中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

今年以來(lái)，鋼鐵行業(yè)運(yùn)行平穩(wěn)。4月份，鋼材價(jià)格扭轉(zhuǎn)了下降趨勢(shì)，去庫(kù)存取得了明顯成效，鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益基本達(dá)到了工業(yè)行業(yè)平均水平。但是鋼鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)較快，鋼材出口大幅下降的情況仍沒(méi)有改觀，給二季度及下半年行業(yè)運(yùn)行增加了不確定性，需要引起全行業(yè)高度關(guān)注。

一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)

1.工業(yè)增加值增速略有提高

1-4月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)6.9%，增速同比提高0.2個(gè)百分點(diǎn)，其中4月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)7%，比3月份提高1個(gè)百分點(diǎn)。下游行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)8.6%，專用設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)11.4%，汽車制造業(yè)增長(zhǎng)8.1%，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)4.2%，增速分別比上年同期回落2.1個(gè)百分點(diǎn)、0.8個(gè)百分點(diǎn)、5.8個(gè)百分點(diǎn)和0.8個(gè)百分點(diǎn)；電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長(zhǎng)9.0%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)10%，增速分別比上年同期提高0.6個(gè)百分點(diǎn)和1.2個(gè)百分點(diǎn)。傳統(tǒng)用鋼行業(yè)較快增長(zhǎng)，增速與上年同期相比有增有減，整體需求預(yù)計(jì)將保持平穩(wěn)。

2.固定資產(chǎn)投資增速回落

1-4月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）154358億元，同比名義增長(zhǎng)7%，增速比上年同期回落1.9個(gè)百分點(diǎn)。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資4591億元，同比增長(zhǎng)16.8%，增速比1-3月份回落7.4個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)投資55960億元，增長(zhǎng)2.5%，增速提高0.5個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)投資93807億元，增長(zhǎng)9.3%，增速回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。第三產(chǎn)業(yè)中，基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長(zhǎng)12.4%，增速比1-3月份回落0.6個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期下降10.9個(gè)百分點(diǎn)。

3.房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回升，扣除土地購(gòu)置費(fèi)的投資降幅擴(kuò)大

1-4月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資30592億元，同比名義增長(zhǎng)10.3%，增速比1-3月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期提高1個(gè)百分點(diǎn)。1-4月份，土地購(gòu)置費(fèi)8022.01億元，同比增長(zhǎng)66.9%，土地購(gòu)置費(fèi)在房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額中的比重達(dá)到了26.22%，占比同比提高了8.89個(gè)百分點(diǎn)，即房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額中超過(guò)四分之一用于購(gòu)置土地，而購(gòu)置土地的費(fèi)用對(duì)鋼材消費(fèi)并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的拉動(dòng)作用。剔除土地購(gòu)置費(fèi)的房地產(chǎn)開發(fā)投資額22569.94億元，同比下降1.55%，降幅比1-3月份擴(kuò)大0.85個(gè)百分點(diǎn)。因此，今年以來(lái)的房地產(chǎn)投資增速高于去年同期，主要受土地購(gòu)置費(fèi)增長(zhǎng)較快拉動(dòng)，而土地購(gòu)置面積比上年同期下降2.1%。同時(shí)房屋施工面積同比僅增長(zhǎng)1.6%，增速較上年同期回落1.5個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開工面積同比增長(zhǎng)7.3%，增速較上年同期回落3.8個(gè)百分點(diǎn)；房屋竣工面積同比下降10.7%，上年同期為增長(zhǎng)10.6%。房地產(chǎn)市場(chǎng)對(duì)鋼材消費(fèi)需求難以增長(zhǎng)。

整體來(lái)看，今年以來(lái)，宏觀經(jīng)濟(jì)雖然保持了平穩(wěn)增長(zhǎng)，但是對(duì)于鋼鐵需求來(lái)講，近年來(lái)拉動(dòng)鋼鐵消費(fèi)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)開發(fā)投資增長(zhǎng)乏力。下游制造行業(yè)增加值增速回落的多，提高的少，如果扣除漲價(jià)因素，對(duì)鋼材需求的拉動(dòng)作用并不強(qiáng)。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)鋼材的需求并不會(huì)大幅增長(zhǎng)。

二、粗鋼產(chǎn)量快速增長(zhǎng)

4月份，全國(guó)生產(chǎn)生鐵6310.61萬(wàn)噸，同比下降0.39%，生產(chǎn)粗鋼7669.76萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.79%，生產(chǎn)鋼材（含重復(fù)材）9226.49萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.49%。4月份平均日產(chǎn)粗鋼255.66萬(wàn)噸，繼3月份之后再創(chuàng)歷史新高。

1-4月份，全國(guó)生產(chǎn)生鐵2.39億噸，同比下降1.23%，生產(chǎn)粗鋼2.89億噸，同比增長(zhǎng)4.95%，生產(chǎn)鋼材（含重復(fù)材）3.37億噸，同比增長(zhǎng)5.05%。1-4月份平均日產(chǎn)粗鋼為240.81萬(wàn)噸，是歷史同期最高值，相當(dāng)于年產(chǎn)粗鋼8.8億噸水平。1-4月份，會(huì)員以外企業(yè)產(chǎn)量增幅較大，生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為4422.47萬(wàn)噸、7581.96萬(wàn)噸和13454.17萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)7.62%、13.52%和10.2%，是全國(guó)粗鋼產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)的主要拉動(dòng)因素，值得全行業(yè)關(guān)注。

4月份，全球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼1.47億噸，同比增長(zhǎng)3.3%。1-4月份，全球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼5.71億噸，同比增長(zhǎng)3.26%；扣除中國(guó)內(nèi)地后的世界粗鋼產(chǎn)量2.82億噸，同比增長(zhǎng)1.57%。

三、鋼材出口延續(xù)下降趨勢(shì)

4月份，全國(guó)出口鋼材648萬(wàn)噸，環(huán)比增加83萬(wàn)噸；1-4月份累計(jì)全國(guó)出口鋼材2162萬(wàn)噸，同比下降20.1%。4月份，全國(guó)進(jìn)口鋼材105萬(wàn)噸，環(huán)比減少18萬(wàn)噸；1-4月份累計(jì)全國(guó)進(jìn)口鋼材450萬(wàn)噸，同比下降1.3%。1-4月份全國(guó)凈出口鋼材1712萬(wàn)噸，折合粗鋼凈出口約1784萬(wàn)噸，同比減少560萬(wàn)噸。

進(jìn)出口價(jià)格方面，1-4月份累計(jì)出口均價(jià)為864美元/噸，同比上漲202美元/噸；1-4月份累計(jì)鋼材進(jìn)口均價(jià)為1252美元/噸，同比上漲199美元/噸。

四、鋼材庫(kù)存有所下降

5月份20個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存1139萬(wàn)噸，環(huán)比下降205萬(wàn)噸，但是仍然高于近三年同期水平。5大品種庫(kù)存除冷軋板卷有所增加外，其他品種較上月均下降，其中螺紋鋼減量最大。

4月末，會(huì)員企業(yè)鋼材庫(kù)存為1238.57萬(wàn)噸，比3月末下降15.61%，比上年同期下降16.32%。4月末，重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼筋庫(kù)存228.47萬(wàn)噸，比3月末下降33.35%，比上年同期下降18.16%。企業(yè)庫(kù)存的大幅下降說(shuō)明企業(yè)去庫(kù)存取得了一定效果。

五、鐵礦石供大于求仍將持續(xù)

1-4月份國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量為2.5億噸，同比增長(zhǎng)1.4%。但2017年5月份統(tǒng)計(jì)局公布的1-4月份國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量為4.01億噸，按此計(jì)算，2018年1-4月份國(guó)產(chǎn)礦產(chǎn)量同比下降約1.46億噸，國(guó)產(chǎn)礦產(chǎn)量減少需引起行業(yè)關(guān)注。4月份全國(guó)進(jìn)口鐵礦石8292萬(wàn)噸，環(huán)比下降287萬(wàn)噸；1-4月份累計(jì)全國(guó)進(jìn)口鐵礦石3.53億噸，同比增長(zhǎng)0.2%。4月份鐵礦石平均進(jìn)口價(jià)格70.88美元/噸，環(huán)比下降2.57美元/噸；1-4月份進(jìn)口均價(jià)為71.98美元/噸，同比下跌9.09美元/噸。春節(jié)后鐵礦石價(jià)格呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，一度突破75美元/噸，進(jìn)入3月份后鐵礦石價(jià)格震蕩下跌，4月份至今價(jià)格在62-69美元/噸之間波動(dòng)。

鐵礦石港口庫(kù)存在去年三季度出現(xiàn)下降后，持續(xù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，一度超過(guò)1.6億噸，4月末港口庫(kù)存回落至1.59億噸。在全國(guó)生鐵產(chǎn)量下降1.23%的情況下鐵礦石港口庫(kù)存仍然處于歷史高位，鐵礦石市場(chǎng)供大于求的局面很明顯，鐵礦石價(jià)格不存在上漲基礎(chǔ)。

六、鋼材價(jià)格波動(dòng)回升

4月末，CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)112.84點(diǎn)，比3月末上漲4.17點(diǎn)，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升，與上年同期相比上漲20.20點(diǎn)，漲幅21.80%。進(jìn)入5月份以來(lái)，第一周繼續(xù)上升，第二周小幅回落，第三周繼續(xù)上升。

4月末，在鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格均由降轉(zhuǎn)升，其中：高線、鋼筋和角鋼分別環(huán)比上升265元/噸、207元/噸和47元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫鋼管價(jià)格分別環(huán)比上升158元/噸、216元/噸、39元/噸、82元/噸和3元/噸。

從國(guó)際市場(chǎng)看，4月CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為194.1點(diǎn)，環(huán)比下降1.6點(diǎn)，漲幅0.8%。其中：長(zhǎng)材指數(shù)為195.4點(diǎn)，環(huán)比下降4.5點(diǎn)，漲幅2.3%；板材指數(shù)為193.5點(diǎn)，與上月持平。與上年同期相比，綜合指數(shù)上漲29.3點(diǎn)，漲幅為17.8%；長(zhǎng)材指數(shù)上漲32.6點(diǎn)，漲幅為20%；板材指數(shù)上漲27.7點(diǎn)，漲幅為16.7%。分地區(qū)看，北美、歐洲升幅收窄，亞洲由升轉(zhuǎn)降。

七、行業(yè)效益達(dá)到工業(yè)行業(yè)平均水平

1-4月份，會(huì)員鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入12493.24億元，同比增長(zhǎng)12.45%；盈虧相抵實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額787.32億元，銷售利潤(rùn)率6.3%，基本達(dá)到了工業(yè)行業(yè)平均銷售利潤(rùn)率水平。

1-4月份，大中型鋼鐵企業(yè)期間費(fèi)用同比增長(zhǎng)11.85%，其中管理費(fèi)用同比增長(zhǎng)17.45%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)7.09%，銷售費(fèi)用同比增長(zhǎng)8.26%；4月末大中型鋼鐵企業(yè)存貨占用資金同比增長(zhǎng)2.7%，其中產(chǎn)成品資金占用同比下降3.17%，產(chǎn)成品占用資金的下降反映了企業(yè)去庫(kù)存的效果；企業(yè)銀行借款同比下降2.51%，其中短期借款同比下降3.09%，長(zhǎng)期借款同比下降1.02%；應(yīng)收賬款同比下降5.33%，應(yīng)付賬款同比下降5.72%。

八、后期市場(chǎng)形勢(shì)分析

今年以來(lái)鋼鐵行業(yè)開局良好，保持住良好的發(fā)展勢(shì)頭需要全行業(yè)共同努力。從國(guó)內(nèi)鋼材需求看，今年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求將保持穩(wěn)定，中國(guó)仍然是全球最大的鋼材消費(fèi)市場(chǎng)，鋼鐵需求出現(xiàn)大幅波動(dòng)的概率較低。從國(guó)際市場(chǎng)看，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，現(xiàn)行世貿(mào)組織規(guī)則不斷被破壞，貿(mào)易摩擦升級(jí)，使今年我鋼材出口環(huán)境更加復(fù)雜，增加了鋼材出口不確定性，鋼材出口仍然面臨較大下行壓力。從鋼鐵生產(chǎn)看，4月份粗鋼日產(chǎn)水平再創(chuàng)新高，鋼鐵生產(chǎn)保持較高水平，特別是非會(huì)員企業(yè)鋼鐵產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，對(duì)市場(chǎng)形成較大下行壓力。企業(yè)要合理控制生產(chǎn)節(jié)奏，努力維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定?！皼](méi)有合同不生產(chǎn)，低于成本不銷售，不給錢不發(fā)貨”的老規(guī)矩要守住，特別是大企業(yè)要發(fā)揮區(qū)域市場(chǎng)穩(wěn)定器的作用。

5月份，鋼鐵行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能，防范“地條鋼”死灰復(fù)燃專項(xiàng)抽查工作已經(jīng)啟動(dòng)，將針對(duì)全國(guó)21個(gè)?。▍^(qū)、市）進(jìn)行專項(xiàng)抽查，對(duì)違規(guī)新增產(chǎn)能、“地條鋼”死灰復(fù)燃的意愿將形成有力震懾，有利于維護(hù)去產(chǎn)能成果，保持行業(yè)良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。