文/李文杰，中國電建集團昆明勘測設(shè)計研究院有限公司

淺談海外工程項目的財務(wù)管理

文/李文杰，中國電建集團昆明勘測設(shè)計研究院有限公司

隨著我國“走出去”戰(zhàn)略的不斷推進，越來越多的中國工程承包企業(yè)走出國門，參與國際工程建設(shè)，開拓國際市場。據(jù)中國對外承包工程商會統(tǒng)計，2016年，我國對外承包工程業(yè)務(wù)完成營業(yè)額10589.2億元人民幣（折合1594.2億美元，同比增長3.5%），新簽合同額16207.9億元人民幣（折合2440.1億美元，同比增長16.2%）。其中：在“一帶一路”沿線61個國家新簽對外承包工程項目合同8158份，新簽合同額1260.3億美元，占同期我國對外承包工程新簽合同額的51.6%，同比增長36%；完成營業(yè)額759.7億美元，占同期總額的47.7%，同比增長9.7%。根據(jù)全球工程建設(shè)領(lǐng)域最權(quán)威的學(xué)術(shù)雜志—美國《工程新聞記錄》（ENR）公布的排名，有20家中國內(nèi)地企業(yè)上榜ENR2016年度全球150強工程設(shè)計企業(yè)排名；有21家中國內(nèi)地企業(yè)上榜ENR2016年度國際225強工程設(shè)計企業(yè)排名。中國對外承包工程市場不斷擴大，中國工程承包企業(yè)的競爭力和影響力不斷提高。

融資；稅收；資金；保函

緒論

在看到這些成績的同時，也要清醒認識到我國企業(yè)在總體規(guī)模、行業(yè)分布、區(qū)域分布、融資能力、業(yè)務(wù)整體質(zhì)量、核心競爭力方面與國際承包商存在一定的差距，國際工程承包市場競爭也越來越激烈。受世界經(jīng)濟的不穩(wěn)定性以及我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，經(jīng)濟增速有所放緩的影響，我國企業(yè)對外承包工程面臨的外部和內(nèi)部環(huán)境更加復(fù)雜。

企業(yè)財務(wù)管理水平的高低在一定程度上決定了項目的效益和效率，財務(wù)職能也轉(zhuǎn)變?yōu)槿虆⑴c和控制，在項目的各個階段為決策提供支持和保障，在海外工程管理中扮演著越來越重要的角色。財務(wù)工作只有緊緊圍繞市場和現(xiàn)場，滲入到項目開展的各個階段，才能更好地發(fā)揮其專業(yè)優(yōu)勢，服務(wù)于市場經(jīng)營，服務(wù)于現(xiàn)場項目的執(zhí)行和管理。現(xiàn)將財務(wù)在海外工程業(yè)務(wù)各個階段所提供的支持和服務(wù)分述如下。

1 項目跟蹤階段

1.1 投標準備工作

財務(wù)人員應(yīng)在項目開展前，就對預(yù)計開展的海外工程可能涉及的保函、信用證等銀行產(chǎn)品申請綜合授信，并盡可能爭取較低的保證金比例和授信額度等。在項目前期跟蹤階段即與中國出口信用保險公司（以下簡稱“中信?！保?、貸款銀行等取得聯(lián)系，了解國別風險、國別額度限制、保險意向、貸款意向等信息，并與其及時溝通，以取得支持和建議。在投標準備階段，及時辦理資信證明、出口信用保險意向書、出口信貸意向書，準備審計報告、納稅情況證明，并對國外合作方進行資信調(diào)查，必要時聘請財務(wù)顧問等。

1.2 融資方案

對于承包商來說，能否在國際市場拿到項目并實現(xiàn)盈利，不僅取決于其技術(shù)能力、管理經(jīng)驗，還取決于其融資和資金運作的能力。融資能力直接影響承包商在競爭中的地位以及開拓新興市場的能力。

通過認真研究國家信貸政策、國外區(qū)域性銀行、發(fā)展基金以及國際金融機構(gòu)等的政策傾向，根據(jù)項目的特點、資金成本、風險以及對公司財務(wù)狀況的影響等，積極拓展融資渠道，為項目選擇合適的融資方案和渠道。國內(nèi)方面：積極爭取國家優(yōu)惠貸款、出口信貸等低成本政策性貸款；國際方面：結(jié)合項目所在區(qū)域爭取世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲發(fā)展銀行、非洲發(fā)展基金等多渠道資金支持。盡可能地選擇條件優(yōu)惠的政策性銀行、發(fā)展基金或者選擇融資業(yè)務(wù)經(jīng)驗豐富，運用金融產(chǎn)品組合能力強的外資銀行，也可以運用優(yōu)惠貸款、商業(yè)貸款和國際租賃的組合，以提高融資方案的可行性、降低融資成本，提升國際競爭力。

1.3 前期稅收籌劃

稅收籌劃涉及到項目的合同談判、轉(zhuǎn)讓定價、材料采購方式等，強調(diào)經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生前進行合理的安排同時注意防范相關(guān)的風險，財務(wù)人員在合同談判時即對所涉及的稅務(wù)條款進行籌劃，并提前熟悉項目所在國的稅收、法律環(huán)境，和我國簽署的稅收協(xié)定以及稅收減免優(yōu)惠政策等，對所得稅境內(nèi)外抵免、增值稅出口退稅、關(guān)稅等進行事前籌劃。必要時聘請熟悉項目所在國稅務(wù)政策和實務(wù)的會計師事務(wù)所進行咨詢和稅收籌劃，進一步降低稅收籌劃的風險。

1.4 經(jīng)濟可行性分析

進行項目的現(xiàn)金流及利潤的測算，并考慮由于匯率、利率、出口退稅率等情況的變化，對利潤進行敏感性分析。從財務(wù)角度、貸款銀行角度就工程項目的可行性研究報告提出建議。

2 合同談判及簽訂階段

2.1 辦理出口信用保險

對于海外工程項目而言，業(yè)主是否能按期全額支付款項，是我們面臨的最大的風險。中信保提供的出口信用保險業(yè)務(wù)，可以降低該風險。而且除了政府優(yōu)惠貸款外，大部分商業(yè)銀行貸款都要求投出口信用保險，并把保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，一旦出現(xiàn)違約，銀行可以從中信保獲得賠償。財務(wù)部門應(yīng)會同業(yè)務(wù)部門積極與中信保商談投保事宜，力爭合理的保險費費率和保險條款。

2.2 評審財務(wù)相關(guān)的合同條款

財務(wù)部門應(yīng)參與價格條款、支付條款、稅收條款及相關(guān)風險控制條款的合同談判工作。合同中應(yīng)明確開立保函、信用證等具體條款。報價方面：財務(wù)人員主要負責提供各類保函費費率、利率、匯率等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，并協(xié)助計算項目資金成本等財務(wù)費用，以計算合同報價。

2.3 開立投標、履約、質(zhì)保金保函等

積極與業(yè)主洽談，爭取不同合同段分別提供保函，減少資金壓力，分擔資金風險。如果項目允許，還應(yīng)協(xié)助選擇開立保函的銀行并與其商談保函費費率、收費區(qū)間、保證金支付比例、保函費收取方式等。根據(jù)項目實際和業(yè)務(wù)部門的要求為銀行保函辦理展期或撤銷手續(xù)。

2.4 辦理信用證

海外工程項目中，信用證的使用越來越廣泛。它在以往的工程項目中主要用于對設(shè)備的付款，但在總承包方式中，承包商承擔了全部的設(shè)計、采購和施工，由于土木工程和設(shè)備工程存在緊密關(guān)系，使得越來越多的雇主將土木工程部分的付款也采用信用證方式。優(yōu)勢：增加了進口商的信用；變商業(yè)信用為銀行信用，銀行的介入可以使交易本身更有保證；對于使用授信開證的進口商來講，在開證后付款前可減少自有資金的占用。

3 履約階段

3.1 資金管理

（1）資金存量管理方面：根據(jù)項目進度科學(xué)的預(yù)測各時間段資金需求量，收支平衡，盡量減少資金沉淀，降低資金成本。

（2）匯率風險方面：一般來說，海外工程項目工期較長，結(jié)算多采用按工程進度分階段付款方式。建設(shè)期內(nèi)多次付款面臨著匯率變動風險。可考慮采取以下措施降低匯率風險：

①計價貨幣盡量選擇硬貨幣或者選擇多種貨幣組合，并且根據(jù)對該幣種匯率走勢的預(yù)期選擇“固定匯率”或“浮動匯率”。

②匹配收入和支出，統(tǒng)一貸款和項目合同幣種，統(tǒng)一分包合同和主合同的計價貨幣。并且以該貨幣進行的收支的時間間隔較短，盡量減少匯兌損益。

③利用貨幣遠期合同和貨幣互換等套期工具，鎖定匯兌損益。

（3）資金收付方面，按照跨境交易真實業(yè)務(wù)原則通過正規(guī)外匯賬戶支付。確因工程需要支付預(yù)付款的，控制好適當比例且取得供應(yīng)商提供的保函或其他擔保。同時，加強資金賬戶及資金收支的監(jiān)管，保證資金安全，防范資金風險。并通過研究項目所在國金融和外匯管制政策，合理選擇匯款路徑、結(jié)算幣種，保證了資金安全高效流動；

3.2 應(yīng)收賬款管理

對外催款：對收款進度、收款風險進行適時監(jiān)控；敦促經(jīng)營部門進行合同款的催收工作；對收款遲延導(dǎo)致的項目收益的影響應(yīng)及時評 估，并報相關(guān)業(yè)務(wù)部門和領(lǐng)導(dǎo)。

為了有效控制國家風險、匯率風險、信用風險等可以辦理國際貿(mào)易融資中的福費廷、出口信用險項下融資、出口保理等出口融資業(yè)務(wù)，以加快資金周轉(zhuǎn)。

3.3 賬務(wù)處理

根據(jù)海外工程項目的模式，區(qū)分總承包模式、投資模式、BT等模式，進行相應(yīng)的賬務(wù)處理。根據(jù)設(shè)立機構(gòu)類型、項目所在國的會計、稅收等相關(guān)的要求設(shè)立外帳。

3.4 收匯核銷及退稅

按照國家外匯管理的規(guī)定辦理出口收匯核銷手續(xù)，并及時對增值稅發(fā)票進行認證，辦理出口退稅。

4 完工階段

4.1 清理保函

檢查開出保函的時效、對方開來的保函和信用證的時效等，及時清理并到開立銀行辦理注銷手續(xù)，以免遭惡意索賠。

4.2 項目竣工結(jié)算及審計

工程完工后，對項目財務(wù)情況進行全面清理、結(jié)算；對項目的最終經(jīng)濟效益進行總結(jié)分析，撰寫項目財務(wù)評價報告，總結(jié)經(jīng)驗和教訓(xùn)。并及時對項目進行審計，重點關(guān)注成本費用、內(nèi)部控制、資金等方面，發(fā)現(xiàn)問題及時處理和報告，并提出改進建議。

綜上所述，由于海外工程項目各個階段都需要財務(wù)的參與和配合，財務(wù)人員如能在海外工程項目各個階段很好地發(fā)揮財務(wù)專業(yè)的優(yōu)勢，圍繞市場和現(xiàn)場，不斷提高資金籌措、資金運營和風險控制能力，最大限度地規(guī)避和防范各類財務(wù)風險，參與項目執(zhí)行和管理全過程，與業(yè)務(wù)人員形成合力，將對海外工程項目的發(fā)展起到積極的促進作用，不斷的推進企業(yè)國際化戰(zhàn)略。

[1]何伯森．國際工程承包．中國建筑工業(yè)出版社．2010

[2]李惠強．國際工程承包管理．復(fù)旦大學(xué)出版社．2009

[3]梁蓓．國際稅收籌劃．對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)出版社．2011

[4]李錚．國際工程承包的財務(wù)操作與財務(wù)管理．中國人民大學(xué)出版社．2012

[5]中國對外承包工程商會．國際工程總承包項目管理導(dǎo)則．中國建筑工業(yè)出版社．2016