于芳妮

“大魚(yú)吃小魚(yú)、小魚(yú)吃蝦米”，一向是符合優(yōu)勝劣汰規(guī)律的生存法則。按照這一規(guī)律，我國(guó)眾多的中小企業(yè)或許早已被淘汰。但恰恰相反，我國(guó)企業(yè)的發(fā)展雖然免不了激烈的競(jìng)爭(zhēng)，但仍然存在“大魚(yú)幫小魚(yú)”的現(xiàn)象，旨在實(shí)現(xiàn)雙贏。

為何中小企業(yè)需要大型企業(yè)的幫助？其實(shí)，從中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展來(lái)看，很多企業(yè)受融資難、融資貴的影響，一直處于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的弱勢(shì)地位，因此，中小企業(yè)若想實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，和大型企業(yè)“聯(lián)姻”，利用供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)，不失為最佳選擇。那么，供應(yīng)鏈金融是什么？中小企業(yè)如何通過(guò)供應(yīng)鏈金融解決融資難的問(wèn)題？

何為供應(yīng)鏈金融？

通俗來(lái)理解，供應(yīng)鏈金融就是圍繞一個(gè)大型核心企業(yè)的上游和下游中小企業(yè)，核心企業(yè)為了讓自己的產(chǎn)品質(zhì)量或者經(jīng)銷商的現(xiàn)金流更好，一定程度上會(huì)幫助上下游的中小企業(yè)，為其擔(dān)保進(jìn)行融資服務(wù)。

“由于有了核心企業(yè)的擔(dān)保，并且在整個(gè)環(huán)節(jié)中起到了風(fēng)險(xiǎn)控制的作用，因此現(xiàn)在很多商業(yè)銀行也愿意給他們授信。”中國(guó)社科院中小企業(yè)研究中心主任陳乃醒在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時(shí)表示，由于供應(yīng)鏈金融是一個(gè)相對(duì)復(fù)雜的融資模式，需要多方企業(yè)的相互合作，該鏈條主要是由金融機(jī)構(gòu)、第三方物流企業(yè)、中小企業(yè)與占據(jù)主導(dǎo)地位的核心大企業(yè)組成，因此每一個(gè)企業(yè)的信用都至關(guān)重要。

盡管中小企業(yè)融資的方式有多種，為何供應(yīng)鏈金融會(huì)突然受到熱捧？中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授、金融法研究所所長(zhǎng)黃震告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，目前供應(yīng)鏈金融之所以能大力發(fā)展，主要是由于我們國(guó)家的產(chǎn)業(yè)規(guī)模和生態(tài)逐漸發(fā)展成型，因?yàn)橛挟a(chǎn)業(yè)體系作為支撐，就會(huì)形成一個(gè)供應(yīng)鏈上下游打通的服務(wù)，這是非常重要的，加之互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展為其打好了基礎(chǔ)，所以受到中小企業(yè)的青睞也不足為奇。

“然而事實(shí)上，如果沒(méi)有一個(gè)完整的互聯(lián)網(wǎng)體系，供應(yīng)鏈融資的工作很難完成?！秉S震強(qiáng)調(diào)，正是將供應(yīng)鏈和互聯(lián)網(wǎng)有效地結(jié)合，才進(jìn)一步促使供應(yīng)鏈金融對(duì)其他的金融機(jī)構(gòu)有了進(jìn)行風(fēng)控管理的工具。

毋庸置疑，供應(yīng)鏈融資模式無(wú)疑是解決中小企業(yè)資金難的另一種捷徑。在陳乃醒看來(lái)，供應(yīng)鏈金融能夠得到眾多企業(yè)的青睞，主要在于兩點(diǎn)。

一是供應(yīng)鏈金融可以從核心企業(yè)自身出發(fā)，分析整個(gè)供應(yīng)鏈情況，不僅可以將資金有效投入給發(fā)展弱勢(shì)的上下游企業(yè)，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)д{(diào)問(wèn)題，還可以在下游企業(yè)的購(gòu)銷中融入銀行信用，提高下游企業(yè)的市場(chǎng)地位。

二是供應(yīng)鏈金融可以從全新的視角評(píng)估中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵诠?yīng)鏈金融的背景下，銀行可以全面評(píng)估中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)變供應(yīng)鏈交易評(píng)估模式，可以將眾多中小企業(yè)都納入到銀行服務(wù)中。

打通中小企業(yè)融資環(huán)節(jié)

一直以來(lái)，中小企業(yè)融資難、融資貴是一個(gè)老生常談的話題，雖然中小企業(yè)的融資難題未解，但由于我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量龐大，并且為國(guó)民經(jīng)濟(jì)做出巨大貢獻(xiàn)，所以陳乃醒認(rèn)為，中小企業(yè)融資難肯定是要解決的一個(gè)問(wèn)題。

其實(shí)，中小企業(yè)本身就自帶融資難的“基因”，因而要改變這一“基因”確實(shí)要下功夫。如今，中小企業(yè)的融資難問(wèn)題是否有一定的改觀？

目前，雖然政府、銀行或者金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資的問(wèn)題都加以重視，但是從申請(qǐng)貸款流程等方面對(duì)中小企業(yè)而言，還是不夠便利。對(duì)此，上海文瀝信息技術(shù)有限公司、上海企業(yè)征信有限公司副總經(jīng)理王志修表示，中小企業(yè)融資難是一個(gè)持續(xù)性的問(wèn)題，雖然表面看到的是融資的問(wèn)題，然而透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，其中還反映出申請(qǐng)貸款流程中的問(wèn)題。

一是融資煩。由于在申請(qǐng)貸款的過(guò)程中，需要中小企業(yè)多次去相關(guān)網(wǎng)點(diǎn)提交企業(yè)資料，但往往因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)并沒(méi)有專人服務(wù)，就需要企業(yè)專業(yè)的財(cái)務(wù)人員提交材料。二是融資貴。由于中小企業(yè)在銀行的等級(jí)、還款能力等一系列評(píng)估沒(méi)有大企業(yè)那么好，因此中小企業(yè)的貸款利率相比較會(huì)高一些。此外，在銀行的貸款通常都是基于資產(chǎn)的抵押，但中小企業(yè)最缺乏的就是資產(chǎn)，這一原因也成為銀行不能給部分中小企業(yè)貸款的一大掣肘。

如今，人們的衣食住行都與網(wǎng)絡(luò)有著密不可分的關(guān)系，正是消費(fèi)者的需求習(xí)慣衍生出來(lái)一批電商平臺(tái)，這些電商平臺(tái)上的商家均屬于中小企業(yè)，因此他們?cè)阢y行進(jìn)行融資時(shí)并不是那么“吃香”?！督?jīng)濟(jì)》記者通過(guò)了解發(fā)現(xiàn)，一些在電商平臺(tái)經(jīng)營(yíng)服裝的商家，雖然具有一定的規(guī)模，然而隨著產(chǎn)業(yè)擴(kuò)大，仍然免不了飽受融資的困擾。

那么這些商家背靠各大電商平臺(tái)，是否可以利用供應(yīng)鏈金融解決融資的問(wèn)題？菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈金融專家趙威告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，供應(yīng)鏈融資是可行的。以菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈為例，平臺(tái)商家首先需要入菜鳥(niǎo)倉(cāng)、商品品類滿足準(zhǔn)入周轉(zhuǎn)要求；對(duì)于物流企業(yè)則是與他們有資金結(jié)算或者數(shù)據(jù)關(guān)系，只有符合以上要求，才會(huì)對(duì)其提供融資的資質(zhì)。

“截至目前，已經(jīng)為近1000家客戶授信，累計(jì)放款金額約50億元?！壁w威如是說(shuō)。

那么電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融與其他供應(yīng)鏈金融模式有何不同？趙威告訴記者，首先是基于電商平臺(tái)的基礎(chǔ)，其次是通過(guò)物流大數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)的風(fēng)控加工能力，以上兩點(diǎn)是決定其區(qū)別于其他模式的主要因素。

“不僅電商企業(yè)在布局供應(yīng)鏈金融，眾多連鎖零售企業(yè)也涉足其中，當(dāng)然最終目的皆是為了解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題?！眹?guó)美金融供應(yīng)鏈金融事業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，供應(yīng)鏈金融能夠幫助產(chǎn)業(yè)鏈上成員解決企業(yè)資金短缺，更緊密維系產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系，通過(guò)對(duì)整體供應(yīng)鏈的客戶、中間客戶、供應(yīng)商的客戶之間的制約，進(jìn)一步提升部分環(huán)節(jié)中小企業(yè)融資的能力。

優(yōu)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)共存

現(xiàn)階段，我國(guó)中小企業(yè)融資難一直未能得到有效解決，也就為供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)提供了巨大的發(fā)展空間。

然而，凡事均有兩面性，供應(yīng)鏈金融也是一把“雙刃劍”。王志修表示，現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融提供的每一筆貸款金額都不是特別大，慶幸的是，中小企業(yè)可以重復(fù)多次貸款，不受任何制約。

“盡管供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)的資金來(lái)源提供了巨大的便利性，但是也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)?！睆碾娚唐髽I(yè)的角度分析，趙威認(rèn)為，一是客戶經(jīng)營(yíng)層面的風(fēng)險(xiǎn)；二是供應(yīng)鏈方面的實(shí)操、精細(xì)化管理、系統(tǒng)化管理的能力。

如何來(lái)避免這些風(fēng)險(xiǎn)？他建議，首先不斷完善客戶過(guò)去的數(shù)據(jù)和實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的風(fēng)控準(zhǔn)入及監(jiān)管的模型，其次是完善物流操作流程和庫(kù)存管理的運(yùn)作能力。

“除了具有風(fēng)險(xiǎn)之外，供應(yīng)鏈金融也有其局限性。”王志修告訴記者，縱觀整個(gè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展史，鏈條上的核心企業(yè)均不是中小企業(yè)。他解釋道，這是由于對(duì)供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)有一定的年銷售額的標(biāo)準(zhǔn)，一般都是年銷售額為50億元-100億元。那么未來(lái)對(duì)核心企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)是否會(huì)相對(duì)寬泛？王志修斬釘截鐵地回答：“未來(lái)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)會(huì)更為嚴(yán)格。”

未來(lái)的供應(yīng)鏈金融將會(huì)是什么樣的？黃震表示，未來(lái)該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展就看誰(shuí)能將供應(yīng)鏈上下游的資金鏈、物資鏈和數(shù)據(jù)鏈更好地連接起來(lái)。如此一來(lái)，在供應(yīng)鏈上的企業(yè)不僅在融資方面具有突出的優(yōu)勢(shì)，甚至在其他的一系列服務(wù)方面也會(huì)有所提高。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則中永遠(yuǎn)會(huì)有企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)企業(yè)之間的生態(tài)化發(fā)展也越來(lái)越多，從而也就形成了生態(tài)之間的競(jìng)爭(zhēng)與合作。與其說(shuō)是企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促成了供應(yīng)鏈，不如說(shuō)正是受到供應(yīng)鏈的影響，才造就了今天的中小企業(yè)。