摘 要：隨著經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展變化，壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)內(nèi)容和經(jīng)營(yíng)方式已經(jīng)發(fā)生了較大的變化，為了確保壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的正常穩(wěn)定，越來越多的壽險(xiǎn)公司開始重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控。本文針對(duì)壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，首先簡(jiǎn)要分析了壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及主要類型，進(jìn)而分析了壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問題，最后就強(qiáng)化壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，進(jìn)行了系統(tǒng)的論述。

關(guān)鍵詞：壽險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；改進(jìn)優(yōu)化

引言

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展完善下，壽險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)也發(fā)生了非常大的變化，保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)徹底轉(zhuǎn)變了傳統(tǒng)的單一經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式，越來越多的壽險(xiǎn)公司開始涉足銀行、投資以及證券等金融業(yè)務(wù)，壽險(xiǎn)公司的綜合金融一體化程度不斷提升，這對(duì)于促進(jìn)壽險(xiǎn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展非常重要。但與此同時(shí)，壽險(xiǎn)公司面臨的外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問題越發(fā)嚴(yán)重，迫切要求壽險(xiǎn)公司應(yīng)該高度重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，在壽險(xiǎn)公司內(nèi)部建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范體系，這對(duì)于確保壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的穩(wěn)健及可持續(xù)也是非常重要的。

一、壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要特點(diǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是公司企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中由于對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、融資、投資以及資本等方面的風(fēng)險(xiǎn)管控不當(dāng)，造成的公司企業(yè)出現(xiàn)的償債能力不足以及預(yù)期收益目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)的問題。對(duì)于壽險(xiǎn)公司來說，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的日趨多元化，決定了壽險(xiǎn)公司同樣也面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，而且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)。具體來說，壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）資產(chǎn)負(fù)債不匹配。對(duì)于壽險(xiǎn)公司來說，在利率以及通貨膨脹等多方面因素的影響下，資產(chǎn)負(fù)債不匹配的風(fēng)險(xiǎn)問題已經(jīng)成為壽險(xiǎn)公司最主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是壽險(xiǎn)公司產(chǎn)品實(shí)際利率與預(yù)期利率之間出現(xiàn)了較大的偏差，在利差損的影響下有可能造成壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金資產(chǎn)不足負(fù)債，甚至是到期無法正常償還債務(wù)。

（二）償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于壽險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司來說，確保公司保險(xiǎn)產(chǎn)品承擔(dān)履約責(zé)任，最基礎(chǔ)最重要的就是必須確保保險(xiǎn)公司具有足夠的償付能力。在壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，如果在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)方面出現(xiàn)問題，特別是在現(xiàn)金流管理方面出現(xiàn)問題，很有可能會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)公司的償付能力充足率產(chǎn)生影響，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

（三）壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展的重要保障就是必須具備相應(yīng)的壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，這主要是為將來發(fā)生的保險(xiǎn)責(zé)任而提供的資金，以應(yīng)對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，保障壽險(xiǎn)公司的償付能力。如果壽險(xiǎn)公司在自身的財(cái)務(wù)管理過程中，對(duì)于壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的提取比例沒有科學(xué)合理的預(yù)估，容易造成風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

二、壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題分析

現(xiàn)階段，絕大多數(shù)的壽險(xiǎn)公司已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性，并積極采取多種措施防范多元化經(jīng)營(yíng)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，但是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制方面，仍然存在不少問題，主要表現(xiàn)為：

（一）壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)預(yù)算管理缺失。財(cái)務(wù)預(yù)算是對(duì)保險(xiǎn)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)資源進(jìn)行管理和配置的基本手段，也是有效防范保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。但是現(xiàn)階段，很多壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)預(yù)算管理功能發(fā)揮不到位，沒有充分發(fā)揮好財(cái)務(wù)預(yù)算在控制保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本和財(cái)務(wù)收支方面的作用，甚至還有可能造成壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理決策失誤，進(jìn)而誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生。

（二）壽險(xiǎn)公司的責(zé)任準(zhǔn)備金虧空。有的壽險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)活動(dòng)開展過程中，有的為了能夠爭(zhēng)取更多的客戶，經(jīng)常出現(xiàn)延緩繳納應(yīng)收保費(fèi)的問題，這不僅造成壽險(xiǎn)公司負(fù)擔(dān)的增加，而且還很容易增加壽險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流量壓力和壞賬風(fēng)險(xiǎn)，甚至有的壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)了責(zé)任準(zhǔn)備金虧空的問題，加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）壽險(xiǎn)公司的內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不夠科學(xué)合理。目前不少的壽險(xiǎn)公司都存在的突出問題就是壽險(xiǎn)公司的實(shí)收資本比例嚴(yán)重不足，壽險(xiǎn)公司內(nèi)部存在著嚴(yán)重的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理的問題，而且壽險(xiǎn)公司的資金利用率不高，一些非經(jīng)營(yíng)用途的固定資產(chǎn)大量擠占了壽險(xiǎn)公司的責(zé)任準(zhǔn)備金，資產(chǎn)負(fù)債方面匹配不夠科學(xué)合理，如果缺少良好的經(jīng)營(yíng)，很容易減弱壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)變現(xiàn)能力，引發(fā)資金風(fēng)險(xiǎn)。

三、壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控實(shí)施策略分析

（一）提升壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平。防范壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，應(yīng)該注重提高壽險(xiǎn)公司決策的科學(xué)化水平。主要是應(yīng)該注重增強(qiáng)壽險(xiǎn)公司的資金積累，特別是應(yīng)該注重積極發(fā)展壽險(xiǎn)公司新的經(jīng)營(yíng)模式，增加壽險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流入，尤其是應(yīng)該注重對(duì)壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的優(yōu)化控制，不斷地提高壽險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金投資比例，并探索多元化的融資渠道，全面運(yùn)用好再保險(xiǎn)，以增強(qiáng)壽險(xiǎn)公司的債務(wù)償付能力，提升壽險(xiǎn)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，在壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理決策方面，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的分析，當(dāng)壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債上升、流動(dòng)比率下降等問題時(shí)，及時(shí)分析原因及風(fēng)險(xiǎn)引黃，采取妥善措施進(jìn)行干預(yù)管理。

（二）強(qiáng)化壽險(xiǎn)公司的全面預(yù)算管理。在源頭上有效防范壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，基礎(chǔ)工作就是應(yīng)該加強(qiáng)壽險(xiǎn)公司的全面預(yù)算管理。在具體的實(shí)施過程中，應(yīng)該根據(jù)壽險(xiǎn)公司的實(shí)際情況，科學(xué)合理的進(jìn)行全面預(yù)算的編制，重點(diǎn)是科學(xué)合理的評(píng)估壽險(xiǎn)公司的資金籌集使用需求，并對(duì)壽險(xiǎn)公司的資金計(jì)劃、賬戶管理、收付費(fèi)等進(jìn)行全方位的預(yù)算管理。同時(shí)，應(yīng)該建立執(zhí)行壽險(xiǎn)公司的預(yù)算執(zhí)行定期分析制度，對(duì)預(yù)算的具體執(zhí)行情況進(jìn)行深入分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)預(yù)算執(zhí)行過程中出現(xiàn)的各類問題，并加強(qiáng)對(duì)預(yù)算執(zhí)行的監(jiān)管，將壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制到最低。

（三）構(gòu)建完善的壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系。防范壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生，非常關(guān)鍵的內(nèi)容就是在壽險(xiǎn)公司建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范化制度化水平。首先，應(yīng)該進(jìn)一步明確壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的基本目標(biāo)要求，嚴(yán)格財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控規(guī)章制度，特別是將壽險(xiǎn)公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)流程納入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系，強(qiáng)化對(duì)日常財(cái)務(wù)工作的管控。其次，應(yīng)該建立完善的壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度，重點(diǎn)是應(yīng)該及時(shí)關(guān)注公司的財(cái)務(wù)具體狀況，特別是盈利能力、償債能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率等方面，并選擇科學(xué)合理的指標(biāo)，包括現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債率、綜合費(fèi)用率、償付能力充足率、凈資產(chǎn)收益率、保費(fèi)收入增長(zhǎng)率、退保率等，對(duì)壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)分析，有針對(duì)性地制定風(fēng)險(xiǎn)管控應(yīng)對(duì)策略。

（四）提高壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管控能力。防范壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該制定具體有針對(duì)性地措施，強(qiáng)化財(cái)務(wù)決策管控。一方面，應(yīng)該保證公司具有足夠的賠償或者給付能力，如果出現(xiàn)資本金不足的問題，應(yīng)該及時(shí)通過增加資本金、調(diào)整資產(chǎn)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)進(jìn)行改善。另一方面，應(yīng)該進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的監(jiān)管，有效控制資金適用范圍，特別是強(qiáng)化對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)投資的監(jiān)管控制，最大程度的減少資金風(fēng)險(xiǎn)問題。此外，還應(yīng)該注重壽險(xiǎn)公司負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債的匹配，采用科學(xué)模型對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)分析，確保壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流流入與支出的匹配及可控。

（五）強(qiáng)化壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制管理。為了避免壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作的風(fēng)險(xiǎn)管控，尤其是強(qiáng)化內(nèi)部控制管理，嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)內(nèi)控管理要求制定財(cái)務(wù)操作流程和崗位職責(zé)，完善財(cái)務(wù)內(nèi)控程序。這方面，應(yīng)該按照壽險(xiǎn)公司內(nèi)部管理實(shí)際情況，建立完善壽險(xiǎn)公司內(nèi)部的費(fèi)用報(bào)銷管理、資金管理、統(tǒng)計(jì)管理、單證管理等管理規(guī)章制度，進(jìn)一步完善壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系和相應(yīng)的執(zhí)行、檢查和監(jiān)督體系。同時(shí)，應(yīng)該重點(diǎn)強(qiáng)化壽險(xiǎn)公司內(nèi)部的審計(jì)監(jiān)督管理，重點(diǎn)對(duì)壽險(xiǎn)公司的崗位職責(zé)和操作流程規(guī)范性、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及會(huì)計(jì)核算真實(shí)性、原始憑證、審批程序執(zhí)行等進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理方面的薄弱環(huán)節(jié)，有針對(duì)性地改進(jìn)完善，進(jìn)而防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

四、結(jié)語

對(duì)于壽險(xiǎn)公司來說，在綜合金融業(yè)務(wù)多元化發(fā)展的新時(shí)期，壽險(xiǎn)公司應(yīng)該根據(jù)公司的實(shí)際情況，重點(diǎn)在公司內(nèi)部構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并加大壽險(xiǎn)公司的資金管理、負(fù)債管理，積極推進(jìn)壽險(xiǎn)公司保險(xiǎn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，以進(jìn)一步提升保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)范控制能力，促進(jìn)壽險(xiǎn)公司社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益水平的不斷改進(jìn)提升。

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作者簡(jiǎn)介：

何愛青，中國(guó)人民人壽保險(xiǎn)股份有限公司山西省分公司。