劉玉丹+馮國(guó)忠

摘 要：以在深滬上市的生物醫(yī)藥企業(yè)為研究對(duì)象，構(gòu)建多元回歸模型研究研發(fā)投入、知識(shí)創(chuàng)造能力和企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效之間的關(guān)系。結(jié)果表明研發(fā)活動(dòng)投入與經(jīng)濟(jì)績(jī)效之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系；研發(fā)資金的投入相對(duì)于研發(fā)人員的投入更能顯著的促進(jìn)專(zhuān)利申請(qǐng)量的增長(zhǎng)，知識(shí)創(chuàng)造能力在研發(fā)投入對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響中起到部分中介的作用，企業(yè)在進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)的過(guò)程中，應(yīng)注重開(kāi)發(fā)專(zhuān)利，提升知識(shí)創(chuàng)造能力。

關(guān)鍵詞：研發(fā)投入；知識(shí)創(chuàng)造能力；經(jīng)濟(jì)績(jī)效；生物醫(yī)藥企業(yè)

中圖分類(lèi)號(hào)：F2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.16.005

1 研究假設(shè)

近年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)模式正在逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐詣?chuàng)新為主要驅(qū)動(dòng)力的創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)，企業(yè)想要取得良好的經(jīng)濟(jì)績(jī)效，采取的戰(zhàn)略發(fā)展之一就是保持較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力。由中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院發(fā)布的創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，知識(shí)創(chuàng)造能力是衡量創(chuàng)新能力的一級(jí)指標(biāo)，專(zhuān)利數(shù)量是知識(shí)創(chuàng)造能力強(qiáng)弱的主要體現(xiàn)。同時(shí)，專(zhuān)利作為企業(yè)的研發(fā)成果的一部分，在一定程度上表現(xiàn)了企業(yè)對(duì)于研發(fā)活動(dòng)的重視程度。特別是作為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)代表的醫(yī)藥行業(yè)，研發(fā)活動(dòng)投入對(duì)于醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。醫(yī)藥企業(yè)的專(zhuān)利數(shù)量越多，代表企業(yè)的知識(shí)創(chuàng)造能力越強(qiáng)，越有利于企業(yè)新產(chǎn)品的成功研發(fā)。

我國(guó)許多企業(yè)為了提高技術(shù)創(chuàng)新能力和經(jīng)濟(jì)績(jī)效，都在研發(fā)活動(dòng)中投入了巨大的資金、設(shè)備和技術(shù)人員。企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投入活動(dòng)的最終目的是為了提高其經(jīng)濟(jì)績(jī)效。目前國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)研發(fā)投入與經(jīng)濟(jì)績(jī)效的研究主要集中在其直接關(guān)系上，對(duì)中介變量的研究還較少。本文假設(shè)研發(fā)投入到經(jīng)濟(jì)績(jī)效的傳導(dǎo)路徑中要經(jīng)過(guò)一定的中間機(jī)制，引入一個(gè)中介變量進(jìn)行分析探討。對(duì)于醫(yī)藥行業(yè)，企業(yè)知識(shí)創(chuàng)造能力的強(qiáng)弱是研發(fā)投入結(jié)果的體現(xiàn)之一，且專(zhuān)利對(duì)企業(yè)具有明顯的保障與激勵(lì)作用，在一定程度上提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效，因此本文以知識(shí)創(chuàng)造能力為中介變量，探討企業(yè)研發(fā)投入、知識(shí)創(chuàng)造能力與經(jīng)濟(jì)績(jī)效之間的關(guān)系。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選取

本文選取了在2011年12月31日前在深、滬上市的醫(yī)藥生物板塊的所有企業(yè)。研究樣本期間為2012年1月1日到2014年12月31日。為了確保研究結(jié)果的準(zhǔn)確性，剔除了在樣本期間財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)遺漏、不全、并非在整個(gè)樣本期間存續(xù)的或經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生異常的企業(yè)，最終獲得156家符合條件的樣本企業(yè)。

2.2 數(shù)據(jù)來(lái)源

（1）本文樣本企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與研發(fā)數(shù)據(jù)均手動(dòng)摘錄于巨潮資訊網(wǎng)所披露的上市公司年度報(bào)表。

（2）本文樣本企業(yè)的專(zhuān)利數(shù)據(jù)均手動(dòng)摘錄于中華人民共和國(guó)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的專(zhuān)利檢索及分析系統(tǒng)。

2.3 變量選取及定義

（1）自變量：研發(fā)投入。本文選取研發(fā)資金與研發(fā)人員總數(shù)兩方面作為企業(yè)研發(fā)投入的考核指標(biāo)。

（2）中介變量：知識(shí)創(chuàng)造能力。本文采用企業(yè)專(zhuān)利申請(qǐng)量衡量企業(yè)的知識(shí)創(chuàng)造能力。專(zhuān)利申請(qǐng)量越多，知識(shí)創(chuàng)造能力越強(qiáng)。

（3）因變量：經(jīng)濟(jì)績(jī)效。本文采用企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)衡量企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)指標(biāo)反映了企業(yè)業(yè)務(wù)獲利能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的主要指標(biāo)。

（4）控制變量：企業(yè)在職人員總數(shù)。由于企業(yè)規(guī)模不同，研發(fā)強(qiáng)度也會(huì)有所不同。為了消除其對(duì)研究結(jié)果的影響，本文以企業(yè)規(guī)模為控制變量，選取的度量指標(biāo)為企業(yè)在職人員總數(shù)。

2.4 模型設(shè)計(jì)

本文構(gòu)建的多元回歸模型為：

其中，OP為企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，K為研發(fā)資金，L為研發(fā)人員總數(shù)，P為專(zhuān)利申請(qǐng)量，SIZE為企業(yè)在職人員總數(shù)，ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

3 實(shí)證結(jié)果及分析

本文用SPSS19.0軟件對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行多元回歸分析。表1建立了七個(gè)回歸方程來(lái)探討研發(fā)投入對(duì)醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響、研發(fā)投入對(duì)知識(shí)創(chuàng)造能力的影響、研發(fā)投入與知識(shí)創(chuàng)造能力對(duì)醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響這三方面的內(nèi)容。

從方程1的回歸結(jié)果看出，醫(yī)藥上市企業(yè)規(guī)模與經(jīng)濟(jì)績(jī)效間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。方程2與方程3的回歸結(jié)果反映出研發(fā)資金和研發(fā)人員的投入對(duì)醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效均存在顯著的促進(jìn)作用，研發(fā)資金對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響（0.592）略高于研發(fā)人員總數(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響（0.413）。

方程4和方程5表示醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)資金與研發(fā)人員總數(shù)對(duì)專(zhuān)利申請(qǐng)量的影響。從回歸結(jié)果看出其相關(guān)系數(shù)分別為0.290、0.149，且各自通過(guò)了1%和5%的顯著性檢驗(yàn)，因此研發(fā)資金和研發(fā)人員總數(shù)對(duì)專(zhuān)利申請(qǐng)量均有正向作用，研發(fā)資金的投入相對(duì)于研發(fā)人員的投入更能顯著的促進(jìn)專(zhuān)利申請(qǐng)量的增長(zhǎng)。

方程6和方程7表示加入中介變量專(zhuān)利申請(qǐng)量后研發(fā)資金和研發(fā)人員總數(shù)對(duì)醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響。在方程6中，加入專(zhuān)利申請(qǐng)量后，研發(fā)資金投入對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響系數(shù)由0.592降低為0.215，專(zhuān)利申請(qǐng)量的影響系數(shù)為0.513且通過(guò)1%水平的顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明專(zhuān)利申請(qǐng)量在研發(fā)資金投入對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響中確實(shí)起到部分中介作用，中介效應(yīng)為0.377（0.592-0.215）。在方程7中，加入專(zhuān)利申請(qǐng)量后，研發(fā)資金投入對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響系數(shù)由0.413降低為0.294，專(zhuān)利申請(qǐng)量的影響系數(shù)為0.329且通過(guò)5%水平的顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明專(zhuān)利申請(qǐng)量在研發(fā)人員總數(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響中也起到部分中介作用，中介效應(yīng)為0.119（0.413-0.294）。

4 研究結(jié)論及建議

（1）維持企業(yè)持續(xù)發(fā)展的根本源泉是企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)，充足的研發(fā)資金投入與研發(fā)人員投入是保證研發(fā)活動(dòng)順利完成的前提條件。本文實(shí)證分析證明，對(duì)于醫(yī)藥企業(yè)，不論是加大研發(fā)資金的投入還是增加研發(fā)人員的投入，都有利于提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效。因此，醫(yī)藥企業(yè)應(yīng)重視企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)，增強(qiáng)在行業(yè)中的核心競(jìng)爭(zhēng)力；政府也應(yīng)該制定相應(yīng)的政策措施來(lái)鼓勵(lì)醫(yī)藥企業(yè)進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)，保障醫(yī)藥行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

（2）從實(shí)證結(jié)果看出研發(fā)資金投入和研發(fā)人員投入對(duì)專(zhuān)利申請(qǐng)量均有正向作用，說(shuō)明加大研發(fā)投入能促進(jìn)醫(yī)藥企業(yè)知識(shí)創(chuàng)造能力的提升；但研發(fā)資金的投入相對(duì)于研發(fā)人員的投入更能顯著的促進(jìn)專(zhuān)利申請(qǐng)量的增長(zhǎng)，也就是說(shuō)研發(fā)資金投入的產(chǎn)出彈性大于研發(fā)人員投入的產(chǎn)出彈性，其原因可能是在研發(fā)人員中核心人才所占的比重并不高。如果引進(jìn)的研發(fā)人員層次不高，反而攤薄了研發(fā)人員的人均研發(fā)資金，不利于研發(fā)產(chǎn)出。鑒于醫(yī)藥行業(yè)高科技性的特點(diǎn)，對(duì)研發(fā)人員的層次要求較高，因此企業(yè)在擴(kuò)大研發(fā)人員的比重時(shí)，應(yīng)多引進(jìn)高層次的研發(fā)人員，保證研發(fā)人員質(zhì)量，優(yōu)化研發(fā)團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)。

（3）專(zhuān)利申請(qǐng)量在研發(fā)資金投入對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響和研發(fā)人員投入對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響中均起到部分中介作用，說(shuō)明知識(shí)創(chuàng)造能力是研發(fā)活動(dòng)到經(jīng)濟(jì)績(jī)效的中介變量，證實(shí)了本文的研究假設(shè)。兩個(gè)研發(fā)投入相同的醫(yī)藥企業(yè)可能因?yàn)榫哂胁煌闹R(shí)創(chuàng)造能力，最終獲得的經(jīng)濟(jì)績(jī)效也會(huì)不同。因此企業(yè)在進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)的過(guò)程中，不要僅限于加大研發(fā)投入，還要注重研發(fā)投入到經(jīng)濟(jì)績(jī)效的傳導(dǎo)路徑，側(cè)重于開(kāi)發(fā)專(zhuān)利，提升知識(shí)創(chuàng)造能力。

本文證實(shí)專(zhuān)利申請(qǐng)量雖然起到了部分中介效應(yīng)，但其中介效應(yīng)偏低，說(shuō)明我國(guó)醫(yī)藥企業(yè)在專(zhuān)利成果轉(zhuǎn)化方面還面臨著一定的阻礙。主要原因可能是申請(qǐng)的專(zhuān)利不夠先進(jìn)或成熟，使專(zhuān)利在轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品或應(yīng)用到技術(shù)中時(shí)存在一定的問(wèn)題，專(zhuān)利市場(chǎng)化的比例偏低，能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的增長(zhǎng)也就有限。因此，醫(yī)藥企業(yè)在進(jìn)行專(zhuān)利申請(qǐng)的時(shí)候，不能只強(qiáng)調(diào)數(shù)量，還須看中質(zhì)量，申請(qǐng)的專(zhuān)利具有創(chuàng)新性且能被市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)績(jī)效的增長(zhǎng)。

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