中國運(yùn)載火箭技術(shù)研究院研究發(fā)展中心 鐘 培 楊雪嬌

波音公司2016年度經(jīng)營狀況分析

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波音公司是目前世界上最大的航空航天公司，自1916年創(chuàng)立以來已擁有100多年的發(fā)展歷史，主要業(yè)務(wù)涉及商業(yè)飛機(jī)、軍用飛機(jī)、衛(wèi)星、導(dǎo)彈防御及火箭發(fā)射等領(lǐng)域。截至2016年底，波音公司在美國本土及全球70個(gè)國家擁有雇員約15萬人。本文根據(jù)波音公司發(fā)布的2016年年報(bào)內(nèi)容，重點(diǎn)分析了波音公司及其各事業(yè)部2016年的經(jīng)營數(shù)據(jù)，以及主要經(jīng)營動(dòng)向，并結(jié)合我國實(shí)際，得出了相關(guān)啟示。

波音公司總體經(jīng)營情況

在2016年《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)排行榜中，波音公司位列第61位，比2015年上升了24位。在2016年12月瑞典斯德哥爾摩國際和平研究所（SIPRI）發(fā)布的2015年度全球軍工百強(qiáng)企業(yè)排行中，波音公司保持了世界第二武器生產(chǎn)商的地位。

2016年，波音公司的總收入為945.71億美元，較2015年的961.14億美元降低了1.63%，全年用70億美元回購股票5500萬股，全年凈利潤近58.34億美元，每股盈利為7.24美元，與2015年相比下降了21.6%。2016年末，波音公司的訂單總額達(dá)到4734.92億美元，其中包括價(jià)值4160億美元的5700架商業(yè)飛機(jī)。波音公司2016年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表1所示。

波音公司各事業(yè)部經(jīng)營情況

波音公司2016年年報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部2016年的收入為650.69億美元，占波音公司總收入的68.8%。防務(wù)、空間與安全（BDS）事業(yè)部2016年的收入為294.98億美元，占波音公司總收入的31.19%。波音金融公司（BCC），以及其他部分2016年的營業(yè)收入分別為2.98億美元、-2.94億美元。與2015年相比，2016年波音公司商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部，防務(wù)、空間與安全事業(yè)部和波音金融公司的營業(yè)收入均有所下降，分別降低1.5%、3%和38.59%（見圖1）。

圖1 波音公司各事業(yè)部2016年較2015年?duì)I業(yè)收入增長情況

表1 波音公司2016年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

2016年11月，波音公司宣布，2017年下半年將組建新的波音全球服務(wù)部（BGS）。波音全球服務(wù)部將整合波音公司原有商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部中的商業(yè)航空服務(wù)業(yè)務(wù)，以及波音防務(wù)、空間與安全事業(yè)部中的全球服務(wù)與保障業(yè)務(wù)。

一、商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部

波音公司是全球最主要的商業(yè)飛機(jī)制造商之一，波音公司商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)和銷售噴氣式飛機(jī)，并向客戶提供航空服務(wù)支持，如飛機(jī)維修、配件等服務(wù)。其主要產(chǎn)品包括波音737窄體客機(jī)，以及波音747、767、777和787寬體客機(jī)，同時(shí)發(fā)展787-10、737MAX衍生產(chǎn)品和777X程序。

2016年，波音公司商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部的營業(yè)收入為650.69億美元，相比2015年減少1.5%，全年?duì)I業(yè)利潤為31.3億美元，毛利潤率為4.8%。波音公司2016年全年共生產(chǎn)了748架商業(yè)飛機(jī)，獲得凈訂單668架，相比2015年的762架減少了1.84%，但仍取得了連續(xù)5年穩(wěn)居行業(yè)之首的業(yè)績，交付量高出其最大的競(jìng)爭對(duì)手——?dú)W洲空中客車集團(tuán)8.7%，但凈訂單量少于空客集團(tuán)的731架。波音公司商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部近3年的經(jīng)營情況如表2所示。

2016年，波音737窄體客機(jī)在市場(chǎng)上顯現(xiàn)出了較強(qiáng)的競(jìng)爭力，共交付490架737系列飛機(jī)。2017年第二季度，波音公司首次交付了新型節(jié)油客機(jī)——737MAX。目前，737MAX已獲得來自全球83個(gè)客戶的超過3600份訂單，成為波音公司歷史上最為暢銷的商業(yè)飛機(jī)。

在寬體客機(jī)方面，波音777在2016年的銷售業(yè)績不佳，其訂單量僅有17架，相對(duì)于2015年的58架減少了71%。波音公司表示，將削減波音777的產(chǎn)量，將之前每月8.3架的產(chǎn)量減少40%。

二、防務(wù)、空間與安全事業(yè)部

防務(wù)、空間與安全事業(yè)部（BDS）2016年的營業(yè)收入為294.98億美元，營業(yè)利潤為30.08億美元，毛利潤率為10.2%。其營業(yè)收入的64%來自于美國國防部（不包括通過美國政府向國外銷售的軍品），其他營業(yè)收入來自于美國國家航空航天局（NASA），以及國際防務(wù)市場(chǎng)、民用市場(chǎng)和商業(yè)衛(wèi)星市場(chǎng)。

與2015年相比，防務(wù)、空間與安全事業(yè)部2016年的營業(yè)收入減少了約8.9億美元，主要是由于軍用飛機(jī)的交付量減少，特別是新推出的CH-47直升機(jī)和F/A-18戰(zhàn)斗機(jī)銷量不佳，導(dǎo)致銷售額下降了7%。此外，其載人航天項(xiàng)目的收入相比2015年減少了8.38億美元，政府衛(wèi)星項(xiàng)目的收入也有所下降。同時(shí)，該事業(yè)部2016年的利潤比2015年減少了2.66億美元，主要是由于商業(yè)載人航天項(xiàng)目利潤減少導(dǎo)致的。截至2016年底，雖然防務(wù)、空間與安全事業(yè)部的合同訂單數(shù)有所減少，但總訂單額增長了5%，這主要得益于其在導(dǎo)彈防御、空間發(fā)射系統(tǒng)（SLS）火箭、政府衛(wèi)星項(xiàng)目等方面獲得了較大的訂單額。防務(wù)、空間與安全事業(yè)部近3年的經(jīng)營情況如表3所示。

2016年，防務(wù)、空間與安全事業(yè)部共交付了5顆商業(yè)與民用衛(wèi)星、2顆軍用衛(wèi)星、178架軍用飛機(jī)，以及23052套武器系統(tǒng)。此外，該事業(yè)部還獲得了F-15和F/A-18戰(zhàn)斗機(jī)重要的國際訂單，并簽訂了P-8海上巡邏機(jī)、AH-64型和CH-47型直升機(jī)的訂貨合同；生產(chǎn)了首架T-X教練飛機(jī)；首次推出了新的無人駕駛潛水器——“回聲航行者”（Echo Voyager）號(hào)；完成了首艘CST-100飛船的組裝及測(cè)試。

三、波音金融公司

波音金融公司（BCC）作為波音公司的全資子公司，致力于為商業(yè)和軍用飛機(jī)客戶、衛(wèi)星客戶，以及發(fā)射裝置客戶提供融資方案。2016年，波音金融公司的客戶融資和投資總額達(dá)41.15億美元，總收入為2.98億美元，比2015年減少了38.59%（如表4所示），這主要是由于租賃設(shè)備的租賃收入較低所導(dǎo)致的。

波音公司2016年主要經(jīng)營動(dòng)向分析

一、加大研發(fā)投入，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭力

表2 商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部近3年經(jīng)營情況

表3 防務(wù)、空間與安全事業(yè)部近3年經(jīng)營情況

表4 波音金融公司近3年經(jīng)營情況

為了增強(qiáng)科研創(chuàng)新能力，提升市場(chǎng)競(jìng)爭力，波音公司在2016年投入了46.27億美元的研發(fā)費(fèi)用，相比2015年的33.31億美元增加了38.9%，占年度總收入的4.89%。研發(fā)費(fèi)用的持續(xù)投入，使得波音公司2016年在3D打印技術(shù)、737MAX電子系統(tǒng)、航空分析應(yīng)用系統(tǒng)等技術(shù)領(lǐng)域取得了顯著進(jìn)展。

與此同時(shí)，波音公司為了不斷增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭力，于2016年建立了新的風(fēng)險(xiǎn)投資部門——HorizonX，主要負(fù)責(zé)投資創(chuàng)新型技術(shù)。目前，HorizonX投資的創(chuàng)新領(lǐng)域主要包括3D打印、無人駕駛汽車、人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)等。

二、轉(zhuǎn)變管理模式，降低成本預(yù)算

波音公司表示，為降低成本，預(yù)計(jì)近兩年將裁減8%的商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部員工。截至2016年11月，商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部已經(jīng)減少了6115個(gè)工作崗位。波音公司還制定了一項(xiàng)自愿離職計(jì)劃，表示參加自愿離職計(jì)劃的員工將會(huì)每周獲得一筆款項(xiàng)，最長達(dá)26周。

此外，波音公司與供應(yīng)商的合作模式也發(fā)生了一些轉(zhuǎn)變。波音公司不再獨(dú)享項(xiàng)目中所有工程繪圖的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，主要合作伙伴和供應(yīng)商也將享有工程繪圖知識(shí)產(chǎn)權(quán)，次級(jí)供應(yīng)商不享有知識(shí)產(chǎn)權(quán)，但可以獲得飛機(jī)項(xiàng)目生命周期的獨(dú)家采購轉(zhuǎn)包合同的利益，以此獲得長期可靠的收入。波音公司與各個(gè)層級(jí)的供應(yīng)商在整個(gè)飛機(jī)項(xiàng)目的生命周期內(nèi)簽訂合同，便于供應(yīng)商改進(jìn)生產(chǎn)流程和加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，并允許系統(tǒng)集成商和供應(yīng)商捆綁采購原材料。這種合作模式降低了商業(yè)飛機(jī)制造部門的投入和成本。

三、借助業(yè)務(wù)重組，整合服務(wù)資源

波音公司于2016年宣布對(duì)其旗下業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，新增全球服務(wù)部門（BGS）。該部門在商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部和防務(wù)、空間與安全事業(yè)部現(xiàn)有客戶服務(wù)部門的基礎(chǔ)上重組形成，主要作用是整合防御、太空和商業(yè)飛機(jī)板塊的服務(wù)資源，更專注地為全球客戶服務(wù)。該部門計(jì)劃設(shè)立在西普萊諾，并于2017年第三季度開始運(yùn)營。目前，波音公司在全球商業(yè)和國防服務(wù)市場(chǎng)中僅占7%的市場(chǎng)份額。波音公司表示，希望在2025年內(nèi)，該部門可以為波音公司增加500億美元的收入。

波音公司經(jīng)營狀況和方式對(duì)我國軍工企業(yè)的啟示

通過分析波音公司2016年度的經(jīng)營狀況及其主要經(jīng)營動(dòng)向，結(jié)合軍工企業(yè)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)需求，我們可以得出以下啟示：

一、堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，提升核心能力

在全球一體化發(fā)展潮流中，市場(chǎng)競(jìng)爭日益激烈。波音公司高度重視技術(shù)研發(fā)，確保創(chuàng)新資金、資源投入，始終堅(jiān)持運(yùn)用新知識(shí)、新技術(shù)，不斷創(chuàng)造新的產(chǎn)品，并通過跨專業(yè)、機(jī)構(gòu)、地域的協(xié)同合作，引入先進(jìn)的管理理念，實(shí)現(xiàn)不同技術(shù)、資源的相互融合、配置，以保持在飛機(jī)領(lǐng)域的霸主地位，持續(xù)擴(kuò)大國際市場(chǎng)份額。

為了順應(yīng)當(dāng)前新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革大勢(shì)，我國軍工企業(yè)一方面應(yīng)始終堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新為核心，不斷加大研發(fā)投入，開發(fā)新技術(shù)、開拓新領(lǐng)域；同時(shí)，應(yīng)緊跟“‘一帶一路’創(chuàng)新聯(lián)盟”“互聯(lián)網(wǎng)+”等戰(zhàn)略部署，積極開展國內(nèi)外交流與合作，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的戰(zhàn)略聯(lián)盟，不斷聯(lián)合商業(yè)合作伙伴，創(chuàng)新合作模式，提升核心能力，把握技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，爭取在國際市場(chǎng)上獲得更多的份額。

二、強(qiáng)化供應(yīng)體系管理，降低成本和風(fēng)險(xiǎn)

波音公司擁有遍布全球、異常繁雜的產(chǎn)品供應(yīng)體系，建立嚴(yán)格的管理和監(jiān)管體系至關(guān)重要。波音公司對(duì)供應(yīng)商實(shí)行分層管理，各個(gè)層級(jí)的供應(yīng)商在與波音公司的合作中均能獲得相應(yīng)的利益，有利于建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，也可有效降低波音公司的研發(fā)成本和供應(yīng)鏈成本，有利于整合全球的資源和技術(shù)。

為了獲得物資及其他資源保障，我國軍工企業(yè)應(yīng)充分利用、保護(hù)、開發(fā)和管理供應(yīng)商這一戰(zhàn)略資源，例如，可以通過物流統(tǒng)一管理、電子商務(wù)、協(xié)同技術(shù)等方式全面提高供應(yīng)商管理的效率，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商的整合，降低和防控供應(yīng)鏈管理中所產(chǎn)生的成本和風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要建立科學(xué)、規(guī)范、透明的評(píng)價(jià)機(jī)制來控制供應(yīng)商源頭，從而保證物資供應(yīng)的質(zhì)量。

三、優(yōu)化整合資源要素，發(fā)揮整體效能

近年來，全球服務(wù)行業(yè)迅速發(fā)展。波音公司2016年11月決定新增全球服務(wù)部門，以擴(kuò)大飛機(jī)服務(wù)行業(yè)和相關(guān)業(yè)務(wù)的收入。全球服務(wù)部門集聚了商業(yè)飛機(jī)事業(yè)部和防務(wù)、空間與安全事業(yè)部的全球服務(wù)能力，將為客戶提供涵蓋廣泛領(lǐng)域的先進(jìn)服務(wù)，有利于提高客戶的滿意度和忠誠度，以此來保持波音公司在全球民用和防務(wù)服務(wù)市場(chǎng)中的競(jìng)爭力，并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

在軍工科研體制改革持續(xù)深化的大背景下，面向產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化發(fā)展的需求及挑戰(zhàn)，我國軍工企業(yè)應(yīng)以變革研制生產(chǎn)組織模式為主導(dǎo)，加速推進(jìn)數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化制造技術(shù)與模式應(yīng)用，圍繞核心業(yè)務(wù)和關(guān)鍵能力，進(jìn)一步優(yōu)化和整合各種資源要素，合理分配資源投入比例，建立、健全與我國先進(jìn)制造體系融合發(fā)展、協(xié)同創(chuàng)新的組織結(jié)構(gòu)，為實(shí)現(xiàn)持續(xù)、健康發(fā)展提供有力的支撐。