趙愛玲

自2007年以來，澳大利亞累計(jì)獲得了900億美元的中國對(duì)外直接投資，在中國各個(gè)主要投資目的地國家中，仍位列第二，僅次于美國。美國在同期獲得了超過1000億美元的中國對(duì)外直接投資。

今年以來，隨著中國互聯(lián)網(wǎng)+行業(yè)的快速發(fā)展，大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)國際化步伐的加快，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)投資、并購海外公司日趨活躍，針對(duì)中國企業(yè)尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在澳大利亞的發(fā)展?jié)摿坝龅降奶魬?zhàn)，澳大利亞是否制定了有利于中企投資的稅收政策等問題，本刊記者專訪了普華永道中國國際稅務(wù)部合伙人王鵬。

中企赴澳投資轉(zhuǎn)向民生領(lǐng)域

談到如何評(píng)價(jià)目前中企在澳大利亞投資的現(xiàn)狀，王鵬說，中企在澳大利亞投資早期以礦業(yè)和油氣資源行業(yè)為主，比如中鋁擬以195億美元購買力拓的股權(quán)，五礦以26億澳元（合17億美元）收購澳大利亞礦業(yè)巨頭OZ Minerals的股權(quán)，都是中資企業(yè)早期投資澳大利亞的代表作。

“然而隨著中國企業(yè)海外投資的蓬勃發(fā)展，中企赴澳大利亞投資的投資人逐漸由國企轉(zhuǎn)為民企，另外從行業(yè)看，由資源行業(yè)轉(zhuǎn)向民生領(lǐng)域，比如房地產(chǎn)，很多企業(yè)和個(gè)人在澳大利亞投資地產(chǎn)。這與澳大利亞是熱門的移民國家有關(guān)，移民對(duì)房地產(chǎn)投資起了促進(jìn)作用。近期，國內(nèi)私營企業(yè)赴澳投資偏向于更接地氣兒的行業(yè)，比如與醫(yī)療相關(guān)的行業(yè)，醫(yī)院、療養(yǎng)院、醫(yī)療設(shè)備和醫(yī)療器械等大健康相關(guān)領(lǐng)域成為當(dāng)前熱門領(lǐng)域?！蓖貔i說。

今年年初，李克強(qiáng)總理訪澳期間，中國建筑工程總公司與澳大利亞BBIG公司簽署了一項(xiàng)金額達(dá)50億澳元的西澳大利亞州基礎(chǔ)設(shè)施一攬子建設(shè)項(xiàng)目合作備忘錄。該項(xiàng)目位于澳大利亞西澳皮爾巴拉地區(qū)中北部沿海，是包括港口、鐵路基礎(chǔ)設(shè)施和鐵礦石資源礦山為一體的大型綜合建設(shè)開發(fā)項(xiàng)目。項(xiàng)目得到了澳大利亞政府的大力支持，是澳大利亞“北部大開發(fā)”的重要項(xiàng)目之一，預(yù)計(jì)項(xiàng)目建成后，將為西澳皮爾巴拉中部的鐵礦石礦山提供出口服務(wù)，推動(dòng)中澳經(jīng)貿(mào)合作。“從國家層面看，自李克強(qiáng)總理今年年初訪問澳大利亞之后，較之于民企在民生等領(lǐng)域的投資，基建領(lǐng)域的投資是另一亮點(diǎn)?！蓖貔i說。

“根據(jù)普華永道11月發(fā)布的2017年前三季度中國企業(yè)海外并購市場的報(bào)告，2015年和2016年中企在大洋洲的海外并購項(xiàng)目分別為32宗和66宗。2017年前三季度，大洋洲并購項(xiàng)目數(shù)為32宗。在整個(gè)大洋洲的并購交易中澳大利亞大約可以占到80%以上?？梢哉f，中企在澳大利亞的海外并購呈穩(wěn)步增加的趨勢(shì)?！蓖貔i說。

中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將澳大利亞作為重要的投資目的國

今年國內(nèi)知名的共享單車品牌相繼宣布正式進(jìn)入澳大利亞市場。今年5月，阿里也在澳新設(shè)立總部，談到這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在澳大利亞發(fā)展，王鵬說，“中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)把澳大利亞作為重要的投資目的國原因有很多，雖然澳大利亞的市場相對(duì)較小，其人口只有3，200萬，澳大利亞所處地理位置與美國和歐洲等其他主要市場相對(duì)較遠(yuǎn)，但其對(duì)外來投資者的包容性，穩(wěn)定的法律環(huán)境，良好的社會(huì)秩序以及適宜的氣候等都是吸引投資者的重要原因。比如墨爾本連續(xù)多年被評(píng)為世界上最宜居的城市。另外，“澳大利亞的中國留學(xué)生和移民較多，在中國已經(jīng)十分知名的企業(yè)在澳大利亞開拓市場時(shí)更容易被接受?！?/p>

澳大利亞稅收政策有利于中企投資

談到澳大利亞稅收政策是否有利于中企投資，王鵬稱，“澳大利亞對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)和研發(fā)企業(yè)提供了一系列有利的稅收政策，比如：澳大利亞的企業(yè)所得稅是30%，還是比較高的。但近年，澳大利亞對(duì)小企業(yè)出臺(tái)了稅收優(yōu)惠政策，已經(jīng)將稅率由之前的30%降到27.5%，未來還有可能進(jìn)一步降到25%。這對(duì)于中企赴澳投資在企業(yè)規(guī)模不大、盈利不明顯的初始階段非常有幫助。最近美國兩院剛剛各自批準(zhǔn)了美國稅改的方案，將大幅度降低企業(yè)所得稅稅率。此次美國稅改方案的推行，將可能迫使包括澳大利亞在內(nèi)的其他發(fā)達(dá)國家重新審閱自身的稅務(wù)體系，以確保其稅務(wù)環(huán)境在全球經(jīng)濟(jì)的框架下具有競爭力?！?/p>

另外，王鵬稱，澳大利亞也非常鼓勵(lì)研發(fā)創(chuàng)新，比如對(duì)于符合條件的研發(fā)費(fèi)用允許在計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)可以計(jì)算高達(dá)38.5%-43.5%的稅務(wù)抵免和返還。對(duì)于投資澳大利亞早期創(chuàng)新企業(yè)的投資者，澳大利亞會(huì)給予投資額一定比例的稅務(wù)抵免及投資者未來退出時(shí)資本利得稅豁免的稅收優(yōu)惠政策。

王鵬還提到，合并納稅也是體現(xiàn)澳大利亞稅收優(yōu)惠的政策之一。允許成立澳大利亞所得稅及商品與服務(wù)稅合并納稅集團(tuán)，可以簡化在澳大利亞的稅務(wù)合規(guī)性流程和成本；對(duì)于同一個(gè)集團(tuán)內(nèi)同時(shí)有盈利和虧損的公司也可以在計(jì)算所得稅時(shí)盈虧相抵，降低集團(tuán)整體稅負(fù)。此外王鵬還談到，從稅務(wù)上來講，如果將澳大利亞公司作為控股公司來持有海外其他國家的投資，澳大利亞控股公司從境外子公司收到的股息向其境外母公司進(jìn)行分配時(shí)可以豁免澳大利亞企業(yè)所得稅和股息預(yù)提稅。同時(shí)對(duì)于澳大利亞公司轉(zhuǎn)讓其非澳大利亞子公司，在符合條件的情況下，也可以豁免澳大利亞資本利得稅，“對(duì)于有些發(fā)展戰(zhàn)略、方向吻合的企業(yè)，完全可以將澳大利亞作為一個(gè)控股平臺(tái)。”王鵬說。

中企在中澳自貿(mào)協(xié)定背景下的投資便利

從投資角度，中澳自貿(mào)協(xié)定讓中國本土企業(yè)到澳進(jìn)行投資和設(shè)立企業(yè)更為容易，澳大利亞成為有吸引力的市場。針對(duì)非國有企業(yè)到澳大利亞進(jìn)行直接投資的規(guī)則已經(jīng)變得更為寬松，中澳自貿(mào)協(xié)定自生效起就在投資方面給予彼此最惠國待遇。這意味著自貿(mào)協(xié)定為包括服務(wù)部門在內(nèi)的中國大多數(shù)部門的供應(yīng)商到澳大利亞進(jìn)行投資提供了空前的便利，這些部門包括健康、旅游、金融、工程、法律、教育、電信、施工、老年服務(wù)、采礦和采掘業(yè)、制造業(yè)、建筑設(shè)計(jì)、城市規(guī)劃和交通。兩國的服務(wù)部門都將受益于更加自由地進(jìn)入對(duì)方國家的服務(wù)行業(yè)，例如衛(wèi)生保健、旅游、施工、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)。

澳大利亞已將目前中國私人投資者的一般性外國投資免審上限提高至與美國、日本和韓國投資者一致的10.94億澳元。這意味著中國私人企業(yè)（在中國注冊(cè)或成立）在澳大利亞低于10.94億澳元的一般性投資意向無需根據(jù)澳大利亞外國投資規(guī)則向外國投資審查委員會(huì)（ “FIRB” ）申請(qǐng)批準(zhǔn)。這一較高的免審上限僅適用于中國對(duì)澳大利亞的直接投資。目前中國國有企業(yè)和主權(quán)財(cái)富基金適用的外國投資規(guī)則沒有變化。中國國有企業(yè)和主權(quán)財(cái)富基金的直接投資無論投資規(guī)模大小仍將需要根據(jù)澳大利亞外國投資規(guī)則申請(qǐng)批準(zhǔn)。目前規(guī)則有一定的靈活度，即低于10%的被動(dòng)投資將不會(huì)被視為直接投資。較高的免審上限不適用于某些行業(yè)，即“敏感行業(yè)”和農(nóng)業(yè)。這一規(guī)定與澳大利亞與其他國家簽訂的自貿(mào)協(xié)定是一致的。澳大利亞經(jīng)濟(jì)中的“敏感”行業(yè)包括國防相關(guān)的材料和活動(dòng)、電信、加密和安全技術(shù)和通信系統(tǒng)、運(yùn)輸、大部分土地及鈾和钚的提取。這就意味著中國企業(yè)在“敏感”行業(yè)開展任何超過免審上限的投資（2015年為2.52億澳元，每年調(diào)整）仍將需要申請(qǐng)批準(zhǔn)。投資電信行業(yè)達(dá)到或超過5%（無論價(jià)值）也需要申請(qǐng)批準(zhǔn)。

另外，中澳自貿(mào)協(xié)定規(guī)定農(nóng)業(yè)土地和農(nóng)業(yè)企業(yè)新的投資免審上限分別為1500萬澳元和5300萬澳元。1500萬澳元的農(nóng)村土地免審上限（累計(jì)計(jì)算，包含目前已持有的農(nóng)村土地）已從2015年3月1日起生效，而5300萬澳元的農(nóng)業(yè)企業(yè)投資免審上限于2015年12月1日起生效。endprint