杜 亮

（恒大互聯(lián)網(wǎng)金融集團，廣東 廣州 510000）

互聯(lián)網(wǎng)金融時代的財富管理

杜 亮

（恒大互聯(lián)網(wǎng)金融集團，廣東 廣州 510000）

互聯(lián)網(wǎng)金融時代的實現(xiàn)，不僅大大改變了人們的交流溝通方式，同時通過不斷豐富各種金融產(chǎn)品和多種金融服務(wù)，為人們各種經(jīng)濟活動帶來了極大便利?；ヂ?lián)網(wǎng)的穩(wěn)定發(fā)展是目前金融行業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融時代為當(dāng)下我國個人以及企業(yè)的財富管理提供了新方法、新思路。但是，在這種科技與經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟中的金融行業(yè)存在極大機遇的同時同樣存在一定的挑戰(zhàn)。文章通過分析目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，提出互聯(lián)網(wǎng)金融下我國財富管理模式的選擇依據(jù)，旨在為我國互聯(lián)網(wǎng)金融時代下的各種國有企業(yè)、私人企業(yè)以及個人的財富管理提供一定理論基礎(chǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)；金融時代；財富管理

1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

目前我國互聯(lián)網(wǎng)正處于飛速發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐漸滲透到國民生產(chǎn)生活的方方面面，主要體現(xiàn)在以下3點。

1.1 手機網(wǎng)絡(luò)銀行

隨著科技水平的不斷進步，智能手機的快速興起是手機銀行網(wǎng)絡(luò)銀行盛行的重要保障。手機網(wǎng)絡(luò)銀行的逐漸普及使得金融服務(wù)更加便捷。我們有理由相信，在不久的將來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的全方位發(fā)展，手機網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)將全面普及普通民眾甚至各大企業(yè)銀行。

1.2 第三方支付平臺

第三方支付最典型的例子是支付寶的廣泛使用[1]。第三方支付平臺的日益流行不僅是互聯(lián)網(wǎng)金融最有力的證明，同時為我國未來互聯(lián)網(wǎng)金融時代的財富管理提供了更大的啟發(fā)意義。

1.3 網(wǎng)絡(luò)證券

和傳統(tǒng)證券交易相比，網(wǎng)絡(luò)證券優(yōu)勢十分明顯，其中最關(guān)鍵的一點就是使用者可以“足不出戶便知天下事”，簡單來說，網(wǎng)絡(luò)證券使用簡單、操作方便，同時操作者可以通過網(wǎng)絡(luò)或者手機就能掌握全國甚至全球范圍內(nèi)的證券信息并且進行交易。此外，網(wǎng)絡(luò)證券還能為使用者提供相關(guān)的配套服務(wù)，如通過計算機網(wǎng)絡(luò)軟件進行證券走勢分析[2]，以幫助使用者做出合理決策等。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融下財富管理模式

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融下財富管理模式基本概念

財富管理主要包括各種由如銀行、信托、證券、基金以及第三方理財中心和互聯(lián)網(wǎng)金融等機構(gòu)提供的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。財富管理的主要服務(wù)對象是各種高凈值客戶，其中涉及多種法律關(guān)系，尤以信托法律關(guān)系為主，而以代理關(guān)系、合作關(guān)系為輔[3]。由于我國科技經(jīng)濟水平從近幾十年才開始高速發(fā)展，以至于互聯(lián)網(wǎng)金融和財富管理等理念在我國起步較晚，導(dǎo)致該理念在我國還沒有一個最終官方確認(rèn)的概念。而在國外科技水平先進、經(jīng)濟水平發(fā)達(dá)的國家，財富管理業(yè)務(wù)是金融服務(wù)業(yè)的一個中心，也是全球金融服務(wù)業(yè)中發(fā)展最迅速的一項業(yè)務(wù)。

2.2 國際財富管理的典型商業(yè)模式

2.2.1 歐洲模式

歐洲某些傳統(tǒng)國家，如英國、法國等，由于遺產(chǎn)繼承是個人財富增長的最主要也是最重要來源之一，一方面這些高凈值客戶本身十分重視財富的安全性，另一方面歐洲稅率較高，導(dǎo)致這些高凈值客戶更加傾向于離岸的理財管理市場[4]，以至于通過綜合化經(jīng)營從而滿足多種層次的需求是歐洲模式的主要服務(wù)模式。歐洲財富管理模式通過各種綜合性金融機構(gòu)，為高凈值客戶提供各種業(yè)務(wù)全面的服務(wù)，其中財富管理的主要領(lǐng)域包括財產(chǎn)繼承、稅務(wù)規(guī)劃等。

2.2.2 北美模式

由于北美的高凈值客戶大多都是實干的企業(yè)家，或是來自于各個公司的高管，其自力更生、親力親為的性格特征就決定了這部分高凈值客戶更加傾向于通過持有對沖基金、投資組合及其他風(fēng)險資產(chǎn)等方式對個人財富進行主動掌控，因此，通過交易驅(qū)動或產(chǎn)品驅(qū)動實現(xiàn)的全市場配置的服務(wù)模式是北美模式的主要服務(wù)模式。北美財富管理模式有效利用產(chǎn)品創(chuàng)新，同時保證財富管理機構(gòu)的最大化盈利。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融下財富管理模式的選擇

3.1 我國目前財富管理現(xiàn)狀

隨著我國經(jīng)濟水平的高速發(fā)展以及綜合國力的不斷提升，目前我國的財富市場總值在全球范圍內(nèi)已經(jīng)處于領(lǐng)先地位，并保持日益增長的速度高速發(fā)展。就我國目前而言，財富管理市場主要由證券公司（約60%的市場份額）以及商業(yè)銀行（約百20%的市場份額）占領(lǐng)，其進行財富管理的主要內(nèi)容分別是：財富人口的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及提供各種理財產(chǎn)品。

由于我國高凈值財富人口比例不斷增加，我國的財富管理產(chǎn)品和財富管理服務(wù)卻仍然處于粗放型的初步發(fā)展階段，加上高凈值財富人口對財富管理的需求日益多樣，導(dǎo)致個人理財渠道受到限制，我國現(xiàn)階段財富管理模式亟需改進。

3.2 國際財富管理經(jīng)驗對我國財富管理的啟發(fā)

通過歐洲和北美各自成功的財富管理模式經(jīng)驗，我們可以得出以下結(jié)論：必須根據(jù)不同的服務(wù)對象進行不同模式的財富管理選擇，即服務(wù)對象是財富管理模式選擇最關(guān)鍵的因素之一，高凈值客戶的特征和需求是財富管理產(chǎn)品和財富管理服務(wù)進行設(shè)計、改善以及創(chuàng)新的根本出發(fā)點。

3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融下我國財富管理模式的選擇

由于我國目前高凈值客戶與歐洲以及北美的高凈值客戶有著本質(zhì)的區(qū)別，必須根據(jù)其實際情況進行合理的財富管理模式選擇。具體來說，我國目前高凈值客戶的家庭財富還沒有完全從企業(yè)財富中分離出來，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要工作重心在于用戶體驗，其基于免費的商業(yè)模式和價值鏈的不斷創(chuàng)新能最大限度地滿足我國當(dāng)下各種高凈值客戶的多種需求，同時由于我國人口基數(shù)大，其需求也因人而異?；诖?，我國互聯(lián)網(wǎng)金融下財富管理模式主要有以下3種選擇。

3.3.1 一站式服務(wù)模式

基于我國高凈值客戶的基本特征，即其家庭財富還沒有完全從企業(yè)財富中分離出來，一站式服務(wù)模式是我國互聯(lián)網(wǎng)金融下財富管理模式的最主要模式。一站式服務(wù)模式主要包括分別針對企業(yè)以及個人的金融服務(wù)，以及財富轉(zhuǎn)移等服務(wù)。這就使得一站式服務(wù)在財富配置、企業(yè)市值管理等金融方面管理的基礎(chǔ)上，同時涉及很多其他如教育、投資、養(yǎng)老以及慈善等非金融方面。其中，作為一站式服務(wù)模式的代表，平安集團財富管理的特色項目“全牌照”為我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融下的財富管理提供了很好的榜樣典范。

3.3.2 用戶體驗?zāi)Ｊ?/p>

用戶至上作為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟最主要的特征之一，使得互聯(lián)網(wǎng)金融模式下傳統(tǒng)的、常規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)化財富管理產(chǎn)品和財富管理服務(wù)沒有辦法完全滿足各種高凈值客戶不同的需求。用戶體驗?zāi)Ｊ降陌l(fā)展很好地解決了上述問題。財富管理機構(gòu)首先進行市場調(diào)研，并按照財富積累量、投資偏好等條件對市場進行劃分，同時全面考慮標(biāo)準(zhǔn)化和定制化，從而實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融下財富管理的普及化，并且保證其服務(wù)范圍能全面覆蓋所有客戶，包括高凈值客戶以及中低端客戶。

3.3.3 線上線下互動服務(wù)模式

將傳統(tǒng)經(jīng)濟與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟有效結(jié)合，促使了當(dāng)代互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。余額寶、錢多多等APP的廣泛應(yīng)用是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的有效見證[5]。線上線下互動服務(wù)模式是互聯(lián)網(wǎng)金融下財富管理最直觀最有效的體現(xiàn)方式。

然而，在線上服務(wù)模式不斷發(fā)展進步的同時也不能忽視線下服務(wù)模式，究其原因，主要在于財富管理的主要對象是高凈值客戶，其更多需要的是針對個體不同情況設(shè)計的非標(biāo)準(zhǔn)化的個性財富產(chǎn)品和財富服務(wù)。線下服務(wù)可以更加有效地滿足這些高凈值客戶定制化、唯一化的用戶需求，而線上服務(wù)模式則主要為廣大普通民眾提供覆蓋面更廣、使用更便捷、操作更簡單的財富服務(wù)模式。

就我國目前科技與經(jīng)濟發(fā)展的實際情況來說，考慮到線上線下互動服務(wù)模式將作為未來互聯(lián)網(wǎng)金融下財富管理的主要模式，其建立和完善仍然需要相關(guān)專業(yè)人才進行更加深入的研究，以實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)核心技術(shù)的關(guān)鍵優(yōu)勢，并將其利用于財富管理產(chǎn)品以及服務(wù)的各個階段，從而為我國互聯(lián)網(wǎng)金融下的財富管理提出新方法、新思路，在保證各個客戶財富不斷積累的同時為我國經(jīng)濟的發(fā)展提供有力支持。

4 結(jié)語

總的來說，隨著互聯(lián)網(wǎng)科技對我國市場經(jīng)濟發(fā)展的重要性不斷加強，互聯(lián)網(wǎng)金融時代的財富管理日益受到各種企業(yè)以及個人的重視。盡管由于受到科技水平的一定限制，我國目前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展仍需改進，但是總體來說我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景十分樂觀。因此，不論是國有企業(yè)、私有企業(yè)還是普通民眾，都要利用好當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，結(jié)合我國實際市場經(jīng)濟狀況，進行合理完善的財富管理，為我國經(jīng)濟水平的健康穩(wěn)定發(fā)展貢獻(xiàn)自己的一份力量。

[1]楊華輝.多元化需求下財富管理創(chuàng)新模式研究[J].福建金融，2015（8）：19-22.

[2]王勝，胡玲燕.財富管理：全球趨勢、中國前景與商業(yè)銀行應(yīng)對策略[J].南方金融，2013（3）：83-87.

[3]楊緯國.新經(jīng)濟環(huán)境常態(tài)下財富管理須進入新模式[[J].大眾理財，2014（12）：49-50.

[4]李魏晏子.互聯(lián)網(wǎng)金融時代的財富管理[J].上海國資，2014（5）：80-81.

[5]張波.私人財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展[J].中國金融，2013（18）：52-53.

Wealth management of the Internet fi nancial age

Du Liang
（Hengda Internet Finance Group, Guangzhou 510000, China）

The realization of the Internet fi nancial age not only greatly changes the way of communication, but also greatly facilitates various economic activities by enriching various fi nancial products and various fi nancial services. The stable development of the Internet is the basis of the healthy development of the fi nancial industry. The Internet fi nancial age has provided new methods and new ideas for the wealth management of our country as well as the wealth management. However, in the environment of technology and economic collaborative development, the fi nancial industry in the Internet economy there are great opportunities at the same time there are some challenges. Based on the analysis of the current situation of Internet fi nance in China, this paper puts forward the basis choice of the wealth management mode of fi nancial crisis in China, which aims to provide a theoretical basis for the wealth management of various state-owned enterprises, private enterprises and individuals of the Internet fi nancial age.

Internet; fi nancial age; wealth management

杜亮（1982— ），男，廣東廣州人。