李東林 張常青 張亞茹 閆姝雅

摘 要：我國(guó)農(nóng)村金融高風(fēng)險(xiǎn)、高成本、低收益的特征以及涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的要求，使農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)對(duì)金融資源的吸引力不足，金融供給與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)需求存在矛盾。本課題深入研究我國(guó)農(nóng)村金融體系的構(gòu)成和農(nóng)村金融供給的典型特征，對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融供給失衡現(xiàn)象進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)合吳忠市農(nóng)村金融供需結(jié)構(gòu)失衡的主要表現(xiàn)，以及當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)在支農(nóng)工作中的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提出了金融支持農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的政策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；金融供給；金融需求；農(nóng)村金融體系

中圖分類號(hào)：F323.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2017（10）-0053-10

農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，就是要解決制約農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的結(jié)構(gòu)性、體制性矛盾，調(diào)整優(yōu)化農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)中國(guó)農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展由過(guò)度消耗資源生態(tài)、滿足“量”的需求為主，向集約節(jié)約利用資源，滿足“質(zhì)”的需求和追求可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)變。完善農(nóng)村金融體系，推進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)并創(chuàng)新適合農(nóng)村金融市場(chǎng)的金融產(chǎn)品和工具，將有效助力農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)。實(shí)踐中，由于不同地區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村金融具有不同的強(qiáng)弱質(zhì)特征，導(dǎo)致其發(fā)展水平也不盡相同。因此，如何正確創(chuàng)新和運(yùn)用金融工具和服務(wù)來(lái)支持農(nóng)業(yè)發(fā)展，合理的配置農(nóng)村金融資源，改善農(nóng)村金融供需結(jié)構(gòu)，從而推動(dòng)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是本文研究的重點(diǎn)。

一、文獻(xiàn)綜述

金融與經(jīng)濟(jì)密不可分，現(xiàn)代金融發(fā)展理論的形成、發(fā)展與演進(jìn)歷程就是對(duì)經(jīng)濟(jì)與金融關(guān)系認(rèn)識(shí)不斷深化的過(guò)程。Hugh T.Patrick（1966）提出兩種農(nóng)村金融發(fā)展模式：“需求追隨”和“供給領(lǐng)先”。前者強(qiáng)調(diào)農(nóng)村金融組織及相關(guān)金融服務(wù)的產(chǎn)生源于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的金融服務(wù)需求，需求先于農(nóng)村金融組織的供給；后者強(qiáng)調(diào)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的金融需求產(chǎn)生于農(nóng)村金融組織及相關(guān)服務(wù)的供給，供給先于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的需求。JuniorR.Davis、Angela Gaburici & Paul G Hare C（1998）以羅馬尼亞為例，從定量方面分析得出了影響農(nóng)戶貸款和儲(chǔ)蓄的主要因素是農(nóng)民收入、資源和貸款的使用。李穎（2014）以西部農(nóng)村金融為研究對(duì)象，從供給層面分析西部農(nóng)村金融抑制現(xiàn)象及原因，認(rèn)為利率管制及金融產(chǎn)品單一、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不健全制約西部農(nóng)村金融發(fā)展。

Ronald I.Mckinnon和Edward S.Shaw（1993）研究了發(fā)展中國(guó)家金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的相互關(guān)系，證明發(fā)展中國(guó)家廣大的農(nóng)村地區(qū)也存在著嚴(yán)重的金融抑制，強(qiáng)勢(shì)的供給主體對(duì)農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)等弱勢(shì)群體進(jìn)行嚴(yán)格的客戶甄選，增加了弱勢(shì)群體獲得正規(guī)金融部門(mén)信貸資金支持的難度。張兵等（2002）、李剛（2005）、季凱文等（2008）借鑒金融深化理論，對(duì)中國(guó)農(nóng)村金融深化與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行了理論與實(shí)證分析，研究表明，農(nóng)村金融深化對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有促進(jìn)作用。王修華、邱兆祥（2011）認(rèn)為金融功能從宏觀上可以概括為金融深度和金融寬度，即在農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革下的金融需求釋放，使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在存量上的增加與金融服務(wù)質(zhì)量上的提升。蔡熙華（2016）研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)代農(nóng)村金融市場(chǎng)的有效需求具有信貸需求規(guī)?；?，互聯(lián)網(wǎng)金融需求大眾化等特征，金融支持農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革應(yīng)當(dāng)拓展信貸支持領(lǐng)域，放大信貸支持半徑，嘗試信用增級(jí)手段并改進(jìn)信貸動(dòng)態(tài)管理。

二、我國(guó)農(nóng)村金融體系的構(gòu)成和農(nóng)村金融供給的典型特征

（一）農(nóng)村金融體系的構(gòu)成

我國(guó)農(nóng)村金融體系屬于典型的“二元結(jié)構(gòu)”（具體見(jiàn)圖1）。

（二）農(nóng)村金融供給的典型特征

經(jīng)過(guò)多年的改革創(chuàng)新，我國(guó)農(nóng)村金融體系不斷健全，基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)環(huán)境明顯改善，服務(wù)覆蓋面不斷擴(kuò)大，可持續(xù)發(fā)展能力顯著增強(qiáng)，為推進(jìn)“三農(nóng)”新發(fā)展和農(nóng)民收入穩(wěn)定增長(zhǎng)作出了重要貢獻(xiàn)。2007年至2016年，我國(guó)全部金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額從6.1萬(wàn)億元增加至28.2萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款的比重從22%提高至26.5%。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入從51.8億元增長(zhǎng)到417.1億元，參保農(nóng)戶從4981萬(wàn)戶次增長(zhǎng)到2.04億戶次，承保農(nóng)作物從2.3億畝增加到17.2億畝，分別增長(zhǎng)了7.1倍、3.1倍和6.5倍。

1.金融供給抑制現(xiàn)象嚴(yán)重

具體表現(xiàn)為農(nóng)村地區(qū)（特別是欠發(fā)達(dá)農(nóng)村地區(qū)）金融供給主體缺位、錯(cuò)位問(wèn)題一定程度仍然存在，信貸結(jié)構(gòu)不平衡、各類金融協(xié)作效果差，局部供求矛盾突出，“資金離農(nóng)”、“機(jī)構(gòu)離農(nóng)”問(wèn)題一定程度依然存在等。農(nóng)村金融市場(chǎng)在貸款規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、金融服務(wù)、產(chǎn)品種類等方面與城市金融有較大差距，供給不足導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重的資金短缺。

以吳忠市為例，截止2016年末，全市共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)120個(gè)，其中部署在農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)僅占其總數(shù)的24.2%，而農(nóng)村人口比例為54.4%，農(nóng)村金融供給主體偏少。同時(shí)，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)成為吳忠轄區(qū)農(nóng)村金融市場(chǎng)上唯一一家能夠提供信貸產(chǎn)品的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，來(lái)自再貸款、專項(xiàng)票據(jù)、稅收等多方面的優(yōu)惠政策使其保持著在農(nóng)村金融市場(chǎng)上的事實(shí)壟斷地位，這令吳忠市農(nóng)村金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的供給型抑制特征，成為導(dǎo)致地區(qū)農(nóng)村金融供需失衡，影響農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要原因。

2.金融供給效率較低

宏觀上，農(nóng)村直接融資市場(chǎng)發(fā)展滯后，直接融資占比遠(yuǎn)遜于間接融資，兩類市場(chǎng)規(guī)模不均使農(nóng)村金融供給在總體結(jié)構(gòu)上出現(xiàn)失衡。截止2016年12月底，我國(guó)股票交易市場(chǎng)期末境內(nèi)上市公司（A、B股）共3052家，其中農(nóng)、林、牧、漁行業(yè)板塊中上市公司僅46家，在總體上市公司中占比為1.5%，市值占比約為7.3%，在所有行業(yè)中占比偏小，金融分割問(wèn)題嚴(yán)重。

微觀上，隨著商業(yè)化程度加深，出于控制成本、提高自身盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的考慮，部分正規(guī)金融機(jī)構(gòu)（如國(guó)有商業(yè)銀行，農(nóng)信社）選擇逐步退出一些相對(duì)落后、業(yè)務(wù)量少的農(nóng)村地區(qū)，并在城市設(shè)立大量網(wǎng)點(diǎn)，導(dǎo)致農(nóng)村經(jīng)濟(jì)處于弱勢(shì)地位。大量資金被其以攬儲(chǔ)形式吸收再通過(guò)金融渠道外流向城市或“非農(nóng)”部門(mén)，導(dǎo)致農(nóng)村金融供給效率偏低。此外，金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)間信息不對(duì)稱，農(nóng)村民間金融發(fā)展落后等問(wèn)題也是造成我國(guó)農(nóng)村金融供給效率較低的重要因素。

3.信貸配給程度偏高

信貸配給就是在信貸市場(chǎng)利率一定的條件下，貸款需求超過(guò)貸款供給，銀行等金融企業(yè)對(duì)貸款進(jìn)行配給的現(xiàn)象。信貸配給程度越高，說(shuō)明信貸供需失衡越嚴(yán)重，信貸需求滿足率越低。農(nóng)村信貸配給程度無(wú)法直接計(jì)算，故本文采用涉農(nóng)貸款在全部貸款中的比重α和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)（鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加值+第一產(chǎn)業(yè)增加值估算）在GDP中的比重β來(lái)計(jì)算農(nóng)村信貸配給程度R（結(jié)果見(jiàn)表1）。

公式為：R=（β-α）/β×100%，其中，R為信貸配給度；α為經(jīng)濟(jì)主體掌握的信貸資金比重；β為經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重。

從表1和圖2可以看出，1978年到2016年中國(guó)農(nóng)村信貸配給度總體呈現(xiàn)“先低后高”的特點(diǎn)。農(nóng)村信貸配給度的變動(dòng)幅度相對(duì)平穩(wěn)，始終在60-85%的區(qū)間內(nèi)變動(dòng)。1978年始于農(nóng)村的改革開(kāi)放提高了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和重要性，國(guó)家出臺(tái)許多政策加大對(duì)農(nóng)村的支持力度，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融實(shí)現(xiàn)了快速協(xié)調(diào)發(fā)展，農(nóng)村信貸配給度不斷下降，1992年達(dá)到最低點(diǎn)60.89%。但從1993年開(kāi)始，農(nóng)村信貸配給度開(kāi)始逐年緩慢上升，2016年達(dá)到峰值84.39%。在政府主導(dǎo)的機(jī)構(gòu)改革模式下，政府對(duì)農(nóng)村信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入設(shè)置政策性壁壘，造成中國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性失衡，限制了市場(chǎng)機(jī)制作用的發(fā)揮，導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)效率低下，信貸配給現(xiàn)象不斷加重。

三、我國(guó)農(nóng)村金融供需結(jié)構(gòu)情況分析

（一）模型設(shè)定及指標(biāo)選取

1.模型設(shè)定

由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最直接的體現(xiàn)就是農(nóng)村居民可支配收入的增長(zhǎng)，所以用收入增長(zhǎng)代替農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；農(nóng)村的物質(zhì)資本積累用農(nóng)村固定資產(chǎn)投資表示；農(nóng)村的技術(shù)進(jìn)步和人力資本積累綜合體現(xiàn)于農(nóng)村勞動(dòng)力的人力資本上，農(nóng)民收入更多地依靠農(nóng)村勞動(dòng)力非農(nóng)轉(zhuǎn)移所獲取的收入，所以把農(nóng)村勞動(dòng)力的非農(nóng)轉(zhuǎn)移也作為解釋變量之一。經(jīng)綜合考量，我們選取農(nóng)民可支配收入（Y）與農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資（FAOP）和農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率（LTR）構(gòu)建模型。

分別建立以下的計(jì)量模型：

1nY■=c■+α■1nFAOP■+β■1nLTR■+μ■

1nFAOP■=c■+α■1nRFIR■+α■1nRFS■+α■1nRFE■+ε■

1nLTR■=c■+β■1nRFIR■+β■1nRFS■+β■1nRFE■+ε■

2.數(shù)據(jù)來(lái)源

基于數(shù)據(jù)的可得性、連續(xù)性和可比性，選取的樣本區(qū)間為1985—2015年的年度數(shù)據(jù)。為消除序列的共線性和異方差性，對(duì)各個(gè)變量進(jìn)行取對(duì)數(shù)處理。數(shù)據(jù)來(lái)源于歷年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)金融年鑒》和《中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)年鑒》、《中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)年鑒》等。

3.指標(biāo)解釋

對(duì)農(nóng)村居民可支配收入（Y）、農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資（FOAP）用1985年等于100的CPI進(jìn)行平減。農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率（LTR）=用[農(nóng)村非農(nóng)就業(yè)人數(shù)+（城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)-城鎮(zhèn)職工數(shù)）]/農(nóng)村勞動(dòng)力人數(shù)估算衡量。由于本文是以農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和金融為研究對(duì)象，而中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展較為緩慢，只考慮金融中介的發(fā)展。借鑒各類文獻(xiàn)的做法并結(jié)合中國(guó)農(nóng)村的具體情況，本文選擇金融規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率等作為衡量農(nóng)村金融發(fā)展的3個(gè)指標(biāo)。其中：農(nóng)村金融規(guī)模（RFIR）=（農(nóng)村貸款+農(nóng)村存款）/農(nóng)村GDP；農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)（RFS）=鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款/農(nóng)村貸款；農(nóng)村金融效率（RFE）=農(nóng)村貸款/農(nóng)村存款（李萬(wàn)超等，2013）。

（二）實(shí)證分析

1.農(nóng)民收入的決定因素分析

（1）平穩(wěn)性檢驗(yàn)。為了避免時(shí)間序列出現(xiàn)變量相依的偽回歸，對(duì)觀測(cè)值的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性的檢驗(yàn)是非常有必要的。利用ADF檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性問(wèn)題，若ADF值大于臨界值，則認(rèn)為該序列沒(méi)有單位根，即平穩(wěn)序列。

由表2的檢驗(yàn)結(jié)果可知，各指標(biāo)數(shù)據(jù)在10%的顯著水平下，單位根檢驗(yàn)的臨界值小于相應(yīng)的t統(tǒng)計(jì)量的值，表明各序列存在單位根，是非平穩(wěn)序列。做一階差分后，各序列的ADF的絕對(duì)值均大于時(shí)的臨界值，所以各序列必須通過(guò)一階差分后，才能達(dá)到平穩(wěn)。

（2）協(xié)整檢驗(yàn)。由于各變量是一階差分平穩(wěn)的，即都是序列I（1）。因此滿足構(gòu)造VAR 模型的必要條件，檢驗(yàn)結(jié)果如表3：

由表3可以看出：在5%的顯著水平下，農(nóng)村居民可支配收入、農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資和農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率對(duì)數(shù)的協(xié)整檢驗(yàn)拒絕無(wú)協(xié)整方程的假設(shè)，即三者之間存在協(xié)整關(guān)系1。

（3）格蘭杰因果檢驗(yàn)。為防止經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)序列之間存在偽回歸，即本來(lái)不存在關(guān)系的經(jīng)濟(jì)序列卻出現(xiàn)了較高的相關(guān)性，需要對(duì)所研究的經(jīng)濟(jì)序列做格蘭杰因果檢驗(yàn)。結(jié)果見(jiàn)表4。

由格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果可知，在滯后1期10%的顯著水平下，農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率是農(nóng)村居民可支配收入的單向Granger因果關(guān)系，農(nóng)村勞動(dòng)力大量的非農(nóng)轉(zhuǎn)移帶來(lái)農(nóng)民工資性收入的不斷增加，從而帶動(dòng)農(nóng)民整體收入的增長(zhǎng)。滯后2期時(shí)，在10%的顯著性水平下，農(nóng)村居民可支配收入與農(nóng)村固定資產(chǎn)投資間存在單向Granger因果關(guān)系，原因在于農(nóng)村固定資產(chǎn)投資的主體是廣大農(nóng)民，國(guó)家和其他社會(huì)主體對(duì)農(nóng)村投資較少，以國(guó)家財(cái)政支農(nóng)支出為例，2016年國(guó)家各項(xiàng)農(nóng)林水支出18442億元，同比增長(zhǎng)5.9%，占國(guó)家全部財(cái)政支出的9.8%，較2011年占比僅增0.2%，并且農(nóng)民用于固定資產(chǎn)投資的方向主要是建房，用于其他可擴(kuò)大生產(chǎn)的投資較少，因此，促進(jìn)農(nóng)民收入的投資較少。二者的滯后期數(shù)之所以不同，主要是因?yàn)檗r(nóng)村固定資產(chǎn)投資對(duì)農(nóng)民收入的影響有時(shí)滯效應(yīng)，所以滯后期數(shù)為2期；而農(nóng)村勞動(dòng)力非農(nóng)轉(zhuǎn)移當(dāng)年就會(huì)對(duì)農(nóng)村居民可支配收入產(chǎn)生影響，相應(yīng)的滯后期數(shù)為1期。

（4）協(xié)整方程式。按照SC和AIC信息準(zhǔn)則確定VAR模型最優(yōu)滯后期為2，回歸結(jié)果如下：

1nY■=4.76071+0.51831FAOP■+0.11571LTR■+μ■

農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資和農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率對(duì)農(nóng)民人均可支配收入的影響均是正向的，農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資對(duì)于增收的作用更大。

2.農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民可支配收入的影響分析

根據(jù)上文中的已知結(jié)果，對(duì)農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資與農(nóng)村進(jìn)入規(guī)模、農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)、農(nóng)村金融效率；農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率與各金融變量分別做格蘭杰因果檢驗(yàn)。

從表5中的檢驗(yàn)結(jié)構(gòu)可知，農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融效率分別是雙向格蘭杰因果關(guān)系，與農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)不存在格蘭杰因果關(guān)系。農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率與農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融效率分別存在單向的格蘭杰因果關(guān)系，與農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)無(wú)格蘭杰成因。

對(duì)lnFAOP與lnRFIR、lnRFS、lnRFE，lnLTR與lnRFIR、lnRFS、lnRFE分別做Johansen協(xié)整檢驗(yàn)。

進(jìn)一步分別得到標(biāo)準(zhǔn)化后的協(xié)整方程：

1nFAOP■=17.93703+0.783911nRFIR■-2.238921nRFE■-0.073801nRFS■+ε■

農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模對(duì)農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資影響顯著且為正，而農(nóng)村金融效率和農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)對(duì)農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資影響為負(fù)，總體上農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資影響為正向。

1nLTR■=4.59201+0.889721nRFIR■-2.531321nRFE■+1.019121nRFS■+ε■

農(nóng)村金融效率對(duì)農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移影響最大且為負(fù)，農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)對(duì)農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移影響次之為正，金融發(fā)展規(guī)模影響最小為正，農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移整體影響為正。

（三）結(jié)論

農(nóng)村居民可支配收入受農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率的正向影響，農(nóng)村勞動(dòng)力非農(nóng)轉(zhuǎn)移帶來(lái)農(nóng)民工資性收入的不斷增加，從而帶動(dòng)農(nóng)民整體收入的增長(zhǎng)。農(nóng)村居民可支配收入同樣受農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資的正向影響，農(nóng)村固定資產(chǎn)投資的擴(kuò)大，會(huì)影響農(nóng)村居民收入的增長(zhǎng)，可擴(kuò)大生產(chǎn)的有效投資雖然存在一定的滯后效應(yīng)，但對(duì)農(nóng)村居民收入的增長(zhǎng)效果更顯著。

農(nóng)村金融規(guī)模與農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資是雙向的因果關(guān)系、與農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率是單向的因果關(guān)系，且農(nóng)村金融規(guī)模對(duì)兩者的影響顯著為正，即擴(kuò)大農(nóng)村金融規(guī)模，將會(huì)促進(jìn)農(nóng)村人均固定資產(chǎn)的增加，推動(dòng)農(nóng)村勞動(dòng)力的非農(nóng)轉(zhuǎn)移，最終促進(jìn)農(nóng)村居民收入的增長(zhǎng)。農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)與農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資、農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率不存在單向的因果關(guān)系，但對(duì)農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資是正向影響、對(duì)農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率是負(fù)向影響，即農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)合理將會(huì)促進(jìn)農(nóng)村人均固定資產(chǎn)的投資、抑制農(nóng)村勞動(dòng)力的非農(nóng)轉(zhuǎn)移。農(nóng)村金融效率對(duì)農(nóng)村人均固定資產(chǎn)投資式雙向的因果關(guān)系、與農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移率是單向的因果關(guān)系，且農(nóng)村金融效率對(duì)于兩者的影響為負(fù)，即農(nóng)村金融效率制約了農(nóng)村固定資產(chǎn)的形成和勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移。

農(nóng)村金融發(fā)展有助于農(nóng)村勞動(dòng)力的非農(nóng)轉(zhuǎn)移與農(nóng)村固定資產(chǎn)的形成，農(nóng)村勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移和農(nóng)村固定資產(chǎn)的形成將促進(jìn)農(nóng)民工資性收入和經(jīng)營(yíng)性收入的增加，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)，最終使得農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。特別是農(nóng)村金融效率。長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)農(nóng)村金融體系一直承擔(dān)著資金動(dòng)員的功能，而資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的功能較低，農(nóng)村金融效率低下，資金大量外流，農(nóng)村資金效率的提高更多的是受制于國(guó)家相關(guān)政策的強(qiáng)制性規(guī)定，但資金的用途和使用效率并沒(méi)有隨之提升，所以無(wú)法形成有效的固定資產(chǎn)投資能力，創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位，推進(jìn)農(nóng)村勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移，要想提高農(nóng)民收入，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展，還需要依靠農(nóng)村金融效率的提高，即盡可能的將農(nóng)村資金留在農(nóng)村，投向收益最大化的領(lǐng)域。

四、農(nóng)村金融供需結(jié)構(gòu)失衡現(xiàn)象的吳忠表現(xiàn)

（一）農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況

2016 年，吳忠市完成農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值113.1億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)4.8%，全市農(nóng)林牧漁業(yè)增加值58.5億元，比上年增長(zhǎng)4.9%。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有以下特征：一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率較低。2016年，全市三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為12.5：56.6：30.9，農(nóng)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為7.4%，分別低于二三產(chǎn)業(yè)56、21.8個(gè)百分點(diǎn)。二是農(nóng)村第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，但農(nóng)產(chǎn)品加工率仍處于較低水平。三是農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。外出務(wù)工等因素使農(nóng)民收入來(lái)源從經(jīng)營(yíng)性收入向工資性收入、財(cái)產(chǎn)收入和轉(zhuǎn)移性收入轉(zhuǎn)變。2016年，全市農(nóng)村居民工資性收入、經(jīng)營(yíng)性收入和財(cái)產(chǎn)、轉(zhuǎn)移性收入占人均可支配收入比例分別為45.7%、45.9%和8.5%。

（二）農(nóng)村金融供給概況

近年來(lái)，吳忠市農(nóng)村金融體系融資規(guī)模不斷增加，融資比例適度增長(zhǎng)，融資結(jié)構(gòu)不斷改善，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)民增收、農(nóng)村繁榮穩(wěn)定等方面發(fā)揮了一定的促進(jìn)作用。截至2016年12月末，全市本外幣各項(xiàng)貸款余額500.39億元，同比增長(zhǎng)8.6%。全市涉農(nóng)貸款余額309.5億元，同比增長(zhǎng)7.8%。農(nóng)村貸款余額271.3億元，同比增長(zhǎng)8.1%；其中農(nóng)戶貸款余額為144.2億元，全年新增15.3億元，同比增長(zhǎng)12%，占各項(xiàng)貸款余額比重為28.8%；農(nóng)村企業(yè)及各類組織貸款127.1億元，同比增長(zhǎng)3.9%，占各項(xiàng)貸款余額比重為25.4%；農(nóng)林牧漁業(yè)貸款余額為95億元，全年新增1.8億元，同比增長(zhǎng)20.8%，占各項(xiàng)貸款余額比重為19.0%（見(jiàn)圖4）。涉農(nóng)貸款占比不斷增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。

（三）農(nóng)村金融供給結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)

供給主體方面，吳忠市涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)總量明顯偏少。全市農(nóng)村金融供給體系包括國(guó)有商業(yè)銀行5家，政策性銀行1家，地方法人金融機(jī)構(gòu)10家，其中村鎮(zhèn)銀行5家，小額貸款公司36家。在農(nóng)村地區(qū)起主要作用的是市農(nóng)發(fā)行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行吳忠市分行、吳忠市黃河農(nóng)村商業(yè)銀行和部分村鎮(zhèn)銀行。

金融服務(wù)方面，吳忠市涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)具有明顯的商業(yè)化和同質(zhì)化特征，服務(wù)類型單一。針對(duì)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的金融服務(wù)，如農(nóng)業(yè)科技、農(nóng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、水利設(shè)施、農(nóng)產(chǎn)品營(yíng)銷等方面還基本處于空白。各金融機(jī)構(gòu)雖然根據(jù)自身的比較優(yōu)勢(shì)確定了各自的主要業(yè)務(wù)類型和目標(biāo)客戶群體，但在實(shí)際運(yùn)行中，大部分金融機(jī)構(gòu)還是更側(cè)重于吸收存款和發(fā)放貸款。

金融功能方面，吳忠市各國(guó)有商業(yè)銀行在農(nóng)村金融市場(chǎng)中僅具備基本的資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理功能和金融服務(wù)等輔助功能；農(nóng)發(fā)行的政策性特征則使其兼具了除此之外的誘導(dǎo)與擴(kuò)張功能、扶持和推進(jìn)功能、有機(jī)協(xié)調(diào)和專業(yè)服務(wù)功能；而農(nóng)商行、信用社等農(nóng)村合作性金融機(jī)構(gòu)除基本金融功能外，還特有互助合作、提供信息和咨詢功能。

（四）農(nóng)村金融需求結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)

需求主體方面，吳忠市與全國(guó)大部分農(nóng)地區(qū)相同，主要包括農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)和合作組織。農(nóng)村企業(yè)包括在農(nóng)牧業(yè)發(fā)展過(guò)程中有一定規(guī)模的龍頭企業(yè)和利用本地資源發(fā)展的無(wú)數(shù)中小微型企業(yè)，而中小微型企業(yè)是農(nóng)村企業(yè)的絕對(duì)主體。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織包括各種形式的生產(chǎn)或貿(mào)易性協(xié)會(huì)如牛羊協(xié)會(huì)、家庭農(nóng)場(chǎng)和各種專業(yè)合作社等。此外，由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府部門(mén)存在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面的融資需求，因此它們也是農(nóng)村金融需求的主體。

需求產(chǎn)業(yè)方面，吳忠市農(nóng)村資金需求主要源自于奶產(chǎn)業(yè)、牛羊肉產(chǎn)業(yè)、優(yōu)質(zhì)糧食產(chǎn)業(yè)和林果產(chǎn)業(yè)。截止2016年12月末，全市奶牛飼養(yǎng)量達(dá)到18.1萬(wàn)頭；牛肉產(chǎn)量2.2萬(wàn)噸，增加0.2萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)11.6%；牛羊肉產(chǎn)量4.2萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.5%；全市有一定規(guī)模的牛羊肉加工企業(yè)20多家，全年糧食播種面積320.5萬(wàn)畝，增加5.1萬(wàn)畝，比上年增長(zhǎng)5.3%。以上產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為農(nóng)村金融市場(chǎng)帶來(lái)了比較旺盛的需求。

（五）農(nóng)村金融供給結(jié)構(gòu)失衡的表現(xiàn)

通過(guò)比較吳忠市農(nóng)村金融供給與需求結(jié)構(gòu)，我們發(fā)現(xiàn)，吳忠市農(nóng)村金融供給失衡主要表現(xiàn)為：1、金融供給效率與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化速度不對(duì)稱。近幾年吳忠市休閑農(nóng)業(yè)、旅游農(nóng)業(yè)、科技農(nóng)業(yè)等新業(yè)態(tài)得到不斷培育，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、新型經(jīng)營(yíng)主體、農(nóng)業(yè)大戶獲得多種政策支持，其中也包括各類金融扶持措施，但大部分金融扶持手段都為能落實(shí)或落實(shí)有限，金融供給效率低下，農(nóng)業(yè)新業(yè)態(tài)的資金缺口很難從金融渠道獲得彌補(bǔ)。2、金融供給主體增長(zhǎng)速度與需求主體增長(zhǎng)速度不對(duì)稱。主要是農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布數(shù)量少、類型單一且分布不均，跟不上遍布各地且不斷增加的需求主體新增量。3、金融服務(wù)的種類和方式與需求主體不斷擴(kuò)大的金融需求不對(duì)稱。主要是農(nóng)村地區(qū)貸款覆蓋率低、產(chǎn)品種類單一且手段落后，存貸比較低，整體呈現(xiàn)資金流出態(tài)勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村地區(qū)的服務(wù)中存在明顯的產(chǎn)品、營(yíng)銷和評(píng)估排斥，難以滿足農(nóng)戶及農(nóng)村企業(yè)的新生的各種服務(wù)需求。4、農(nóng)村地區(qū)擔(dān)保抵押體系建設(shè)與金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范要求不對(duì)稱。主要是農(nóng)村地區(qū)不但存在貸款難，還普遍存在貸款貴。由于農(nóng)村地區(qū)信用體系建設(shè)比較滯后且缺乏有效的抵押擔(dān)保物，金融機(jī)構(gòu)出于成本和風(fēng)險(xiǎn)的考慮，一般都通過(guò)簡(jiǎn)單的提高利率等方式篩選客戶和覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新的各項(xiàng)金融服務(wù)也由于對(duì)農(nóng)戶還款能力的擔(dān)憂而拒絕向農(nóng)村地區(qū)輸出。

五、金融支持農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的吳忠實(shí)踐

（一）加強(qiáng)支農(nóng)再貸款管理，農(nóng)業(yè)信貸資金供給成本不斷降低

近年來(lái)，人民銀行吳忠市中心支行不斷強(qiáng)化支農(nóng)再貸款管理，合理確定再貸款限額使用期限，引導(dǎo)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)降低貸款利率水平，切實(shí)降低了廣大農(nóng)民的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本。截至2017年6月末，全市累計(jì)發(fā)放支農(nóng)再貸款3.45億元，比去年同期增加2.67億元，同比增長(zhǎng)122.6%。支持春耕生產(chǎn)累計(jì)投放36.54億元，同比增長(zhǎng)19.3%。全市借用支農(nóng)再貸款發(fā)放涉農(nóng)貸款加權(quán)平均利率為4.35%，低于自有資金發(fā)放涉農(nóng)貸款利率水平3.9個(gè)百分點(diǎn)。

（二）推動(dòng)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，農(nóng)戶融資需求滿足率有所提高

全市各金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度，積極探索農(nóng)村供應(yīng)鏈金融，努力滿足農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)主體的融資需求，推出惠農(nóng)卡、富農(nóng)卡、速貸通、灘羊通、農(nóng)戶通、商戶通、小微通等新型特色信貸產(chǎn)品20余種。堅(jiān)持讓利于農(nóng)，摒棄“一浮到頂”和就高不就低的利率定價(jià)機(jī)制，對(duì)5萬(wàn)元（含）以內(nèi)的小額農(nóng)戶貸款實(shí)行優(yōu)惠利率。部分金融機(jī)構(gòu)授信農(nóng)戶和企業(yè)覆蓋面達(dá)到90%以上，有效支持羊絨、枸杞、肉牛養(yǎng)殖、圓棗、中藥材種植等產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)增收。以青銅峽市綠色種植產(chǎn)業(yè)為例，截止2017年6月末，各金融機(jī)構(gòu)累計(jì)向農(nóng)戶發(fā)放貸款23億元，推動(dòng)有機(jī)、富硒稻麥種殖面積由10萬(wàn)畝擴(kuò)大到50萬(wàn)畝，覆蓋5個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)38個(gè)村，農(nóng)戶資金需求滿足率有所提高。

（三）開(kāi)展服務(wù)模式創(chuàng)新，農(nóng)村金融服務(wù)環(huán)境進(jìn)一步改善

一是探索建立“公司+農(nóng)戶+保險(xiǎn)”、“公司+基地+保險(xiǎn)”、“公司+合作社+保險(xiǎn)”等新型融資擔(dān)保模式，對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。二是強(qiáng)化對(duì)支柱產(chǎn)業(yè)和龍頭企業(yè)的金融支持，提供“網(wǎng)上申請(qǐng)、網(wǎng)上審核、網(wǎng)上授信、網(wǎng)上審批、網(wǎng)上支付”的一站式信貸服務(wù)。以葡萄酒產(chǎn)業(yè)為例，截止2017年6月末，全市各金融機(jī)構(gòu)共為御馬酒莊、愚皇酒莊、羅山酒莊、匯達(dá)陽(yáng)光生態(tài)酒莊等38家酒莊發(fā)放貸款22億元。三是推進(jìn)“信用重建”工程，重點(diǎn)釋放一批農(nóng)村小額“黑名單”客戶。四是推行普惠金融，不斷健全農(nóng)村支付結(jié)算服務(wù)體系。截止2017年6月末，全市助農(nóng)取款服務(wù)點(diǎn)達(dá)575個(gè)，業(yè)務(wù)受理終端累計(jì)597臺(tái)，覆蓋行政村431個(gè)，覆蓋率達(dá)到96.9%。

（四）深化“兩權(quán)”抵押貸款試點(diǎn)，農(nóng)村融資抵押渠道更趨多元

穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款試點(diǎn)工作，積極協(xié)調(diào)相關(guān)部門(mén)完善試點(diǎn)配套措施，著力擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，積極盤(pán)活農(nóng)村土地資產(chǎn)，增強(qiáng)農(nóng)村土地資源效能，為農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體特別是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供信貸資金支持。截至2017年6月末，轄內(nèi)試點(diǎn)縣同心縣農(nóng)村宅基地已確權(quán)72，488戶，農(nóng)村宅基地確權(quán)率達(dá)到100%，農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)確權(quán)率達(dá)到65%?！皟蓹?quán)”抵押貸款余額3.32億元，比年初新增2349萬(wàn)元，惠及農(nóng)戶1.4萬(wàn)戶，抵押土地8.2萬(wàn)畝，農(nóng)村融資抵押渠道得到進(jìn)一步拓展。

（五）著力推進(jìn)金融精準(zhǔn)扶貧，農(nóng)村地區(qū)脫貧速度逐步加快

一是開(kāi)展個(gè)性化評(píng)級(jí)授信，如鹽池縣聯(lián)社推出的“631”評(píng)級(jí)法，即誠(chéng)信度占60%，資產(chǎn)狀況占30%，基本情況占10%，有效降低了貧困戶貸款門(mén)檻。截止2017年6月末，全縣共評(píng)出信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)3個(gè)、信用村60個(gè)、信用組320個(gè)、信用戶2.32萬(wàn)戶。二是合理提高建檔立卡貸款額度，延長(zhǎng)貸款期限。部分金融機(jī)構(gòu)將貸款額度提升至10萬(wàn)元，養(yǎng)殖等貸款期限主要設(shè)定為1年期，貸款期限與農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期基本匹配。三是聚力支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，重點(diǎn)扶持投資小、周期短、見(jiàn)效快的特色養(yǎng)殖業(yè)、小雜糧種植業(yè)、有機(jī)瓜果種植業(yè)等特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)上萬(wàn)農(nóng)戶實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)增收。四是充分發(fā)揮擔(dān)保基金的杠桿撬貸作用，統(tǒng)籌使用擔(dān)保基金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，緩解農(nóng)村貧困人員擔(dān)保貸款難問(wèn)題。截止2017年6月末，各類基金共撬動(dòng)銀行貸款31.25億元，對(duì)涉農(nóng)中小微企業(yè)的金融支持力度進(jìn)一步加大，農(nóng)村地區(qū)脫貧速度逐步加快。

七、政策建議

（一）深化農(nóng)村金融體制改革，完善農(nóng)村金融供給體系

一是培育多元農(nóng)村金融供給主體。突出農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)政策性功能主體定位，大力支持農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行依據(jù)農(nóng)村金融需求變化優(yōu)化自身發(fā)展戰(zhàn)略，逐步擴(kuò)大涉農(nóng)業(yè)務(wù)范圍，培育多元供給主體。大力支持村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社三類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，逐步實(shí)現(xiàn)縣（市、區(qū)）全覆蓋。二是加強(qiáng)農(nóng)村直接融資市場(chǎng)建設(shè)。支持符合條件的涉農(nóng)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債、公司債和中小企業(yè)私募債。逐步擴(kuò)大涉農(nóng)企業(yè)發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)、短期融資券等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的規(guī)模。支持符合條件的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)行優(yōu)先股和二級(jí)資本工具。

（二）推進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，積極探索農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈金融

一是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品。要適應(yīng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合趨勢(shì)，合理配置信貸資源，結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、涉農(nóng)企的新生金融需求，設(shè)計(jì)相應(yīng)的金融產(chǎn)品，支持需求主體做好市場(chǎng)對(duì)接。二是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)要增強(qiáng)農(nóng)業(yè)信貸的正向激勵(lì)，適度下放農(nóng)村地區(qū)信貸業(yè)務(wù)權(quán)限，明確新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體客戶資格，增強(qiáng)基層金融機(jī)構(gòu)構(gòu)開(kāi)展特色化的金融服務(wù)創(chuàng)新動(dòng)力。為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈上下游不同的需求主體提供多樣化的融資方案，提供更加個(gè)性化的金融服務(wù)。

（三）擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋范圍，大力推動(dòng)現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展

一是開(kāi)發(fā)適應(yīng)各類農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，將農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、加工、營(yíng)銷的各個(gè)環(huán)節(jié)。積極完善政策性保險(xiǎn)制度，擴(kuò)大政策性保險(xiǎn)范圍。鼓勵(lì)商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，建立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的有效聯(lián)結(jié)機(jī)制，推廣農(nóng)房、農(nóng)機(jī)具、設(shè)施農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。二是完善保費(fèi)補(bǔ)貼政策。提高中央、省級(jí)財(cái)政對(duì)主要糧食作物保險(xiǎn)的保費(fèi)補(bǔ)貼比例，逐步減少或取消產(chǎn)糧大縣的縣級(jí)保費(fèi)補(bǔ)貼。加快建立財(cái)政支持的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，強(qiáng)對(duì)重大自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，推動(dòng)現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展。

（四）健全農(nóng)村擔(dān)保抵押機(jī)制，拓展農(nóng)村信貸需求主體融資渠道

一是進(jìn)一步深化農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款試點(diǎn)工作，加快“兩權(quán)”確權(quán)進(jìn)度，適時(shí)拓展確權(quán)范圍，完善確權(quán)登記管理。推動(dòng)建立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心，完善交易服務(wù)，開(kāi)展價(jià)值評(píng)估服務(wù)，簡(jiǎn)化評(píng)估程序，保障農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。二是建立政策性擔(dān)保平臺(tái)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。充分利用現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，發(fā)揮其杠桿作用和乘數(shù)效應(yīng)。成立農(nóng)業(yè)政策性擔(dān)保公司，借鑒發(fā)達(dá)省份經(jīng)驗(yàn)，探索活禽畜抵押等新型融資抵押模式。完善抵押物處置方式，探索符合地方實(shí)際的抵押物處置方式，通過(guò)不同方式有效拓展農(nóng)村信貸需求主體的融資渠道。

（五）加快農(nóng)村信用體系建設(shè)，切實(shí)改善農(nóng)村信用環(huán)境

一是加快政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)的信用信息資源整合，促進(jìn)信用信息資源互通、共享和集中，逐步開(kāi)發(fā)和完善針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的征信系統(tǒng)，不斷完善信用評(píng)級(jí)等服務(wù)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在信用評(píng)定基礎(chǔ)上對(duì)示范社開(kāi)展聯(lián)合授信，增強(qiáng)農(nóng)民專業(yè)合作社等新型經(jīng)營(yíng)主體的融資能力。二是加強(qiáng)農(nóng)村金融知識(shí)宣傳普及，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶的信息可對(duì)稱。將農(nóng)村金融知識(shí)宣傳普及納入創(chuàng)建信用鄉(xiāng)、信用村規(guī)劃進(jìn)行統(tǒng)籌安排，提高農(nóng)村金融知識(shí)普及教育的有效性，增強(qiáng)農(nóng)村金融需求主體的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和自我管控能力。三是暢通農(nóng)村金融消費(fèi)訴求渠道，妥善處理金融糾紛，優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。

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Abstract：Influenced by the characteristics of high risk， high cost and low yield itself， and financial institutions request of avoiding risks， Chinas rural finance has always been marked by a contradiction between supply and demand， which makes our rural economy looks not that attractive. This thesis researches the typical characteristics of China's rural financial system， empirically analyzed the imbalance of rural financial supply， combined with the main practice on financial support of the agricultural supply-side structural reform of Wuzhong， put forward some related policy recommendations.

Key words： agricultural supply-side structural reform， financial supply， financial demand， rural financial system

責(zé)任編輯、校對(duì)：陳參軍