“一幣一別墅”的財(cái)富神話依然在幣圈里廣為流傳，不斷有新的投資者躍躍欲試。但其實(shí)，從礦機(jī)廠商到大礦場(chǎng)主，再到礦池，這個(gè)小圈子已經(jīng)形成了一個(gè)穩(wěn)定的權(quán)力結(jié)構(gòu)。

制售礦機(jī)、挖礦、建礦場(chǎng)、搭礦池，“礦圈”成為區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缋锪硗庖粭l發(fā)財(cái)之路，礦機(jī)也成為一門(mén)鮮為人知的“大生意”。

按照比特幣發(fā)明者中本聰?shù)脑O(shè)想，理想的狀態(tài)應(yīng)該是“去中心化”的，算力分散在全球各地。但是，與去中心化背道而馳，礦池是絕對(duì)的中心化，越來(lái)越多的礦機(jī)接入到礦池里。

南方周末記者 王偉凱

發(fā)自廣州、深圳

“如果說(shuō)炒幣是一條不歸路，那么投資礦機(jī)就是一筆穩(wěn)賺不賠的生意，回收成本只是時(shí)間問(wèn)題。”深圳愛(ài)播時(shí)代科技有限公司總經(jīng)理鐘熙算了一筆賬，一臺(tái)礦機(jī)每天200元收益，120天可以回本，之后就是利潤(rùn)了。

2017年10月，鐘熙在主業(yè)之余，加入了挖礦大軍，并迅速成為礦圈大佬，他在江西、四川、貴州等地運(yùn)營(yíng)著多個(gè)大礦場(chǎng)。

其實(shí)這個(gè)“穩(wěn)賺不賠”的生意仍然依賴(lài)于幣價(jià)的持續(xù)高漲。過(guò)去兩個(gè)月時(shí)間，比特幣幣價(jià)從15000美元跌到了10000美元左右，甚至一度跌破6000美元，使得礦機(jī)回本周期延長(zhǎng)，如果一直跌下去，盈利也就遙遙無(wú)期了。

在比特幣問(wèn)世4年之后，也就是2012年，可以量產(chǎn)的礦機(jī)才出現(xiàn)。在此之前，挖礦主要是私人行為，家用電腦就可完成?！澳菚r(shí)，家用電腦就是印鈔機(jī)，每天都能挖出不少比特幣?！辟Y深數(shù)字貨幣玩家、早年賣(mài)過(guò)礦機(jī)的黃世亮向南方周末記者回憶。

礦機(jī)出現(xiàn)后，挖礦開(kāi)始“社會(huì)化”，出現(xiàn)了礦場(chǎng)和礦池，挖礦成為一件集體工作。單獨(dú)的礦機(jī)被礦場(chǎng)托管，就像生產(chǎn)線上的工人，只要擺在那里，就可以每天領(lǐng)薪水。

制售礦機(jī)、挖礦、建礦場(chǎng)、搭礦池，“礦圈”成為區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缋锪硗庖粭l發(fā)財(cái)之路，礦機(jī)也成為一門(mén)鮮為人知的“大生意”。

中國(guó)則成為全球最大的礦機(jī)生產(chǎn)地。從2012年開(kāi)始，在中國(guó)誕生了一批礦機(jī)生產(chǎn)商，如生產(chǎn)烤貓礦機(jī)的深圳比特泉有限公司，還有現(xiàn)在赫赫有名的比特大陸、嘉楠耘智和億邦通信。在深圳華強(qiáng)北，到處也都可以看到外國(guó)人帶著翻譯詢(xún)問(wèn)礦機(jī)價(jià)格。

近期，比特大陸CEO詹克團(tuán)在接受媒體采訪時(shí)稱(chēng)，這個(gè)成立僅4年的創(chuàng)業(yè)公司，2017年的營(yíng)收規(guī)模約25億美元。比特大陸號(hào)稱(chēng)全球最大的礦機(jī)生產(chǎn)商，他們的螞蟻礦機(jī)一直都是幣圈和礦工世界的硬通貨。

與幣圈一樣，礦圈也需要信仰——要堅(jiān)信礦機(jī)每天機(jī)械地?cái)?shù)學(xué)運(yùn)算能夠創(chuàng)造巨大財(cái)富。

不過(guò)，與比特幣所宣揚(yáng)的“去中心化”背道而馳，礦工的世界正在走向“中心化”。礦機(jī)銷(xiāo)售商自己建礦場(chǎng)，投資者買(mǎi)完礦機(jī)之后，又被銷(xiāo)售商托管；而生產(chǎn)商則自己建礦池，又將礦場(chǎng)給管起來(lái)。

這種“中心化”的過(guò)程，使得礦圈的財(cái)富被少數(shù)人攫取，鐘熙要想進(jìn)入到核心圈子，也并不容易。

“抄底”礦機(jī)

2018年2月3日下午，在位于深圳市南山區(qū)鐘熙的辦公室，1994年出生的劉彬彬前來(lái)詢(xún)問(wèn)礦機(jī)的行情，他打算入手500—1000臺(tái)螞蟻礦機(jī)。這是一個(gè)大單子，當(dāng)時(shí)螞蟻礦機(jī)S9的市場(chǎng)價(jià)是17000元左右，500臺(tái)就是850萬(wàn)元。

在礦圈，不少礦工，尤其是大礦場(chǎng)主，他們既用礦機(jī)來(lái)挖礦，也會(huì)倒賣(mài)二手礦機(jī)，鐘熙就是這樣。2017年12月份，比特幣價(jià)格大漲，礦機(jī)成為搶手貨，誰(shuí)有礦機(jī)，誰(shuí)就有發(fā)言權(quán)。

劉彬彬的這單生意最終沒(méi)有談成，他希望14000元可以拿貨，這與市場(chǎng)價(jià)有差距。不過(guò)，10天之后，當(dāng)他再次詢(xún)價(jià)時(shí)，一臺(tái)S9價(jià)格已經(jīng)超過(guò)2萬(wàn)元。

礦機(jī)的價(jià)格與幣價(jià)成正比。在幣價(jià)下跌時(shí)，礦機(jī)的價(jià)格也隨之下降，以螞蟻礦機(jī)S9為例，它在最高位時(shí)可以賣(mài)到32000元。不過(guò)，與炒幣不同，礦機(jī)的價(jià)格要相對(duì)穩(wěn)定一些，不會(huì)像幣一樣，暴漲暴跌。

“幣價(jià)可以一天跌三成，我以前炒過(guò)股，心理受不了，礦機(jī)的漲跌則要小很多，慢很多。”深圳偉信科技有限公司CEO丁楊從2017年11月份開(kāi)始在華強(qiáng)北賣(mài)礦機(jī)，但是他從不炒幣。

在丁楊看來(lái)，如果說(shuō)炒幣是賭博，那么炒礦機(jī)就更像是炒股票了。

他向南方周末記者解釋?zhuān)磶趴爝M(jìn)快出，賭的是運(yùn)氣；炒礦機(jī)則不是，礦機(jī)每天都會(huì)有收益，就像股票分紅；等使用一兩年后，遇到牛市，還可以轉(zhuǎn)手再賣(mài)一個(gè)好價(jià)錢(qián)。

丁偉有一個(gè)公式，可以算出礦機(jī)應(yīng)有的市場(chǎng)價(jià)，即礦機(jī)日收益×回本周期。目前市場(chǎng)預(yù)估的回本周期是在120-180天之間。

“按照這個(gè)公式，一臺(tái)S9礦機(jī)的市場(chǎng)價(jià)應(yīng)該在12000元左右，真實(shí)價(jià)格確實(shí)高出了應(yīng)有價(jià)格?！倍钫f(shuō)。不過(guò)，這也是可以理解的事情，就像很多股票的價(jià)格要明顯高于其真實(shí)價(jià)值。

三個(gè)月前，媒體的報(bào)道讓深圳華強(qiáng)北再次被人們關(guān)注。根據(jù)媒體報(bào)道，當(dāng)時(shí)華強(qiáng)北的礦機(jī)生意一片繁榮，就連路邊拉客的人也把口號(hào)從“手機(jī)、電腦”變成了“礦機(jī)、礦機(jī)”。

但是很快，市場(chǎng)就變得冷清了。尤其是年前，詢(xún)問(wèn)礦機(jī)的人明顯少了很多，除了春節(jié)的因素外，就是那個(gè)時(shí)候幣價(jià)太低，新投資者不敢入局，礦機(jī)持有者又囤貨，不愿低價(jià)出售。

在幣價(jià)下跌的那幾天，不少人看到了抄底的機(jī)會(huì)。但是，想要抄底并不容易。劉彬彬就有這樣的感受，他一直沒(méi)有遇到一個(gè)可以給他大量發(fā)貨的老板，只有幾個(gè)急于套現(xiàn)的人愿意先給他提供少量礦機(jī)。

在傳統(tǒng)市場(chǎng)中，很少有哪類(lèi)設(shè)備可以像礦機(jī)那樣被“炒”——流入市場(chǎng)之后，價(jià)格受新舊影響小，反而會(huì)在投機(jī)者的熱情和幣價(jià)的漲跌中，上下波動(dòng)，甚至用了一年的舊機(jī)器，再賣(mài)時(shí)，比買(mǎi)時(shí)的價(jià)格還高。

這或許與礦機(jī)的銷(xiāo)售模式有關(guān)。礦機(jī)屬于期貨，剛出場(chǎng)的礦機(jī)，購(gòu)買(mǎi)者要先付款，一個(gè)月或者更長(zhǎng)時(shí)間后，廠商才會(huì)發(fā)貨。目前，知名的礦機(jī)生產(chǎn)商，如比特大陸、嘉楠耘智、億邦通信等，就是這樣出售礦機(jī)。

“買(mǎi)礦機(jī)的時(shí)候，價(jià)格是25000，等收到貨時(shí)，價(jià)格跌到2萬(wàn)，銷(xiāo)售商們肯定不愿意低價(jià)賣(mài)，只會(huì)等到價(jià)格漲起來(lái)再出手?！倍钫f(shuō)。

此外，比特大陸的一位內(nèi)部人士向南方周末記者介紹，目前礦機(jī)廠商多采用“直銷(xiāo)”模式，直接在網(wǎng)上出售，不建立經(jīng)銷(xiāo)商和門(mén)店?！吧a(chǎn)商只會(huì)給一個(gè)出廠價(jià)，流入市場(chǎng)后，價(jià)格就不再受控制了。”該人士說(shuō)。

礦機(jī)往事

同幣圈一樣，礦圈也基本上處于“原始狀態(tài)”——買(mǎi)與賣(mài)之間，是簡(jiǎn)單的錢(qián)貨交易，只要有錢(qián)，有實(shí)力，就可以從生產(chǎn)商那里買(mǎi)到礦機(jī)，甚至個(gè)人都可以成為生產(chǎn)商的大客戶(hù)。

2017年8月份，全球排名前三的礦機(jī)生產(chǎn)商嘉楠耘智申請(qǐng)新三板掛牌，在它的招股書(shū)上，透露一個(gè)“秘密”。2017年1月—4月，它的前五大客戶(hù)中，有四大客戶(hù)都是“個(gè)人”。

這四個(gè)人的拿貨比例占到了他們總銷(xiāo)售額的31.45%。唯一的法人客戶(hù)是廣東訊通科技股份有限公司，位列第四，占比僅4.93%。在2016年的前五大客戶(hù)中，也有三大客戶(hù)是“個(gè)人”，占所有銷(xiāo)售額的33.01%。

這也意味著礦機(jī)會(huì)直銷(xiāo)到“個(gè)人”手中，但是他們或者轉(zhuǎn)售，或者用于挖礦，就不得而知了。

比特幣最初的價(jià)格是0.0076美元，這是根據(jù)當(dāng)時(shí)挖出一個(gè)比特幣耗費(fèi)的電量計(jì)算出來(lái)的，這也是比特幣原始的生產(chǎn)價(jià)值。中本聰在寫(xiě)白皮書(shū)時(shí)曾解釋過(guò)，CPU的時(shí)間和電力消耗就是生產(chǎn)比特幣所需的資源。

白皮書(shū)規(guī)定，每天可以挖到的比特幣數(shù)量是恒定的，并且這個(gè)數(shù)量每4年都會(huì)減半一次，直到2040年2100萬(wàn)枚比特幣被挖完。后來(lái)，當(dāng)幣價(jià)上漲，挖礦的競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始激烈，只有提供更大算力的礦工，才能挖到當(dāng)天的比特幣。

就像淘金熱一樣，當(dāng)一個(gè)金礦被發(fā)現(xiàn)后，人們想到的是要更新設(shè)備。2010年之后，更高性能的顯卡挖礦開(kāi)始取代CPU挖礦成為主流。

2012年11月28日，比特幣首次減半。不少礦工開(kāi)始意識(shí)到升級(jí)設(shè)備的緊迫性，要想在當(dāng)天有限的幣量中挖到更多，就必須讓設(shè)備更加先進(jìn)。

根據(jù)多家比特幣社區(qū)記載，當(dāng)時(shí)，國(guó)內(nèi)外的一些比特幣愛(ài)好者開(kāi)始研發(fā)專(zhuān)業(yè)的礦機(jī)，最終在這場(chǎng)研發(fā)競(jìng)賽中獲勝的是網(wǎng)名為“烤貓”和“南瓜張”的兩位中國(guó)年輕人，二人分別畢業(yè)于中國(guó)科技大學(xué)少年班和北京航空航天大學(xué)。

他們研發(fā)出來(lái)的ASIC（集成電路）礦機(jī)，算力是顯卡的千倍，一臺(tái)礦機(jī)在當(dāng)時(shí)，一天可以挖出十幾個(gè)比特幣，屬于核武器式的升級(jí)。

“南瓜張”本名張楠賡，后來(lái)創(chuàng)立嘉楠耘智，成為幣圈和礦圈中的大佬，該公司在2017年年中，申請(qǐng)新三板掛牌。

而“烤貓”則成為了幣圈的一大未解之謎。根據(jù)《財(cái)經(jīng)天下》的報(bào)道，鼎盛時(shí)，“烤貓”的礦機(jī)曾占據(jù)全網(wǎng)算力的三成。但到2013年10月，烤貓的礦機(jī)在研發(fā)上遇到瓶頸，未能及時(shí)生產(chǎn)出二代芯片，而被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比特大陸和嘉楠耘智迎頭趕上，烤貓礦機(jī)也開(kāi)始走向衰落。

2015年，烤貓失蹤，時(shí)至今日，仍然是個(gè)謎，沒(méi)有人知道他是否尚在人間，關(guān)于他失蹤的原因也眾說(shuō)紛紜。同時(shí)，越來(lái)越多的人已經(jīng)開(kāi)始忘記他的真名——蔣信予。

資深數(shù)字貨幣玩家黃世亮曾在烤貓的公司任職，與烤貓相熟，他也見(jiàn)證了礦機(jī)的繁榮過(guò)程。

回顧那段激動(dòng)人心的往事，黃世亮認(rèn)為，礦機(jī)的產(chǎn)生屬于數(shù)字貨幣的必然，當(dāng)人們意識(shí)到比特幣的價(jià)值之后，總是會(huì)有天才出現(xiàn)，使生產(chǎn)效率得到質(zhì)的飛躍?！皺C(jī)械化肯定取代手工操作”。

為何最大礦機(jī)公司會(huì)誕生于中國(guó)？丁楊表示，這也許是運(yùn)氣，在當(dāng)時(shí)競(jìng)爭(zhēng)激烈的“軍備競(jìng)賽”中，誰(shuí)先有了技術(shù)突破，就馬上流行開(kāi)來(lái)。

礦場(chǎng)“私募”

當(dāng)專(zhuān)業(yè)礦機(jī)進(jìn)入礦工世界之后，挖礦才成為一門(mén)真正的大生意。

如果說(shuō)炒幣是一個(gè)低門(mén)檻的事情，幾百塊錢(qián)就可以入場(chǎng)，那么挖礦則是一個(gè)高門(mén)檻行業(yè)。一臺(tái)礦機(jī)的售價(jià)至少要兩萬(wàn)元，要想在這個(gè)圈子里占有一席之地，則需要充足的資金。

從2017年10月開(kāi)始接觸礦機(jī)生意的鐘熙，迅速通過(guò)“資本運(yùn)作”，成為了深圳市新晉的礦工大佬，在江西、貴州參與著幾個(gè)大礦場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)。而他的生意經(jīng)就是礦場(chǎng)“私募”。

“朋友剛開(kāi)始自己買(mǎi)了幾十臺(tái)，不到三個(gè)月就回本了。后來(lái)我們?cè)u(píng)估了一下，沒(méi)有比這個(gè)投資回報(bào)率更高的事情了。”鐘熙說(shuō)，朋友這次成功的投資案例，迅速在他的朋友圈里傳開(kāi)。

他們想把生意做大，于是就在朋友之間進(jìn)行“私募”，每人拿出幾十萬(wàn)、幾百萬(wàn)，合股開(kāi)礦場(chǎng)。大家的熱情很高，第一期募集到的錢(qián)就超過(guò)預(yù)期三成。第二期募資，規(guī)模就達(dá)到了第一期的五倍多。

募集到的錢(qián)，主要用于購(gòu)置礦機(jī)和開(kāi)礦場(chǎng)。所謂礦場(chǎng)，就是建立一個(gè)很大的IDC機(jī)房，那里會(huì)提供礦機(jī)位置，排風(fēng)系統(tǒng)，以及必不可少的電力供應(yīng)。由于礦機(jī)噪音大，排風(fēng)多，大部分礦機(jī)都在礦場(chǎng)里運(yùn)行。

南方周末記者在采訪過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，不少礦機(jī)銷(xiāo)售商，既銷(xiāo)售礦機(jī)，又建有自己的礦場(chǎng)。當(dāng)?shù)V工向他們購(gòu)買(mǎi)礦機(jī)時(shí)，他們就會(huì)建議礦工把礦機(jī)放到自己的礦場(chǎng)里托管。

當(dāng)?shù)V工付款之后，銷(xiāo)售商會(huì)把礦機(jī)直接運(yùn)到自己的礦場(chǎng)，然后根據(jù)礦機(jī)的算力，給礦工分紅。

礦場(chǎng)是食物鏈上游一個(gè)重要的存在。他們主要通過(guò)收取托管費(fèi)、電費(fèi)來(lái)獲利。市面上，一臺(tái)礦機(jī)被礦場(chǎng)托管，平均每月要向礦場(chǎng)繳納500元左右的費(fèi)用。不過(guò)，一臺(tái)礦機(jī)（以螞蟻S9為例），在幣價(jià)10000美元的情況下，每月的收益在4000元人民幣左右。

由于礦場(chǎng)大多建立在水電站附近，直接將水電站里的電接過(guò)來(lái)，電價(jià)很低。但他們收取的電費(fèi)，則按照市場(chǎng)價(jià)來(lái)定。對(duì)于礦場(chǎng)來(lái)說(shuō)，每月收取的電費(fèi)，就是一筆不小的收入。

丁楊就有自己的礦場(chǎng)，他向南方周末記者介紹，他們的礦場(chǎng)不收托管費(fèi)，只收每天消耗的電費(fèi)即可，一臺(tái)礦機(jī)每個(gè)月的電費(fèi)可收600元左右。

“其實(shí)，礦場(chǎng)最賺錢(qián)的并不是這些，而是‘偷算力?！币晃徊辉竿嘎缎彰牡V場(chǎng)場(chǎng)主向南方周末記者道出了其中奧秘，比如，礦場(chǎng)會(huì)私自給礦機(jī)多開(kāi)幾個(gè)程序，來(lái)挖別的幣種，但是只給礦工算一個(gè)幣種的錢(qián)。?下轉(zhuǎn)第12版

這幾乎是礦圈公開(kāi)的秘密，礦機(jī)無(wú)處安放，只能在礦場(chǎng)托管，即便是發(fā)現(xiàn)算力被偷，對(duì)于礦工們來(lái)說(shuō)，也無(wú)能為力。

不過(guò)，開(kāi)礦場(chǎng)并不是一件容易的事。有媒體援引行業(yè)網(wǎng)站Digiconomist的數(shù)據(jù)稱(chēng)，挖礦產(chǎn)業(yè)已經(jīng)占全球電力消耗總量的0.17%。除了充足的資金外，電力資源就是最大的限制因素了。

“未來(lái)礦場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)聚焦在水電站上，誰(shuí)擁有水電站，誰(shuí)就擁有建礦場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)?！辩娢跽f(shuō)。礦場(chǎng)一般是逐水而設(shè)，國(guó)內(nèi)大部分的礦場(chǎng)，都分布在四川、貴州、內(nèi)蒙古、湖北、新疆等閑置水電站較多的地方。

2018年2月3日，劉彬彬來(lái)找鐘熙詢(xún)問(wèn)礦機(jī)行情時(shí)，鐘熙開(kāi)口就問(wèn)：“你買(mǎi)那么多礦機(jī)，有水電站嗎？”劉彬彬的回復(fù)是，他的朋友在湖北宜昌有一個(gè)閑置的水電站可以使用。

算力“中心化”

礦場(chǎng)的主要作用，是給分散的礦機(jī)提供一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)的地方。但真正起到整合作用的則是“礦池”。

所謂“礦池”，可以簡(jiǎn)單理解為“合作挖礦”。礦工和礦場(chǎng)們，把算力交給礦池，由礦池作為唯一的地址，來(lái)接入數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行挖礦，再按照礦機(jī)的算力，給礦工分發(fā)紅利。

礦池的歷史要比礦機(jī)更悠久。2010年11月，名為Slush的礦池出現(xiàn)，它的官網(wǎng)在今天還寫(xiě)著是“世界上首個(gè)礦池“，這個(gè)稱(chēng)號(hào)也被幣圈所公認(rèn)。與礦場(chǎng)相比，礦池的搭建需要一定的技術(shù)，門(mén)檻相對(duì)更高。

國(guó)內(nèi)一家知名礦池的負(fù)責(zé)人向南方周末記者解釋礦池的原理。他把挖礦比作買(mǎi)彩票，一個(gè)人挖，中獎(jiǎng)的概率很不穩(wěn)定，可能今天中了10萬(wàn)，以后半年都不中。

“把買(mǎi)彩票的人聚到一起，統(tǒng)一買(mǎi)，無(wú)論誰(shuí)中，根據(jù)出錢(qián)比例來(lái)分成。在幣圈，礦池就發(fā)揮這個(gè)作用。”該負(fù)責(zé)人說(shuō)。

礦機(jī)連接礦池并不復(fù)雜，根據(jù)各大礦池的操作指南，一般只要幾步就可完成，然后就根據(jù)自己提供的算力，從礦池獲得收益。礦機(jī)就像一個(gè)站在生產(chǎn)線上的工人，每天領(lǐng)取固定的薪水。

掌握巨大算力和眾多礦機(jī)的礦池，在幣圈和礦圈都有著絕對(duì)的發(fā)言權(quán)。比如，如果要發(fā)行新的數(shù)字貨幣，或者要主導(dǎo)比特幣分叉，一般要獲得礦池的支持，沒(méi)有礦池的支持，新幣種沒(méi)人挖，也就沒(méi)有了意義。

此外，當(dāng)一個(gè)搶手的新幣面世時(shí)，礦池也可以利用自己所掌握的礦工，快速打包，在這些新幣的搶購(gòu)中占得先機(jī)。

2017年6月份，SNT和EOS兩大代幣發(fā)行時(shí)，南方周末記者就見(jiàn)證了礦池?fù)屬?gòu)代幣的場(chǎng)景。由于投資者太多，很多個(gè)人投資者無(wú)法將資金打入到指定位置，但一家礦池的負(fù)責(zé)人，就可以輕而易舉地完成這一操作。

按照比特幣發(fā)明者中本聰?shù)脑O(shè)想，理想的狀態(tài)應(yīng)該是“去中心化”的，算力分散在全球各地。但是，與去中心化背道而馳，礦池是絕對(duì)的中心化，越來(lái)越多的礦機(jī)接入到礦池里。

2018年1月18日，康奈爾大學(xué)計(jì)算機(jī)教授埃敏·允·西拉什等5人合著一篇論文，直指兩大數(shù)字貨幣比特幣和以太坊背后存在隱性的權(quán)力結(jié)構(gòu)，挖礦過(guò)于集中，其中比特幣50%的算力被四大礦池所控制。

其實(shí)，這個(gè)問(wèn)題一直存在。4年前，以太坊創(chuàng)始人Vtalik在寫(xiě)以太坊白皮書(shū)時(shí)就注意到了這個(gè)問(wèn)題，他寫(xiě)道：“這個(gè)問(wèn)題可以說(shuō)很?chē)?yán)重，在本文寫(xiě)作時(shí)，最大的兩個(gè)礦池，間接地控制了大約全網(wǎng)50%的算力?！?/p>

直到今天，這個(gè)問(wèn)題也沒(méi)能解決。一位以太坊白皮書(shū)的早期翻譯者向南方周末記者無(wú)奈地表示：“這不是技術(shù)問(wèn)題，而是人的問(wèn)題?！?/p>

隱性的權(quán)力結(jié)構(gòu)

在礦圈，食物鏈頂層就是礦機(jī)生產(chǎn)商。目前，公認(rèn)的三大礦機(jī)生產(chǎn)商均位于中國(guó)。他們通過(guò)生產(chǎn)銷(xiāo)售礦機(jī)，獲得大量的利潤(rùn)，同時(shí)也涉足礦場(chǎng)和礦池的建設(shè)，布局在整個(gè)幣圈的話語(yǔ)權(quán)。

螞蟻礦池是全球排名前二的大礦池，它的算力占據(jù)全網(wǎng)算力的17%，但根據(jù)工商資料，該礦池是由比特大陸一手創(chuàng)辦；嘉楠耘智的幾位投資人，同時(shí)也是杭州礦池科技有限公司的投資人，后者有自己的礦池Hash和挖礦平臺(tái)，不過(guò)礦池已于2017年底停止運(yùn)營(yíng)。

億邦通信則在內(nèi)蒙古呼和浩特市、烏海市，新疆準(zhǔn)東經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)成立了三家區(qū)塊鏈公司。億邦通信的一位銷(xiāo)售人員向南方周末記者介紹，他們?cè)谶@三地都有礦場(chǎng)和挖礦業(yè)務(wù)，但這些礦場(chǎng)也已全負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，沒(méi)有機(jī)位可以托管新的礦機(jī)了。

“我們正在俄羅斯的伊爾庫(kù)茨克搭建新礦場(chǎng)，那里電費(fèi)低很多，新礦機(jī)可以在那里托管?！痹撊耸空f(shuō)。

在礦機(jī)廠商之上，則是芯片巨頭的收割?！暗V機(jī)的核心技術(shù)在芯片上，誰(shuí)有礦機(jī)芯片，誰(shuí)就可以生產(chǎn)更多礦機(jī)?！倍顚?duì)南方周末記者說(shuō)，芯片主要掌握在幾家巨頭廠商手中，如臺(tái)積電、英偉達(dá)、AMD等。

從2015年開(kāi)始，臺(tái)積電一直都是嘉楠耘智的最大芯片供應(yīng)商。2015年，嘉楠耘智從臺(tái)積電采購(gòu)的芯片，占據(jù)嘉楠耘智所有采購(gòu)量的69.62%，此后這個(gè)數(shù)據(jù)一直維持在60%左右。嘉楠耘智的大部分利潤(rùn)，均被臺(tái)積電賺走。

2018年1月18日，在臺(tái)積電第四季度財(cái)報(bào)的說(shuō)明會(huì)上，董事長(zhǎng)張忠謀就稱(chēng)，雖然今年的移動(dòng)業(yè)務(wù)前景較弱，但公司的營(yíng)收依然會(huì)增長(zhǎng)10%—15%，關(guān)鍵因素之一就是持續(xù)穩(wěn)健的加密貨幣開(kāi)采對(duì)芯片的需求。

在礦機(jī)廠商之下，則隱藏著另外一種權(quán)力結(jié)構(gòu)。嘉楠耘智2017年的招股書(shū)上，透露了這個(gè)秘密。2017年前4個(gè)月，嘉楠耘智的前五大客戶(hù)中，有四大客戶(hù)屬于“個(gè)人”。而根據(jù)公開(kāi)資料，其中有三人均是幣圈鼎鼎大名的“腕兒”。

第一大客戶(hù)吳鋼是最早的一批礦工，后來(lái)創(chuàng)辦了Haobtc，該公司擁有一個(gè)全球前十的礦池；第二大客戶(hù)林志鵬是小強(qiáng)礦機(jī)的創(chuàng)始人，很早便從事礦機(jī)的生產(chǎn)銷(xiāo)售，其與第六大客戶(hù)謝維欽，一直是合作關(guān)系；第三大客戶(hù)王晉創(chuàng)辦了幣圈資訊網(wǎng)站比特幫。

這些大客戶(hù)均不是單純的礦工，他們都在幣圈擁有著自己的影響力。機(jī)械運(yùn)轉(zhuǎn)的礦機(jī)給他們帶來(lái)收益的同時(shí)，也帶來(lái)了話語(yǔ)權(quán)。

據(jù)比特大陸一位內(nèi)部人士介紹，比特大陸的大客戶(hù)中，也多為幣圈的大佬。不過(guò)，比特大陸官方婉拒了南方周末記者的采訪，該公司公關(guān)部回應(yīng)稱(chēng)，由于與客戶(hù)簽署了保密協(xié)議，該方面內(nèi)容不方便透露。

“一幣一別墅”的財(cái)富神話依然在幣圈里廣為流傳，不斷有新的投資者躍躍欲試。但其實(shí)，從礦機(jī)廠商到大礦場(chǎng)主，再到礦池，這個(gè)小圈子已經(jīng)形成了一個(gè)穩(wěn)定的權(quán)力結(jié)構(gòu)。

新入局者，大多只能做被收割的“韭菜”。