李晶晶

上海大學

1 第三方支付概念及其發(fā)展

第三方支付相當于一個有信譽度的中介平臺在買賣雙方之間充當了一種保障資金的新型支付方式，第三方支付平臺與國內(nèi)諸多銀行簽訂協(xié)議，利用互聯(lián)網(wǎng)技術在將銀行、消費者、第三方支付企業(yè)和商家緊密聯(lián)系在一起。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付主要有兩種不同的類型：賬戶監(jiān)管型和賬戶非監(jiān)管型。2008年以來，第三方支付企業(yè)不斷發(fā)展。比達咨詢數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度，中國第三方移動支付交易規(guī)模達37.1萬億元，環(huán)比增長13.8%，預計未來交易規(guī)模將不斷擴大，并保持平穩(wěn)增長。第三方支付值得研究。

2 第三方支付的風險研究

2.1 資金風險

2.1.1 沉淀資金風險

由于第三方支付的特殊性質(zhì)，支付平臺在短期內(nèi)（一般在3～7天）保管了大量的資金，這些資金被稱作沉淀資金或在途資金。在這一過程中，由于沒有這些沉淀資金的所有權，第三方支付機構(gòu)將沉淀資金與自身的運營資金獨立開來。金融市場上的貨幣供給量本來是由央行控制的，隨著第三方支付的運用領域范圍的擴大和用戶的增多，越來越多的資金沉淀導致資金失去時間價值，并且銀行不了解在途資金的走向，也就無法控制資金交易和金融體系保持平衡的風險。

2.1.2 用戶資金安全

現(xiàn)代科學技術發(fā)展迅速，第三方支付讓用戶可以在手機或PC端更加方便地辦理業(yè)務，然而在方便的同時，一些不法分子利用科學技術設計出層出不窮的釣魚網(wǎng)站、木馬病毒和資料“撞庫”等等一系列伎倆來詐騙嚴重威脅了第三方支付平臺的用戶的資金安全。因為網(wǎng)上資金流動迅速，且第三方支付平臺安全性沒有銀行高，這給了不法分子提供了可乘之機。

2.2 流動性風險

流動性風險主要產(chǎn)生于銀行無法應對資產(chǎn)和負債不平衡而導致的流動性困難。第三方支付中流動性風險主要有兩個方面。（1）第三方參與者由于營運資金和在途難以周轉(zhuǎn)，將會導致流動性不足。（2）面對大額的沉淀資金，第三方支付平臺可能將其投資于高風險、高收益的金融投資項目，而一旦資金無法收回，第三方支付機構(gòu)就會面臨流動性風險。

2.3 操作風險

操作風險到近代以來才被獨立開來，對于操作風險研究，我國起步遠比外國晚。第三方支付操作風險有三個方面：人員風險、流程風險和外部風險。其中人員風險指的是支付平臺的員工利用自身的職權便利違法操作或者因為疏忽大意而導致的資產(chǎn)損失。流程風險主要是指由于第三方支付機構(gòu)的規(guī)章管理制度不合理導致的業(yè)務流程不規(guī)范。外部風險是外部存在的各種因素造成的損失，包括外部環(huán)境造成的風險和外部人員主觀的行為造成的風險。

2.4 法律風險

2.4.1 主體資格和經(jīng)營范圍的風險

《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》明確規(guī)定“非金融機構(gòu)提供第三方支付應當依法取得《支付業(yè)務許可證》，才能成為支付機構(gòu)；同時支付機構(gòu)必須接受中國人民銀行的監(jiān)督管理。第三方支付應具備嚴格的符合管理辦法中的主體資格，達到要求后，中國人民銀行會發(fā)放“牌照”。在經(jīng)營運行過程中，第三方支付機構(gòu)應當嚴格按照《支付業(yè)務許可證》核準的業(yè)務范圍從事經(jīng)營活動，不得參與其他超過范圍的業(yè)務或?qū)I(yè)務外包。

2.4.2 資金和利息所有權的風險

第三方支付在交易過程中暫時保管了資金，這個時候的資金歸買家所有，當買家收到貨物并在通過第三方確認付款時，資金所有權才向賣方轉(zhuǎn)移?？梢钥吹劫Y金的所有權始終在買賣雙方之間，而利息的所有權還是不確定的。隨著沉淀資金的增長，第三方平臺所獲取的資金利息是和買方進行分配還是作為自己的既得利益，這個問題到目前為止仍沒有相關的法律條文進行約定。

2.5 信用風險

2.5.1 買賣雙方違約風險

由于第三方支付的介入，買賣雙方的資金流動、物流都是不同步的。這種不透明的交易過程就容易產(chǎn)生欺詐行為。對買家來說，收到貨物后有可能捏造貨物損壞、不是正品等理由欺騙商家要求賠償，否則就進行投訴或者給予“差評”迫使賣家妥協(xié)；對于賣家來說，現(xiàn)在很多店鋪利用“刷單”提高自己店鋪的人氣。不論是買家的惡意欺騙，還是賣家的以次充好，這些都是欺詐行為，都不利于買賣雙方交易信心的建立。

2.5.2 第三方機構(gòu)違約風險用戶在第三方平臺注冊登記時，一般都提供了相關的身份證號、手機號并且綁定了銀行卡。如果第三方支付機構(gòu)的安全服務器被不法分子侵入，這些涉及個人隱私和資金安全的保密信息就有可能被盜取，從而造成損失。這就是第三方機構(gòu)違約風險之一，它關系到用戶對第三方支付的信任問題。

3 對監(jiān)管提出建議

3.1 建立健全的相關法律制度

由于在第三方支付方面缺乏頂層宏觀法律，導致第三方支付存在不清晰的界定。我們可以將第三方支付的經(jīng)營范圍、法律定位以及市場準入等各方面納入立法，同時借鑒西方的監(jiān)管體制，明確第三方支付的金融機構(gòu)定位，也可以成立專門的監(jiān)管部門，將第三方支付的各方面納入動態(tài)監(jiān)管過程。

3.2 改變傳統(tǒng)監(jiān)管理念

在混業(yè)經(jīng)營的大環(huán)境下，傳統(tǒng)經(jīng)營理念已經(jīng)不在適用于瞬息萬變的市場。相關機構(gòu)應該重新制定監(jiān)管策略，可以向美國和歐盟學習，但由于我國的情況和這些國家和地區(qū)之間具有差異，所以不管是對機構(gòu)還是對過程進行監(jiān)管需要進行大量的調(diào)研和實證。傳統(tǒng)的機構(gòu)監(jiān)管模式也應該向新型監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變，加強各監(jiān)管部門之間的聯(lián)系。

3.3 客戶備付金制度

應建立安全高效的客戶備用金制度，減少資金的社會資源的損失的同時，嚴密監(jiān)控資金流動和投資方向的風險。這里可以借鑒歐盟的經(jīng)驗，專門設立備付金動態(tài)監(jiān)管機構(gòu)，透明公開投資回報信息，制定年度財務報表，確保公眾能詳細了解自身和第三方機構(gòu)的利益分配比例。這不僅可以增加用戶和第三方機構(gòu)的信心，也給足了第三方支付生存和發(fā)展的空間。