摘 要：伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，它已經(jīng)逐漸融入到了我們生活的方方面面，本文以余額寶為例，對余額寶的成立背景以及余額寶自身的現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹，對余額寶的創(chuàng)新點(diǎn)及其優(yōu)勢進(jìn)行了簡要分析，并針對余額寶對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響給出評析，意在通過對余額寶的分析使得商業(yè)銀行能從中獲得啟示以便更好地推動自身的進(jìn)一步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：余額寶；互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；銀行存款；利率

一、余額寶概述

1.余額寶成立背景

互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。近年來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，2013年6月，支付寶瞄準(zhǔn)了“錢荒”這一契機(jī)，順勢而為成立了余額寶；2013年7月1日，余額寶用戶突破250萬；2013年11月15日，余額寶上線五個多月，規(guī)模突破1000億元人民幣；2016年12月，余額寶用戶突破3億。余額寶的規(guī)模也是逐年增長，如圖1所示。

余額寶是天弘基金專為支付寶打造的一項(xiàng)余額理財(cái)產(chǎn)品，是中國規(guī)模最大的貨幣基金。理財(cái)用戶把資金轉(zhuǎn)入余額寶，實(shí)際上是購買了一款由天弘基金提供的名為余額寶的貨幣基金。 余額寶可以做到收益日結(jié)，收益率明顯高于銀行活期存款和1年定期存款（如圖2所示）；余額寶在安全上擁有多重保障，賬戶交易風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時監(jiān)控，賬戶資金由保險(xiǎn)公司保障，同時享受極速賠付的待遇；余額寶還支持隨時存取，資金可以隨時轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出或消費(fèi)。轉(zhuǎn)入余額寶的資金不僅可以獲得收益，還能隨時消費(fèi)支付，非常靈活便捷，可使理財(cái)消費(fèi)兩不誤。

2.余額寶的創(chuàng)新點(diǎn)及優(yōu)勢

余額寶概念上創(chuàng)新。首先余額寶推出最低1元即可理財(cái)?shù)姆?wù)，這和商業(yè)銀行的最低5萬元的理財(cái)準(zhǔn)入門檻相比具有非常大的優(yōu)勢，余額寶正是由于該項(xiàng)業(yè)務(wù)的推出，使得其正式上線的第二天，其第100萬位用戶就誕生了，推出1個月，其規(guī)模輕輕松松超過100億；其次在余額寶的贖回上施行“T+0”的制度，也即將余額寶的資金贖回可以當(dāng)天到賬（贖回至銀行卡），甚至可以在2小時內(nèi)到賬，這就意味著余額寶的流動性基本上與銀行活期存款相當(dāng)。

余額寶操作界面的簡潔性。余額寶網(wǎng)頁版界面極其簡潔，對于余額寶新戶來說，可實(shí)現(xiàn)“一鍵開戶”；其次余額寶擁有極其操作流暢的手機(jī)客戶端，這使得用戶可以隨時隨地查看自己的收益。

余額寶技術(shù)上創(chuàng)新。余額寶的順利運(yùn)行推出，離不開大數(shù)據(jù)發(fā)揮的作用，無論是應(yīng)對“T+0”的贖回機(jī)制所可能導(dǎo)致的流動性風(fēng)險(xiǎn)，還是掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，消費(fèi)能力等信息都離不開大數(shù)據(jù)的支持。目前阿里集團(tuán)擁有全球最大的商品、用戶交易數(shù)據(jù)庫，構(gòu)成了全球速度最快、計(jì)算效率最高的大數(shù)據(jù)云計(jì)算系統(tǒng)?？梢哉f大數(shù)據(jù)的運(yùn)用是余額寶重要的技術(shù)之一。

二、余額寶對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

1.銀行傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)面臨分流壓力

目前我國的投資渠道較為狹窄，尤其近兩年的資產(chǎn)荒，人們可選擇的投資理財(cái)方式不足，股票雖有著高收益，但同時也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，在拋去股票之后還是會更多的選擇儲蓄存款，既能保證一定的收益也有著安全性。但余額寶的橫空出世打破了這一局面，其自身的相對于商業(yè)銀行的優(yōu)越性吸引更多客戶放棄銀行存款轉(zhuǎn)而將錢投入余額寶中，這便使得銀行的存款逐漸減少，這一現(xiàn)象還會持續(xù)。

根據(jù)2014年1月份（余額寶成立僅半年的時間）中國人民銀行公布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1月末M2增長達(dá)到1.7億元，M2余額為112.35萬億元，同比增長13.2%，但是1月份人民幣存款余額卻減少了9402億元，造成存款減少的原因，除了1月份過節(jié)消費(fèi)的因素外，一個重要的因素被認(rèn)為是以余額寶為首的互聯(lián)網(wǎng)的金融產(chǎn)品對資金的吸收。對于眾多習(xí)慣使用網(wǎng)銀及支付寶錢包客戶端的用戶來說可以很輕松將銀行的存款轉(zhuǎn)入到余額寶，錢荒背景下，很多銀行被資金外流而煩惱，但余額寶卻以每分鐘300萬的速度在凈增長。而天弘基金也由一個不知名的小公募基金迅速成為第一大公募基金。

2.信貸規(guī)模增速受阻

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展加劇了各大商業(yè)銀行之間的存款競爭，使得各大商業(yè)銀行處于銀行存款萎縮的局面，并且在余額寶成立初期，央行執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，收緊流動性，上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）暴漲（如圖3所示），在商業(yè)銀行資金得不到穩(wěn)定補(bǔ)充的情況下，銀行的信貸規(guī)模增速迅速減緩。

3.對銀行其他業(yè)務(wù)的影響

很多商業(yè)銀行異地存款，異地轉(zhuǎn)賬有著相對較高的手續(xù)費(fèi)，但是由于余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，使得該業(yè)務(wù)的收入大大減少，因?yàn)榭梢越柚囝~寶等互聯(lián)網(wǎng)金融工具進(jìn)行異地免手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)賬。銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算收取手續(xù)費(fèi)，但通過支付寶可以輕松快速做到，省去了手續(xù)費(fèi)的支出，銀行的該項(xiàng)業(yè)務(wù)受到很大沖擊。

三、結(jié)束語

余額寶的優(yōu)勢越來越明顯，因此商業(yè)銀行面臨的沖擊與挑戰(zhàn)也越來越大。商業(yè)銀行若想繼續(xù)維持自身的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)從余額寶中獲得啟示，例如適當(dāng)提升客戶的活期存款價值；與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行緊密結(jié)合推出新型的富有吸引力的理財(cái)產(chǎn)品，深入挖掘自身的潛在價值；提出先進(jìn)的經(jīng)營戰(zhàn)略，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的機(jī)遇，積極推進(jìn)移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展?？偠灾?，商業(yè)銀行需要不斷提升自己，向余額寶等優(yōu)秀產(chǎn)品學(xué)習(xí)，緊跟時代發(fā)展的潮流以更好地鞏固自己的地位。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉志堅(jiān)，肖玉秀.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響及啟示[J].市場研究，2014（1）：23-25.

[2]唐文軒.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下金融服務(wù)創(chuàng)新模式研究--以“余額寶”理財(cái)服務(wù)創(chuàng)新為例[J].中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào)，2016（3）：42-45.

作者簡介：張一平（2000.05- ），男，籍貫：山東省青島市，學(xué)校：山東省青島第二中學(xué)，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)endprint