親戚朋友說起來都感覺很尷尬?！?/p>

回顧曾經(jīng)的外資銀行職業(yè)生涯，趙南感慨萬千，“剛開始，大家都覺得這是個(gè)‘舶來品，在這里工作體面輕松，挺讓人羨慕。但后來，尤其是2007年國(guó)際金融危機(jī)以后，工作開始變得越來越難做。”

正如趙南所說，早在外資銀行入華初期，一度被視為“狼來了”，引起業(yè)界一片熱議，但事實(shí)上，由于多種因素制約，外資銀行在華發(fā)展并沒有如洪水猛獸一般一發(fā)不可收拾，而是逐漸從京滬地區(qū)擴(kuò)散至全國(guó)，保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)。

首先，受并表監(jiān)管的影響，外資銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)范不僅需要滿足中國(guó)監(jiān)管部門的要求，還需要滿足母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這也促使外資銀行的合規(guī)意識(shí)高于本土銀行。2010年以來，國(guó)內(nèi)“影子銀行”盛行，但外資銀行鮮有參與。

其次，過去幾年中，受實(shí)體經(jīng)濟(jì)調(diào)整的影響，外資銀行的不良率和不良貸款余額也有小幅上升，但明顯低于其他類型的銀行。在變化趨勢(shì)上，外資銀行的資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)也領(lǐng)先于其他類型機(jī)構(gòu)。2015年，外資銀行的不良率開始下降;2016年，其不良貸款余額也有所減少，率先實(shí)現(xiàn)了不良貸款的“雙降”。

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2017年底，外資銀行在華營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)1013家，近15年增長(zhǎng)近5倍，年均增速13%。不過，銀監(jiān)會(huì)另有數(shù)據(jù)顯示，外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)的市場(chǎng)份額總體比例較低，上世紀(jì)90年代以來，我國(guó)外資銀行資產(chǎn)占比一直在2%左右徘徊，2016年降至不足1.5%。

對(duì)于這一點(diǎn)，趙南有著自己的解釋?！霸阢y行工作難免需要挖掘客戶，但是外資銀行想取得百姓認(rèn)可并非易事。用戶辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，首選往往是距離辦公或住宿地點(diǎn)較近的網(wǎng)點(diǎn)，但外資銀行支行有限，便利程度受限?！?/p>

此外，人們比較擔(dān)心資金存入外資銀行的安全性。這一安全性主要是指一旦該外資銀行退出中國(guó)市場(chǎng)，存款怎么辦？趙南告訴記者， “外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)說關(guān)門就關(guān)門，工作人員的信心都受到了打擊，何況用戶。”

政策再松綁 喜迎開放的春天

盡管外資銀行在華發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)，但無可厚非的是，得益于我國(guó)政策的日益開放，外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)所涉及的業(yè)務(wù)深度和廣度在不斷增加。

2017年3月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于外資銀行開展部分業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確在華外資銀行可以與母行集團(tuán)開展內(nèi)部業(yè)務(wù)協(xié)作，為“走出去”的企業(yè)在境外發(fā)債、上市、并購、融資等活動(dòng)提供綜合金融服務(wù)，發(fā)揮外資銀行的全球化綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)。按照中外一致的原則，在華外資法人銀行可依法投資境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，按照國(guó)務(wù)院簡(jiǎn)政放權(quán)的要求，明確在華外資銀行開展國(guó)債承銷業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)和大部分托管業(yè)務(wù)，不需事前獲得銀監(jiān)會(huì)的行政許可，而是采取事后報(bào)告制。

近日，銀監(jiān)會(huì)再次“出拳”，發(fā)布對(duì)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)外資銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》修改決定，主要包括增加關(guān)于外資法人銀行投資設(shè)立、入股境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的許可條件，取消多項(xiàng)業(yè)務(wù)審批，推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)工作，持續(xù)優(yōu)化審批流程，提高外資銀行在華營(yíng)商便利度，擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放。

銀監(jiān)會(huì)外資銀行部主要負(fù)責(zé)人段繼寧表示，銀行業(yè)對(duì)外開放在過去40年中不斷擴(kuò)大深化，是中國(guó)改革開放的重要組成部分。外資銀行已融入中國(guó)金融體系之中，當(dāng)前在華外資銀行資本充足，流動(dòng)性穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量良好，保持了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。對(duì)于近年來外資銀行在華經(jīng)營(yíng)狀況的變化，段繼寧用“幾多幾少”進(jìn)行總結(jié)：外資銀行在華機(jī)構(gòu)數(shù)量、經(jīng)營(yíng)地域、服務(wù)對(duì)象、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)種類、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)從少到多;同時(shí)，中國(guó)對(duì)外資銀行的限制性規(guī)定、審批事項(xiàng)、中外資銀行監(jiān)管政策差異則從多到少。“從這些變化可以看出中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放的大門越開越大?！?/p>

同時(shí)，段繼寧還表示，下一步銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)按照中外一致和審慎監(jiān)管原則，進(jìn)一步擴(kuò)大在華外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間，完善監(jiān)管政策，優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則和考核方式，為銀行業(yè)機(jī)構(gòu)提供公平、透明、開放的監(jiān)管政策環(huán)境和營(yíng)商環(huán)境，支持在華外資銀行全面深入?yún)⑴c中國(guó)金融市場(chǎng)和改革創(chuàng)新，支持外資銀行發(fā)揮全球化綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心主任、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融所銀行研究室主任、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小銀行研究基地主任、研究員曾剛分析稱，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在新形勢(shì)下的進(jìn)一步改革開放，包括“一帶一路”倡議、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的推進(jìn)、自貿(mào)區(qū)擴(kuò)容、人民幣加入SDR并進(jìn)一步國(guó)際化，以及利率、匯率市場(chǎng)化改革等，都將繼續(xù)給外資銀行帶來發(fā)展機(jī)遇。外資銀行將會(huì)在充分發(fā)揮境外網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)控技術(shù)等比較優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，進(jìn)一步融入本地市場(chǎng)，提高本土化管理水平，探索和踐行創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、開放、綠色、共享五大發(fā)展理念，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

他表示，盡管市場(chǎng)占比持續(xù)下降，但外資銀行高效、穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)，將有助于它們平穩(wěn)應(yīng)對(duì)去杠桿過程中的風(fēng)險(xiǎn)沖擊。預(yù)計(jì)未來隨著監(jiān)管的強(qiáng)化和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的繼續(xù)深入，外資銀行在經(jīng)營(yíng)理念上的優(yōu)勢(shì)將逐漸顯現(xiàn)，在行業(yè)中的影響也會(huì)有所提升。

“當(dāng)然也需要看到，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，特別是移動(dòng)互聯(lián)等發(fā)展迅猛的當(dāng)下，在與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新上，外資銀行明顯落后于中資競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?！痹鴦偙硎荆斑@一方面是因?yàn)椴糠滞赓Y銀行的核心系統(tǒng)不獨(dú)立，受制于母行的科技開發(fā);另一方面則是由于其他國(guó)家的移動(dòng)互聯(lián)發(fā)展水平不及中國(guó)，以至于母行高層的決策者不能理解中國(guó)發(fā)生的這些創(chuàng)新，并積極加以應(yīng)對(duì)。如何扭轉(zhuǎn)這一局面，對(duì)外資銀行而言會(huì)是一個(gè)新的挑戰(zhàn)，也是決定其未來能否進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)主流的一個(gè)關(guān)鍵所在?！?/p>