陳映希

消費金融目前尚未有統(tǒng)一的定義，不同國家、金融機構(gòu)、專家學者分別從不同的角度給出定義，如清華大學五道口金融學院常務(wù)副院長廖理認為，消費金融是指由金融機構(gòu)向消費者提供包括消費貸款在內(nèi)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)；中國證監(jiān)會在《關(guān)于設(shè)立消費金融公司》的請示文件中指出，消費金融是向各階層消費者提供消費貸款在內(nèi)的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。

隨著國家消費升級政策的鼓勵和推動，居民消費信貸需求日漸強烈，消費金融市場成了各類機構(gòu)爭搶的主要領(lǐng)域。目前消費金融主體呈多元化態(tài)勢，主要參與者有商業(yè)銀行、持牌消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司（包括電商類、P2P類、分期購物平臺等）、第三方支付機構(gòu)和小貸公司。商業(yè)銀行作為中國金融業(yè)的核心，正是推動消費金融發(fā)展的主導(dǎo)力量。面對當前激烈的消費金融市場競爭及銀行業(yè)自身的經(jīng)營轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行需要加大對消費金融業(yè)務(wù)投入力度，改變消費信貸服務(wù)流程和方式，創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品，加強與其他非銀行消費金融主體的合作，這不僅有助于商業(yè)銀行培育新的利潤增長點，同時也是助力金融供給側(cè)改革的現(xiàn)實要求。

商業(yè)銀行消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

與其他各類主體相比，商業(yè)銀行目前在消費金融發(fā)展方面存在的如下狀況：

消費貸款余額占比高。據(jù)統(tǒng)計，截止到2017年5月，我國銀行系消費金融機構(gòu)有20家，占比為83.33%。全國2016年消費貸款余額約25萬億元，以建設(shè)銀行、工商銀行為首的8家主要商業(yè)銀行消費貸款余額就約達19萬億元（見表1），占比76%（見圖1）?？梢娚虡I(yè)銀行是消費金融領(lǐng)域的主力軍。

消費信貸內(nèi)部結(jié)構(gòu)差異化。當前商業(yè)銀行的消費信貸業(yè)務(wù)主要包括個人住房貸款、信用卡、個人消費類貸款和其他消費類貸款等。出于把控風險的考慮，貸款對象以具有一定信用記錄基礎(chǔ)的中產(chǎn)及富裕人群為主，對客戶的個人資產(chǎn)、收入、工作行業(yè)、工作性質(zhì)等都有一定的要求，有些銀行還對消費用途、消費范圍等有明確的限制，相對來講服務(wù)門檻較高，抵押類貸款多，審批手續(xù)較復(fù)雜，貸款利息較低。

從消費信貸內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，不同銀行消費信貸的側(cè)重點有所差別。依據(jù)表2及圖2所示，到2016年12月底止，建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等國有商業(yè)銀行個人住房貸款在消費信貸業(yè)務(wù)中的占比依然比較高，其中建設(shè)銀行高達82.65%，信用卡透支占比10%左右；招商銀行、民生銀行、平安銀行等股份制銀行中，招商銀行個人住房貸款較高，占47.28%，其他銀行的信用卡貸款、個人消費貸款及其他消費類貸款較多，平安銀行信用卡透支在消費信貸中的占比達到33.48%，其他類消費貸款在其消費信貸中的占比達33.16%。

消費貸款在各行貸款總額中占比仍偏低。從下表3中可以看出，雖然各行2016年個人消費貸款在貸款總額中的比重都比2015年有所上升，但仍然偏低。不論是國有商業(yè)銀行還是股份制銀行，消費貸款在全部貸款中的占比均在30-40%之間，只有招商銀行偏高些，達到47.23%。在消費信貸增速高于貸款總量增速的形勢下，預(yù)計未來消費信貸的規(guī)模及占比會有較大的提升空間。

商業(yè)銀行消費金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的必要性

外部因素的推動

國家消費升級政策的大力推動。當前，中國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型升級的重要時期，國家頻繁出臺了一系列政策來大力促進消費升級，人民銀行銀監(jiān)會也出臺了系列加大消費領(lǐng)域金融支持力度的配套政策。拉動內(nèi)需、擴大消費是中國經(jīng)濟增長的新引擎，而發(fā)展消費金融是刺激消費需求的重要手段。據(jù)國家金融與發(fā)展實驗室今年4月發(fā)布的《中國消費金融創(chuàng)新報告》預(yù)測，中國當前消費金融市場規(guī)模接近6萬億元，如果按照20%的增速預(yù)測，中國消費信貸規(guī)模到2020年可超過12萬億?？梢灶A(yù)見，消費信貸將迎來快速發(fā)展時期。所以，商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展消費金融是當前經(jīng)濟金融形勢下的必然選擇。

居民消費水平大幅提升促進消費信貸需求。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2016年，全國居民人均可支配收入23821元，比2012年增加7311元，年均實際增長7.4%。在收入較快增長的同時，居民的消費水平也在大幅提升，2016年，全國居民人均消費支出17111元，比2012年增加4255元，年均名義增長7.4%。2013-2016年，最終消費支出對經(jīng)濟增長的貢獻率分別為47%、48.8%、59.7%和64.6%，四年年均貢獻率為55%，高于資本形成總額貢獻率8.5個百分點。消費已經(jīng)成為經(jīng)濟增長主要推動力。

在國家各種擴大內(nèi)需政策措施的作用下，居民的消費意識正在增強，消費水平快速增長，這為消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了較大的客戶基礎(chǔ)和資金需求。據(jù)國家金融與發(fā)展實驗室4月發(fā)布的《中國消費金融創(chuàng)新報告》顯示，截至2016年，我國消費金融市場規(guī)模接近6萬億元。如按20%的增速預(yù)測，預(yù)計到2020年，我國消費信貸規(guī)模或?qū)⒊^12萬億元。居民消費水平大幅提升為消費金融業(yè)務(wù)提供了巨大的發(fā)展空間。

消費金融市場主體的激烈競爭迫使商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展促進了消費金融市場的多樣化發(fā)展，也吸引了更多市場主體加入，消費金融公司、汽車金融公司、小額貸款公司、P2P等主體不斷加入搶占消費金融份額，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和渠道，加劇了各方的競爭，對商業(yè)銀行的消費金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的沖擊。如螞蟻花唄、京東白條和唯品花等，其授信機制更靈活，更簡單快捷，用戶可以享受先消費后付款體驗新的消費金融業(yè)務(wù)。這些激烈的競爭狀態(tài)迫使商業(yè)銀行必需進行消費信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

內(nèi)部轉(zhuǎn)型發(fā)展的必然要求

企業(yè)貸款利潤增速下滑迫使銀行尋求發(fā)展消費金融業(yè)務(wù)。在當前經(jīng)濟處于低速發(fā)展期，企業(yè)經(jīng)營相對困難，企業(yè)貸款的不良風險加大，導(dǎo)致銀行貸款不良率攀升，銀行信貸缺少優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投向，企業(yè)貸款規(guī)模收縮。利率市場化及金融脫媒，又加劇了銀行業(yè)的競爭，提高銀行資金成本，對公貸款息差收窄、利潤增速下滑。這些境況迫使銀行必須主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及盈利模式，提升消費金融業(yè)務(wù)占比。相對而言，消費信貸由于貸款人需承擔無限還款責任，抵押物充足等原因，不良率較低，且資本回報率遠高于企業(yè)貸款，成為銀行新的利潤增長點。endprint

銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的需求。由于消費信貸不良率較低，可以在整體上降低銀行貸款不良率水平。從工行和建行2016年年報數(shù)據(jù)上看，工行2016年底公司類貸款不良率1.96%，消費類貸款不良率為1.22%，總貸款不良率1.62%；建行2016年底公司類貸款不良率2.60%，消費類貸款不良率僅為0.50%，總貸款不良率1.52%。銀行通過發(fā)展輕資本、高回報的消費金融業(yè)務(wù)，達到優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的效果。

另外，信用卡分期等業(yè)務(wù)有較多的手續(xù)費收入，可以有效提升個人中間業(yè)務(wù)收入占比，可以優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

商業(yè)銀行消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)劣勢

與消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、電商等其他消費金融市場的競爭主體相比，商業(yè)銀行由于發(fā)展經(jīng)營時間長，市場經(jīng)驗豐富，在消費金融領(lǐng)域有一定的競爭優(yōu)勢，但也存在一定的劣勢。

商業(yè)銀行發(fā)展消費金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢

具有強大的品牌影響力。工農(nóng)中建交等五大國有銀行，經(jīng)過長期發(fā)展，在國民心中已經(jīng)樹立了良好的品牌形象。如工商銀行在“大零售、大資管、信息化”戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，加快了經(jīng)營轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整，消費金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展，“您身邊的銀行，可信賴的銀行”品牌形象深獲認可；建設(shè)銀行在“綜合性、多功能、集約化”的戰(zhàn)略定位下，持續(xù)改進和優(yōu)化銀行產(chǎn)品和服務(wù)，進一步鞏固和發(fā)揮了在住房金融零售銀行等領(lǐng)域的傳統(tǒng)優(yōu)勢，“要買房，找建行”等品牌形象已經(jīng)深入人心。

招商銀行已發(fā)展成為中國境內(nèi)最具品牌影響力的商業(yè)銀行之一，在國內(nèi)同業(yè)中率先實施經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整，加快發(fā)展零售業(yè)務(wù)，其“一體兩翼”戰(zhàn)略在發(fā)展消費金融領(lǐng)域為客戶提供了許多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)。

具有分布廣泛的網(wǎng)點和網(wǎng)絡(luò)資源。不論是五大國有商業(yè)銀行，還是各家股份制銀行，都擁有廣泛的網(wǎng)點和分銷網(wǎng)絡(luò)，可以通過遍布全國的分支機構(gòu)、自助設(shè)備和電子銀行等，發(fā)揮線上線下服務(wù)綜合平臺優(yōu)勢，為廣大客戶提供便捷優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

具有較強的風險控制能力。尤其是五大國有商業(yè)銀行，經(jīng)歷了多年經(jīng)濟金融變化，處理了大量消費貸款業(yè)務(wù)，已經(jīng)累積了豐富的風控經(jīng)驗，具有完善成熟的風險管理體系，嚴格的授信審批制度和流程，先進的風險計量模型，超前的風險預(yù)警機制，具備了應(yīng)對各類風險的能力。

相反，消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、電商等，由于成立時間，經(jīng)驗不足，無論是在風險管理意識上，還是在風險管理能力方面，都還不夠成熟。如近期的“僑興債事件”和京東白拿被叫停，暴露出互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所隱藏的風險。

具有豐富多樣的產(chǎn)品。目前，各大商業(yè)銀行是線下消費金融主力，所提供的消費金融產(chǎn)品及功能豐富多樣，從貸款金額、貸款期限、擔保方式、還款方式上都有變化，不僅提供了個人住房分期、住房抵押、汽車消費貸款等大額、中長期消費貸款，還提供大額耐用品貸款以及教育助學貸款、旅游度假貸款、家居裝修貸款等等小額、短期消費貸款，可以滿足各類客戶的多樣化需求。

同時，商業(yè)銀行也在加大線上消費金融產(chǎn)品的開發(fā)，加大網(wǎng)絡(luò)科技的投入力度，在產(chǎn)品智能化、自動化方面不斷提升，包括工行“逸貸”、建行“快貸”、建行善融商務(wù)個人小額貸款/個人權(quán)利質(zhì)押貸款、農(nóng)行個人網(wǎng)上貸款平臺、招行“閃電貸”、光大銀行“融e貸”、廣發(fā)銀行“E秒貸”、興業(yè)銀行“e購貸”、中信銀行與公積金中心合作推出的公積金網(wǎng)絡(luò)貸款等，具有在線申請、實時審批、自助簽約、隨借隨還等特點，讓客戶獲得便利的貸款體驗。

商業(yè)銀行發(fā)展消費金融業(yè)務(wù)的劣勢

線下消費金融業(yè)務(wù)程序復(fù)雜。雖然商業(yè)銀行線下消費金融產(chǎn)品豐富多樣，但出于風控的考慮，消費貸款程序比較復(fù)雜，發(fā)放時間長，客戶申請辦理時需要提供多種證明材料，銀行內(nèi)部則需要經(jīng)過多重審批放貸，這就降低了貸款效率，影響了銀行消費金融客戶群體的發(fā)展。

消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。目前商業(yè)銀行線下消費金融產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，產(chǎn)品種類主要集中在個人住房按揭貸款和汽車消費貸款，教育、旅游度假、家居裝修、家電等短期消費貸款還開發(fā)不足，針對大學生、農(nóng)民等特殊客戶群體的挖掘程度也不夠；線上消費金融產(chǎn)品的開發(fā)與其他非銀行主體比還有差距。整體來看，消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力還有待增強。

消費場景嵌入入口相對缺乏。雖然商業(yè)銀行在消費金融場景建設(shè)方面進行了許多探索，但和消費金融公司、電商、垂直消費金融公司、020平臺等公司相比，在獲客能力上具有明顯劣勢。如淘寶、京東、唯品會等電商，它們天然就擁有與客戶更緊密的聯(lián)系平臺。而銀行由于沒有確實的消費場景，不容易獲得客戶的交易數(shù)據(jù)，較難利用大數(shù)據(jù)進行客戶篩選和判別。

信用評價及授信體系不完善。商業(yè)銀行個人消費信貸的發(fā)展依賴于個人征信系統(tǒng)。當前個人信用記錄分散且不完整、更新不及時，影響銀行評估客戶的信用，銀行很難篩選出優(yōu)質(zhì)客戶，并提供針對性的服務(wù)，從而制約銀行個人消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。相反，象阿里和京東這些電商，直接擁有用戶的消費數(shù)據(jù)，只要根據(jù)用戶的購物記錄、支付記錄和評價記錄，就能確切掌握用戶的消費能力，從而評估出用戶的信用，并為用戶推出新的消費金融業(yè)務(wù)，為用戶提供新的授信。

消費金融業(yè)務(wù)體系不健全。消費金融只是商業(yè)銀行其中一個業(yè)務(wù)模塊，銀行不可能像其他參與主體那樣投入全部資源到消費金融。多數(shù)銀行沒有設(shè)立消費信貸專營部門，房貸、信用卡、理財?shù)雀鞑块T未能有效融合鏈接，未能充分利用網(wǎng)點、網(wǎng)上銀行、手機銀行等資源優(yōu)勢，影響了消費金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展消費金融的建議

綜上所述，商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮其各種優(yōu)勢，抓住當前的發(fā)展機遇，加快創(chuàng)新，推進業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營轉(zhuǎn)型。參考消費金融市場其他主體的做法，現(xiàn)提出如下發(fā)展消費金融的建議：

優(yōu)化整合行內(nèi)資源，提升消費金融服務(wù)能力

利用網(wǎng)點優(yōu)勢，優(yōu)化網(wǎng)點人員和資源配置，著力發(fā)展消費金融業(yè)務(wù)。調(diào)整網(wǎng)點經(jīng)營重點，著力于網(wǎng)點消費信貸業(yè)務(wù)下沉和財富管理能力提升，通過小額信貸業(yè)務(wù)帶動其他零售業(yè)務(wù)發(fā)展，提高網(wǎng)點一體化經(jīng)營能力和市場沖擊力。endprint

銀行通過設(shè)立消費信貸專營部門，并聯(lián)合房貸、信用卡、理財?shù)雀鞑块T，形成聯(lián)合作戰(zhàn)、協(xié)同作戰(zhàn)、規(guī)模作戰(zhàn)的良好效應(yīng)。

加強消費金融場景建設(shè)，推動線上線下跨界合作

完善消費金融電子渠道和線上服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化平臺，增強線上服務(wù)能力。利用手機銀行資源優(yōu)勢，發(fā)展020及MGM，大力拓展創(chuàng)新支付產(chǎn)品，向客戶提供電子查詢交易平臺和手機端APP下載，將美食、娛樂、教育等生活場景與信貸產(chǎn)品綁定，讓消費金融融入到客戶平時生活的中去，刺激客戶消費需求。

消費貸款辦理流程線上化和自動化。加大與移動互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，針對小額消費信貸，實現(xiàn)全流程線上處理，做到“移動貼身，隨借隨還”，擺脫場所、時間的限制，提升獲客效率和降低獲客成本，切實提升消費金融服務(wù)能力。

打造線上線下一體化商戶綜合支付應(yīng)用場景，加大智能設(shè)備投入，將線上消費及分期服務(wù)與線下網(wǎng)點、微社區(qū)相結(jié)合，真正將消費金融嵌入到生活場景中。

依托充足的資金優(yōu)勢，加強與第三方合作，獲取消費金融入口。如加強與開發(fā)商、按揭中介、汽車經(jīng)銷商、大型商場、旅游公司等實體公司合作，增強消費信貸獲客能力，推動消費信貸發(fā)展。

促進大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合

商業(yè)銀行要加強與消費類公司以及行業(yè)內(nèi)第三方信貸服務(wù)公司合作，同時整合自身的資源，獲取更多客戶消費金融數(shù)據(jù)信息，提升大數(shù)據(jù)分析能力，建立數(shù)據(jù)分析模型，對客戶相關(guān)的行為信息，進行歷史和當前的比較分析，利用大數(shù)據(jù)分析結(jié)果進行客戶篩選，精準營銷，做出提前風險預(yù)警等。

創(chuàng)新升級產(chǎn)品，打造差異化競爭

保持房貸、車貸適當穩(wěn)定增長的同時，充分利用信用卡高端客戶、代發(fā)工資客戶、公積金繳存客戶等優(yōu)質(zhì)客戶群體的數(shù)據(jù)，開展主動授信，加速拓展信用類消費貸款業(yè)務(wù)；加快耐用消費品、教育、醫(yī)療、旅游等其他消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

憑借自身優(yōu)勢，展開差異化競爭。各家銀行要根據(jù)自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，依托自身豐富的優(yōu)質(zhì)客戶資源和網(wǎng)點優(yōu)勢，對目標客戶群、成本收益比等進行綜合考量，加強與客戶的溝通，深入了解客戶需求，鎖定特定領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)，為不同客戶群體制定差異化的、有特色的消費金融產(chǎn)品，提升客戶的體驗，打造自己的比較優(yōu)勢，如為資金充裕的客戶提供奢侈品分期，為大學生提供專屬消費卡，為農(nóng)戶提供耐用消費品、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機械消費信貸品種等等，盡可能為客戶提供方便、快捷的消費信貸服務(wù)。

完善信用體系和綜合授信體系建設(shè)

完善消費信貸客戶信息管理系統(tǒng)。以個人信用評級體系為基礎(chǔ)，通過各行的相關(guān)客戶信息系統(tǒng)與人行征信系統(tǒng)對接，建立一個能提供客戶存款、理財、房貸、消費貸、信用卡分期、現(xiàn)金流水以及職業(yè)、年齡、家庭成員等信息的統(tǒng)一消費信貸服務(wù)平臺，方便對客戶進行分類和差異化定位，實施分類營銷、分類管理、分類服務(wù)，進行綜合評價和綜合授信。

利用消費信貸客戶信息管理系統(tǒng)簡化綜合授信。通過將消費信貸客戶信息管理系統(tǒng)與網(wǎng)上銀行、手機銀行等直接對接，便于網(wǎng)點工作人員查詢客戶信息、進行客戶營銷，根據(jù)客戶需求在合理額度范圍內(nèi)“一站式”授予專項分期、信用卡、個人消費貸款、家裝分期、裝修商戶分期等綜合授信額度?？蛻羯暾堉恍杼峁┮惶踪Y料，一次申請即可體驗銀行全方位的消費信貸服務(wù)，初步實現(xiàn)消費信貸的統(tǒng)一受理、審批、管理和服務(wù)。

合作發(fā)展消費金融公司

消費金融領(lǐng)域中各個主體間的合作是未來的主趨勢。商業(yè)銀行可以采取設(shè)立消費金融公司或者與現(xiàn)有消費金融公司合作的方式，實現(xiàn)消費金融業(yè)務(wù)的專業(yè)專注發(fā)展，有利于主動發(fā)現(xiàn)目標客戶，開展有針對性的消費信貸業(yè)務(wù)，實現(xiàn)與銀行零售業(yè)務(wù)的互補。

（作者單位：廣東金融學院）endprint