(成都職業(yè)技術(shù)學(xué)院財(cái)經(jīng)分院，四川 成都 610041)

淺析利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)狀
——以存貸利率浮動(dòng)限制放開后11家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)為例

付蔚

(成都職業(yè)技術(shù)學(xué)院財(cái)經(jīng)分院，四川 成都 610041)

利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行的利差縮窄，凈利息收入受到?jīng)_擊，承擔(dān)更大的利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，在利率定價(jià)上面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)。2015年10月，人民銀行正式放開金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)上限，利率市場(chǎng)化基本完成，對(duì)商業(yè)銀行盈利性的影響進(jìn)一步顯現(xiàn)。作為利潤(rùn)的主要來源，商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)情況值得關(guān)注。本文在淺析利率市場(chǎng)化的推進(jìn)對(duì)商業(yè)銀行盈利性所產(chǎn)生的影響的基礎(chǔ)上，采用11家上市銀行在存款利率浮動(dòng)上限放開前后的最新財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)對(duì)其營(yíng)收表現(xiàn)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，得到啟示并提出相應(yīng)的對(duì)策。

利率市場(chǎng)化；定價(jià)能力；凈利息收入；非利息收入；利率風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)全面深化金融改革的重要環(huán)節(jié)。以1996年放開銀行間同業(yè)市場(chǎng)拆借利率為標(biāo)志，我國(guó)啟動(dòng)了利率市場(chǎng)化改革，遵循“先外幣，后本幣；先批發(fā)，后零售；先長(zhǎng)期，后短期；先貸款，后存款”的順序，本著對(duì)市場(chǎng)沖擊由小到大的原則，循序漸進(jìn)地推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。2015年10月，中國(guó)人民銀行宣布不再對(duì)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限，意味著存款類金融機(jī)構(gòu)在存貸定價(jià)上有了更大的自主權(quán)，存貸款利率管制基本取消。銀行業(yè)面對(duì)利率市場(chǎng)化下的重大政策調(diào)整，在營(yíng)業(yè)收入上表現(xiàn)不一。本文在淺析利率市場(chǎng)化的推進(jìn)對(duì)商業(yè)銀行盈利性所產(chǎn)生的影響的基礎(chǔ)上，采用11家上市銀行在存款利率浮動(dòng)上限放開前后的最新財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

一、利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行盈利性的影響

(一)利差縮小，利潤(rùn)空間收窄，競(jìng)爭(zhēng)加劇

我國(guó)長(zhǎng)期以來實(shí)行利率管制，央行對(duì)市場(chǎng)利率的把控較為嚴(yán)格。這在金融市場(chǎng)發(fā)展初期，對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)，控制風(fēng)險(xiǎn)，避免過度競(jìng)爭(zhēng)起到了重要的作用，隨著金融市場(chǎng)的日益發(fā)展和成熟，金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，對(duì)于存款資源的爭(zhēng)奪和貸款客戶的開發(fā)催生了差別化定價(jià)的內(nèi)在需求。繼全面放開貸款利率浮動(dòng)限制之后，存款利率浮動(dòng)上限放開的放開將進(jìn)一步提高對(duì)商業(yè)銀行定價(jià)能力的要求。由于經(jīng)營(yíng)狀況，風(fēng)險(xiǎn)管理，發(fā)展戰(zhàn)略、資產(chǎn)負(fù)債管理水平等方面的區(qū)別，商業(yè)銀行存貸產(chǎn)品利率水平的差異性將會(huì)更加明顯?？偟膩碚f，銀行業(yè)快速擴(kuò)張所帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力必然會(huì)使得貸款利率下降，存款利率上升，存貸利差縮小，傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間收窄，直接影響商業(yè)銀行的凈利息收入。

(二)利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)加大

在利率市場(chǎng)化程度較低的環(huán)境下，商業(yè)銀行所執(zhí)行的利率政策受到央行基準(zhǔn)利率的嚴(yán)格限制，波動(dòng)范圍較小，受市場(chǎng)供求影響不大。隨著利率市場(chǎng)化程度的不斷上升，央行基準(zhǔn)利率對(duì)商業(yè)銀行利率定價(jià)的約束力逐漸降低，利率水平更多地體現(xiàn)資金的供求狀況，商業(yè)銀行需要將利率調(diào)整常態(tài)化，這使得利率波動(dòng)的幅度加大，頻率提高，客戶可以利用利率的變動(dòng)情況選擇投融資和還款的時(shí)機(jī)進(jìn)行套利，對(duì)銀行盈利性產(chǎn)生不利影響?？傊?，利率市場(chǎng)化使得影響利率的不確定因素增加，利率預(yù)測(cè)的難度加大，對(duì)銀行久期管理，缺口管理等提出了更高的要求。同時(shí)，利率市場(chǎng)化使得利差縮小，商業(yè)銀行不得不設(shè)法獲取更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，調(diào)整以往“舍小取大”的信貸經(jīng)營(yíng)策略，為此，必然會(huì)尋求與中小企業(yè)的合作機(jī)會(huì)，造成貸款業(yè)務(wù)下沉，由此帶來更大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

(三)資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)自主性加強(qiáng)

金融體制改革的深入和利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，使得市場(chǎng)自由化程度越來越高。隨著利率管制的基本取消，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的自主性必然提高，可以根據(jù)市場(chǎng)行情的變化靈活調(diào)整定價(jià)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)而提高盈利水平。貸款方面，必然會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平、綜合收益、業(yè)務(wù)成本等因素進(jìn)行差別化定價(jià)，對(duì)客戶進(jìn)行分層管理；也可以在證券市場(chǎng)行情低迷，IPO增量控制較為嚴(yán)格的，證券市場(chǎng)擴(kuò)容能力不足時(shí)，更好地發(fā)揮銀行信貸對(duì)直接融資的替代作用。對(duì)存款而言，長(zhǎng)期的利率管制使我國(guó)商業(yè)銀行的存款類產(chǎn)品定價(jià)低且缺乏差異性，競(jìng)爭(zhēng)力較差，存款利率浮動(dòng)上限的取消有利于推動(dòng)商業(yè)銀行對(duì)于存款定價(jià)的思考，推出更具有吸引力的存款類產(chǎn)品。同時(shí)推廣儲(chǔ)蓄替代品，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的沖擊。

(四)推動(dòng)收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變

與國(guó)外先進(jìn)銀行相比，我國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期以來過度依賴于利差收益，導(dǎo)致盈利渠道單一，結(jié)構(gòu)不合理。為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和利率市場(chǎng)化背景下更大的利率風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，提高非利息收入比重是銀行業(yè)的必然選擇。利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，存貸款利率浮動(dòng)上限的全面取消從客觀上迫使商業(yè)銀行必須更加積極地思考對(duì)策，增加盈利的途徑，不斷提高非利息收入在總收入當(dāng)中的比重。這就要求銀行加大金融創(chuàng)新的力度，開發(fā)中間業(yè)務(wù)的品種，開展國(guó)際合作，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，從根本上提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，維持盈利性的可持續(xù)增長(zhǎng)。

二、存款利率浮動(dòng)上限放開后部分商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入表現(xiàn)分析

商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入是其利潤(rùn)的主要來源，一般分為凈利息收入和非利息收入。

(一)凈利息收入

本文選取中農(nóng)工建等四大國(guó)有商業(yè)銀行，招商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等四家市值排名前列的股份制商業(yè)銀行以及北京銀行、南京銀行、寧波銀行等三家上市城市商業(yè)銀行2015-2016第三季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(數(shù)據(jù)主要來源：上交所與深交所網(wǎng)站)，對(duì)比發(fā)現(xiàn)，2016年前三季度，國(guó)有行在凈利息收入方面同比平均下降7.64%，股份制商業(yè)銀行平均下降0.65%，而城市商業(yè)銀行則上升12.63%。存貸業(yè)務(wù)是各行凈利息收入的主要來源。各行凈利息增速如圖一所示。

1.存貸規(guī)模因素比較

2016年前三季度，四大國(guó)有行存款規(guī)模增速均值為8.39%，貸款增速均值為9.10%；招商銀行等四家股份制商業(yè)銀行存款增速均值為5.52%，貸款增速均值為15.04%；北京銀行等三家城市商業(yè)銀行同期存款增速均值為27.58%，貸款增速均值為28.87%。可見，自2015年10月存款利率浮動(dòng)上限放開后，城商行存款增速最快，主要得益于政策放寬后利率上浮比率大幅提高，對(duì)存款客戶的吸引力加強(qiáng)。股份制商業(yè)銀行與城商行在貸款規(guī)模擴(kuò)張方面的表現(xiàn)優(yōu)于國(guó)有銀行，這可能與國(guó)有行貸款產(chǎn)品門檻與綜合業(yè)務(wù)成本高，風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)格較為保守，貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)張相對(duì)乏力有關(guān)。雖然由于利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，本文選取的11家上市銀行當(dāng)中的大部分在2016年的凈利息收入出現(xiàn)了不同程度的下降，但貸款規(guī)模保持較快增速的股份制銀行和城商行在抵御利差縮小給利息收入所帶來的不利影響時(shí)的表現(xiàn)相對(duì)較好；其中，存量規(guī)模小，處于快速擴(kuò)張期的三家城商行的凈利息收入甚至還出現(xiàn)了較明顯的增長(zhǎng)。各行存貸規(guī)模增速如圖二，圖三所示。對(duì)比圖一、圖三可發(fā)現(xiàn)，各行貸款規(guī)模增速與凈利息收入增速的散點(diǎn)圖連線形態(tài)大體一致，貸款規(guī)模因素的作用比較明顯。

2.利率因素比較

同期報(bào)表數(shù)據(jù)還顯示，目標(biāo)銀行(北京銀行與南京銀行公開報(bào)表當(dāng)中未公布具體的存貸款平均利率數(shù)據(jù)，因此這一部分?jǐn)?shù)據(jù)均值僅包括國(guó)有行和股份制銀行兩個(gè)序列)2016年上半年存款平均成本和貸款平均收益均隨著央行基準(zhǔn)利率的下調(diào)而降低，但由于業(yè)務(wù)品種和期限結(jié)構(gòu)等方面的區(qū)別，各行存款平均成本和貸款平均收益的變動(dòng)幅度不一。國(guó)有行貸款平均利率(4.40%)明顯低于股份制銀行(5.15%)，存款平均利率(1.58%)略低于股份制銀行(1.67%)。國(guó)有行存款平均成本下降幅度(16.01%)小于股份制銀行(22.81%)，而貸款平均收益率下降幅度(16.60%)則大于四家股份制商業(yè)銀行(13.96%)，息差收窄幅度較大。這在一定程度上說明存款利率浮動(dòng)上限放開后，四大國(guó)有銀行在存貸業(yè)務(wù)定價(jià)上的表現(xiàn)劣于部分股份制商業(yè)銀行，除了貸款平均利率較低外，可能存在短期負(fù)債比重較低的問題，活期存款受到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的沖擊而增速較慢，導(dǎo)致在2015-2016年度的利率下行期間，存款類產(chǎn)品的利率敏感度不高。值得注意的是，存款利率浮動(dòng)上限放開后，銀行的存款利率上浮幅度差異性增大，以三個(gè)月定期存款利率為例，各銀行上浮比例從22.70%-36.82%不等，市場(chǎng)上最高上浮比率達(dá)到77%左右。國(guó)有銀行、股份制銀行以及城商行各自為陣，總體上講，城商行利率上浮比率最大，國(guó)有行最小。根據(jù)融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2016年銀行存款利率均值一直處于上漲狀態(tài)，其中，股份制銀行的存款利率在大部分城市要高于國(guó)有行。

(二)非利息收入

2016年前三季度，11家銀行非利息收入及其占總收入比重普遍呈上升趨勢(shì)，上漲幅度差異較大：其中，國(guó)有行非利息收入增速均值為21.91%，股份制銀行均值為24.71%，城商行均值為58.99%；國(guó)有行非利息收入占比均值為31.46%，股份制銀行均值為34.33%，城商行均值為24.07%；國(guó)有銀行非利息收入占比較2015年同期平均上升8.55個(gè)百分點(diǎn)，增幅高于股份制銀行的4.36個(gè)百分點(diǎn)和城商行的5.54個(gè)百分點(diǎn)?？梢?，國(guó)有銀行和規(guī)模較大的股份制銀行當(dāng)前收入結(jié)構(gòu)的合理性相對(duì)較好，城商行非利息收入增速很快，但總體發(fā)展較為滯后，當(dāng)前對(duì)利息收入的依賴性更高。在業(yè)務(wù)品種上，傭金與手續(xù)費(fèi)收入是各行發(fā)展的重點(diǎn)，以銀行卡手續(xù)費(fèi)、代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)、電子銀行手續(xù)費(fèi)等的快速增長(zhǎng)為代表，除此之外，其他非利息收入中的投資收益、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入也是非利息收入的增長(zhǎng)點(diǎn)。各行非利息收入占比增幅見圖四。

三、啟示與對(duì)策

隨著利率市場(chǎng)化改革效應(yīng)的逐漸顯現(xiàn)，商業(yè)銀行面對(duì)來自各方的競(jìng)爭(zhēng)壓力，一直在積極思考對(duì)策，探索新的盈利模式，增加收入來源，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來的挑戰(zhàn)。

(一)提升利率定價(jià)及資產(chǎn)負(fù)債管理能力，提高存貸業(yè)務(wù)盈利水平

利率市場(chǎng)化背景下，利差縮小難以避免，但這并不表示商業(yè)銀行只能被動(dòng)承受利率市場(chǎng)化實(shí)施所帶來的沖擊。雖然短期內(nèi)，利差下降會(huì)直接影響凈利息收入，但風(fēng)險(xiǎn)控制水平較高，業(yè)務(wù)拓展能力較強(qiáng)的商業(yè)銀行在抵抗利率市場(chǎng)化所帶來的沖擊方面可能會(huì)有更好的表現(xiàn)。一方面，貸款規(guī)模的擴(kuò)張可有效地抵消貸款利率整體下降對(duì)凈利息收入的影響，以量補(bǔ)價(jià)，甚至帶來經(jīng)利息收入的增長(zhǎng)；同時(shí)，如果能夠較好地降低信息不對(duì)稱程度，配合有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，商業(yè)銀行便有機(jī)會(huì)通過差別化的貸款定價(jià)，提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益率，使得部分貸款業(yè)務(wù)由低風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)?；蚋呤找姘l(fā)展轉(zhuǎn)變；另一方面，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，利用缺口管理，期限管理等手段規(guī)避利率波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在利率下行區(qū)間，保持適當(dāng)?shù)睦拭舾行再Y產(chǎn)對(duì)利率敏感性負(fù)債的負(fù)缺口，同時(shí)關(guān)注活期存款的份額競(jìng)爭(zhēng)?；钇诖婵钕騺硎巧虡I(yè)銀行重要的利潤(rùn)來源，爭(zhēng)取到更多的活期存款資源，對(duì)于提高凈利息收入進(jìn)而改善盈利狀況有重要意義。

(二)業(yè)務(wù)下沉小微，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理

在信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，下沉小微的過程中，銀行須解決客戶甄別和信息不對(duì)稱問題。商業(yè)銀行普遍具有深厚的客戶基礎(chǔ)，掌握大量的交易數(shù)據(jù)，如何采集、整合這些資源進(jìn)行有效的處理，充分挖掘并提煉出真實(shí)有效的客戶信息，并在此基礎(chǔ)上建立起一套行之有效的客戶識(shí)別和分級(jí)管理體系，是未來提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益水平的重要前提。在這一問題上，可考慮利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過大數(shù)據(jù)，云計(jì)算等方法，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘和分析，利用先進(jìn)的技術(shù)手段和專業(yè)化的信息分析，降低市場(chǎng)信息不對(duì)稱的程度。此外，可借助專業(yè)機(jī)構(gòu)的征信數(shù)據(jù)庫以及與互聯(lián)網(wǎng)核心企業(yè)的合作獲取數(shù)據(jù)資源，通過供應(yīng)鏈金融等模式拓展業(yè)務(wù)。同時(shí)，息差縮小也要求商業(yè)銀行更加關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量管理，加強(qiáng)對(duì)貸款的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，落實(shí)問責(zé)機(jī)制，降低不良貸款率。

(三)加大金融創(chuàng)新力度，緩解客戶資源流失

為了發(fā)掘新的盈利點(diǎn)，增加業(yè)務(wù)品種，商業(yè)銀行必須不斷加大金融創(chuàng)新的投入力度，改變行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇與互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展夾擊下客戶資源不斷流失的窘?jīng)r。目前，各大銀行通過電子銀行，創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)化結(jié)算服務(wù)，開發(fā)新的服務(wù)渠道等手段，力求提升客戶的綜合體驗(yàn)，以達(dá)到維護(hù)客戶，爭(zhēng)奪資源的目的。比如各大商業(yè)銀行推出的銀行系互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，改變了傳統(tǒng)銀行理財(cái)門檻高，流動(dòng)性差、操作便利程度不高等缺點(diǎn)，其中中信銀行推出的“薪金煲”業(yè)務(wù)，不僅在流動(dòng)性和收益性上可與互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類產(chǎn)品抗衡，還實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)理財(cái)，同時(shí)其對(duì)接的貨幣基金“薪金寶”無需主動(dòng)申請(qǐng)贖回便可以直接取現(xiàn)或刷卡消費(fèi)，這一創(chuàng)新之舉具有突破性，實(shí)現(xiàn)了銀行理財(cái)產(chǎn)品申購(gòu)、贖回、結(jié)算消費(fèi)之間的無縫連接，帶來極佳的客戶體驗(yàn)，這樣的創(chuàng)新有利于銀行募集資金，擴(kuò)大活期存款規(guī)模，對(duì)提升盈利性和市場(chǎng)口碑大有裨益。

在與互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，除了所提供的產(chǎn)品本身的差異，商業(yè)銀行的劣勢(shì)之一還在于線上服務(wù)的便捷程度和普及性不及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。很多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)類金融服務(wù)和產(chǎn)品通過人們?nèi)粘Ｉ钪兄鲃?dòng)使用頻率極高的平臺(tái)提供，如社交平臺(tái)、電商、門戶網(wǎng)站、搜索引擎等，而銀行提供線上服務(wù)往往依賴網(wǎng)銀和手機(jī)銀行，推廣的難度更大。對(duì)此，銀行需拓展思路，自行開發(fā)或借助現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)使得自身提供的優(yōu)質(zhì)服務(wù)和產(chǎn)品能夠更容易地被更廣泛的人群發(fā)現(xiàn)并接受。一方面，開發(fā)自有APP，利用人們對(duì)智能手機(jī)的依賴性發(fā)展移動(dòng)端渠道；另一方面，積極與網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)合作，利用其用戶優(yōu)勢(shì)宣傳自身的產(chǎn)品，比如最新上線的微信小程序中就有中信銀行信用卡、中國(guó)銀行結(jié)售匯等優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的接入。

(四)發(fā)展中間業(yè)務(wù)，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)

正如第一部分第4點(diǎn)所言，商業(yè)銀行要在競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)，保持可持續(xù)的盈利能力，必須大力提升非利息收入，在傭金與手續(xù)費(fèi)收入及投資業(yè)務(wù)，匯兌業(yè)務(wù)等方面有所突破，這就要求商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)的品種和質(zhì)量上下工夫，結(jié)合自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，體現(xiàn)普惠金融的思路，結(jié)合金融創(chuàng)新思維，打造具有競(jìng)爭(zhēng)力的中間業(yè)務(wù)品牌，提高非利息收入對(duì)總收入的貢獻(xiàn)度。

(五)業(yè)務(wù)流程再造，降成本提效率

業(yè)務(wù)流程直接關(guān)系到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)成本，同時(shí)決定著客戶體驗(yàn)的質(zhì)量。長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行受效率低下的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程的束縛，不僅影響了盈利水平，更不利于實(shí)現(xiàn)良好的客戶體驗(yàn)。利率市場(chǎng)化加劇了銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，面對(duì)被壓縮的利潤(rùn)空間，銀行必須開源節(jié)流，通過高效合理的流程有效降低業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用，同時(shí)改善客戶體驗(yàn)。因此，業(yè)務(wù)流程再造是商業(yè)銀行新的盈利模式下不可缺少的一環(huán)。對(duì)舊的業(yè)務(wù)流程體系進(jìn)行梳理、改造，運(yùn)用信息技術(shù)的發(fā)展，化繁為簡(jiǎn)，變傳統(tǒng)模式中的以銀行為中心為客戶至上，在降低成本、提高質(zhì)量、效率和人性化程度等方面狠下功夫是銀行的必然選擇。

四、結(jié)語

綜上所述，就本文選取的11家商業(yè)銀行而言，在2015-2016年度的利率下行區(qū)間內(nèi)，非國(guó)有行貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度更快，平均收益率更高，其凈利息收入所受的沖擊較四大行更小；同時(shí)，各大銀行非利息收入占總收入比重普遍上升，國(guó)有行在這一指標(biāo)上的表現(xiàn)略勝一籌。由此可見，隨著利率市場(chǎng)化的不斷深入，四大行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)擴(kuò)張上面臨的難度較大，其他類型商業(yè)銀行在存貸業(yè)務(wù)發(fā)展上速度較快，但在追求規(guī)模和收益率的同時(shí)，能否落實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量管理，仍需要時(shí)間來驗(yàn)證；中間業(yè)務(wù)方面，國(guó)有行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)扎實(shí)，品種較為全面，在非利息收入的增長(zhǎng)上具有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。由于存款利率浮動(dòng)上限放開時(shí)間尚短，因此在更長(zhǎng)的區(qū)間內(nèi)，面對(duì)更加復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境時(shí)，商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入表現(xiàn)如何仍待檢驗(yàn)。

利率市場(chǎng)化的深入從客觀上要求商業(yè)銀行加快盈利渠道的多元化發(fā)展。首先，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)在相當(dāng)一段時(shí)期內(nèi)仍是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，銀行應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)的技術(shù)和思路提高利率定價(jià)能力和資產(chǎn)負(fù)債管理水平，加強(qiáng)抵御利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的能力；同時(shí)，利用金融創(chuàng)新優(yōu)化產(chǎn)品和業(yè)務(wù)流程，培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高客戶忠誠(chéng)度；除此之外，強(qiáng)調(diào)中間業(yè)務(wù)的重要性，實(shí)現(xiàn)銀行收入的可持續(xù)、健康化發(fā)展。

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