編譯 | 夏云峰

（編譯自WindEurope網(wǎng)站）

2017年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

一、裝機(jī)情況

2017年，歐洲海上風(fēng)電新增并網(wǎng)容量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的3148MW，超過(guò)了上一年水平的2倍，比2015年（曾創(chuàng)造上一個(gè)年度新增并網(wǎng)規(guī)模紀(jì)錄）也高出13%。2017年的建設(shè)情況與2015年類似。

· 17個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)部分和全部并網(wǎng)；

· 13座公用事業(yè)規(guī)模的海上風(fēng)電場(chǎng)完工；

· 4個(gè)項(xiàng)目吊裝了機(jī)組，并部分并網(wǎng)；

· 6座海上風(fēng)電場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)工，但尚未吊裝機(jī)組；

· 1個(gè)項(xiàng)目完全退役。

在2017年歐洲海上風(fēng)電凈增并網(wǎng)容量中，英國(guó)所占份額最大，達(dá)到53%，其中包括首座投運(yùn)的漂浮式海上風(fēng)電項(xiàng)目——坐落在英格蘭海域的Hywind風(fēng)電場(chǎng)。位居次席的是德國(guó)，占比40%，其裝機(jī)主要來(lái)自Veja Mate和Wikinger兩座風(fēng)電場(chǎng)。比利時(shí)所占的比重為5%。芬蘭的第一座海上風(fēng)電場(chǎng)——Pori Tahkuoloto 2也于2017年并網(wǎng)發(fā)電，它是專為冰凍環(huán)境設(shè)計(jì)的。

是年，法國(guó)的Floatgen示范項(xiàng)目投運(yùn)，吊裝了該國(guó)迄今為止的首臺(tái)海上風(fēng)電機(jī)組，總裝機(jī)2MW。丹麥的Vindeby海上風(fēng)電場(chǎng)則退役了5MW的機(jī)組。全年，歐洲海域共有26個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)展了并網(wǎng)、機(jī)組吊裝以及基礎(chǔ)安裝等工作。

2017年歐洲海上風(fēng)電凈增裝機(jī)中的67%位于北海，愛(ài)爾蘭海占15%。還有13%的裝機(jī)來(lái)自波羅的海的Wikinger和Pori Tahkuoloto 2海上風(fēng)電場(chǎng)。

表1 2017年歐洲各國(guó)實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)的風(fēng)電場(chǎng)數(shù)量與凈增并網(wǎng)容量

Floatgen海上風(fēng)電場(chǎng)的投運(yùn)以及Rampion海上風(fēng)電場(chǎng)的部分并網(wǎng)，為大西洋新增了181MW的裝機(jī)。

二、整機(jī)商的年度市場(chǎng)份額

2017年，雖然實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)的整機(jī)商數(shù)量比2016年增多，但西門子-歌美颯可再生能源公司和三菱-維斯塔斯海上風(fēng)電公司依然占據(jù)著絕大部分市場(chǎng)份額，分別達(dá)到51.3%和24.7%。

全年，歐洲共有560臺(tái)海上風(fēng)電機(jī)組并入電網(wǎng)，另有11臺(tái)機(jī)組退役。其中，44%的機(jī)組由西門子-歌美颯可再生能源公司制造，三菱-維斯塔斯海上風(fēng)電公司的市場(chǎng)份額為29%，兩者合計(jì)73%。

三、開(kāi)發(fā)商的年度市場(chǎng)份額

在2017年的新增并網(wǎng)容量中，排名前五開(kāi)發(fā)企業(yè)的份額達(dá)到54%。其中，?rsted占19%，其余依次是Iberdrola （11%）、Macquarie Capital（10%）、Northland Power（9%）、Statoil（5%）。

四、基礎(chǔ)制造商的年度市場(chǎng)份額

在2017年歐洲海域安裝的基礎(chǔ)中，單樁式仍是主流，占87%。

Hywind風(fēng)電場(chǎng)安裝了5個(gè)漂浮柱形浮標(biāo)式（Floating Spar Buoys）基礎(chǔ)，一個(gè)漂浮駁船式（Floating Barge）基礎(chǔ)在Floatgen項(xiàng)目中投運(yùn)。還有40個(gè)導(dǎo)管架式基礎(chǔ)完成安裝，占全年新增基礎(chǔ)數(shù)量的9.4%。Pori Tahkuoloto 2風(fēng)電場(chǎng)則有9個(gè)重力式基礎(chǔ)交付使用，占比1.2%。

在各個(gè)基礎(chǔ)制造商中，EEW以53%的市場(chǎng)份額居首，緊隨其后的是Sif （24.1%）、Steelwind Nordenham（18.8%）、Technip（2.3%）。Statoil通過(guò)在Hywind項(xiàng)目中安裝5個(gè)漂浮柱形浮標(biāo)式基礎(chǔ)，獲得了1.3%的年度份額。

圖1 2017年歐洲各海域的海上風(fēng)電裝機(jī)凈增量

圖2 2017年歐洲海上風(fēng)電整機(jī)商的新增裝機(jī)

圖3 2017年歐洲各整機(jī)商的新增裝機(jī)臺(tái)數(shù)

圖4 2017年歐洲各海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)商的新增裝機(jī)占比

?rsted的Vindeby項(xiàng)目于2017年退役，涉及MT H?jgaard A/S制造的11個(gè)重力式基礎(chǔ)。

累計(jì)市場(chǎng)情況

截至2017年年底，歐洲海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)達(dá)到15780MW。包括部分并網(wǎng)的項(xiàng)目在內(nèi)，歐洲目前共建造了92座海上風(fēng)電場(chǎng)，分布在11個(gè)國(guó)家，有4149臺(tái)機(jī)組并入電網(wǎng)。

一、各國(guó)發(fā)展情況

目前，英國(guó)是歐洲最大的海上風(fēng)電裝機(jī)國(guó)，占全部裝機(jī)的43%。

位居第二的是德國(guó)，占比34%。雖然2017年沒(méi)有新增裝機(jī)，但丹麥仍是歐洲第三大海上風(fēng)電市場(chǎng)。位居第四和第五的則是荷蘭、比利時(shí)，分別占7%和6%。

法國(guó)吊裝了首臺(tái)漂浮式海上風(fēng)電機(jī)組，為該國(guó)新增2MW裝機(jī)。

從并網(wǎng)機(jī)組數(shù)量角度來(lái)看，英國(guó)以43%的份額居首，其他進(jìn)入排名前五的國(guó)家分別是德國(guó)（28%）、丹麥（12%）、荷蘭（9%）、比利時(shí)（6%）。這五個(gè)國(guó)家合計(jì)占98%。

二、整機(jī)商的累計(jì)市場(chǎng)份額

累計(jì)裝機(jī)最多的整機(jī)商為西門子-歌美颯可再生能源公司，擁有64%的市場(chǎng)份額。三菱-維斯塔斯海上風(fēng)電公司是第二大整機(jī)供應(yīng)商，占比18%。居于第三和第四的是Senvion（8%）和 Adwen（6%）。

就累計(jì)并網(wǎng)機(jī)組數(shù)量而言，西門子-歌美颯可再生能源公司同樣擁有最大的市場(chǎng)份額，為64%。進(jìn)入前四的其他三家整機(jī)商分別是三菱-維斯塔斯海上風(fēng)電、Senvion（5%）、Adwen（5%）。這四家企業(yè)共計(jì)占比96%。

三、開(kāi)發(fā)商的累計(jì)市場(chǎng)份額

截至2017年，?rsted是歐洲最大的海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)商，市場(chǎng)份額達(dá)到17%，比上一年略有提高。

E.ON居于次席，占比7%。其他進(jìn)入排名前五的企業(yè)包括Innogy （7%）、Vattenfall（7%）和Macquarie Capital （6%）。5家企業(yè)的市場(chǎng)份額共計(jì)44%，比2016年小幅降低。

圖5 歐洲海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)和年度新增裝機(jī)

表2 截至2017年年底歐洲各國(guó)海上風(fēng)電累計(jì)市場(chǎng)規(guī)模

四、各基礎(chǔ)類型的市場(chǎng)份額

在歐洲全部已安裝的基礎(chǔ)中，單樁式占81.7%。

2017年，歐洲海域沒(méi)有新增三樁式和三腳架式基礎(chǔ)，兩者的累計(jì)市場(chǎng)份額分別為1.8%、2.9%。由于Beatrice 2項(xiàng)目的建設(shè)，導(dǎo)管架式基礎(chǔ)的占比有所提高，達(dá)到6.9%。此外，還有兩種新的基礎(chǔ)類型——漂浮柱形浮標(biāo)式和漂浮駁船式首次得到應(yīng)用。

圖6 各整機(jī)商的累計(jì)裝機(jī)

圖7 各開(kāi)發(fā)商的累計(jì)市場(chǎng)份額

圖8 并網(wǎng)機(jī)組所用各類基礎(chǔ)的數(shù)量

市場(chǎng)展望

由于英國(guó)原定在2016年年底舉行的第三輪風(fēng)電拍賣被延期至次年，2019年，歐洲海上風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)或?qū)⒃賱?chuàng)紀(jì)錄。目前，英國(guó)還有400MW的海上風(fēng)電項(xiàng)目處于建設(shè)中，這部分裝機(jī)有望在2018年實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)。2018年，德國(guó)的Merkur和Borkum Riffgrund風(fēng)電場(chǎng)將開(kāi)始并入電網(wǎng)；比利時(shí)Rentel和Norther風(fēng)電場(chǎng)的機(jī)組也有望投運(yùn)。到2018年年底，在近期丹麥和荷蘭舉行的招標(biāo)中中標(biāo)的項(xiàng)目會(huì)逐步并網(wǎng)。

然而，到2020年歐洲并網(wǎng)海上風(fēng)電項(xiàng)目的數(shù)量有所減少，因?yàn)槟壳罢趯?shí)施的“歐盟可再生能源指令”（Renewable Energy Directive）彼時(shí)將到期，歐盟成員國(guó)基于指令的要求制定了各自的“國(guó)家可再生能源行動(dòng)計(jì)劃”（National Renewable Energy Action Plans）。即便如此，建設(shè)活動(dòng)依然會(huì)較為活躍。

截至2020年，歐洲海上風(fēng)電的裝機(jī)預(yù)計(jì)將達(dá)25GW。英國(guó)仍然處于領(lǐng)頭羊的位置。2018—2020年，該國(guó)有望新增并網(wǎng)裝機(jī)3.3GW，緊隨其后的是德國(guó)的2.3GW、比利時(shí)的1.3GW、荷蘭的1.3GW和丹麥的1GW。

2021年和2022年，歐洲將分別新增并網(wǎng)裝機(jī)3.1GW、3.2GW。2021年，法國(guó)的第一座海上風(fēng)電場(chǎng)有望并網(wǎng)發(fā)電，從而躍居僅次于英國(guó)的年度第二大市場(chǎng)。德國(guó)、比利時(shí)以及荷蘭的項(xiàng)目也會(huì)陸續(xù)并網(wǎng)。其中，隨著B(niǎo)orselle 3期、4期和Hollandse Kust Zuid 1期、2期、3期、4期項(xiàng)目的投運(yùn)，荷蘭將在2022年引領(lǐng)市場(chǎng)的發(fā)展。

到2022年歐洲海上風(fēng)電的發(fā)展展望如下：

· 處于施工和等待并網(wǎng)的項(xiàng)目（2.9GW）；

· 獲得核準(zhǔn)的項(xiàng)目（13.2GW）。

經(jīng)WindEurope確認(rèn)，歐洲目前有11.4GW的海上風(fēng)電裝機(jī)獲準(zhǔn)開(kāi)工，還有6.7 GW的項(xiàng)目正在申請(qǐng)?jiān)S可。

然后，2022年之后的歐盟海上風(fēng)電市場(chǎng)發(fā)展仍存在不確定性。歐盟成員國(guó)目前才剛剛開(kāi)始制定各自2020年之后的“國(guó)家氣候行動(dòng)計(jì)劃”（National Climate Action Plans）。雖然很多國(guó)家已經(jīng)做出政治承諾，但如今僅有德國(guó)以法規(guī)的形式明確了開(kāi)發(fā)規(guī)模。該國(guó)的《可再生能源法》（EEG）規(guī)定，2023—2025年將每年開(kāi)發(fā)700MW的海上風(fēng)電項(xiàng)目，到2026—2030年則提高至840MW。

最近，英國(guó)宣布在2019年春季舉行下一輪差價(jià)合約（CfD）拍賣，并為海上風(fēng)電等較為成熟的可再生能源提供超過(guò)5.57億英鎊的資金支持。荷蘭則提出，在2023—2030年使海上風(fēng)電年平均新增裝機(jī)達(dá)到1GW。

在已獲準(zhǔn)開(kāi)工的項(xiàng)目規(guī)模方面，英國(guó)占比最高，達(dá)到50%；其次為德國(guó)（24.4%）、瑞典（8.1%）、荷蘭（5.6%）和愛(ài)爾蘭（4.1%）。

然而，愛(ài)爾蘭和瑞典短期內(nèi)不會(huì)有項(xiàng)目進(jìn)入施工階段。

從中期來(lái)看，通過(guò)分析已獲核準(zhǔn)的風(fēng)電項(xiàng)目可以看出，北海仍是海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)的主要區(qū)域，占比80.9%。其次是波羅的海，份額為13.9%。

一旦法國(guó)的項(xiàng)目獲得完全核準(zhǔn)，大西洋地區(qū)有望新增3GW裝機(jī)。

2020年前，地中海將有新核準(zhǔn)的項(xiàng)目（占1.1%），但該地區(qū)海上風(fēng)電不會(huì)迎來(lái)大規(guī)模發(fā)展，僅部署了法國(guó)的一個(gè)漂浮式項(xiàng)目和意大利的一個(gè)應(yīng)用固定式基礎(chǔ)的項(xiàng)目。除了已開(kāi)工的Walney擴(kuò)建項(xiàng)目，愛(ài)爾蘭海在中期內(nèi)不會(huì)進(jìn)行新的海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)。

圖9 歐洲海上風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的五年展望

圖10 歐洲各國(guó)已獲核準(zhǔn)的海上風(fēng)電裝機(jī)

圖11 歐洲各海域獲得核準(zhǔn)的海上風(fēng)電裝機(jī)

趨勢(shì)：?jiǎn)螜C(jī)容量、水深、離岸距離

一、平均單機(jī)容量

十年間，歐洲海上風(fēng)電機(jī)組的平均單機(jī)容量增加了102%。2017年，新吊裝機(jī)組的平均單機(jī)容量為5.9MW，比上一年擴(kuò)大23%。同年，全球首個(gè)漂浮式海上風(fēng)電場(chǎng)并網(wǎng)發(fā)電，反映了這一技術(shù)的飛速進(jìn)步。

二、風(fēng)電場(chǎng)平均裝機(jī)容量

過(guò)去十年，歐洲在建海上風(fēng)電項(xiàng)目的平均裝機(jī)規(guī)模顯著擴(kuò)大，從2007年的79.6MW增加到2017年的493MW，比2016年擴(kuò)大34%。

迄今為止，所有已經(jīng)做出最終投資決定的項(xiàng)目中，規(guī)模最大的是裝機(jī)1.2GW的Hornsea One風(fēng)電場(chǎng)，它將于2018年開(kāi)工。

三、水深和離岸距離

2017年，歐洲在建海上風(fēng)電場(chǎng)的平均水深為27.5m，比2016年的29.2m略微減小。這些項(xiàng)目的平均離岸距離為41km，比上一年的43.5km稍有減少。

與其他采用固定式基礎(chǔ)的項(xiàng)目相比，全球第一個(gè)漂浮式海上風(fēng)電項(xiàng)目——Hywind風(fēng)電場(chǎng)的水深增加了一倍。

投融資

一、2017年的融資情況

2017年，歐洲海上風(fēng)電新建項(xiàng)目的投資額僅為75億歐元，同比下降60%，自2012年以來(lái)首次出現(xiàn)下滑。其主要原因?yàn)?，拍賣機(jī)制的引入影響了最終投資決定的做出。

2017年，歐洲共有6個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目做出了最終投資決定，總裝機(jī)2.5GW。這些投資集中在兩個(gè)國(guó)家——英國(guó)和德國(guó)。其中的56%裝機(jī)位于英國(guó)，包括Hornsea 2項(xiàng)目。

自2010年以來(lái)，英國(guó)海上風(fēng)電行業(yè)吸引的投資額占到歐洲全部投資額的47%，達(dá)到350億歐元。德國(guó)占37%，總計(jì)280億歐元。

除了新建項(xiàng)目投資，2017年，再融資交易的規(guī)模達(dá)到46億歐元，比上一年增長(zhǎng)85%。輸電資產(chǎn)方面沒(méi)有新增投資。因此，歐洲海上風(fēng)電行業(yè)的年度總?cè)谫Y規(guī)模為121億歐元。

二、債務(wù)融資

無(wú)追索權(quán)債務(wù)仍然是歐洲海上風(fēng)電融資的重要方式之一。2017年，為了向新建和已投運(yùn)項(xiàng)目提供資金，貸方共完成了8筆交易，涉及無(wú)追索權(quán)債務(wù)金額62億歐元。

是年，用于新資產(chǎn)融資的無(wú)追索權(quán)債務(wù)規(guī)模下降到16億歐元，只有德國(guó)的兩個(gè)新項(xiàng)目——Borkum West II 2期和Deutsche Bucht風(fēng)電場(chǎng)采用了這種模式。

過(guò)去的三年，歐洲海上風(fēng)電市場(chǎng)的再融資規(guī)?？焖贁U(kuò)大。2017年，比利時(shí)、德國(guó)和英國(guó)共完成6筆再融資交易，以無(wú)追索權(quán)債務(wù)的方式籌集到46億歐元。

其中包括3筆項(xiàng)目債券交易，這反映了海上風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)正在下降。3筆交易共籌集25億歐元，用于為3個(gè)總裝機(jī)為1.3GW的項(xiàng)目——Borkum Riffgrund 2、Walney Extension、Northwind進(jìn)行再融資。

收益的持續(xù)提升吸引更加多元化的投資者進(jìn)入海上風(fēng)電行業(yè)。2017年，共有20個(gè)活躍的投資方，包括多邊金融機(jī)構(gòu)、出口信貸機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行。伴隨著信心的增強(qiáng)，日本和加拿大銀行都在加大對(duì)歐洲海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的投資。

三、項(xiàng)目并購(gòu)

2017年，歐洲海上風(fēng)電行業(yè)的項(xiàng)目并購(gòu)規(guī)模達(dá)到2.9GW，與2016年基本持平，金融投資者在股權(quán)結(jié)構(gòu)中的占比進(jìn)一步提高。包括基礎(chǔ)設(shè)施基金、養(yǎng)老基金、資產(chǎn)管理以及多元化金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等在內(nèi)的金融服務(wù)行業(yè)并購(gòu)的裝機(jī)占到全年總交易量的35%，2016年的這一比例為27%。

這些交易主要發(fā)生在預(yù)建（Preconstruction）階段，這也是項(xiàng)目融資的關(guān)鍵時(shí)期。過(guò)去的三年里，針對(duì)進(jìn)入施工或者投運(yùn)項(xiàng)目的交易量明顯增多，這主要是因?yàn)榻鹑谕顿Y者越來(lái)越多介入海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)，他們更傾向于選擇處于施工或者投運(yùn)的項(xiàng)目作為投資對(duì)象。

表3 2017年歐洲海上風(fēng)電的投資情況

圖12 歐洲海上風(fēng)電歷年新建項(xiàng)目的投資額和獲得融資的裝機(jī)容量

圖13 2010年以來(lái)歐洲海上風(fēng)電投資額的分布

圖14 2017年各類投資者的項(xiàng)目并購(gòu)規(guī)模

四、2018年展望

2018年，包括英國(guó)、丹麥和荷蘭的一些項(xiàng)目以及葡萄牙、法國(guó)的漂浮式項(xiàng)目在內(nèi)，做出最終投資決定的項(xiàng)目裝機(jī)預(yù)計(jì)達(dá)到3.9GW。融資需求則最高可達(dá)90億歐元。