2016年，銀行資產(chǎn)負(fù)債表迅速擴(kuò)張，但盈利能力有所減弱，凈息差大幅收窄，非利息收入占比創(chuàng)新高，不良率超去年但呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象。當(dāng)前的主要問題是中型銀行大量購(gòu)買投資品抬升隱形信貸風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人按揭貸款放量激增增加集中度風(fēng)險(xiǎn)，銀行抽貸斷貸行為影響到企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)并抬高了民間融資利率。

一、2017年銀行業(yè)預(yù)測(cè)

（一）不良貸款指標(biāo)將保持平穩(wěn)上升趨勢(shì)

展望2017年，銀行不良貸款主要指標(biāo)仍將延續(xù)持續(xù)上升的趨勢(shì)，但增長(zhǎng)的速度可能比較緩慢。2016年三季度，不良貸款余額達(dá)到14939億元，但同比增速為25.93%，低于上半年的31.63%，更低于去年同期的54.69%。不良貸款率的趨穩(wěn)與今年房地產(chǎn)市場(chǎng)火熱，個(gè)人按揭新增貸款增速較快不無關(guān)系。展望未來，隨著主要一、二線城市房地產(chǎn)政策的趨緊，個(gè)人按揭新增貸款占比減少，不良貸款相關(guān)指標(biāo)可能繼續(xù)上升，但市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股方案的推進(jìn)和其他去杠桿政策的實(shí)施將起到化解不良的效果，預(yù)計(jì)不良數(shù)據(jù)整體仍將保持較為平穩(wěn)的增長(zhǎng)。

（二）市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的推進(jìn)有利于銀行業(yè)防風(fēng)險(xiǎn)降成本

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)和“三去一降一補(bǔ)”供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，如何在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下降低企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。2016年10月10日，國(guó)務(wù)院公布關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見為未來的工作指明了方向，其中附件《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》明確了銀行債轉(zhuǎn)股應(yīng)采用市場(chǎng)化的形式，實(shí)現(xiàn)潔凈轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離，防止風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，這對(duì)于未來銀行業(yè)的發(fā)展具有重要的積極意義。一是明確了銀行債轉(zhuǎn)股的方式是市場(chǎng)化，杜絕了地方政府的道德風(fēng)險(xiǎn)。債轉(zhuǎn)股不搞行政命令，不搞政府拉郎配，在很大程度上杜絕了地方政府為追求GDP和經(jīng)濟(jì)利益刻意推動(dòng)銀行對(duì)產(chǎn)能過剩企業(yè)和僵尸企業(yè)進(jìn)行債轉(zhuǎn)股的行為；二是明確了銀行債轉(zhuǎn)股的模式是通過實(shí)施機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)的方式，鼓勵(lì)銀行要通過非本行所屬的實(shí)施機(jī)構(gòu)進(jìn)行債轉(zhuǎn)股，在緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)規(guī)避了銀行債轉(zhuǎn)股對(duì)銀行的資本消耗；三是限定了銀行債轉(zhuǎn)股的范圍，明確禁止僵尸企業(yè)、惡意逃廢債企業(yè)等四類企業(yè)不能作為債轉(zhuǎn)股的對(duì)象，為銀行債轉(zhuǎn)股劃定了紅線。此外，市場(chǎng)化的退出機(jī)制也為將來銀行靈活變現(xiàn)、逐漸退出鋪平了道路。

（三）服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)將成為銀行信貸業(yè)務(wù)的重中之重

2017年，我國(guó)仍將面臨較大的經(jīng)濟(jì)下行壓力，預(yù)計(jì)GDP增速將較今年略低，政府將進(jìn)一步加大力度解決金融脫實(shí)向虛的癥結(jié)，狠抓落實(shí)供給側(cè)改革，將服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為重中之重。一是將進(jìn)一步加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的信貸投放。2016年個(gè)人住房按揭貸款和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成為信貸新增的主力軍，前者甚至超過了企業(yè)貸款，隨著房地產(chǎn)調(diào)控政策的陸續(xù)出臺(tái)和落地，這部分信貸比例將逐漸降低。在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的背景下，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的PPP項(xiàng)目將得到更多支持；二是重點(diǎn)制造業(yè)和創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)⒌玫礁嗟男刨J投放。隨著“中國(guó)制造2025”規(guī)劃的全面展開，裝備制造業(yè)將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)量和質(zhì)的全面提升，這離不開信貸的支持。而高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)也將得到進(jìn)一步的政策支持；三是中小微企業(yè)的融資環(huán)境將逐漸改善。2017年銀行將得到更多政策鼓勵(lì)去支持中小微企業(yè)的融資問題，多元化、多渠道、新模式的信貸服務(wù)將進(jìn)一步提升，有利于緩解企業(yè)一直以來都面臨的融資難、融資貴的難題。

二、政策建議

（一）完善機(jī)制鼓勵(lì)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)

一是放松對(duì)“涉農(nóng)”和小微企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸規(guī)模限制，鼓勵(lì)銀行支持農(nóng)業(yè)發(fā)展和中小微企業(yè)融資；二是通過建立政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，完善企業(yè)貸款增信機(jī)制，提高中小微企業(yè)的貸款能力；三是適當(dāng)放寬部分產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款損失稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，提高銀行不良貸款處置能力，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本和負(fù)擔(dān)；四是健全法制建設(shè)，打擊金融詐騙，優(yōu)先加快處理金融案件，提高司法效率。

（二）加強(qiáng)對(duì)中小銀行表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管

加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管，密切關(guān)注中小銀行非傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的快速上升等一系列變化，對(duì)于大幅提高理財(cái)業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)的銀行行為應(yīng)加以規(guī)范。對(duì)于銀行投資的理財(cái)和金融產(chǎn)品應(yīng)加強(qiáng)信息的透明度，較為詳細(xì)的公開金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)思路和結(jié)構(gòu)安排。嚴(yán)厲查處通過理財(cái)變相吸儲(chǔ)行為，加強(qiáng)對(duì)同業(yè)和理財(cái)在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管控，高度重視防范隱匿、轉(zhuǎn)嫁和放大風(fēng)險(xiǎn)，在打破理財(cái)產(chǎn)品剛性兌付的同時(shí)加強(qiáng)第三方保險(xiǎn)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)。

（三）加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸的壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)管控

房地產(chǎn)市場(chǎng)近年來波動(dòng)較大，房地產(chǎn)銷售高增長(zhǎng)的可持續(xù)性值得研究，必須做好房地產(chǎn)信貸的壓力測(cè)試工作。個(gè)人按揭貸款盡管歷史違約概率低，風(fēng)險(xiǎn)較小，但隨著房地產(chǎn)價(jià)格的高速攀升和個(gè)人房地產(chǎn)購(gòu)買過度加杠桿行為的不斷增加，遠(yuǎn)期違約風(fēng)險(xiǎn)和集中度風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。必須不斷優(yōu)化銀行的信貸投放結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)配置。開拓和發(fā)掘新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和更為安全、分散的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。（作者單位為哈爾濱銀行新陽(yáng)廣場(chǎng)支行）