趙華

（西安建筑科技大學(xué)管理學(xué)院 陜西西安 710000）

PPP通常譯為“公私合作伙伴關(guān)系”。其本質(zhì)含義在于通過私人部門參與公共物品的提供，實現(xiàn)政府部門的公共職能及政府與市場的有效結(jié)合，以此實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置和社會福利的最大化。1995～2002年，PPP模式在我國逐漸開始興起，經(jīng)過十多年的發(fā)展，PPP項目數(shù)量不斷增加，相關(guān)的配套制度也在逐步建立，國務(wù)院相繼發(fā)布了一系列政策來鼓勵和引導(dǎo)民間資本進入基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，為其在我國的發(fā)展奠定了一定的基礎(chǔ)。PPP項目具有高投入、大規(guī)模、長周期、深領(lǐng)域、廣跨度等特征，這些特征也使得PPP項目中的風(fēng)險種類較多，而這些風(fēng)險種類彼此之間相互聯(lián)系。全面的分析PPP項目中存在的風(fēng)險，采取有效的預(yù)防措施，已成為促進PPP項目發(fā)展的主要方式。

1 文獻綜述

Jahn Kassim（2010）采用案例分析法，列舉了馬來西亞采用PPP模式運營的案例，總結(jié)了PPP項目成功和失敗影響因素。而且對歐洲國家對鼓勵PPP在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域應(yīng)用的政策性文件來支持其觀點。AlbertP.C.Chan和PatrickT.I.Lam等（2010）以PPP模式在公共基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)上將會迅速發(fā)展為背景，研究PPP項目的成功關(guān)鍵因素，通過問卷調(diào)査和因子分析技術(shù)進行研究，發(fā)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟環(huán)境、公私雙方責(zé)任共擔(dān)、高效的采購流程、穩(wěn)定的政治環(huán)境、政府準確的調(diào)控五個因素是PPP項目的成功關(guān)鍵。Khalid Almarri，Paul Blackwell[1]（2014）以綠色項目為基礎(chǔ)，政府在其中作為主要干系人，需要對私人部門創(chuàng)造良好理想的投資環(huán)境，通過公化合作促進綠色項目的實施開展。在合同中需要做好控制權(quán)的分配，同時要運用合理的風(fēng)險模擬方法對項目投資進行細致評估，以便提高項目質(zhì)量，降低成本，順利完成既定目標。魯慶成[2]（2008）首先對PPP模式的內(nèi)涵和特點進行了概述，然后PPP結(jié)合項目的參與者分析了項目的風(fēng)險，然后針對尋租行為，作者進入博弈模型，對尋租和尋租監(jiān)管進行了博弈分析，最后引入北京地鐵四號線案例進行實證。

2 PPP項目的風(fēng)險特征

PPP項目在國外已經(jīng)積累了很多風(fēng)險管理的經(jīng)驗，我國也漸漸開始將PPP模式應(yīng)用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中。PPP項目的風(fēng)險特征主要有以下幾點：

2.1 風(fēng)險周期長

基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目周期較長，如地下綜合管廊PPP項目一般項目周期為100年。PPP項目中的風(fēng)險往往從開始存在直至項目結(jié)束后，風(fēng)險周期較長。

2.2 風(fēng)險階段性明顯

PPP項目一般分為建設(shè)階段和運營階段，而PPP項目風(fēng)險的發(fā)生也具有明顯的界限和征兆，在項目建設(shè)階段具有相對高的風(fēng)險和項目運營階段具有相對低的風(fēng)險。項目中的風(fēng)險會根據(jù)在不同階段面臨項目的外在環(huán)境、風(fēng)險來源、風(fēng)險的發(fā)生概率和影響范圍及發(fā)生后造成損失的情況，發(fā)生不同程度的變化。

2.3 風(fēng)險多樣性

PPP項目具有較多的參與主體，如政府部門、社會資本方、金融機構(gòu)等，多個參與主體的價值認識度不同，在項目實施過程中，各個參與主體都會遇到不同的項目風(fēng)險。

2.4 風(fēng)險主體可變性

在PPP項目的長時間運行過程中，由于宏觀條件的變化，可能使參與主體的利害關(guān)系發(fā)生重大變化，項目的參與主體可能會隨時間發(fā)生相應(yīng)變化。

3 PPP項目中的風(fēng)險識別

文章通過近些年實施的20余個PPP項目典型案例分析（項目涉及交通運輸、基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)保等領(lǐng)域），識別了該些項目在實施過程中存在的風(fēng)險。通過風(fēng)險的識別，將該些風(fēng)險予以匯總?cè)缦拢?/p>

3.1 項目決策階段

PPP項目決策階段存在的風(fēng)險主要為PPP模式選用不恰當(dāng)風(fēng)險、強烈的公眾反對/敵意風(fēng)險、項目決策延誤風(fēng)險和土地獲取風(fēng)險等。

3.2 項目融資階段

PPP項目融資階段存在的風(fēng)險主要為招標失敗風(fēng)險、競標成本增加風(fēng)險、項目公司選擇方式不當(dāng)風(fēng)險、評標不科學(xué)風(fēng)險等。

3.3 項目建設(shè)階段

PPP項目建設(shè)階段存在的風(fēng)險主要為設(shè)計錯誤遺漏風(fēng)險、設(shè)計變更風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、質(zhì)量風(fēng)險、成本風(fēng)險、進度風(fēng)險等。

3.4 項目運營階段

PPP項目運營階段存在的風(fēng)險主要為項目收入風(fēng)險、運營成本超支風(fēng)險、維修成本超支風(fēng)險、項目不唯一性風(fēng)險等。

4 PPP項目風(fēng)險預(yù)防措施

4.1 完善相關(guān)法律法規(guī)

法律法規(guī)的完善是PPP項目順利進行的基礎(chǔ)，缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，PPP項目就會難以推進，法律的缺失也會讓PPP項目中存在的風(fēng)險得難以解決。建立法律法規(guī)，可以使得各個部門各司其職，合理推進項目。

4.2 采用科學(xué)的風(fēng)險分擔(dān)機制

風(fēng)險分擔(dān)是PPP項目的重要課題，風(fēng)險分擔(dān)是否合理，關(guān)系著項目的進展。風(fēng)險分擔(dān)不合理會使參與者的某一方陷入困境，也會影響項目的進展。因此，需要結(jié)合項目的實際情況，建立合理的風(fēng)險分擔(dān)機制。

[1]Improving risk sharing and investment appraisal for PPP procurement success in large green projects[J].Social and Behavioral Science，2014（119）：847～856.

[2]魯慶成.公私合伙（PPP）模式與我國城市公用事業(yè)的發(fā)展研究[D].武漢：華中科技大學(xué)，2008，4.