王鵬虎

交易是私有制產(chǎn)生后的人類經(jīng)濟活動主體形態(tài)，也是社會分工的產(chǎn)物?！胺止ぎa(chǎn)生效能”是經(jīng)濟學里最核心的一個概念，亞當·斯密在《國富論》開篇即以別針制造為例說明了分工如何提高勞動生產(chǎn)率。從手工業(yè)階段的別針制造分工到工業(yè)時代的泰勒流水生產(chǎn)線，再到現(xiàn)代的國際貿(mào)易，社會分工產(chǎn)生了越來越多的細分行業(yè)和專業(yè)，在提高經(jīng)濟效能的同時，也使社會協(xié)作和市場交易更加重要。

作為人類主要的經(jīng)濟活動，交易從來都是商業(yè)銀行服務的對象和基礎，商業(yè)銀行也是提供交易所必需的支付和融資服務的重要基礎設施。如何為實體經(jīng)濟中的交易提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務，一直以來都是商業(yè)銀行的使命，隨著產(chǎn)融結(jié)合的深入，交易銀行成為商業(yè)銀行回歸根本的基礎性產(chǎn)品和服務，并隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等金融科技的應用，成為現(xiàn)代商業(yè)銀行最具創(chuàng)新的業(yè)務領域。

對于交易銀行發(fā)展的背景、內(nèi)涵、價值和發(fā)展路徑進行研究，有助于業(yè)界盡快統(tǒng)一認識，順利建立交易銀行的產(chǎn)品服務體系，快速推動業(yè)務發(fā)展，更好地服務實體經(jīng)濟。

交易銀行崛起的背景

在這次經(jīng)濟危機來臨之后，國際銀行業(yè)的收入結(jié)構發(fā)生了巨大變化。2008年，全球投資銀行的收入幾乎減半，從2007年的3070億美元驟降到2008年的1720億美元。與之形成鮮明對比的是，全球交易銀行的收入?yún)s在同期增長了17%，從3040億美元提高到3540億美元。作為昔日的賺錢明星，投資銀行受到資本市場影響，斷崖下滑，跌落塵埃。而為實體經(jīng)濟服務的交易銀行，仍然在穩(wěn)步上升，變成最賺錢的部門。這個形勢的逆轉(zhuǎn)，表明了服務于實體經(jīng)濟的交易銀行是弱周期的。這就是危機之后國際銀行業(yè)再次高度重視交易銀行的根本原因。

中國交易銀行興起的特殊因素

產(chǎn)融結(jié)合。中國金融資本多數(shù)是財政資本，很少有產(chǎn)業(yè)資本，但最近幾年很多產(chǎn)業(yè)資本發(fā)展壯大了，都開始做金融，產(chǎn)業(yè)金融資本快速發(fā)展。與此同時，金融資本也進一步滲透到實體經(jīng)濟中，一些大型企業(yè)集團紛紛成立自己的金融機構，甚至設立金融控股板塊，企業(yè)自金融化趨勢顯現(xiàn)。金融資本和產(chǎn)業(yè)資本彼此深度滲透和相互滲透的結(jié)果，就是金融更加靠近實體經(jīng)濟，更需要服務于實體經(jīng)濟。

我國的互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略。中國互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)應用在國家互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略確立后得到提速，各行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+發(fā)展得非?？?。交易銀行就是互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略在銀行業(yè)公司銀行領域的一個表現(xiàn)，是傳統(tǒng)公司銀行的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。

服務小微企業(yè)的需要。隨著監(jiān)管的變化，特別是資本約束、金融脫媒和利率市場化，使得商業(yè)銀行越來越重視小微企業(yè)的服務。但在這個過程中又遇到經(jīng)濟下行期，風險不斷暴露，不良資產(chǎn)飆升，需要找到更能有效地服務小微企業(yè)同時又能有效地控制風險的手段，交易銀行提供了這樣一種可能。

在這種背景之下，招商、中信、民生、浦發(fā)等股份制銀行紛紛始組建交易銀行部門，推出交易銀行品牌，開展交易銀行架構、產(chǎn)品、系統(tǒng)的整合，開始大力發(fā)展交易銀行，交易銀行成為當前銀行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的熱點領域。

交易銀行的內(nèi)涵

盡管各家銀行對交易銀行都非常重視，但交易銀行的內(nèi)涵是什么，究竟包含哪些業(yè)務，在業(yè)內(nèi)還是有不同認識，有必要對交易銀行的概念和內(nèi)涵進行一些梳理和統(tǒng)一。

按照字面理解，或者是從交易銀行服務對象方面來看，交易銀行是為企業(yè)日常交易活動所提供的銀行產(chǎn)品和服務。企業(yè)日常交易活動就是生產(chǎn)經(jīng)營過程中頻繁發(fā)生的采購和銷售，與此相關的銀行服務，包括支付結(jié)算服務和貿(mào)易融資服務，這也是最直觀的理解。

按照交易銀行的業(yè)務范圍來看，交易銀行主要包括現(xiàn)金管理和貿(mào)易金融服務， 花旗銀行的交易銀行部門簡稱為TTS（Treasury & Trade FinanceSe r v i c e），即財資和貿(mào)易金融服務，這是交易銀行最核心的兩個部分。有的銀行還會把支付結(jié)算從現(xiàn)金管理中獨立出來，還有的銀行會把供應鏈金融從貿(mào)易金融中單列出來，也有少數(shù)銀行的相關業(yè)務包括證券服務和托管服務，但是多數(shù)交易銀行的主要和核心內(nèi)容就是現(xiàn)金管理和貿(mào)易金融。

從服務方式來看，交易銀行雖然也包括傳統(tǒng)網(wǎng)點的柜面服務，但是在互聯(lián)網(wǎng)時代，交易銀行更加強調(diào)基于互聯(lián)網(wǎng)渠道的線上化服務，因此可以用一個簡單的公式表示：交易銀行=互聯(lián)網(wǎng)+（公司銀行-投資銀行）。之所以將投資銀行除外，是因為投行是服務于大客戶的非標產(chǎn)品，需要通過專業(yè)團隊進行定制化差異化服務，而不能用系統(tǒng)和模型替代。因此交易銀行是可以標準化和線上化的公司銀行產(chǎn)品和服務。

從交易銀行的服務場景來看，逐步呈現(xiàn)出以電商平臺作為服務場景的趨勢，交易銀行的產(chǎn)品服務與企業(yè)的電商交易以及其他物流、信息流服務四流合一，實現(xiàn)深度融合。

我們把交易銀行的服務對象、服務目標、服務方式、服務內(nèi)容等方面綜合起來，就可以比較全面地闡述出交易銀行的內(nèi)涵和概念了。交易銀行是數(shù)字時代的公司金融服務，是服務于客戶交易活動，以提高交易效率和降低交易成本為目標，以電商平臺為場景，以電子銀行為渠道，以現(xiàn)金管理和貿(mào)易金融為服務內(nèi)容的綜合化、生態(tài)化的公司金融服務。這個概念也把目前與交易銀行相關的電子銀行、現(xiàn)金管理、貿(mào)易金融以及電商金融等產(chǎn)品服務進行了梳理，揭示出這些相關性業(yè)務之間的關系，為交易銀行業(yè)務協(xié)同創(chuàng)造了便利。

交易銀行的價值

全面深刻地挖掘和展示交易銀行的價值對于交易銀行的發(fā)展十分重要，既可以在銀行內(nèi)部統(tǒng)一認識，爭取資源投入，推動產(chǎn)品創(chuàng)新，也可以面向客戶開展營銷服務，讓更多客戶接受交易銀行服務。

交易銀行對于銀行和社會都具有很大價值。對于銀行的內(nèi)部價值是交易銀行承載了傳統(tǒng)公司銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的三大方向，即輕資本、零售化和互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略。隨著金融監(jiān)管變化和市場的發(fā)展，傳統(tǒng)公司銀行面臨巨大挑戰(zhàn)。首先是資本約束。此次危機的一個重大產(chǎn)物就是新資本協(xié)議，對銀行資本充足率提出了更高更嚴的要求，而傳統(tǒng)公司銀行業(yè)務資本消耗比較大，所以輕資本是公司銀行轉(zhuǎn)型的第一個重大方向。怎么才能做到輕資本呢？就是要做輕資本的客戶和輕資本的業(yè)務。輕資本的客戶就是小微企業(yè)客戶，它的資本耗用是比較低的。再加上利率市場化，小微企業(yè)可以貢獻更大的利差，因此銀行就會逐步重視小微企業(yè)這些零售化的客戶。此外，隨著產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展，很多大企業(yè)有了自己的財務公司，或者設立金融機構，甚至成立自己的金融控股板塊，逐步開始發(fā)展自金融，或者在金融脫媒趨勢下，到資本市場開展投融資業(yè)務，客觀上迫使商業(yè)銀行更加重視小微企業(yè)。

銀行通過調(diào)整客戶結(jié)構來實現(xiàn)輕型化發(fā)展，但是在做零售化小微企業(yè)客戶過程中會遇到兩個問題，第一個問題是管理和服務成本太高，第二個問題是風險成本太高?；诮鹑诳萍嫉慕灰足y行提供了解決問題的可能，通過互聯(lián)網(wǎng)技術，可以更低成本更高效率的開展小微企業(yè)和碎片化融資業(yè)務，同時可以深入到企業(yè)交易過程中，獲取實時可信的交易數(shù)據(jù)，并通過其他物流和信息流數(shù)據(jù)，來實現(xiàn)對小微企業(yè)風險的有效管控。

交易銀行的外部價值是對企業(yè)和整個社會經(jīng)濟的價值。交易銀行通過更先進的業(yè)務模式和信息技術，可以降低企業(yè)乃至整個社會的交易成本，提高交易效率，更好地服務于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，破解小微企業(yè)融資難和融資貴的問題，更好地服務于實體經(jīng)濟，回歸商業(yè)銀行的根本。小微企業(yè)的健康發(fā)展對中國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與發(fā)展具有非常重要的意義，這是交易銀行的外部價值。

交易銀行的發(fā)展路徑與策略

現(xiàn)在各大銀行都在發(fā)力交易銀行，但交易銀行怎么發(fā)展？怎么建立自己全新的業(yè)務模式？這是業(yè)界都在思考的問題。

通過實踐，業(yè)界基本形成了交易銀行發(fā)展路徑的共識，即交易銀行發(fā)展三部曲：

第一步是整合。整合是對原有分散的業(yè)務進行整理并形成合力的過程，需要對銀行現(xiàn)有的架構、產(chǎn)品、品牌、銷售及系統(tǒng)等各個方面進行整合。交易銀行絕不是簡單的貿(mào)易金融+現(xiàn)金管理+電子銀行，也不是簡單的合并幾個部門，如何把銀行內(nèi)部分割孤立的信息、系統(tǒng)、業(yè)務、部門和團隊進行深度整合是非常關鍵的。整合的過程中，會與銀行目前的體制機制發(fā)生巨大沖突，所以整合的困難很大，時間也會很長，需要銀行從戰(zhàn)略上予以重視，從董事會和高管層進行推動。

架構整合是交易銀行所有整合的基礎，是交易銀行其他方面整合的前提和保障，需要管理層由上而下的大力推動，將原來散落在公司業(yè)務、國際業(yè)務、托管業(yè)務和會計結(jié)算部門的職能進行梳理和合并，形成相對完整全面的交易銀行業(yè)務管理部門。目前國內(nèi)銀行多數(shù)是合并現(xiàn)金管理、貿(mào)易金融和電子銀行部門職能，而對托管業(yè)務和金融市場的證券服務不做整合。產(chǎn)品的整合隨著架構的整合，相對順利的就可以完成，在此基礎上，根據(jù)客戶的交易流程對產(chǎn)品服務進行一個流程再造式的梳理就可以了。品牌的整合是在產(chǎn)品整合基礎上，面向市場和客戶推出一個更能被客戶理解的概念和業(yè)務價值主張，并進行品牌名稱、標識、標語、主形象和子品牌的設計。銷售整合則是在銀行內(nèi)部開展培訓，在原來現(xiàn)金管理、貿(mào)易金融和電子銀行等產(chǎn)品經(jīng)理隊伍的基礎上，打造一支能夠全面銷售交易銀行產(chǎn)品和針對客戶個性化需求設計交易銀行解決方案的銷售經(jīng)理團隊，這是一個相對比較困難的工作，但也是交易銀行服務落地的人才保障。系統(tǒng)整合則是將原來相對獨立但是又和交易銀行相關聯(lián)的核心系統(tǒng)、現(xiàn)金管理系統(tǒng)、供應鏈金融系統(tǒng)、國際業(yè)務系統(tǒng)、票據(jù)系統(tǒng)、網(wǎng)上銀行、手機銀行和銀企直聯(lián)等系統(tǒng)進行優(yōu)化升級，打通系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)和流程，按照客戶交易流程進行系統(tǒng)重構，實現(xiàn)各類交易銀行產(chǎn)品面向客戶的快速交付。

第二步是創(chuàng)新。在整合基礎之上進行業(yè)務創(chuàng)新，推出新的更能符合客戶需求的產(chǎn)品。交易銀行的產(chǎn)品多數(shù)是電子化、線上化和智能化產(chǎn)品，技術開發(fā)工作量巨大，不僅要消耗大量的銀行IT資源，還需要大量的利用外部金融科技公司的力量。

第三步是提升。首先是提升服務理念，要真正的以客戶為中心，為客戶提供全部流程嵌入式的服務，要圍繞客戶的流程，重構銀行的業(yè)務流程。其次要提升服務手段，要應用先進的信息技術，包括互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能甚至區(qū)塊鏈技術，與交易銀行服務結(jié)合起來，為客戶提供敏捷平滑的服務。

交易銀行業(yè)務發(fā)展策略的要點

提升嵌入式服務能力。要圍繞客戶交易過程設計產(chǎn)品服務流程，把銀行的支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、貿(mào)易金融等各類產(chǎn)品服務嵌入到客戶的業(yè)務流程。以前傳統(tǒng)的方式是客戶先完成交易，之后再到銀行做支付或融資。但在互聯(lián)網(wǎng)上，要圍繞客戶的交易重構流程，客戶在哪里交易，銀行就在哪里服務，客戶怎樣交易，銀行就怎樣服務。不是客戶找銀行，而是銀行的產(chǎn)品和服務主動尋找和適應客戶，跟隨客戶的業(yè)務流程無縫平滑地對接到客戶。這對銀行業(yè)務流程甚至系統(tǒng)的改造都提出了非常大的挑戰(zhàn)，工作量非常大。

加強領先信息技術的應用。交易銀行業(yè)務會大量的應用最新的金融科技，從互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)到云計算再到人工智能甚至區(qū)塊鏈都會用到。互聯(lián)網(wǎng)是交易銀行的渠道和平臺。大數(shù)據(jù)是推動客戶交易過程的數(shù)據(jù)，包括交易過程中的交易數(shù)據(jù)、商品的數(shù)據(jù)、物權數(shù)據(jù)、債權數(shù)據(jù)和訂單合同發(fā)票稅務等數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)都是開展交易銀行的基礎，并且都需要通過互聯(lián)網(wǎng)在線獲取。交易銀行的融資必須是數(shù)據(jù)融資和智能信貸，根據(jù)客戶交易過程中的各類數(shù)據(jù)，非常高效地為客戶提供線上化高效優(yōu)質(zhì)的金融服務，這就要通過人工智能AI技術實現(xiàn)智能信貸。交易銀行需要把銀行、客戶、第三方甚至政府的系統(tǒng)和數(shù)據(jù)整合在一起，需要構建基于云架構的生態(tài)金融服務平臺。為了增強數(shù)據(jù)的可靠性和交易過程可控性，又會用到區(qū)塊鏈技術，建立分布式的數(shù)據(jù)模式，實現(xiàn)具有共信力的數(shù)據(jù)共享機制和智能合約。

搭建生態(tài)化交易銀行服務場景。交易銀行需要一種開放、生態(tài)化的應用場景，客戶、銀行和第三方的系統(tǒng)和數(shù)據(jù)需要實現(xiàn)無縫連接和相互開放的狀態(tài)。在這個平臺上客戶是共享的，產(chǎn)品、服務和數(shù)據(jù)也是共享的，沒有明顯的區(qū)隔和邊界。舉個傳統(tǒng)銀行的客戶評級授信的例子，如果評級授信通過不了銀行信審，那就無法滿足客戶的需求。而在生態(tài)化的交易銀行服務場景中，銀行服務不了的客戶，就可以引入小貸公司、保理公司、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)甚至社會化服務，這時客戶可以開放給各方。同時銀行的數(shù)據(jù)和服務能力也可以開放和輸出，因此，在生態(tài)化的服務模式下，幾乎沒有滿足不了的需求。

銀行交易銀行的服務場景有三種模式。第一種模式是銀行自建場景模式?，F(xiàn)在建行、工行等大型銀行都在做自己的電商平臺，在搭建開放的自建生態(tài)場景，這一做法甚至在一些城商行和農(nóng)商行當中都在踐行。銀行通過自建場景，盡力拉近與客戶的距離，努力基于客戶的交易和數(shù)據(jù)續(xù)作交易銀行服務。第二種模式是嵌入場景模式，銀行的產(chǎn)品和服務嵌入到客戶應用場景，包括客戶電商平臺或ERP系統(tǒng)，這就需要銀行把自己的產(chǎn)品服務通過API（Application Programming Interface，應用程序接口）方式或者SDK（SoftwareDevelopment Kit，軟件開發(fā)包）方式嵌入到客戶的系統(tǒng)。第三種模式是銀行輸出場景模式。銀行為客戶提供除了金融服務，還要包括電商、物流、信息甚至安全的服務，形成一個整合的應用場景，為客戶提供不止于金融的全面解決方案。

打造協(xié)作共享的機制和理念。在互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)化服務場景中，各類金融非金融機構必須協(xié)作共享，才能滿足客戶所有需求。參與各方只有把客戶數(shù)據(jù)與產(chǎn)品服務能力進行開放，才能構建生態(tài)化綜合化的服務場景和服務能力。當然協(xié)作共享過程中需要建立數(shù)據(jù)安全和利益分成等機制。開放、共享、協(xié)作、創(chuàng)新是新經(jīng)濟新金融所需要的核心理念和文化，交易銀行是服務于新經(jīng)濟的新金融，技術只是手段，理念更彰顯價值，新的理念比新的技術更重要，只有秉承開放分享協(xié)作創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)思維和理念，才能持續(xù)創(chuàng)新，更好的滿足客戶需求和市場發(fā)展的需要。