朱小川

摘 要：近年來，隨著現(xiàn)代科技水平的發(fā)展，在傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了全面滲透，基于此，各類互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式不斷出現(xiàn)，服務(wù)邊界擴大，對傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了很大的影響。為了確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展，深入分析其相應(yīng)的金融風(fēng)險，建立完善的規(guī)章制度并加強監(jiān)管設(shè)計，為其順利開展奠定基礎(chǔ)?；诖?，本文主要研究了互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融風(fēng)險與監(jiān)管設(shè)計相關(guān)的知識，希望對行業(yè)研究有參考價值。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險；監(jiān)管

引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，貨幣通融與支付深度融合性增強，意味著進入互聯(lián)網(wǎng)金融時代。而對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其本質(zhì)仍是金融，但其將互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)中的一些工具性應(yīng)用融合在一起。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融包含眾籌投資、P2P借貸及第三方支付等方式，這也是非正規(guī)金融在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)中的成果表現(xiàn)。當(dāng)前，隨著我國法治體系的日益完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融交易提供了法律保障，但監(jiān)管規(guī)章保障還不夠完善，使得互聯(lián)網(wǎng)金融得不到有效規(guī)避，所以，要想有效監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，建立完整的互聯(lián)網(wǎng)金融保障制度是十分必要的。

1、本質(zhì)分析

對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，去是對金融體系的一種有效補充，隨著其深入發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)環(huán)境有了更強的適應(yīng)能力。根據(jù)其概念，互聯(lián)網(wǎng)金融包括互聯(lián)網(wǎng)融資與支付兩種形式。（1）、互聯(lián)網(wǎng)融資，其形式包含兩種，及P2P借貸與眾籌融資，屬于直接融資范圍。從本質(zhì)上來講，兩者都束語一種股權(quán)或債券交易場所與平臺[1]。相較之普通借貸，兩者借貸門檻低，所以覆蓋范圍廣，實際應(yīng)用中，更具靈活性與有效性。（2）、互聯(lián)網(wǎng)支付。實質(zhì)上就是一種網(wǎng)絡(luò)化傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的貨幣與資金清算，對整個貨幣支付體系進行了補充，使得我國貨幣支付體系日益成熟與完善。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險表現(xiàn)

2.1技術(shù)風(fēng)險

首先，目前，信息技術(shù)發(fā)展還無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范圍的不斷擴大，所以技術(shù)風(fēng)險是客觀存在的。比如系統(tǒng)達不到設(shè)計要求、運行難度大、信息不完整及交易暫停等。整體上來講，這種信息技術(shù)問題是不應(yīng)該出現(xiàn)的，但各類互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)技術(shù)實力不同，所以無法避免。其次，技術(shù)方案與外部條件的兼容性差，降低了系統(tǒng)與外部環(huán)境的交流效率，技術(shù)方案難以進行深入拓展。

2.2創(chuàng)新風(fēng)險

一，沒有全面認識金融規(guī)律，對規(guī)律中風(fēng)險防范作用的體會不夠深刻。二，缺乏金融人才與運作經(jīng)驗，風(fēng)險了解與認知比較欠缺。其次，部分機構(gòu)選擇性的忽略了一些金融規(guī)律，打的是法律擦邊球，尤其是非傳統(tǒng)金融機構(gòu)，甚至有的傳統(tǒng)金融機構(gòu)也不例外。

2.3經(jīng)濟風(fēng)險

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融加快了產(chǎn)品更新速度，混業(yè)化與全球金融一體化現(xiàn)象日益突出，金融體系更加脆弱。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融提高了信息傳遞與資產(chǎn)分配等速度，減少了補救機會。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于年輕人活躍領(lǐng)域，很多機構(gòu)還處于快速拓展階段，工作人員數(shù)量不斷增加，技術(shù)與素質(zhì)水平高低不同，存在一些潛在風(fēng)險隱患。

2.4利率風(fēng)險

一般，利率風(fēng)險受宏觀環(huán)境變化影響，宏觀環(huán)境主要包含國內(nèi)外經(jīng)濟、政治及軍事等環(huán)境，因其波動是不定項的，使得銀行利率水平很難保持相對平衡，在一定程度上，為當(dāng)事人帶來風(fēng)險，造成嚴重威脅。金融經(jīng)濟發(fā)展中，金融經(jīng)濟與銀行利息率緊密相連，金融經(jīng)濟的價值隨著銀行利息率的提高而提高，降低而降低。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略分析

3.1對監(jiān)管做好動態(tài)分類

在監(jiān)管設(shè)計中，要明確監(jiān)管內(nèi)涵，合理劃分監(jiān)管層次。一般，由松到緊，監(jiān)管可分為4個層次，即市場自律、規(guī)范注冊、審慎監(jiān)管與嚴格監(jiān)管[2]。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與產(chǎn)品的不同影響與風(fēng)險，做好定期評估，依照評估結(jié)構(gòu)，劃分監(jiān)督范圍，量化監(jiān)督強度，再結(jié)合最終評估結(jié)果制定有效的監(jiān)管方式。比如，用市場資料與注冊方式，對風(fēng)險小、影響低的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進行控制，對影響大、風(fēng)險高的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)做好嚴格監(jiān)管。同時，依照金融產(chǎn)品與服務(wù)的改變，合理調(diào)整監(jiān)管范圍，根據(jù)不同產(chǎn)品的風(fēng)險機理，針對交易環(huán)節(jié)制定有效監(jiān)控計劃。

3.2重視并預(yù)防系統(tǒng)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融失控帶來的金融風(fēng)險，極易造成金融市場與經(jīng)濟波動，不利于社會穩(wěn)定。首先，因互聯(lián)網(wǎng)準入門檻低，沖擊著傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，受利益驅(qū)動與市場搶占需求，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融市場秩序帶來干擾。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠現(xiàn)代信息技術(shù)，傳統(tǒng)銀行審核環(huán)境省略掉，為客戶提供更加方便的資金周轉(zhuǎn)與存貸服務(wù)。但審核環(huán)境的減少，增大了風(fēng)險積聚的可能性，短時間，影響資金的流動性，從而引起擠兌風(fēng)波。特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，金融規(guī)模不斷擴大，任何環(huán)節(jié)的小概率事件，都會快速演變?yōu)榻鹑跇I(yè)務(wù)系統(tǒng)性風(fēng)險。所以，應(yīng)針對這種系統(tǒng)性風(fēng)險，提前制定應(yīng)急預(yù)案，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險苗頭，及時干預(yù)與化解。

3.3全面監(jiān)測與分析金融數(shù)據(jù)

以防互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管出現(xiàn)遺漏與黑洞，應(yīng)全面實時監(jiān)測互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)信息。以大數(shù)據(jù)整體評估為基礎(chǔ)，明確金融風(fēng)險狀況。監(jiān)管部門要依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的基本機理與國產(chǎn)，合理制定監(jiān)控標(biāo)準。比如，對于準入門檻低，風(fēng)險涉及人員多的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，監(jiān)管部門可同時制定相對應(yīng)的經(jīng)營與風(fēng)險性指標(biāo)，實時分析所收集數(shù)據(jù)。風(fēng)險評估機制建立過程中，監(jiān)管部門要對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最新動態(tài)做好追蹤，捕獲新的風(fēng)險類型，制定有效應(yīng)對策略。

3.4互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與監(jiān)管機構(gòu)保持有效溝通

作為被監(jiān)管方，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要正確認識互聯(lián)網(wǎng)金融實施的全方位監(jiān)管的作用，在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管與被監(jiān)管者才會齊心協(xié)力、積極參與風(fēng)險防范。作為互聯(lián)網(wǎng)市場的主體，在法律不完善的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的自律行為尤為重要。如果企業(yè)盲目運作追求利益，反而會矮子企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，甚至觸犯法律規(guī)范。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要與相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)保持有效的溝通，明確運營法律底線，采納監(jiān)管結(jié)構(gòu)提出的建設(shè)性意見。同時金融監(jiān)管機構(gòu)也要正確認識金融企業(yè)的運用模式與風(fēng)險管控的特殊性，幫助企業(yè)更好的與監(jiān)管要求融為一體，使得運行與監(jiān)管成本得到降低。

3.5增強消費者自我保護意識

消費者的自我防范意識，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)管有很大促進作用。其是金融風(fēng)險的直接受害者，但因信息不過稱、知識有限，不能明確區(qū)分互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融，也就不能準確掌握其風(fēng)險點[3]。所以，監(jiān)管部門要對互聯(lián)網(wǎng)金融奉獻著知識加大宣傳與普及力度，以便消費者更好的認知金融產(chǎn)品特性，增強風(fēng)險預(yù)防意識。另外，監(jiān)管機構(gòu)還要積極維護放貸、借款、支付及投資等相關(guān)利益者的合法權(quán)益，對互聯(lián)網(wǎng)消費者加大信息保護力度，對于第三方機構(gòu)金融欺詐行為嚴懲不貸。

3.6增強各部門監(jiān)管的協(xié)調(diào)性

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)兩種產(chǎn)業(yè)形態(tài)的結(jié)合體，涉及范圍超出金融服務(wù)業(yè)，因此在風(fēng)險防控中，有效監(jiān)管是非常重要的。目前，人力與物力因素影響，對整個行業(yè)市場進行監(jiān)管是不現(xiàn)實的。所以，實施跨部門合作與信息資源共享模式，以信息部門技術(shù)合作為契機，加強各部門寫作，有效識別風(fēng)險，對違法行為進行聯(lián)合打擊。同時，國家相關(guān)部門還要與地方政府加強合作，以防區(qū)域性金融風(fēng)險的出現(xiàn)。

結(jié)束語

綜上所述，隨著電子信息與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融推動下，傳統(tǒng)金融與其它領(lǐng)域融合性增強，尤其是近年來數(shù)字移動終端技術(shù)的發(fā)展與普及，互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模不斷擴大。但，我國還處于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初期階段，必須要重視風(fēng)險及其監(jiān)管，建立完善的風(fēng)險監(jiān)管體系，有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，為我國社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

參考文獻

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