文｜劉 欣

中國加強金融監(jiān)管

文｜劉 欣

中國人民銀行近日表示：繼續(xù)實施穩(wěn)健中性的貨幣政策，著力增強金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，進一步做好金融支持“三去一降一補”，深化金融重點領域和關鍵環(huán)節(jié)改革

面對中國金融業(yè)強勁的發(fā)展勢頭，中共十八大以來，黨中央強調(diào)要把防控金融風險放到更加重要的位置，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。

近些年來，隨著國際金融業(yè)的飛速發(fā)展，中國金融業(yè)也取得了長足的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，截至2016年末，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)接近232萬億元人民幣，資產(chǎn)規(guī)模世界第一；A股市值約52萬億元，公募私募基金規(guī)模約18萬億元，保險業(yè)總資產(chǎn)近16萬億元……可以說，中國已經(jīng)成為金融大國。

面對中國金融業(yè)強勁的發(fā)展勢頭，中共十八大以來，黨中央強調(diào)要把防控金融風險放到更加重要的位置，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線，采取一系列措施加強金融監(jiān)管，防范和化解金融風險，維護金融安全和穩(wěn)定。

金融安全關乎國家安全

當前，世界經(jīng)濟正處于全球化深入發(fā)展之中，大量的資金跨行業(yè)、跨市場、跨國境迅速流動，金融業(yè)對一國乃至全球經(jīng)濟影響的力度、傳導的速度都大大提升。1997年亞洲金融危機、2008年國際金融危機都由金融問題引發(fā)，而這兩次金融危機的余波至今仍未完全消除。

業(yè)內(nèi)人士指出，從1997年的亞洲金融危機，到2008年的國際金融危機，中國金融業(yè)成功抵御了亞洲金融危機和國際金融危機的沖擊，有力支持了宏觀經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展。反之，如果不能有效防范化解這兩次金融風險，其對經(jīng)濟社會發(fā)展的影響是全局性的。未來在強調(diào)金融對經(jīng)濟發(fā)展促進作用的同時，要把防范金融風險、維護國家金融安全提升到戰(zhàn)略層面。

2017年4月25日，習近平總書記在中共中央政治局第四十次集體學習時強調(diào)，“金融安全是國家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎。維護金融安全，是關系中國經(jīng)濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。金融活，經(jīng)濟活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)”。

可以預見，未來中國將由金融大國向金融強國邁進，中國除了繼續(xù)壯大中國金融業(yè)實力之外，還要抓緊處置風險、完善制度，維護國家金融安全。加強金融監(jiān)管可謂正當其時。對此，習近平總書記就維護金融安全明確提出六大任務：

一是深化金融改革，完善金融體系，推進金融業(yè)公司治理改革，強化審慎合規(guī)經(jīng)營理念，推動金融機構(gòu)切實承擔起風險管理責任，完善市場規(guī)則，健全市場化、法治化違約處置機制。

二是加強金融監(jiān)管，統(tǒng)籌監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)，統(tǒng)籌監(jiān)管金融控股公司和重要金融基礎設施，統(tǒng)籌負責金融業(yè)綜合統(tǒng)計，確保金融系統(tǒng)良性運轉(zhuǎn)，確保管理部門把住重點環(huán)節(jié)，確保風險防控耳聰目明，形成金融發(fā)展和監(jiān)管強大合力，補齊監(jiān)管短板，避免監(jiān)管空白。

三是采取措施處置風險點，著力控制增量，積極處置存量，打擊逃廢債行為，控制好杠桿率，加大對市場違法違規(guī)行為打擊力度，重點針對金融市場和互聯(lián)網(wǎng)金融開展全面摸排和查處。

四是為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好金融環(huán)境，疏通金融進入實體經(jīng)濟的渠道，積極規(guī)范發(fā)展多層次資本市場，擴大直接融資，加強信貸政策指引，鼓勵金融機構(gòu)加大對先進制造業(yè)等領域的資金支持，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

五是提高領導干部金融工作能力，領導干部特別是高級干部要努力學習金融知識，熟悉金融業(yè)務，把握金融規(guī)律，既要學會用金融手段促進經(jīng)濟社會發(fā)展，又要學會防范和化解金融風險，強化監(jiān)管意識，提高監(jiān)管效率。

六是加強黨對金融工作的領導，堅持黨中央集中統(tǒng)一領導，完善黨領導金融工作的體制機制，加強制度化建設，完善定期研究金融發(fā)展戰(zhàn)略、分析金融形勢、決定金融方針政策的工作機制，提高金融決策科學化水平。

習近平總書記要求，金融部門要按照職能分工，負起責任。地方各級黨委和政府要按照黨中央決策部署，做好本地區(qū)金融發(fā)展和穩(wěn)定工作，做到守土有責，形成全國一盤棋的金融風險防控格局。

對此，中國人民大學金融信息中心主任楊健認為，這是習主席首次提出金融方面的最重要的六大任務，之前更多設計是關于改革和反腐、“一帶一路”等國策，現(xiàn)在對金融的重視已經(jīng)提高到一個相當?shù)母叨取?/p>

守護老百姓的“錢袋子”

時下，隨著“資產(chǎn)配置”、“你不理財，財不理你”等觀念的深入人心，越來越多的中國民眾與理財有了“親密接觸”。理財產(chǎn)品作為金融衍生品之一，開始走進許多中國家庭。

對于理財產(chǎn)品，投資者往往看重的是理財產(chǎn)品的收益率，但理財產(chǎn)品背后往往關聯(lián)著銀行、證券、債券、信托等一系列金融市場和金融機構(gòu)，金融安全關系到這些投資能否“安然落袋”。

2017年4月18日晚，民生銀行董事會發(fā)布緊急通知，稱民生銀行總部發(fā)現(xiàn)本行北京分行航天橋支行存在嚴重違法行為，并向公安部門報案。

根據(jù)公安機關調(diào)查的情況，民生銀行北京分行航天橋支行行長張穎伙同他人，私自銷售非本行理財產(chǎn)品，涉案金額高達30億元人民幣，構(gòu)成對投資人的重大危害，是有史以來第一大“飛單”案。

隨后，民生銀行30億理財“飛單”案引發(fā)社會關注。所謂“飛單”就是銀行工作人員利用投資者對銀行的信任，賣不屬于銀行的理財產(chǎn)品，從中獲得高額的傭金提成。對于投資者來說，因為投資資金失去了銀行的背書，因此面臨著巨大的風險。

據(jù)知情人透露，目前，參與談判的多名投資者代表與民生銀行高層談判的結(jié)果是：最晚在7月底以前解決投資者的初始投資款（其中需扣除之前曾投資同類產(chǎn)品的所得利息）。

事實上，在2013年，民生銀行北京西客站支行就已發(fā)生了“飛單”事件，時至今日，該事件中的民生銀行和投資者仍未達成雙方滿意的結(jié)果。國家金融與發(fā)展實驗室教授李正輝認為，“要根治民生銀行的金融漏洞，需要央行、銀監(jiān)會等監(jiān)管部門的共同努力。”

防范金融風險、維護金融安全，就是在守護老百姓的“錢袋子”。理財和代銷業(yè)務、交叉金融業(yè)務的防控風險已經(jīng)引起監(jiān)管層關注。在2017年4月21日的銀監(jiān)會一季度經(jīng)濟金融形勢分析會上，銀監(jiān)會主席郭樹清強調(diào)：在規(guī)范理財和代銷業(yè)務方面，要首先規(guī)范銷售行為，充分披露產(chǎn)品信息和風險，嚴格落實“雙錄”（指錄音錄像）；在規(guī)范交叉金融業(yè)務方面，要落實穿透原則，根據(jù)基礎資產(chǎn)性質(zhì)足額計提資本和撥備，不得對新開展的同業(yè)投資業(yè)務實施多層嵌套。同時，完善流動性風險管理，將交叉金融業(yè)務等納入流動性風險監(jiān)測范圍，定期開展壓力測試，合理控制期限錯配水平。

理財產(chǎn)品背后往往關聯(lián)著銀行、證券、債券、信托等一系列金融市場和金融機構(gòu)

金融監(jiān)管趨嚴

2017年5月14日，中國國務院總理李克強在會見來華出席“一帶一路”國際合作高峰論壇的國際貨幣基金組織總裁拉加德時再次重申，中國政府將把防控金融風險放在重要位置。

而近期的種種跡象顯示，金融業(yè)的監(jiān)管正在加強。銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等監(jiān)管部門相關負責人在多個場合向違法違規(guī)主體頻頻喊話，多個部門不斷發(fā)文加強對金融重點領域、金融市場亂象的監(jiān)管，監(jiān)管部門間的合作明顯增強。

中國人民銀行表示，繼續(xù)實施穩(wěn)健中性的貨幣政策，著力增強金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，進一步做好金融支持“三去一降一補”，深化金融重點領域和關鍵環(huán)節(jié)改革。同時，國家外匯管理局表示，要防范跨境資本流動的過度沖擊，維護金融市場的穩(wěn)定。

銀監(jiān)會表示，將深入排查銀行業(yè)各類風險，密切盯防重點領域風險，認真做好各類專項治理工作。要結(jié)合資本市場實際，準確研判各種風險，逐項細化分解。2017年銀監(jiān)會提出加快健全現(xiàn)代銀行公司治理結(jié)構(gòu)、提升金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效等6項重點任務。同時，銀監(jiān)會表示，將全面梳理銀行業(yè)各類業(yè)務監(jiān)管規(guī)制，盡快填補監(jiān)管法規(guī)空白，補齊監(jiān)管制度短板。

保監(jiān)會則明確，要突出責任擔當，堅決打擊違法違規(guī)行為，治理保險市場亂象，堅持引導行業(yè)回歸風險保障本源。要切實強化監(jiān)管，認真抓實當前保險監(jiān)管重點任務，特別是要把近期出臺的監(jiān)管措施真正落到實處。進一步梳理排查監(jiān)管漏洞，彌補監(jiān)管短板，督促市場主體健全內(nèi)控制度，形成依法合規(guī)經(jīng)營的長效機制。

證監(jiān)會表示，將始終保持依法全面從嚴監(jiān)管，保護投資者合法權益，協(xié)調(diào)推進資本市場改革穩(wěn)定發(fā)展和監(jiān)管工作。

已經(jīng)有部分不守規(guī)矩的市場主體受到相關處罰。證監(jiān)會給資本市場“大鱷”鮮言開出高達34.7億元的“史上最大罰單”，并終身禁入證券市場；前海人壽時任董事長姚振華被禁止進入10年等個案已有不少。從罰款金額上看，僅2017年一季度，中國金融監(jiān)管部門對違規(guī)機構(gòu)的處罰金額已達數(shù)十億元。

光大證券資管首席經(jīng)濟學家徐高認為，金融監(jiān)管和深化金融改革是相輔相成的，并不是強化嚴管，金融業(yè)務就不發(fā)展了，而是要通過強化金融監(jiān)管進一步深化金融改革。從長遠來看，金融改革與金融監(jiān)管要齊頭并進。