中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務資產部 冶金價格信息中心

6月份國內國際鋼材市場價格分析

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上半年，宏觀經濟平穩(wěn)運行，鋼材需求保持平穩(wěn)，鋼鐵去產能、取締“地條鋼”不斷推進，鋼材價格繼續(xù)小幅上升。受鋼鐵產能釋放較快、鋼材出口回落的影響，后期國內鋼材市場仍將是供大于求的局面，鋼材價格難以大幅上漲。

一、國內市場鋼材價格繼續(xù)上升

6月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數為101.03點，環(huán)比上升1.76點，升幅為1.77%，較上月收窄5.39個百分點；與上年同期相比上升33.20點，升幅為48.95%。（見圖1）。

圖1 2016-2017年6月CSPI中國鋼材價格指數走勢圖

1.長材價格由升轉降，板材價格繼續(xù)上升

6月末，CSPI長材指數為106.73點，環(huán)比下降1.66點，降幅為1.53%；CSPI板材指數為97.86點，環(huán)比上升4.70點，升幅為5.05%；與去年同期相比，長材指數上升40.25點，升幅為60.54%；板材指數上升26.74點，升幅為37.60%（見圖2、表1）。

圖2 2016-2017年6月CSPI國內長材和板材價格指數走勢圖

2.主要鋼材品種價格變化情況

6月末，在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，高線和鋼筋價格環(huán)比下降，分別較上月下降113元/噸和108元/噸；角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和無縫鋼管價格分別環(huán)比上升91元/噸、66元/噸、246元/噸、149元/噸、114元/噸和82元/噸（見表2）。

表1 CSPI中國鋼材價格指數變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

3.鋼材價格呈波動上行走勢

6月份，CSPI國內鋼材價格綜合指數第一周環(huán)比下降，以后小幅波動；進入7月份，鋼材價格繼續(xù)小幅上漲。（見表3）。

表3 CSPI國內鋼材價格綜合指數各周變化情況表

4.主要區(qū)域市場鋼材價格均小幅上漲

據鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，6月份，全國各區(qū)域市場鋼材價格均繼續(xù)上升。其中：東北地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升3.34%；西南地區(qū)升幅較小，環(huán)比上升0.55%；華北、華東、中南和西北地區(qū)分別環(huán)比上升2.46%、1.08%、1.69%和1.26%。（見表4）。

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數變化情況表

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

我國經濟保持穩(wěn)定增長，鋼材需求保持平穩(wěn)。國家去產能和清除“地條鋼”取得明顯成效，鋼材市場環(huán)境改善，鋼材價格小幅上漲。

1.宏觀經濟穩(wěn)中向好，鋼材需求保持平穩(wěn)

據國家統(tǒng)計局數據，上半年，國內生產總值（GDP）同比增長6.9%，其中2季度增長6.9%，與一季度持平；1-6月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長8.6%。其中：施工項目計劃總投資同比增長19.7%，比1-5月份提高0.3個百分點；基礎設施投資同比增長21.1%，比1-5月份提高0.2個百分點；全國房地產開發(fā)投資同比增長8.5%。其中房屋施工面積同比增長3.4%，比1-5月份提高0.3個百分點；6月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長7.6%，比5月份提高1.1個百分點。主要用鋼行業(yè)中，通用設備制造業(yè)、專用設備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、計算機通信和其他電子設備制造業(yè)和電力、熱力生產和供應業(yè)增速分別較上月加快0.8、0.9、2.8、1.6、3.5和0.5個百分點；制造業(yè)PMI為51.7%，比上月提高0.5個百分點。從上述情況看，宏觀經濟穩(wěn)中向好，鋼材需求保持平穩(wěn)。

2.去產能和清除“地條鋼”見成效，市場供需結構有所改善

6月30日是國家清理“地條鋼”的截止期限，據國家發(fā)展改革委數據，全國共取締600多家“地條鋼”企業(yè)，產能約1.2億噸。隨著“地條鋼”等違規(guī)產能的退出，市場供需結構改善，優(yōu)勢產能得到釋放。據國家統(tǒng)計局數據，1-6月份，全國粗鋼產量達到41974萬噸，同比增長4.62%。其中會員鋼鐵企業(yè)同比增長6.8%，其他中小企業(yè)同比下降2.11%。去產能和清除“地條鋼”見成效，市場供需環(huán)境有所改善。

圖3 2016-2017年6月CRU國際鋼材綜合價格指數走勢圖

3.鋼材庫存持續(xù)回落，逐漸接近年初水平

今年以來，鋼材社會庫存呈先升后降走勢，1-2月份快速回升，自2月第三周升至峰值1655萬噸后，鋼材庫存就呈持續(xù)回落態(tài)勢。至6月末已降至952萬噸，連續(xù)4個月下降，比2月峰值下降703萬噸，降幅為42.48%，已接近年初水平（見表5）。

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)下降

6月，CRU國際鋼材綜合價格指數為155.1點，環(huán)比下降3.4點，降幅為2.1%，較上月收窄1.7個百分點；與上年同期相比上升10.7點，升幅為7.4%（見圖3、表6）。

表5 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸

表6 CRU國際鋼材價格指數變化表

1.長、板材價格降幅均有所收窄，板材降幅高于長材

6月，CRU長材指數為158.4點，環(huán)比下降0.6點，降幅為0.4%，較上月收窄1.9個百分點；CRU板材指數為153.4點，環(huán)比下降4.8點，降幅為3.0%，較上月收窄1.6個百分點，比長材價格降幅高2.6個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數上升12.5點，升幅為8.6%；CRU板材指數上升9.7點，升幅為6.8%（見圖4）。

圖4 2016-2017年6月CRU國際長材和板材價格指數走勢圖

2.北美、歐洲繼續(xù)下降、亞洲由降轉升

（1）北美市場

6月，CRU北美鋼材價格指數為166.7點，環(huán)比下降8.9點，降幅為5.1%，較上月加大2.3個百分點。6月份，美國制造業(yè)PMI為57.8%，環(huán)比上升2.9個百分點，其中：新訂單指數上升4.0個百分點，價格指數下降5.5個百分點；6月末，美國粗鋼產能利用率73.6%，環(huán)比下降1.6個百分點；美國金屬服務中心鋼材庫存環(huán)比增長0.3%。受廢鋼價格下降影響，本月美國中西部鋼廠小型材價格繼續(xù)上升，鋼筋、型鋼價格由升轉降，線材、中厚板、熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格繼續(xù)下降（見表7）。

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

（2）歐洲市場

6月，CRU歐洲鋼材價格指數為171.9點，環(huán)比下降11.6點，降幅為6.3%，較上月加大4.4個百分點。6月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為57.4%，環(huán)比上升0.4個百分點。其中，德國制造業(yè)PMI為59.6%，環(huán)比上升0.1個百分點。法國和意大利制造業(yè)PMI分別為54.8%和55.2%，分別上升1.0和0.1個百分點；西班牙制造業(yè)PMI為54.7%，下降0.7個百分點。本月德國市場型鋼、中厚板、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格由升轉降，小型材價格由平轉降，鋼筋、線材和熱軋帶卷繼續(xù)下降（見表8）。

（3）亞洲市場

6月，CRU亞洲鋼材價格指數為138.9點，環(huán)比上升4.4點，升幅為3.3%，環(huán)比由降轉升。6月份，日本制造業(yè)PMI為52.4，環(huán)比下降0.7個點。其中出口訂單、新訂單和成品庫存持續(xù)增長；韓國制造業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比上升0.9個百分點。其中新訂單指數升至51.1%，環(huán)比上升1.4個百分點；中國制造業(yè)PMI為51.7%，環(huán)比上升00.5個百分點持平。其中新訂單指數為 53.1%，環(huán)比上升 0.8 個百分點。本月遠東市場主要品種鋼材價格均由降轉升（見表9）。

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1.宏觀經濟平穩(wěn)運行，鋼材需求保持平穩(wěn)

上半年，我國經濟運行平穩(wěn)、穩(wěn)中有進。下半年，黨的十九大即將召開，國家將保持宏觀政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性，去產能工作將進一步推進。總體來看，鋼材需求不會發(fā)生大的變化，將繼續(xù)保持相對平穩(wěn)的態(tài)勢。

2.供大于求態(tài)勢未有根本改觀，鋼價難以大幅上漲

國家全面清除“地條鋼”緩解了市場的供需矛盾，提高的市場預期。在國內市場鋼材價格堅挺的影響下，粗鋼產能釋放保持了高水平，部分出口鋼材也轉向國內市場。據統(tǒng)計，1-6月份，全國粗鋼產量為41975萬噸，比上年同期增加了1846萬噸，增長4.6%；凈出口鋼材折粗鋼3549萬噸，比上年同期減少了1688萬噸，下降32.2%，其中6月份出口鋼材681萬噸，出口鋼材113萬噸，凈出口鋼材折粗鋼589萬噸，環(huán)比下降3.2%。總體來看，鋼鐵產品供大于求的基本面沒有根本扭轉，后期鋼材價格難以大幅上漲。

3.鋼材庫存保持低位，后期市場壓力較小

進入7月份，鋼材社會庫存繼續(xù)呈下降走勢，至第二周已降至924萬噸，年內首次低于年初水平。從企業(yè)庫存情況看，6月下旬庫存量降至1208萬噸，也已低于年初水平。鋼材庫存持續(xù)下降，后期市場壓力較小。

4.后期市場需要關注的主要問題：

一是粗鋼生產保持高水平，不利于后期市場的穩(wěn)定。6月份全國粗鋼日產量達到244.1萬噸，再創(chuàng)歷史新高，鋼鐵產能釋放保持了較高水平。鋼鐵企業(yè)應全面分析市場形勢，優(yōu)化產品結構，提高產品質量，提高企業(yè)盈利水平。

二是鐵礦石市場供大于求，價格難以持續(xù)上升。據鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，至7月19日，CIOPI進口鐵礦石價格升至68.48美元/噸，比上月末上升9.7%，明顯高于鋼材價格漲幅；1-6月進口鐵礦石增量4588萬噸，遠超生鐵增產需求，供大于求態(tài)勢更趨突出，價格難以持續(xù)上升。

三是國內市場好于國際市場，鋼材出口量減價升。1-6月份，全國鋼材出口量同比減少了1593萬噸，同比下降28.0%；出口鋼材平均價格為680.33美元/噸，同比上升47.08%。鋼鐵企業(yè)要抓住亞洲市場回暖機遇，進一步提高產品質量、調整產品結構，保持適當國際市場份額。