田青青

(西南大學(xué) 歷史文化學(xué)院，重慶 400715)

一、引言

抗戰(zhàn)時期，一國金融的安定和生產(chǎn)建設(shè)能否發(fā)達(dá)，銀行業(yè)應(yīng)負(fù)相當(dāng)責(zé)任。作為中國抗戰(zhàn)力量的寶貴一極，太平洋戰(zhàn)爭爆發(fā)以來，華僑醞釀投資大后方金融業(yè)，力圖吸收社會游資供給生產(chǎn)領(lǐng)域，使銀行資金能與生產(chǎn)建設(shè)打成一片，從而支援抗戰(zhàn)建國。目前，學(xué)術(shù)界關(guān)于華僑對大后方投資的研究取得不少成果，但就金融投資而言仍屬宏觀層面?；诖?，筆者以僑資銀行為線索，從金融與抗戰(zhàn)的研究視角出發(fā)，考察華僑對大后方銀行業(yè)的投資與西南建設(shè)的關(guān)系。

二、抗戰(zhàn)中后期華僑投資大后方銀行業(yè)的背景

抗戰(zhàn)中后期華僑對大后方銀行業(yè)的投資得益于國內(nèi)外環(huán)境的綜合作用。在國內(nèi)，生產(chǎn)事業(yè)格外重要，國民政府因利導(dǎo)之，制定相應(yīng)政策吸收僑資；在國外，隨著南洋相繼淪陷，僑資急需內(nèi)移，對大后方銀行業(yè)的投資遂成為僑胞資金的新出路。

(一)抗戰(zhàn)時期國內(nèi)資源的開發(fā)狀況

抗戰(zhàn)時期的工礦事業(yè)是一種軍需資源，既可用作軍備生產(chǎn)，又可維持國計民生。例如，煤炭是重要的動力能源，是國家工業(yè)發(fā)展的根本，鐵是一切工具和兵器的生產(chǎn)原料，二者是“一線命脈所系”。銻、鎢、錫等礦產(chǎn)資源則是制造炸彈、槍炮的原料[1]。又因礦產(chǎn)資源產(chǎn)量不多、用途廣泛，在世界上占有重要地位，而我國的鎢、銻在世界主要金屬原料產(chǎn)區(qū)中居第一位，這些礦物成為對內(nèi)供給、對外貿(mào)易的重要物資。原本中國的礦藏資源十分豐富，但隨著我國領(lǐng)土的大部分淪陷，原有的資源豐富區(qū)亦落入敵人之手。為了解決國內(nèi)實業(yè)和軍需工業(yè)的隱患，亟需大力開發(fā)西部富源。

國民政府倡導(dǎo)社會各界人士從事后方生產(chǎn)事業(yè)的投資，陸續(xù)出臺一系列獎勵政策。1938年12月頒布《非常時期工礦業(yè)獎助暫行條例》，規(guī)定凡在后方興辦有關(guān)國防民生的工礦業(yè)，實收資本已達(dá)必要數(shù)額時，可以呈請獎助。針對小工業(yè)貸款，1939年2月又頒布《經(jīng)濟(jì)部小工業(yè)貸款暫行辦法》規(guī)定紡織、制革、金屬冶制、化工等，凡資本總額在5萬元以下1萬元以上，其實收額已達(dá)50%以上者，可呈請貸款。此后，后方工礦企業(yè)迅猛發(fā)展，但1942年后漸趨衰退，民營工業(yè)尤其突出。究其原因，與中小企業(yè)陷入資金困境相關(guān)。概因近代工業(yè)生產(chǎn)須有實質(zhì)資本即原料、機(jī)器、人工等，但又必須以貨幣資本為前提[2]。受到通貨膨脹的影響，原料和工資隨之變動，企業(yè)流動資本不足，維持生產(chǎn)所需資金無以為繼，能否盈利尚未可知。市面上遂形成“工不如商，商不如囤，囤不如金，金不如匯”的現(xiàn)象。

(二)抗戰(zhàn)時期國民政府的僑資吸引政策

抗戰(zhàn)以來，華僑之所以踴躍回國投資，除愛國心的驅(qū)使外，與國民政府的僑務(wù)政策相關(guān)。1938年11月在《非常時期華僑投資國內(nèi)經(jīng)濟(jì)事業(yè)獎助辦法》中規(guī)定，凡是華僑投資國內(nèi)農(nóng)礦工商及與國防有關(guān)的經(jīng)濟(jì)事業(yè)，資金占其資本總額60%以上可獲得獎助。經(jīng)濟(jì)部亦訂立僑胞投資辦法：將各地物產(chǎn)及需要開發(fā)的實業(yè)由僑委會列表轉(zhuǎn)知海外各地華僑，鼓勵僑胞組織團(tuán)體回國考察，以便興辦樂于投資的實業(yè)。僑資事業(yè)還受到各地政府的保護(hù)，所需購進(jìn)的材料除輕稅率外予以運輸便利。此外，僑委會成立了回國僑民事業(yè)輔導(dǎo)委員會，華僑對國內(nèi)投資實業(yè)有所請示者，該會及各地僑務(wù)局分別予以指導(dǎo)規(guī)劃，另派遣熟悉僑務(wù)的人員分赴海外各地，調(diào)查僑民經(jīng)濟(jì)狀況并就近予以鼓勵、組織，使與國內(nèi)生產(chǎn)建設(shè)機(jī)關(guān)發(fā)生投資關(guān)系，冀收實際效果[3]。在政策導(dǎo)向下，到1940年11月僑胞匯款回國投資實業(yè)、開設(shè)工廠已逾10億元。

在金融政策方面，1941年12月國民政府財政部公布《修正非常時期管理銀行辦法》，規(guī)定新設(shè)銀行除縣銀行和華僑資金內(nèi)移設(shè)立銀行者外，一概不得設(shè)立?？h銀行本是為推行新縣制設(shè)立的基層金融機(jī)構(gòu)，營業(yè)區(qū)域有限，所以新設(shè)銀行不懼過多[4]。僑資銀行的設(shè)立則是國民政府出于利用僑資的考慮。南洋淪陷后，僑資內(nèi)移既可保護(hù)華僑資金，也可吸收更多僑匯，平衡國家財政收入。為此，國民政府財政部擬定投資金融辦法，交僑委會通告僑胞，具體操作為：僑資內(nèi)移者須證明確屬華僑從海外匯回款項，并經(jīng)海外部、僑委會等證明其人身份為某地華僑。通常僑資銀行既可由華僑獨立經(jīng)營，也可與國內(nèi)人士合作。無論哪種，只要華僑是真正的海外移民，僑資占資本總額50%以上，就準(zhǔn)予注冊設(shè)立[5]。

(三)抗戰(zhàn)時期華僑的經(jīng)濟(jì)狀況

隨著戰(zhàn)事進(jìn)程的擴(kuò)大，海外環(huán)境急劇惡劣，華僑資金受困甚至被敵利用。一方面，日本圖謀在淪陷區(qū)利用橫濱正金銀行、臺灣銀行等金融機(jī)構(gòu)套取僑匯，并組織偽華僑銀行誘騙僑胞投資，加緊經(jīng)濟(jì)侵略；另一方面，歐戰(zhàn)發(fā)生后，華僑居留地政府實行各種統(tǒng)制，對華僑經(jīng)營的事業(yè)和僑匯的輸出都有嚴(yán)格限制。而自太平洋戰(zhàn)事后，南洋相繼淪陷，各地僑胞生命受到威脅，經(jīng)濟(jì)也遭受嚴(yán)重打擊。此時，僑資轉(zhuǎn)移問題顯得愈加急迫。相較戰(zhàn)前，戰(zhàn)時華僑投資經(jīng)歷了從房地產(chǎn)、商業(yè)等非生產(chǎn)領(lǐng)域到生產(chǎn)領(lǐng)域，從沿海到大后方的轉(zhuǎn)變。我國資源豐富且事關(guān)抗戰(zhàn)與民生，扶植工礦開發(fā)和農(nóng)業(yè)墾殖成為華僑的重點投資對象。若說以上二者是直接為抗戰(zhàn)服務(wù)，華僑對大后方金融業(yè)的投資就是以銀行資金間接扶助生產(chǎn)。投資金融業(yè)的華僑認(rèn)為金融安定是武力的后盾，銀行則是最有力的經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)。大后方的農(nóng)工商礦、交通事業(yè)與抗戰(zhàn)建國密不可分，國家銀行縱使擁有雄厚資本也難以普遍兼顧，必定有調(diào)劑不均等問題。這當(dāng)然期望后起之秀——具有新生力的銀行共同努力推進(jìn)。過去，國民政府雖以向華僑勸銷公債、募捐等辦法吸引僑資，但未能使僑資源源內(nèi)流。所以，歸國華僑投資銀行業(yè)試圖為海外僑胞樹立金融中心，便利款項匯兌，使其資金內(nèi)流，為祖國建設(shè)助力。在踐行上述理念的基礎(chǔ)上，抗戰(zhàn)中后期在大后方涌現(xiàn)出一批僑資銀行，如中國工礦銀行、華僑信托銀行、華僑興業(yè)銀行、華僑聯(lián)合銀行等。又因重慶為我國戰(zhàn)時中心，故除福建實業(yè)、集友等銀行外，華僑對金融業(yè)的投資集中在重慶，散布昆、貴。

三、抗戰(zhàn)中后期華僑對大后方銀行業(yè)投資的微觀分析

僑資銀行是華僑投資金融業(yè)的產(chǎn)物，雖各具特色，但將個體置于宏觀背景下進(jìn)行微觀分析，可發(fā)現(xiàn)這類銀行在資本來源、人員構(gòu)成上具有共性。考察僑資銀行的變遷歷程，可知金融安危與戰(zhàn)爭進(jìn)程相始終，也與國家命運緊密相連。

(一)僑資銀行的籌備與創(chuàng)辦

僑資銀行的創(chuàng)立離不開海外僑領(lǐng)的努力，其理念亦將影響銀行的經(jīng)營。1942年9月16日，中國工礦銀行在重慶林森路2號成立，旅美芝加哥僑領(lǐng)譚贊是該行的發(fā)起人，曾創(chuàng)設(shè)華人制面廠、華人貿(mào)易公司等，膺任旅美芝城華僑救國會副委員長、國民參政會參政員等職?？箲?zhàn)爆發(fā)后，譚贊領(lǐng)導(dǎo)僑胞熱烈捐款，常自捐巨金以為首倡，個人捐款已超美金20萬元[6]。1943年1月27日，由菲律賓華僑戴愧生、緬甸華僑曾紀(jì)華、暹羅華僑孫雪樵等發(fā)起的華僑興業(yè)銀行在重慶小什字開幕，美洲僑領(lǐng)司徒美堂擔(dān)任該行首席常務(wù)董事。司徒美堂關(guān)心僑務(wù)工作，對過去國民政府辦理僑匯業(yè)務(wù)的弊端頗有感想，感念華僑在海外的處境和遭遇，希望華僑能有自己的銀行，簡化手續(xù)不受盤剝，藉以保護(hù)僑胞及其眷屬的利益。因司徒美堂和僑務(wù)界關(guān)系密切，以其個人影響力吸引了一些華僑加入該行，胡文虎之子胡好就曾填寫該行的增資認(rèn)股書[7]207。1943年5月1日，在華僑參政員連瀛洲、徐生理、何葆仁等帶領(lǐng)下，創(chuàng)辦了華僑聯(lián)合銀行。連瀛洲是新加坡僑領(lǐng)，擔(dān)任戰(zhàn)時星洲華僑救濟(jì)會主席，從事難民救濟(jì)工作，回國后被推舉為國民參政會華僑代表、外交事務(wù)委員會委員。作為發(fā)起人之一，連瀛洲靠人際關(guān)系取得銀行的營業(yè)執(zhí)照，擔(dān)任該行董事長。該行開業(yè)時，僑委會委員長陳樹人親臨主持揭幕典禮，國民政府主席林森賜題“經(jīng)濟(jì)組合”，各埠會首長、銀行界、僑領(lǐng)及各界人士到行致賀者千余人，頗極一時之盛[8]。由上可知，這些僑資銀行的創(chuàng)辦者都是素有聲望的僑領(lǐng)，經(jīng)商經(jīng)驗豐富且有經(jīng)濟(jì)實力，與國民政府關(guān)系良好，在其帶領(lǐng)下其他僑胞亦紛紛加入，對于銀行的發(fā)展功績斐然。

僑資銀行的資本來源相對復(fù)雜。在華僑對大后方銀行業(yè)的投資中，僅華僑聯(lián)合銀行一家可以稱為當(dāng)時國內(nèi)唯一純粹的華僑資金銀行。華僑聯(lián)合銀行將資本額定為國幣1 000萬元，分為10 000股，每股1 000元，先收半數(shù)營業(yè)，其余定期收足，此后增加資本也以南洋華僑為主[9]。其他僑資銀行的資本來源較廣。中國工礦銀行系由華僑、總理實業(yè)計劃委員會與國內(nèi)金融鉅子合作創(chuàng)辦，成立之初資本總額為1 000萬元，分為20 000股，每股500元，根據(jù)銀行法規(guī)定募足500萬元即可開業(yè)，其余定期全數(shù)收足。具體而言，該行華僑資本占總額的54.6%，國內(nèi)工商界投資占總額的43.6%，國民政府官員個人投資占總額的1.8%，幾乎是象征性入股[10]。后來，由于國民政府明令禁止官員經(jīng)營商業(yè)，官股陸續(xù)退出銀行。華僑信托銀行稍有不同，決議集合國內(nèi)外人士資金，額定資本2 000萬元，分作100萬股。為分散股權(quán)計，采取簡易的小股制，每股國幣20元，由殷富到小資階級均可參加合作，先募集1 000萬元開業(yè)，其余則派員分赴南洋群島、澳洲、美國、檀香山一帶，向僑胞和國內(nèi)軍政工商各業(yè)公開招募，以期募足資本總額[11]。為表示提倡鼓勵，國民政府中央及各省政府認(rèn)提倡股400萬元～500萬元左右，待到該行股份足額時再將全部或部分提倡股退出[12]。華僑興業(yè)銀行則將資本總額定為國幣800萬元，分作8 000股，每股1 000元，亦由華僑及國內(nèi)人士共同募集，交足半數(shù)國幣400萬元，即正式開業(yè)[13]。

以上所述突顯了華僑資金內(nèi)移投資后方產(chǎn)業(yè)的典型特征，即歸國華僑多與國內(nèi)官紳合作創(chuàng)辦事業(yè)。一是部分官員想謀取利益或建設(shè)經(jīng)濟(jì)，二是僑胞對國內(nèi)事務(wù)不甚熟悉，與官員合作可以保護(hù)銀行的發(fā)展。另外，上述幾家僑資銀行資本最多者不過2 000萬元，而且都是先募集半數(shù)營業(yè)，若論財力，一家大紗廠可抵?jǐn)?shù)家小銀行，如何談得上扶助生產(chǎn)事業(yè)的建設(shè)？但實際上銀行的業(yè)務(wù)不是單靠額定資本，而是靠經(jīng)營者的能力和信用，以發(fā)揮金融調(diào)劑的作用。

(二)僑資銀行的曲折發(fā)展

僑資銀行興起于抗戰(zhàn)期中，其發(fā)展自然與戰(zhàn)爭歷程相始終。因其經(jīng)營旨趣正確，僑資銀行建立后漸具規(guī)模，并通過設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，建立自己的金融網(wǎng)絡(luò)，配合國民政府開發(fā)后方經(jīng)濟(jì)。分析其布局可知：一是在省會城市設(shè)行，如昆明、貴陽、桂林、西安、蘭州等地；二是在特產(chǎn)區(qū)域設(shè)行，如自貢、柳州、南充等地；三是在水陸交通便利處設(shè)行，如衡陽、寶雞、梧州等地。此外，僑資銀行還有其特別之處。如在僑匯匯聚地設(shè)行，華僑聯(lián)合銀行在興寧、梅縣、揭陽等地設(shè)立辦事處，以便吸收僑匯、救濟(jì)僑眷[14]。又或是在國際樞紐設(shè)行，華僑聯(lián)合銀行董事長連瀛洲曾親自前赴印度加爾各答等地籌設(shè)分行[15]。華僑信托銀行考慮到無論時局如何變化，香港地區(qū)仍是中國和國外的重要樞紐，是華南商業(yè)的門戶，因此除了注重內(nèi)地的經(jīng)營外，側(cè)重發(fā)展香港的業(yè)務(wù)[11]。足以看出，戰(zhàn)時僑資銀行立足于重慶，以西南、西北為據(jù)點，在后方多省建立了分支行處，以收指臂環(huán)顧之效。

然而，僑資銀行發(fā)展正勁時，1944年日軍卻發(fā)動瘋狂反擊，掀起了豫湘桂戰(zhàn)役。戰(zhàn)事由北向南推進(jìn)，沿線各大城市遭逢大難，各地的公私機(jī)關(guān)、工商廠號只得奉命疏散，受其影響者首推金融界，造成存戶紛紛提款、欠戶甚難催收的局面。中國工礦銀行長沙、衡陽、桂林等五行處亦奉令相繼后撤，通過宜山、獨山、都勻移至貴陽，嗣后因日軍再度襲擾貴州邊境，乃由貴陽撤至重慶，分別清理賬務(wù)，計劃辦理結(jié)束[16]。華僑興業(yè)銀行亦是如此，為了維持銀行信譽(yù)，顧念同仁安全，總行一面調(diào)款接濟(jì)，一面預(yù)囑隨其他同業(yè)遷移適當(dāng)?shù)貐^(qū)，其桂林分行輾轉(zhuǎn)到達(dá)重慶后清理賬目，并遵照財政部規(guī)定商業(yè)銀行及其分支行處遷地營業(yè)辦法，選擇適當(dāng)?shù)攸c籌設(shè)開業(yè)。待到衡陽局勢好轉(zhuǎn)后，桂林當(dāng)局電召疏散者返回，桂行遂恢復(fù)原狀?？傂兄甘驹摲中斜M量吸收存款，積極催收欠項彌補(bǔ)前失，但因市場秩序只是表面恢復(fù)，金融業(yè)一時不易有起色。韶關(guān)分行則隨同政府機(jī)關(guān)遷往連縣，業(yè)務(wù)已呈停頓狀態(tài)，只有等待時局好轉(zhuǎn)再謀恢復(fù)[17]。

抗戰(zhàn)勝利后，上海金融中心的地位漸趨恢復(fù)，重慶市面陷入“勝利危機(jī)”。因返鄉(xiāng)人員大量提取存款，銀錢業(yè)擱淺者數(shù)見不鮮。經(jīng)營不善者，如華僑興業(yè)銀行便于1945年9月因負(fù)債累累、周轉(zhuǎn)不靈而告停業(yè)。經(jīng)一年的整頓，各股東先后籌足10億元資金，舊欠大部還清后，于1946年10月12日奉準(zhǔn)復(fù)業(yè)[18]，并增設(shè)上海、南京、漢口、廣州、香港等行。穩(wěn)健經(jīng)營者，如中國工礦銀行為適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，改總行制為總管理處，并將總處遷滬，又呈準(zhǔn)財政部增設(shè)上海、漢口、廈門、青島等行。華僑聯(lián)合銀行出于發(fā)展海外商業(yè)、促進(jìn)國際貿(mào)易、扶助僑胞返國投資等需要，在廣州、汕頭、廈門、上海增設(shè)分行，以開華僑投資門徑，喚起僑胞對祖國建設(shè)事業(yè)的關(guān)注[19]。戰(zhàn)后僑資銀行的發(fā)展以上海為中心，以華中、華北、華南為支撐，重視吸引僑匯和發(fā)展工礦。但是，隨著通貨膨脹加劇，加之國民政府實行金圓券等幣制改革，造成銀行業(yè)務(wù)萎縮，資金難得保障。為自保起見，許多銀行都有另立字號、兼營商業(yè)的行為，僑資銀行也不能幸免。比如，北四行之一的中南銀行曾設(shè)立暗賬，依賴貨物囤積，勉強(qiáng)維持經(jīng)營。1948年中國工礦銀行滬行、漢行等亦查獲有此行為，后于1949年停業(yè)清理。事實證明，僑資銀行經(jīng)歷抗戰(zhàn)和內(nèi)戰(zhàn)兩個時期，其榮辱興衰與時代背景相契合，只有在安定的環(huán)境中才能使經(jīng)濟(jì)步入正軌。

四、抗戰(zhàn)中后期僑資銀行的經(jīng)營狀況

抗戰(zhàn)期中，華僑對大后方金融業(yè)的投資帶有明顯的愛國情懷，因而僑資銀行具備不同于一般商業(yè)銀行的經(jīng)營特色。

(一)僑資銀行的經(jīng)營理念

僑資銀行的經(jīng)濟(jì)行為與其經(jīng)營理念密切相關(guān)。概括說來，雖都是為了扶植戰(zhàn)時生產(chǎn)事業(yè)的發(fā)展，但又各具特點。

關(guān)于中國工礦銀行的創(chuàng)立和命名，常務(wù)董事陳興國談到：“中國的工礦業(yè)落后，因為沒有重工業(yè)，不能制造現(xiàn)代武器以保衛(wèi)國家的安全，所以使國家受到強(qiáng)敵的侵略。因為沒有輕工業(yè)，不能供應(yīng)民生必需的物品，所以使民生困苦。”[20]于是，該行將“扶助工礦建設(shè)”寫進(jìn)銀行章程，立志擔(dān)負(fù)發(fā)展工礦事業(yè)的使命，做到名實相符。華僑信托銀行則將發(fā)展抗戰(zhàn)時期的對外貿(mào)易、開發(fā)富源、增加生產(chǎn)和安定戰(zhàn)后市面、扶助各種事業(yè)的復(fù)興作為立行宗旨。華僑興業(yè)銀行原定為華僑工業(yè)銀行，后因發(fā)起人孫雪樵認(rèn)為“工業(yè)”二字范圍甚狹，于是改為“興業(yè)”。顧名思義，就是倡導(dǎo)各地華僑盡量將資金匯回祖國，聚集大宗款型，投資建設(shè)各種生產(chǎn)，尤其是輔助民營工業(yè)，以收融通資金之效果[21]。華僑聯(lián)合銀行除欲調(diào)劑后方金融、扶助建設(shè)外，考慮到因交通困難造成僑眷接濟(jì)斷絕、生活痛苦，歸僑欲在國內(nèi)辦事也因無人照應(yīng)，常有無從問津之感。因而，該行對于運用僑資、溝通僑匯、接濟(jì)僑眷更是不遺余力。

(二)通貨膨脹下僑資銀行的業(yè)務(wù)狀況

抗戰(zhàn)中后期以來，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況不容樂觀，通貨膨脹節(jié)節(jié)高升，物價亦逐漸飛漲。作為新生力量的僑資銀行，如何在國家銀行和大后方原有商業(yè)銀行的競爭下生存是個問題。

總的看來，各僑資銀行既經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)，如存款、放款、票據(jù)貼現(xiàn)、匯兌等，又各有側(cè)重點。華僑信托銀行采取穩(wěn)健策略和積極擴(kuò)展的步驟，以200萬元為營運資金設(shè)立儲蓄部，辦理教育儲蓄、普通儲蓄、團(tuán)體儲蓄、業(yè)務(wù)儲蓄等。因華僑素有節(jié)儉美德，擬領(lǐng)導(dǎo)僑胞舉行長期節(jié)約儲蓄運動，倘若每人能按月節(jié)儲，以年計之?dāng)?shù)目大有可觀。另以300萬元為營運資金設(shè)立信托部，重點發(fā)展信托業(yè)務(wù)，如以特厚利息經(jīng)辦華僑特種信托存款，以利僑資內(nèi)流，引導(dǎo)華僑投資農(nóng)工礦業(yè)等。尤其是僑胞因業(yè)務(wù)關(guān)系返國不易，且對國內(nèi)情形不甚了解，雖有志投資或是置辦產(chǎn)業(yè)，亦無從下手。信托部可接受華僑委托，翔實調(diào)查甚或代為辦理，僑胞以在海外之身仍可興辦國內(nèi)事業(yè)。為迅速配合抗戰(zhàn)，該行與各省地方銀行積極聯(lián)絡(luò)，溝通各地匯兌路線以廣資金運用，為各工廠的產(chǎn)品和各地原料的運輸提供便利。此外，該行發(fā)起人程鴻猷亦為華僑，對僑胞回國時的旅居不便感同身受，特決定銀行成立時，在國內(nèi)通商大埠如上海、廣州、重慶等地視實際需要設(shè)立華僑招待所，專為華僑服務(wù)，招待回國或旅行之華僑，代華僑照顧所營業(yè)務(wù)之貨運等[22]。

針對當(dāng)時環(huán)境，國家銀行奉命吸收各種款項，尤其是機(jī)關(guān)存款不準(zhǔn)存儲商業(yè)銀行，故華僑興業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務(wù)計劃，盡力吸收社會游資、商業(yè)往來及機(jī)關(guān)剩余款項，藉以鞏固行基。為吸收存款特訂定優(yōu)待存款辦法，在開幕日規(guī)定紀(jì)念存款戶500戶，凡定期、活期存款利率均按原定利息增加2厘[23]。匯兌方面，該行各分支行處托收款項、匯兌調(diào)撥日益見繁，但因收費低廉，商人利用托收以代匯兌，導(dǎo)致銀行損益受其影響，匯兌業(yè)務(wù)未能發(fā)展。故將分支行間托收款項收費以對方行處所在地之匯率為準(zhǔn)則，使匯款與托收價格平衡，同時顧及行處間的調(diào)撥需要，相互利用以增收益[24]。1943年度華僑興業(yè)銀行因?qū)傩聞?chuàng)且正值重慶物價頻繁波動，推進(jìn)維持均感艱難，該年利益總額為5 700 932.53元，損失總額達(dá)到6 423 936.33元，純損額為723 003.38元。此后，該行一面成立分支機(jī)構(gòu)，以靈活運用資金，一面縮減開支，業(yè)務(wù)漸有起色。1944年度決算時，利益總額為10 500 645.42元，損失總額為10 030 570.79元，實際盈利470 074.63元。然因豫湘戰(zhàn)事陡起，支出頗大且物價遞高，限于環(huán)境仍難以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)[17]。

(三)比較分析僑資銀行的放款業(yè)務(wù)

在通貨膨脹下僑資銀行是否實現(xiàn)了促進(jìn)生產(chǎn)建設(shè)的初衷呢？將國家行局、重慶一般商業(yè)銀行和僑資銀行的資金流向作一比較，可得出其貸款投資的實際成效。

戰(zhàn)時中國金融的最高指揮機(jī)關(guān)是四聯(lián)總處，從其放款變化中可窺見國家行局的資金軌跡。1940年四聯(lián)總處尤以購銷和鹽務(wù)放款最為重要，兩項事業(yè)共占放款總額的64.8%，工礦放款占14.8%，交通放款占5.4%。1941年單鹽務(wù)放款一項就占54.5%，工礦放款為14.0%，交通放款為12.5%。1942年后因工礦事業(yè)的重要性日漸突出，到1944年工礦放款比重一度增加到75.2%[25]51。但是，四聯(lián)總處的工礦放款側(cè)重于國營企業(yè)。至于民營企業(yè)，數(shù)量雖多但規(guī)模小、資金薄弱，難以維持簡單生產(chǎn)，急需資金挹注。而向四聯(lián)總處申請貸款手續(xù)復(fù)雜、時間較長，即使得到批準(zhǔn)放款，也偏向于大廠家而忽略了小工廠。此后，四聯(lián)總處雖加重對民營廠礦的放款，但在實際操作中不乏官僚企業(yè)冒名頂替，得到優(yōu)惠有限，加之通貨膨脹加劇，擴(kuò)大貸款仍難抵物價上漲速度。

在當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，重慶大多數(shù)商業(yè)銀行選擇將資金流向商業(yè)或是經(jīng)營投機(jī)。在戰(zhàn)時商業(yè)銀行的資金來源中，活期存款遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于定期存款，使其不便將資金大量投放在相對固定的領(lǐng)域，出于盈利考慮，多愿承做短期商業(yè)投資。據(jù)統(tǒng)計，1942年度重慶市58家銀錢業(yè)放款按性質(zhì)分類，商業(yè)放款總額達(dá)133 426 000元，占比為76.97%[25]52。盡管國民政府一再加強(qiáng)對商業(yè)行莊的管制，但到1944年重慶市銀錢業(yè)放款總額49億元中商業(yè)放款達(dá)41億元，仍占總數(shù)的83%[26]，致使真正需要資金的產(chǎn)業(yè)沒有得到應(yīng)有的資助。

綜上可知，戰(zhàn)時金融機(jī)構(gòu)在選擇業(yè)務(wù)對象時各有側(cè)重，有的生產(chǎn)事業(yè)無法兼顧，亟需更多金融力量的援助。此時興起的僑資銀行以輔助生產(chǎn)為宗旨，在放款對象方面尤注重扶植民營中小企業(yè)，凡與國防民生相關(guān)的產(chǎn)業(yè)有需求貸款者，經(jīng)過銀行的周詳調(diào)查后可給予貸款，以此密切金融和企業(yè)的聯(lián)系?，F(xiàn)以僑資銀行之一的中國工礦銀行放款為考察對象，以得出其實際行動與初衷是否符合。1942年12月，中國工礦銀行成立三月以來，穩(wěn)妥選擇貸款對象，既有化工、機(jī)器、礦產(chǎn)、鋼鐵等國防工業(yè)，也有紡織、面粉、制藥、文化等民生工業(yè)，其實收資本500萬元，在工礦放款方面總額已達(dá)15 980 000元。其放款方式有定期、質(zhì)押、透支、貼現(xiàn)等，主要以定期放款為主。在時間期限方面，出于銀行自身資力原因，貸款時間短至10天，長至3個月，均屬于短期放款，期限較長的放款尚在推進(jìn)中。隨著業(yè)務(wù)逐漸步入正軌，到1944年1月，工礦事業(yè)放款總額達(dá)到20 519 311.2元[27]。但是，戰(zhàn)時向工礦等生產(chǎn)企業(yè)放款確實有許多不可控因素，稍有不慎，銀行就會受到損失，逾期還款的情形比比皆是，不得不說這正體現(xiàn)了其扶助工礦業(yè)發(fā)展的決心。

五、結(jié)語

抗戰(zhàn)中后期由華僑建立的僑資銀行是建設(shè)西南大后方的生力軍之一。通過吸收后方游資轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本，直接或間接參與有關(guān)國防民生產(chǎn)業(yè)的投資，單獨或聯(lián)合其他金融業(yè)為生產(chǎn)事業(yè)供給資金，一定程度上補(bǔ)充了國家行局和其他商業(yè)銀行的偏頗之處，實現(xiàn)了戰(zhàn)時金融業(yè)的使命。僑資銀行也是開辟僑匯通路的重要途徑，因其領(lǐng)導(dǎo)人是著名僑領(lǐng)或是國內(nèi)紳商，素有聲望，對引導(dǎo)海內(nèi)外資金參加各種建設(shè)有很大影響。如華僑興業(yè)銀行為增加僑資，董事司徒美堂赴美洲向華僑募款，雖多為小額投資，但股東人數(shù)眾多，增募股金達(dá)70余萬美元，以該行名義存在紐約花旗銀行，預(yù)計在抗戰(zhàn)結(jié)束后投入航運建設(shè)事業(yè)[7]208。當(dāng)然，受到戰(zhàn)爭環(huán)境的影響和通貨膨脹的困擾，僑資銀行扶植生產(chǎn)的作用有限，但仍是海外華僑對祖國的另一種經(jīng)濟(jì)援助形式。

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