趙元潤

摘要：自改革開放以來，我國的經(jīng)濟得到了迅猛發(fā)展，人們的生活水平得到了顯著的提高。人們的理財觀念也由保本保收益的單一需求向探尋更多的投資組合渠道促進資產(chǎn)升值的多需求模式轉(zhuǎn)變。盡管我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品起步較晚，但相比較其他各類金融機構(gòu)，商業(yè)銀行仍然是居民購買理財產(chǎn)品的首選。近年來，隨著商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新，使得理財產(chǎn)品的樣式和種類以及發(fā)行的款式與資金規(guī)模的大小都不斷更新?lián)Q代，銀行理財產(chǎn)品處于一種高速增長態(tài)勢。但在發(fā)展過程中還存在很多不足。本文主要對我國的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的原因進行分析，提出其存在的問題，期望通過本文的分析，能夠為我國理財產(chǎn)品的創(chuàng)新與改進提供有效建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 原因 對策

引言

自我國加入世貿(mào)組織以來，金融領(lǐng)域的開放程度不斷加深。國外銀行紛紛進入中國市場，同樣享受國內(nèi)的政策優(yōu)惠。優(yōu)勝劣汰，適者生存，此種環(huán)境下，我國的金融市場競爭格外激烈。我國商業(yè)銀行的利潤比例則截然不同，主要利潤仍以存貸款為主，可是隨著經(jīng)濟形勢的不斷改變，傳統(tǒng)模式已經(jīng)遠遠跟不上時代的進步，為了突破商業(yè)銀行發(fā)展的瓶頸，改變以依靠存貸業(yè)務(wù)為支柱的模式以成為大勢至所趨。競爭愈來愈激烈，如何在與日俱增的壓力下獲得生存，占有一席之地，最終脫穎而出，已經(jīng)成為商業(yè)銀行發(fā)展的一大考驗。硬幣有兩面，凡事也是有利有弊，機遇是與挑戰(zhàn)并存的，在外國銀行不斷加入中國市場的情況下，中國商業(yè)銀行同時應(yīng)該抓住這一機遇，有則改之，著重解決自身存在的問題，實現(xiàn)質(zhì)的飛躍指日可待。冷靜的分析國外銀行業(yè)務(wù)的特點，看到其長處，然后解決自身難題。

一、文獻綜述

（一）國外文獻綜述

在西方一些發(fā)達國家的銀行在很早以前就開始了銀行理財業(yè)務(wù)，以美國為例，美國銀行業(yè)務(wù)不僅開展成熟，而且非常穩(wěn)定。因此，這些發(fā)達國家對商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品的研究非常深入，形成的理論也較為系統(tǒng)、全面。其中較為有影響力的人物是G維克托.霍爾曼、熊彼特.杰利.S.若森布魯門、杰克.R.卡普爾、李.R.德拉貝.休斯等。其中值得提出的是，G維克托.霍爾曼、熊彼特并非直接研究商業(yè)銀行理財產(chǎn)品方面的，而是因為與商業(yè)銀行有關(guān)的很多金融理論是由G維克托.霍爾曼的《生命周期理論》和熊彼特的《經(jīng)濟發(fā)展理論》為基礎(chǔ)逐步發(fā)展過來的。

（二）國內(nèi)文獻綜述

由于我國理財產(chǎn)品發(fā)展起步較晚，我國對理財產(chǎn)品的研究較國外相對落后，但我國學(xué)者對該領(lǐng)域的研究也相對比較熱衷，其研究的角度也不斷擴散。

2013年，呂樂干指出了我國很多理財產(chǎn)品實際的到期收率要低于預(yù)計的收益率，甚至有很多產(chǎn)品出現(xiàn)“負收益”與“零收益”，認為其原因主要有兩個方面，其一是我國很多商業(yè)的海外投資經(jīng)驗不足；其二是2008年美國的經(jīng)濟危機的影響。

2013年，郝少龍認為商業(yè)銀行認識到了與信托公司合作的靈活性與重要性，并主要尋找與其合作，拓展新的相關(guān)業(yè)務(wù)，從而形成了銀行與信托合作的新局面；其次楊鵬志還認為我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的給予與市場上對理財產(chǎn)品的需求存在不匹配性，尤其體現(xiàn)在速度與功能兩個方面，認為我國的理財產(chǎn)品雖然不斷發(fā)展，但其速度和多樣化仍然無法滿足市場高速發(fā)展的需求。

2013年，陳姚堅認為客戶與銀行簽訂理財產(chǎn)品協(xié)議時存在嚴重的不對等關(guān)系。2015年，于曉燕認為我國的理財產(chǎn)品在以爆炸式的方式進行發(fā)展，提出了要著重對其風(fēng)險進行分析。

綜上所述，由于我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展正處于高速發(fā)展的階段，其研究也并不全面，于對我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展問題進行分析，分析其問題的成因，提出對應(yīng)的解決對策尤顯重要。

二、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展過程中存在的問題

（一）同質(zhì)化嚴重，產(chǎn)品創(chuàng)新落后市場需求

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品多種多樣，各種套餐，各種組合，而且每隔一段時間就會有新的形式出現(xiàn)，數(shù)不勝數(shù)，每每選擇時讓人眼花繚亂，不知道在自己到底要選擇哪種，但是換湯不換藥，細心觀察就會發(fā)現(xiàn)，其實本質(zhì)還是一樣的，只是說在原來的基礎(chǔ)上加了點內(nèi)容，理財產(chǎn)品存在同質(zhì)化的現(xiàn)象。就目前而言，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品包括三種類型：貨幣型、債券型和資產(chǎn)池型。相比較商業(yè)銀行不同的理財產(chǎn)品，上述三種類型產(chǎn)品沒有很大的差距，從而導(dǎo)致大部分商業(yè)銀行為了自身利益，盲目的競爭和改動個人理財產(chǎn)品的價格。其次，商業(yè)銀行在新產(chǎn)品的開發(fā)水平和速度與市場需求不符合。商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品上進行了大量的發(fā)行，但是依然無法滿足市場中對理財產(chǎn)品的需求。一部分銀行將現(xiàn)有理財產(chǎn)品進行組合再次推向市場，能夠?qū)Ξa(chǎn)品進行真正創(chuàng)新的銀行非常少。

（二）高素質(zhì)的理財產(chǎn)品從業(yè)人員缺乏

推廣理財產(chǎn)品需要專業(yè)人員，特別像理財從業(yè)人員需要很強的營銷能力和過硬的專業(yè)知識。因為有的投資者對風(fēng)險沒有很清楚的概念，并不知道其投資是穩(wěn)健型還是進取型，比如有的老年人聽工作人員介紹理財產(chǎn)品有很大的優(yōu)勢，就信以為真，認為這種理財產(chǎn)品有銀行做后盾很安全，于是排隊爭先恐后地紛紛購買，甚至把存款轉(zhuǎn)換為理財產(chǎn)品。還有一種情況就是，投資人知道雞蛋不能放在一個籃子里，那樣風(fēng)險太大了，于是各種理財產(chǎn)品都買一點點。毋庸置疑，這樣起到了分散風(fēng)險的作用，但是人的精力是有限的，資金也是一定的，這樣做顯然不能獲得利益最大化，也不是一種明智的選擇。這就需要從業(yè)人員進行科學(xué)引導(dǎo)，但是我國從業(yè)人員在這一方面的能力還有待加強，有的是追求名利和金錢從事這個行業(yè)，有的僅僅憑著一腔熱血，而對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品方面沒有深刻的認識。

（三）理財產(chǎn)品信息不對稱嚴重

現(xiàn)階段，在我國的個人理財產(chǎn)品的市場上，信息不對稱的現(xiàn)象十分嚴重。一些商業(yè)銀行為了吸引客戶投資，擴大理財產(chǎn)品的銷售量，在為投資者辦理理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)時省略了對投資者的風(fēng)險評估這一步，直接與投資者簽訂合同。其次，不少銀行理財銷售人員給投資者介紹產(chǎn)品時避重就輕，通常會重點強調(diào)產(chǎn)品的本金相對安全，而對產(chǎn)品存在的風(fēng)險以及最終收益可能為零卻提示不足，使得投資者產(chǎn)生認識障礙。

三、發(fā)展過程中存在問題的原因分析

（一）理財產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏必要的體制支持

目前，銀行推出一款產(chǎn)品的審批流程是先上報分行、總行、銀監(jiān)會，審批意見再從總行、分行到當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局依次反饋?？梢?，款產(chǎn)品的順利審批需要很高的時間成本和非常繁雜的手續(xù)，而對于有些與熱點掛鉤、具有較高時效性的產(chǎn)品則可能會錯過推出的良機，浪費前期的研發(fā)成本。

（二）理財中心大批涌現(xiàn)，理財從業(yè)人員的整體素質(zhì)不高

從目前商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品的推廣上看，存在硬件過硬、軟件過軟現(xiàn)象。商業(yè)銀行的理財中心硬件建設(shè)十分豪華，各種配套硬件十分齊全，但在優(yōu)質(zhì)的理財產(chǎn)品服務(wù)和專業(yè)理財顧問團隊的建設(shè)等軟件方面還存在一定的不足，而理財從業(yè)人員卻恰恰是完善理財產(chǎn)品市場發(fā)展的必不可少的要素。根據(jù)國家相關(guān)金融機構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，與我國目前經(jīng)濟綜合實力和金融發(fā)展水平相對應(yīng)個人金融理財人員缺口十分龐大，且相當(dāng)部分的個人理財顧問和產(chǎn)品經(jīng)理根本沒有理財資質(zhì)，沒有理財所需的專業(yè)知識。因此，我國目前應(yīng)著重加強理財人員的培養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)的提升，這樣既能與先進的硬件設(shè)施相配套，更能解決理財業(yè)務(wù)對專業(yè)人才的需求缺口。

（三）監(jiān)管制度不健全，投資者在理財觀念上存在的誤區(qū)多

我國的商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品正面臨著激烈的市場競爭，因其屬于跨行業(yè)發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國的市場已經(jīng)具有了一些較為完整的系列產(chǎn)品，如債券、基金、股票等。部分理財遭受金融危機的影響，收益呈下降的態(tài)勢，而風(fēng)險則相對增加。因為我國的監(jiān)管制度不完善，對這一咨詢的了解不及時，因而會產(chǎn)生一些不利影響。其次，投資者受到傳統(tǒng)理財觀念的影響，目前個人理財產(chǎn)品的觀念在大部分社會大眾心中仍存在較多的誤區(qū)。

四、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展過程中的建議

（一）加強理財產(chǎn)品的創(chuàng)新與研發(fā)，構(gòu)建特色理財產(chǎn)品

國內(nèi)商業(yè)銀行在推出新的理財產(chǎn)品時，既需要參考已有的成熟的理財產(chǎn)品，也需要注重研發(fā)力量的投入，并結(jié)合市場需求提供更為細致的理財產(chǎn)品。將產(chǎn)品的特點類型與客戶需求相匹配。產(chǎn)品創(chuàng)新，需要結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶需求、銀行特征以及投資方向這四個角度進行分析。投資理財越來越朝著個性化的方向發(fā)展，銀行應(yīng)該利用自身的某一優(yōu)勢，設(shè)計出屬于自己品牌的理財產(chǎn)品，并且要保證投資期限的合理性，進而滿足消費者對于金融產(chǎn)品的不同需求。

（二）培養(yǎng)高素質(zhì)的理財產(chǎn)品從業(yè)人員

專業(yè)的理財人員能熟知如何將跨越各領(lǐng)域的不同金融產(chǎn)品組合到一起，能掌握保險、股票、債券、基金、期貨、房地產(chǎn)等綜合專業(yè)知識，能掌握宏觀經(jīng)濟政策，具有分析微觀經(jīng)濟的能力。所以，高素質(zhì)的理財從業(yè)人員對于理財產(chǎn)品的成功營銷至關(guān)重要。這要求理財從業(yè)人員有過硬且全面專業(yè)技能和良好的職業(yè)道德。銀行要對理財從業(yè)人員給予有效的激勵，對其進行及時的培訓(xùn)，使其對理財產(chǎn)品有一個深刻的理解，對于培訓(xùn)考核通過即允許上崗，對培訓(xùn)考核不通過者，可以選擇繼續(xù)培訓(xùn)或放棄其職位。銀行需要增強從業(yè)人員服務(wù)觀念，重視其對成就感以及歸屬感的渴望，關(guān)懷員工讓更多的員工有激情和動力投入工作中，形成更公平、公開和有效的業(yè)績考核機制，形成有效的人才管理機制。其次，銀行還要引進和培養(yǎng)高素質(zhì)的人才，且不斷的通過道德教育提高其道德修養(yǎng)。同時還要重視培養(yǎng)通曉客戶心理的營銷隊伍，培養(yǎng)他們以客戶為中心的理念，不斷滿足客戶多樣化的服務(wù)需求。

（三）加強對投資者風(fēng)險意識的教育

銀行對投資者進行教育是為客戶提供宣傳相關(guān)理財政策、解析理財風(fēng)險、幫助客戶樹立依法維權(quán)意識的活動?？梢远ㄆ陂_展相關(guān)培訓(xùn)，進行投資者風(fēng)險測試，符合要求的投資者，方能具有購買資質(zhì)。對投資者進行教育，有利于促使投資者樹立較為科學(xué)的理財觀念，進而加快銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐，使得金融市場的運行效率增強。

五、結(jié)論

我國自2004年初發(fā)行第一款理財產(chǎn)品以來，商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新，使得理財產(chǎn)品的樣式和種類及發(fā)行的款式與資金規(guī)模的大小不斷更新?lián)Q代，使得銀行理財產(chǎn)品處于種高速增長的態(tài)勢。雖然我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在短期內(nèi)實現(xiàn)了飛速發(fā)展，但同時遺留下了很多問題。本文通過對我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展問題進行分析，對其發(fā)展現(xiàn)狀進行分析，探析其存在的問題及問題成因，從國家、銀行、投資者幾個方面分別提出對策。最后期望通過本文的分析，能夠為我國的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展提供有效建議，進而為我國經(jīng)濟的發(fā)展貢獻力量